江蘇銀行，試水“蘇銀鏈”成效待考

呂笑顏 石丹

當前，金融企業(yè)正積極利用區(qū)塊鏈提升服務(wù)效率，目前，金融行業(yè)在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用中占有半壁江山，金融行業(yè)的應(yīng)用包括供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易融資、資產(chǎn)證券化、票據(jù)交易、積分兌換、審計等。

作為國內(nèi)較早開始區(qū)塊鏈技術(shù)研究與實施落地的銀行之一，江蘇銀行利用區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)了“蘇銀鏈”平臺，并依托此平臺創(chuàng)新打造各種區(qū)塊鏈應(yīng)用場景，發(fā)展數(shù)字金融。近期，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室（簡稱“網(wǎng)信辦”）發(fā)布了境內(nèi)區(qū)塊鏈信息服務(wù)備案編號。其中，江蘇銀行備案了“蘇銀鏈”區(qū)塊鏈平臺。

事實上，近年來，江蘇銀行一直致力于打造“最具互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)基因的銀行”，建設(shè)區(qū)塊鏈項目“蘇銀鏈”并在跨行票據(jù)貼現(xiàn)、供應(yīng)鏈金融、物聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域應(yīng)用落地。

作為根植于江蘇本地的城商行，其業(yè)務(wù)主要比較集中在江蘇省內(nèi)，因而也帶來了良好的資產(chǎn)質(zhì)量，但區(qū)域風險集中。不過，據(jù)2019年三季報顯示，三季度新生不良率有所抬頭。

那么，江蘇銀行區(qū)塊鏈技術(shù)到底解決了什么？目前應(yīng)用落地近況如何？落地過程中遇到了哪些挑戰(zhàn)？未來又有怎樣的規(guī)劃？對此，《商學院》記者向江蘇銀行方面發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，尚未獲得回復。

“蘇銀鏈”可否助力轉(zhuǎn)型？

資料顯示，江蘇銀行由江蘇省內(nèi)無錫、蘇州、南通（包括無錫商行、蘇州商行、南通商行、常州商行、淮安商行、徐州商行、鎮(zhèn)江商行、揚州商行、鹽城商行和連云港商行）等10家城市商業(yè)銀行合并重組而成，于2007年1月24日正式掛牌開業(yè)。

自2016年8月在A股上市以來，江蘇銀行一直在轉(zhuǎn)型之路上持續(xù)深耕。其中，在外部去杠桿、監(jiān)管環(huán)境趨嚴的大環(huán)境下，近年來，該行貸款業(yè)務(wù)占比持續(xù)上升，截至2019年三季度末，貸款資產(chǎn)占比已經(jīng)提升至47%。

但2017年該行大幅擴張了非標投資業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)，江蘇銀行的非標投資和存款分別增加了1145.67億元和1004.21億元，這種現(xiàn)象在銀行業(yè)中是不多見的，也與當時的監(jiān)管環(huán)境相悖。

在宏觀大背景下，多數(shù)銀行為應(yīng)對傳統(tǒng)對公業(yè)務(wù)的盈利萎縮以及“非標轉(zhuǎn)標”的外部監(jiān)管要求，不約而同地將目光轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)，以求獲得新的增長點。

早在2016年，江蘇銀行就開展“區(qū)塊鏈在金融服務(wù)中的應(yīng)用”課題研究，打造“蘇銀鏈”自主平臺，并選取數(shù)字積分場景作為主要研究方向。當前，該行區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用已在多領(lǐng)域落地開花，比如，成功落地票據(jù)區(qū)塊鏈跨行貼現(xiàn)平臺，實現(xiàn)行內(nèi)無紙化流程信息上鏈，與南鋼集團、潤辰科技、江蘇結(jié)算公司合作開展“鋼盈鏈”項目，依托南鋼的應(yīng)付賬款數(shù)據(jù)，為南鋼上游供應(yīng)商提供便捷的融資服務(wù)。

發(fā)展至今，江蘇銀行依托“蘇銀鏈”平臺，相繼在“供應(yīng)鏈金融”“票據(jù)貼現(xiàn)”“移動化辦公”等領(lǐng)域發(fā)力，推出了“物聯(lián)網(wǎng)+區(qū)塊鏈”“票據(jù)區(qū)塊鏈跨行貼現(xiàn)平臺”“OA審批+區(qū)塊鏈”等一系列區(qū)塊鏈應(yīng)用產(chǎn)品，與外部單位合作推出了“鋼銀鏈”“我的南京app普惠金融”等服務(wù)。

目前，“蘇銀鏈”平臺成效到底怎么樣呢？

何為“物聯(lián)網(wǎng)+區(qū)塊鏈”？

資料顯示，利用區(qū)塊鏈技術(shù)的可信機制，江蘇銀行將區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)倉庫監(jiān)管技術(shù)結(jié)合起來，存儲質(zhì)押物狀態(tài)信息并整合了行內(nèi)信貸管理系統(tǒng)、供應(yīng)鏈系統(tǒng)等多個系統(tǒng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，通過對押品狀態(tài)信息的比對分析確定質(zhì)押物出入庫活動是否正常。比如質(zhì)押物出庫時，江蘇銀行節(jié)點會監(jiān)控到質(zhì)押物出庫信息，并將信息發(fā)送給供應(yīng)鏈系統(tǒng)，供應(yīng)鏈系統(tǒng)立即對質(zhì)押物狀態(tài)進行校驗，當此質(zhì)押物仍然處于質(zhì)押狀態(tài)時，則會發(fā)生警報通知客戶經(jīng)理，從而實現(xiàn)遠程監(jiān)控質(zhì)押物狀態(tài)，降低融資業(yè)務(wù)風險，開創(chuàng)了貸后管理的新思路。截至2019年10月末，針對無錫物聯(lián)網(wǎng)動產(chǎn)客戶，累計投放貸款突破60億元，目前未發(fā)生一筆不良。

那么，該行目前的資產(chǎn)質(zhì)量到底怎么樣呢？

事實上，由于該行業(yè)務(wù)主要集中在江蘇，受益于區(qū)域經(jīng)濟較好，資產(chǎn)質(zhì)量相對較好。不過，區(qū)域風險卻較為集中。據(jù)中報顯示，該行在江蘇地區(qū)的貸款占總占款已超80%，較上年末78.98%進一步上升。

據(jù)2019年三季報顯示，該行的不良貸款率為1.39%，與前四個季度繼續(xù)保持持平。不過，中金公司、中泰證券、國泰君安的研報均顯示，該行的三季度新生不良率有所抬頭。而國泰君安的研報更是顯示，該行已經(jīng)連續(xù)兩個季度新生不良率有所上升。

在銀行業(yè)風控人士看來：“在動產(chǎn)質(zhì)押、庫存融資等涉及貨物監(jiān)管的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，風險管控的重心在于抵質(zhì)押物品的監(jiān)管。傳統(tǒng)模式下，通常由倉儲監(jiān)管企業(yè)接受金融機構(gòu)的委托對抵質(zhì)押物品進行監(jiān)管，所以金融機構(gòu)所掌握抵質(zhì)押物品信息的準確真實程度高度依賴于倉儲監(jiān)管企業(yè)的管理能力：一方面存在庫管人員操作層面的道德風險；另一方面存在融資方主觀欺詐等風險?！?/p>

利用區(qū)塊鏈安全、認證、授權(quán)、不可抵賴的技術(shù)特點，則可以解決存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中缺乏權(quán)威第三方的問題，無需第三方機構(gòu)即可實現(xiàn)資金提供方、倉儲、貨主之間的可信數(shù)據(jù)交換，同時通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)確保質(zhì)物在質(zhì)押期間得到有效的監(jiān)控保障。將區(qū)塊鏈技術(shù)與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的融資開放平臺可容納多家倉儲監(jiān)管機構(gòu)、資金方進行公平競爭。”

中航證券金融研究所首席分析師張超認為，將區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)這兩種技術(shù)的有機結(jié)合，一是可以將區(qū)塊鏈的去中心化架構(gòu)、共識以及區(qū)塊鏈記錄的準確性和不可篡改性賦能物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，進一步減輕了物聯(lián)網(wǎng)原有的中心計算壓力，并為物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)未來發(fā)展提供了更多的可能性；同時物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)內(nèi)含著龐大的數(shù)據(jù)與信息，也是區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展與應(yīng)用的最佳平臺。

區(qū)塊鏈在物聯(lián)網(wǎng)金融上的如此，那么，江蘇銀行在銀行同業(yè)之間又借助區(qū)塊鏈實現(xiàn)了哪些目標呢？

聯(lián)盟鏈困局如何破？

資料顯示，2017年11月1日，江蘇銀行與無錫農(nóng)商行合作完成首單票據(jù)“區(qū)塊鏈”跨行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)交易，該業(yè)務(wù)由無錫農(nóng)商行的企業(yè)客戶發(fā)起，江蘇銀行簽收票據(jù)。這單業(yè)務(wù)的成功落地標志著江蘇銀行“區(qū)塊鏈”技術(shù)由實驗階段轉(zhuǎn)向商業(yè)應(yīng)用。

以往，由于銀行間跨行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的客戶信息及業(yè)務(wù)資料無法快速、高效、安全傳輸，使得跨行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)很難推廣。為了解決該痛點，江蘇銀行“蘇銀鏈”平臺以區(qū)塊鏈技術(shù)作為底層支撐，進行票據(jù)和貼現(xiàn)信息的傳遞，破解了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式中持票客戶的身份認證問題、客戶信息健全問題以及企業(yè)與銀行間、銀行與銀行間的信息信任等問題，在方便客戶的同時也豐富了票據(jù)承兌模式。

例如，江蘇銀行與國家大型電網(wǎng)企業(yè)合作，結(jié)合用電場景創(chuàng)新推出“電e寶”產(chǎn)品。用電企業(yè)所登記的信息被記錄在“蘇銀鏈”的分布式賬本中并發(fā)送給貼現(xiàn)銀行，從技術(shù)上排除了數(shù)據(jù)被篡改、被偽造的可能性；另外貼現(xiàn)辦理銀行通過將票據(jù)實物信息與區(qū)塊鏈上的信息進行對比，提高了票據(jù)業(yè)務(wù)的真實性與合規(guī)性。這樣一來，用電企業(yè)只需通過線上操作，即可利用手上持有的票據(jù)來沖抵繳納電費。截至2019年10月末，總計貼現(xiàn)超5000筆，累計發(fā)生額超30億元。

據(jù)2019年半年報顯示，該行上半年實現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)收入4.08億元，占利息收入的3.58%，較2018年末占比4.50%有所下滑。

而從資產(chǎn)角度，據(jù)2019年半年報顯示，該行票據(jù)貼現(xiàn)總額為715.24億元，占總貸款的占比7.4%，較2018年末占比9.81%大幅下滑。

在中泰證券分析師戴志峰看來，大型金融機構(gòu)之間難以形成聯(lián)盟鏈。他認為，只有大型金融機構(gòu)形成關(guān)系平等的聯(lián)盟鏈，區(qū)塊鏈才能發(fā)揮更多信用創(chuàng)造的價值。R3作為由40多家國際銀行業(yè)金融機構(gòu)參與的聯(lián)盟鏈項目，推進速度遠低于預期，早期成員陸續(xù)退出，融資金額也不達預期。其原因在于：作為大型金融機構(gòu)對于話語權(quán)的要求高，各家銀行本身的系統(tǒng)和業(yè)務(wù)存在差別，在技術(shù)標準的制定上很難以平等的方式達成協(xié)議，預計金融機構(gòu)間大規(guī)模區(qū)塊鏈平臺的推進速度較慢。

對于銀行的票據(jù)，中信建設(shè)證券楊榮認為，基于區(qū)塊鏈的銀行票據(jù)業(yè)務(wù)主要是通過區(qū)塊鏈技術(shù)的使用實現(xiàn)銀行的數(shù)字化票據(jù)業(yè)務(wù)，同時實現(xiàn)數(shù)字票據(jù)流轉(zhuǎn)過程的優(yōu)化管理?；趨^(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)能夠?qū)崿F(xiàn)非中心化的信息傳遞，通過底層智能合約框架實現(xiàn)自動化流程降低操作風險和道德風險。區(qū)塊鏈的合約的全網(wǎng)廣播和不可篡改的特性保證的交易的可靠性，同時為票據(jù)交易業(yè)務(wù)提供了可追溯的交易途徑，為持票方增加了商業(yè)信用。銀行實現(xiàn)數(shù)字票據(jù)的優(yōu)化管理具有去中介化/便利性、安全性、可追溯性等特點。通過區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，能夠強化防偽和杜絕欺詐，支持多種票據(jù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，為金融系統(tǒng)健康穩(wěn)定提供根本保障。

在銀行業(yè)風控人士看來，票據(jù)可以被整合進區(qū)塊鏈中，成為鏈上數(shù)字資產(chǎn)，使得資產(chǎn)所有者無需通過各種中介機構(gòu)就能直接發(fā)起交易。票據(jù)上鏈主要是利用其難篡改的特質(zhì)，“造不了假”。