基于衍生金融工具會計風險問題策略探討

就目前的情況來看，衍生金融工具在我國的發(fā)展時間并不悠久?？杉幢闳绱?，衍生金融工具卻因其自身所保有的保值、投機等性質(zhì)，而備受金融市場的推崇。所以，其在我國發(fā)展的時間雖然不長，但發(fā)展速度卻相對較快。以客觀的眼光看待衍生金融工具便能發(fā)現(xiàn)，此種金融工具的特點在于契約性、衍生性、創(chuàng)新性、杠桿性以及未來性等許多層面。正是在這樣的情況下，在對其進行會計處理時，財務人員很難用傳統(tǒng)金融工具核算考量的方法，對其進行界定。因此，調(diào)整會計模式以適應衍生金融工具發(fā)展，并規(guī)避不必要的會計風險，業(yè)已成為了目前的一個重大課題。

一、衍生金融工具的概念

衍生金融工具顧名思義，其屬于在傳統(tǒng)金融工具的基礎(chǔ)上，衍生出的一種新興金融工具。具體而言，其主要具有兩個層面的作用。首先，企業(yè)在購入衍生金融工具之后，完全可以借助套期保值的方式，對金融層面的風險進行規(guī)避。這樣的情況下，則使得企業(yè)自身的現(xiàn)金流量開始發(fā)生動態(tài)變動，從而幫助抵消自身可能會出現(xiàn)的現(xiàn)金流量變動風險[1]。并且，依托其特性還能有效規(guī)避一些如商品價格風險、股票價格風險及市場金融層面的風險等?？梢姡浔旧韺嶋H上十分契合當代企業(yè)的發(fā)展。其次，企業(yè)在購入衍生金融工具之后，亦可以憑借其獲得可觀的利潤。正是在這樣的情況下，其則呈現(xiàn)出了高風險以及高投機的交易方式。所以，企業(yè)在購入衍生金融工具之后，可以借助其高投機的特性獲得收益。誠然，收益同風險并行，亦屬于衍生金融工具最大的特點。

二、衍生金融工具的會計風險

（一）會計確認以及計量的不確定性。就實際情況來看，衍生金融工具本質(zhì)上完全可以被界定為金融合約。因為在完成正式簽約之前，便需要雙方界定合約的權(quán)利、義務等等。反之，在合約簽訂完成之后，便會開始該合約的履行。但在履行合約的過程中，因為受制于市場、金融層面因素的影響，所以其則會導致許多會計因素處于變動的狀態(tài)。因此，當財務人員在對衍生金融工具進行處理的過程中，需要面對會計計量以及會計確定層面，存在著的不確定性風險以及因素等等。

（二）交易方式與表外業(yè)務風險。衍生金融工具同傳統(tǒng)金融工具很大的一個不同在于，其交易方式本身，主要還是以高杠桿的方式為主，具體而言，便是通過極少的保證金來博取大額度的合同資金。由此可見，此種交易方式本身則在于，借助少量的資金來為數(shù)量規(guī)模更大的金融資產(chǎn)尋求庇護。而在這中間，投機者則能獲得極大的利潤。此種交易方式看似無懈可擊，實際上其背后的弊端卻十分明顯。這期間，如果一旦出現(xiàn)操作失敗的情況，那么便會為企業(yè)帶來不可估量的損失。并且，衍生金融工具還會為企業(yè)帶來表外業(yè)務風險。這是因為，在這過程中，會計確認、計量的層面，需要面對諸多的不確定性，而在這些不確定因素的背后，相關(guān)業(yè)務的具體表現(xiàn)形式則為表外業(yè)務，而這所導致的則是資產(chǎn)負債在上報、披露過程中所要面對的巨大問題。

（三）衍生金融工具的固有風險。就當前的情況來看，衍生金融工具高收益的背后，所沉浮著的則是信用風險、流動風險以及市場風險。首先，信用層面的風險主要表現(xiàn)為金融遠期交易中，銀行亦或是交易公司僅能作為中介，而其是否能夠履約則取決于當事人的信用情況。其次為流動風險，這期間如果其在具體流動的過程中，缺乏可流通的二級市場，便會導致流動風險的增大。最后則為市場風險，這樣的風險通常由不可控因素所導致，如市場利率、外匯匯率大幅擺動等，皆會導致市場風險的發(fā)生。

三、衍生金融工具會計所面臨風險的應對策略

（一）會計確認。企業(yè)在進行衍生金融工具簽約前，應對雙方所要承擔的義務進行合理的統(tǒng)籌界定。一般的情況下，并不會特別明確交易的時間，其通常都是在合約簽訂完成之后，選擇一個適宜的時間節(jié)點進行實施。從傳統(tǒng)會計理論的角度出發(fā)便能發(fā)現(xiàn)，衍生金融工具業(yè)務實際上，無法被具體的歸類到負債亦或是資產(chǎn)之中[2]。因此，這就需要企業(yè)在簽訂完成合約之后，財務人員充分依托具體數(shù)據(jù)來對其性質(zhì)進行界定，否則企業(yè)必然需要應對巨大的會計風險。另外，相關(guān)披露原則規(guī)定，在交易雙方合約簽訂的過程中，企業(yè)方面應在資產(chǎn)負債表上，完成一項資產(chǎn)亦或是負債的初始確認，這樣的會計確認方式在于，能夠向報表使用者客觀的反映企業(yè)資產(chǎn)負債情況，從而有助于報表使用者，能夠有切入點對企業(yè)潛在著的風險進行界定。

（二）會計計量。眾所周知，會計計量通?？梢员粍澐譃閮刹糠謨?nèi)容。首先，會計計量可以為初始計量的方式，即相關(guān)計量發(fā)生在初始環(huán)節(jié)。通常的情況下，在以往會計模式之中，初始計量最為主要的依據(jù)就在于公允價值。但因為衍生金融工具本身，具有套期保值的特點，所以在提取初始計量所需要的數(shù)據(jù)時，便需要財務人員依托于公允價值套期，進行初始計量數(shù)據(jù)的確認，而這中間所產(chǎn)生的具體利損變動數(shù)據(jù)，則應該被歸入到當期損益的數(shù)據(jù)之中。其次便是后續(xù)計量，同歷史成本做比較便能發(fā)現(xiàn)，公允價值本身的可靠性，相較于歷史成本而言要低，這樣的情況下，便增加了盈余操作的機會。此外，后續(xù)計量如果不依托于歷史成本，而是借助公允價值進行界定，其便很容易隨著公允價值的動態(tài)變動而出現(xiàn)企業(yè)利潤沉浮的問題。因此，企業(yè)財務人員在進行后續(xù)計量的過程中，不應將公允價值當做金融工具的強制性計量公式，而是應根據(jù)實際情況，選取更為穩(wěn)定的計量方法、模式等。

（三）會計披露。通常的情況下，會計披露所涉獵到的主要有范圍披露、利得披露、信用風險以及利率風險等層面的披露。如范圍披露，其所影響到的主要為未來現(xiàn)金流的時間、金額以及確定性條件等許多因素，所以企業(yè)在這過程中，應采取合適的會計方法，并依托于會計政策進行披露。而在具體披露的過程中，企業(yè)則可以通過兩種方式進行披露。首先，企業(yè)可以借助資產(chǎn)負債表、利潤表等，對衍生金融工具所涉獵到的信息，進行披露展示。這中間，衍生金融工具所要被披露的內(nèi)容主要有一般信息、相關(guān)會計政策以及公允價值信息[3]。一般信息顧名思義，其所指的便是衍生金融工具中所涵蓋著的性質(zhì)、內(nèi)容、條件以及面值期限等基礎(chǔ)性信息。反之，所要披露的會計政策則包括，衍生金融工具所涵蓋著的初始與終止的確認標準，這里需要特別說明的是，其中還應包括后續(xù)計量、會計政策的變更等等。最后，公允價值的信息亦在披露中亦應有所體現(xiàn)。其中，主要的披露內(nèi)容有公允價值估計的理由、方法，以及資產(chǎn)負債表日后公允價值的變化情況及其趨勢等等。總之，相關(guān)企業(yè)應保障所披露內(nèi)容的科學性、合理性等因素，并依照相關(guān)法規(guī)展開披露工作。

四、結(jié)語

總而言之，在對衍生金融工具進行會計處理的過程中，存在著的錯綜復雜的情況。因此，當代企業(yè)在購入衍生金融資產(chǎn)之后，應以客觀實際為根本出發(fā)點，對其存在著的會計風險，進行評估界定，之后再以此為基礎(chǔ)，強化會計監(jiān)督工作，并采取與之相對應的方法，以此來將會計風險發(fā)生的幾率降到最低，從而為自身的長遠發(fā)展奠定基礎(chǔ)。