金融科技創(chuàng)新的監(jiān)管沙盤探索

一、前言

金融科技在提升金融業(yè)務(wù)效率的同時(shí)，也會(huì)出現(xiàn)一定的問題，比如說客戶隱私數(shù)據(jù)及保護(hù)等問題，傳統(tǒng)人工監(jiān)管的方式已經(jīng)不能滿足金融科技領(lǐng)域的發(fā)展，因此就需要探索相關(guān)的監(jiān)管措施，完善監(jiān)管措施及機(jī)制。

二、金融科技創(chuàng)新的監(jiān)管沙盤運(yùn)用意義

監(jiān)管沙盤是指針對(duì)一部分創(chuàng)新技術(shù)以及產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)和為初步創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供更加寬松支持的方式。在一個(gè)預(yù)設(shè)的空間和時(shí)間內(nèi)進(jìn)行有效的測(cè)試，對(duì)金融科技創(chuàng)新存在的漏洞及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了明確，并制定了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，在其運(yùn)用較為成熟的背景下將其投入到市場(chǎng)中運(yùn)營。在金融科技創(chuàng)新領(lǐng)域中運(yùn)用監(jiān)管沙盤的本質(zhì)在于對(duì)宏觀監(jiān)管模式與思維進(jìn)行創(chuàng)新與變革，其不僅能夠有效的監(jiān)管及防范金融科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠避免出現(xiàn)過度監(jiān)管的情況。隨著金融創(chuàng)新腳步在不斷加快，產(chǎn)品與產(chǎn)品之間的界限已經(jīng)開始逐漸的模糊，不能盲目的對(duì)監(jiān)督力度進(jìn)行強(qiáng)化或者是對(duì)金融活動(dòng)范圍進(jìn)行收縮，要充分參照實(shí)際情況，對(duì)癥下藥，為監(jiān)管的針對(duì)性提供保障，確保監(jiān)管計(jì)劃的個(gè)性化，這正是在金融科技創(chuàng)新領(lǐng)域中運(yùn)用監(jiān)管沙盤的意義所在。

三、監(jiān)管沙盤對(duì)傳統(tǒng)監(jiān)管模式的影響

在金融創(chuàng)新領(lǐng)域中運(yùn)用監(jiān)管沙盤將會(huì)有效地改善傳統(tǒng)人工監(jiān)管等效率低下的問題，在提高監(jiān)管效率的同時(shí)促進(jìn)金融創(chuàng)新領(lǐng)域的發(fā)展。監(jiān)管沙盤對(duì)傳統(tǒng)監(jiān)管模式的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）監(jiān)管者的絕對(duì)地位得到改變。在傳統(tǒng)的監(jiān)管模式之下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有著較為明顯的優(yōu)勢(shì)，金融企業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)都相對(duì)獨(dú)立，監(jiān)管行為主要是開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)。但是監(jiān)管沙盤在一定程度上強(qiáng)化了監(jiān)管與被監(jiān)管雙方的交流與溝通，優(yōu)化了兩者之間的良性互動(dòng)以及回饋效應(yīng)，從而減少了信息不對(duì)稱的情況。

（二）重視監(jiān)管的適當(dāng)性原則。在監(jiān)管沙盤模式下，其基本原則是保障消費(fèi)者的利益不受到侵害，這就需要充分參照金融產(chǎn)品創(chuàng)新的實(shí)際特征，對(duì)制度允許的范圍進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐卣?，從而調(diào)整與優(yōu)化監(jiān)管要求的科學(xué)性，促進(jìn)金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)的發(fā)展。針對(duì)性的防范和減輕金融產(chǎn)品的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)過不斷的摸索最終敲定了監(jiān)管的力度與手段，無效監(jiān)管的情況得到了充分的避免。

（三）監(jiān)管的反饋效應(yīng)得到強(qiáng)化。從某種程度上而言，監(jiān)管沙盤更像是一個(gè)試點(diǎn)工作，經(jīng)過監(jiān)管沙盤的有效測(cè)試，縮短了傳統(tǒng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于各種金融風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)時(shí)間。同時(shí)在通過搜集金融機(jī)構(gòu)不同時(shí)期的產(chǎn)品特點(diǎn)，并根據(jù)階段性的反饋進(jìn)行創(chuàng)新與優(yōu)化，強(qiáng)化監(jiān)管沙盤測(cè)試過程中消費(fèi)者的投資反饋，以便及時(shí)相關(guān)的監(jiān)管措施，這將有效的控制監(jiān)管成本，提升監(jiān)管效率。

四、監(jiān)管沙盤的模式探析

金融科技創(chuàng)新領(lǐng)域在運(yùn)用監(jiān)管沙盤的過程中需要對(duì)其模式進(jìn)行探析，以便能夠達(dá)到充分發(fā)揮監(jiān)管沙盤作用的目的。金融科技創(chuàng)新領(lǐng)域的沙盤模式主要包含以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

（一）運(yùn)行模式。英國是最早出現(xiàn)監(jiān)管沙盤的國家，在2016年英國金融行為監(jiān)管局正式啟動(dòng)監(jiān)管沙盤計(jì)劃。隨后世界各地的金融部門也開始對(duì)監(jiān)管沙盤的應(yīng)用進(jìn)行不斷的研究?？梢詮囊韵路矫鎸?duì)監(jiān)管沙盤的運(yùn)作模式進(jìn)行相應(yīng)的分析：第一，測(cè)試主體：目前，很多國家為了能夠?qū)鹑诳萍嫉膭?chuàng)新產(chǎn)生更加有效的刺激，放寬了對(duì)監(jiān)管沙盤的測(cè)試主體要求，金融機(jī)構(gòu)、科技公司等都可以進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管沙盤測(cè)試，并且為這些公司和機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持的企業(yè)同樣可以參與到監(jiān)管沙盤的測(cè)試中。第二，測(cè)試項(xiàng)目：首先，測(cè)試項(xiàng)目的先決條件在于金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)企業(yè)具備突破性創(chuàng)新或改善了現(xiàn)行的產(chǎn)品以及服務(wù)。其次，在進(jìn)行實(shí)際測(cè)試的過程中，參與到測(cè)試的金融機(jī)構(gòu)、科技公司需要保證消費(fèi)者的知情權(quán)，充分維護(hù)消費(fèi)者的自由選擇權(quán)、依法求償權(quán)、財(cái)產(chǎn)安全權(quán)等基本權(quán)利。最后，參與到監(jiān)管沙盤測(cè)試的項(xiàng)目應(yīng)難以通過監(jiān)管沙盤以外的方式進(jìn)行測(cè)試。第三，測(cè)試流程：監(jiān)管沙盤的測(cè)試存在一定的流程。首先，申請(qǐng)測(cè)試的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管部門提出書面申請(qǐng)，隨后監(jiān)管部門參照相關(guān)的流程進(jìn)行審核。其次，金融監(jiān)管部門的審核并通過之后，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)與監(jiān)管部門還應(yīng)當(dāng)共同整定測(cè)試方案，對(duì)于全過程的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)由監(jiān)管部門負(fù)責(zé)進(jìn)行。最后，在監(jiān)管沙盤測(cè)試結(jié)束的階段，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)還需要向監(jiān)管部門交付總結(jié)報(bào)告，監(jiān)管部門對(duì)報(bào)告進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估，最終決定是否可以將該監(jiān)管沙盤測(cè)試項(xiàng)目進(jìn)行推廣。第四，退出機(jī)制：監(jiān)管沙盤的測(cè)試是有一定限制的，一旦超過規(guī)定的測(cè)試時(shí)間，MAS所規(guī)定的任何法律以及監(jiān)管規(guī)則將會(huì)隨測(cè)試時(shí)間的終止而終止，企業(yè)也將退出監(jiān)管沙盤的測(cè)試。但是如果企業(yè)存在特殊并且十分合理的原因需要進(jìn)行延期，可以在監(jiān)管期結(jié)束之后向MAS提出申請(qǐng)并對(duì)理由充分的說明。最后，如果測(cè)試項(xiàng)目在監(jiān)管沙盤測(cè)試期間形成了較好的成果，那么企業(yè)在退出監(jiān)管沙盤后同樣能夠繼續(xù)享有更大范圍的服務(wù)權(quán)利。

（二）設(shè)計(jì)特點(diǎn)。首先，監(jiān)管沙盤在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的前提下，積極鼓勵(lì)金融科技創(chuàng)新，監(jiān)管沙盤的實(shí)施在很大程度上降低了金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，大大降低了金融企業(yè)進(jìn)行金融創(chuàng)新過程中需要付出的成本，將更多有效率的產(chǎn)品盡快的應(yīng)用于金融市場(chǎng)，即使是在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的情況下也能夠保障有效的控制風(fēng)險(xiǎn)。其次，監(jiān)管沙盤重視保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。監(jiān)管沙盤模式要求提交申請(qǐng)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將金融消費(fèi)項(xiàng)目的具體內(nèi)容以及風(fēng)險(xiǎn)告知消費(fèi)者，并且要充分保障消費(fèi)者在自愿的前提下參與測(cè)試。

五、監(jiān)管沙盤的應(yīng)用措施

我國金融科技創(chuàng)新領(lǐng)域也開始重視監(jiān)管沙盤的運(yùn)用，其在提升監(jiān)管效率、促進(jìn)金融領(lǐng)域可持續(xù)發(fā)展等方面起到重要作用。金融可以寄創(chuàng)新領(lǐng)域在探索監(jiān)管沙盤運(yùn)用措施的過程中可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：

（一）申請(qǐng)階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，為金融監(jiān)管帶來了巨大的壓力，相關(guān)部門也開始探索監(jiān)管沙盤的運(yùn)用?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展促使多個(gè)行業(yè)聯(lián)合融合發(fā)展。因此，相關(guān)部門不僅需要限制企業(yè)的類型以及規(guī)模，而且監(jiān)管沙盤的測(cè)試范圍內(nèi)還需要融合各類初創(chuàng)企業(yè)、科技創(chuàng)新公司以及游離在金融機(jī)構(gòu)邊緣的非金融企業(yè)，允許監(jiān)管沙盤中進(jìn)入非持牌機(jī)構(gòu)并且對(duì)其頒發(fā)臨時(shí)牌照，從而拓展監(jiān)管沙盤的準(zhǔn)入門檻。

（二）審核階段。首先，需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行注冊(cè)以及項(xiàng)目能否促進(jìn)消費(fèi)者收益進(jìn)行審核。進(jìn)行監(jiān)管沙盤管理的主要目的在于保證消費(fèi)者的利益以及防范風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管沙盤的基本目標(biāo)。因此，在審核階段應(yīng)當(dāng)規(guī)范產(chǎn)品，提升監(jiān)管沙盤的運(yùn)行效率，從而避免資源浪費(fèi)及降低無效測(cè)試情況出現(xiàn)的概率。

（三）測(cè)試階段。相關(guān)部門在設(shè)計(jì)監(jiān)管沙盤的過程中可以充分根據(jù)具體的項(xiàng)目，適當(dāng)?shù)难娱L測(cè)試時(shí)間。我國金融市場(chǎng)在發(fā)展的過程中常常會(huì)出現(xiàn)快速但混亂的局面，分業(yè)監(jiān)管模式受到金融創(chuàng)新與混業(yè)經(jīng)營的沖擊，監(jiān)管存在著復(fù)雜性，金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽，因此相關(guān)部門需要放寬測(cè)試時(shí)間。針對(duì)動(dòng)態(tài)調(diào)整方面而言，要充分參照測(cè)試的時(shí)間以及執(zhí)行的進(jìn)程和消費(fèi)者的信息反饋來科學(xué)的調(diào)整監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，切實(shí)建立起一套動(dòng)態(tài)的調(diào)整機(jī)制。要在將監(jiān)管制度放寬的基礎(chǔ)上，保障市場(chǎng)整體的特性與共性，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)能夠及時(shí)的發(fā)現(xiàn)與預(yù)防。最后，在整個(gè)測(cè)試的過程中，應(yīng)當(dāng)由監(jiān)管沙盤的主管部門委派專業(yè)人員進(jìn)行持續(xù)的跟進(jìn)，對(duì)監(jiān)管的過程中進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，保障監(jiān)管沙盤的監(jiān)管作用能夠得到充分的強(qiáng)化。針對(duì)投訴賠償機(jī)制方面，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分保障參與測(cè)試的企業(yè)能夠滿足承擔(dān)消費(fèi)者賠償義務(wù)的能力，或者采用第三方擔(dān)保的形式。要積極的建立起能夠充分維護(hù)消費(fèi)者權(quán)利的消費(fèi)者訴訟機(jī)制，充分保障消費(fèi)者輸送解決方案的時(shí)間得到充分的縮減。站在信息反饋的另一個(gè)角度，更可以從另外一個(gè)方向去發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者訴訟過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，因此要將消費(fèi)者訴訟的具體內(nèi)容進(jìn)行保留作為備案，充分保障測(cè)試階段的有效性以及可靠性。

（四）評(píng)估階段。當(dāng)監(jiān)管沙盤完成基本的測(cè)試后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要科學(xué)地評(píng)估測(cè)試的效果，其可以選擇與第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)合作以便達(dá)到提升評(píng)估有效性的目的。在進(jìn)行評(píng)估的過程中，測(cè)試內(nèi)容其包括測(cè)試的全部材料以及消費(fèi)者的反饋信息訴訟等，從而對(duì)拓展范圍、操作以及技術(shù)的合理性進(jìn)行判斷。最后監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要調(diào)整評(píng)估報(bào)告中反饋出的不足，并根據(jù)實(shí)際情況探索監(jiān)管沙盤監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)。

六、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展促進(jìn)了金融行業(yè)的快速發(fā)展，但是其在監(jiān)管方面還存在著不足，為了解決這一問題相關(guān)部門引進(jìn)了監(jiān)管沙盤，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)不斷探索其運(yùn)用途徑，以便充分發(fā)揮監(jiān)管沙盤的作用。