淺談新冠疫情下中小商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理

王丹陽

摘 要：商業(yè)銀行流動性緊張問題是中小商業(yè)銀行的“致命”風(fēng)險。新冠肺炎疫情下，商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理問題愈發(fā)凸顯?；诖耍治鲆咔橹斜┞兜牧鲃有燥L(fēng)險點(diǎn)，并給出風(fēng)險管理建議：商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理應(yīng)強(qiáng)化流動性風(fēng)險壓力測試，及時回溯應(yīng)急預(yù)案，提升動態(tài)資產(chǎn)負(fù)債管理能力，完善流動性風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。

關(guān)鍵詞：流動性;商業(yè)銀行;中小銀行;風(fēng)險管理

中圖分類號：F832.1? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）35-0123-02

2020年新冠肺炎疫情蔓延以來，商業(yè)銀行作為流動性傳導(dǎo)鏈條“承上啟下”的重要環(huán)節(jié)，其自身流動性安全將直面疫情考驗(yàn)。在過去“重盈利性，輕流動性”的粗放式管理模式下，部分商業(yè)銀行缺少危機(jī)意識，“戰(zhàn)”時缺少危機(jī)應(yīng)對能力，經(jīng)此一“疫”，其流動性風(fēng)險隱患勢必暴露無遺。對此，筆者建議，商業(yè)銀行要以意識為先導(dǎo)，變被動為主動;以體系完善為重點(diǎn)，強(qiáng)化壓力測試、應(yīng)急管理、動態(tài)資產(chǎn)負(fù)債管理等管理工具;以信息系統(tǒng)為保障，完善流動性風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)“戰(zhàn)”疫勝利以及流動性風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型升級。

一、中小銀行流動性緊張問題長期存在

受近兩年經(jīng)濟(jì)下行、利率市場化改革加速和金融強(qiáng)監(jiān)管影響，中小銀行出現(xiàn)不良率上升、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡等問題，其流動性日趨緊張。一是中小銀行自有資本金不足，資產(chǎn)類型相對單一，抵御風(fēng)險能力較差。二是《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》出臺后，降低了同業(yè)業(yè)務(wù)中的非標(biāo)規(guī)模，提高了非標(biāo)業(yè)務(wù)的操作難度，將大量游離在體系之外的融資行為壓縮回表內(nèi)，降低了金融機(jī)構(gòu)總體同業(yè)杠桿。但同時也使得個別機(jī)構(gòu)在存款增長乏力的壓力下，選擇以高息攬存和高成本吸收同業(yè)資金的方式來緩解流動性緊張，形成了較高的資金成本。三是受利潤壓力，中小銀行更青睞于投資收益較高但流動性差的資產(chǎn)，影響了其流動性儲備資產(chǎn)的占比。四是與其他金融機(jī)構(gòu)相比，中小銀行不良率水平較高，不良資產(chǎn)處置能力有限，一定程度加大了現(xiàn)金回流的難度。

《中國金融穩(wěn)定報告2019》中對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險進(jìn)行壓力測試，結(jié)果顯示，在輕度、重度壓力情景下，參評的30家銀行中分別有7.69%、13.58%的銀行未通過測試，其中有10家銀行在全部可動用的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)耗盡后仍無法彌補(bǔ)缺口，流動性風(fēng)險亟須引起關(guān)注。而2019年，包商銀行和錦州銀行等被接管重組事件相繼發(fā)生，中小銀行出現(xiàn)流動性風(fēng)險暴露的苗頭。

二、疫情影響下商業(yè)銀行流動性風(fēng)險漏洞凸顯

（一）一般性存款總量下滑，同業(yè)負(fù)債依賴性較高的中小銀行受影響較大

由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中斷，中小企業(yè)、個體經(jīng)營戶的資金周轉(zhuǎn)需求增加，商業(yè)銀行的一般性存款，特別是對公存款呈現(xiàn)下滑狀態(tài)。盡管各家銀行紛紛采取措施穩(wěn)定零售存款，但是一般性存款總量的下滑使流動性監(jiān)管指標(biāo)承壓，特別是對同業(yè)負(fù)債依賴性較高的中小銀行影響更大。

一方面，許多生產(chǎn)和經(jīng)營活動受到影響，銷售上入不敷出;另一方面，大多數(shù)中小微企業(yè)的流轉(zhuǎn)資金有限，同時還面臨著房租、人員成本、利息等經(jīng)營費(fèi)用的剛性支付壓力。這就造成中小企業(yè)現(xiàn)金流緊張，還款逾期、延期情況有所上升，甚至一部分企業(yè)面臨著破產(chǎn)的風(fēng)險，從而進(jìn)一步加劇了為中小微企業(yè)提供核心金融支持的中小銀行業(yè)流動性緊張。同時，在國際金融市場動蕩的背景下，中小銀行面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險增加。部分機(jī)構(gòu)由于各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)的下降及主體信用評級較低，獲得央行政策資金支持和同業(yè)融資難度加大。

（二）現(xiàn)金流回籠壓力大，但支持企業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工的資金需求將逐步增加

在疫情期間，中小企業(yè)的日常流水顯著低于預(yù)期，短期內(nèi)的清償能力勢必有所下降，尤其是餐飲、交通運(yùn)輸、批發(fā)零售等行業(yè)。這類企業(yè)的現(xiàn)金流減少，相關(guān)貸款可能出現(xiàn)逾期或展期等情形，將削弱銀行的現(xiàn)金流回籠能力，甚至影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。

受疫情影響行業(yè)的人員收入可能減少，特別是受疫情影響暫時失去收入來源的人群，其住房按揭、信用卡等個人信貸還款能力會下降。

隨著企業(yè)抗擊疫情以及復(fù)產(chǎn)復(fù)工的需要，貸款需求將逐步回升，短期資金需求壓力較大;同時，對商業(yè)銀行的信貸管理能力提出挑戰(zhàn)，如增加靈活的授信支持、信貸重組、調(diào)整還款期限以及征信保護(hù)等。

（三）部分流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)可能受到不利影響

隨著時間的推移，本次疫情對于資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)的影響也將逐步體現(xiàn)在流動性缺口、流動性匹配率（LMR）、流動性覆蓋率（LCR）、凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）等流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)計(jì)量結(jié)果上。具體影響分析如下表1。

由于各商業(yè)銀行融資方式和結(jié)構(gòu)存在較大差異（如央行再貸款、貨幣市場融資或自有到期資金等），本項(xiàng)目的影響須結(jié)合商業(yè)銀行實(shí)際情況進(jìn)行評估。

綜上所述，很多中小銀行尚未建立起完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)，流動性風(fēng)險管理尚處在粗線條的管理模式下，風(fēng)險識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制等缺乏有效的系統(tǒng)化支撐。在危機(jī)面前，缺失系統(tǒng)支撐，則無法第一時間準(zhǔn)確分析客戶行為、流動性缺口變化，不能實(shí)現(xiàn)對流動性風(fēng)險的有效預(yù)測與分析，無法實(shí)現(xiàn)對流動性風(fēng)險管理的動態(tài)、全程的有效監(jiān)控。

三、疫情下商業(yè)銀行提升流動性風(fēng)險管理的建議

考慮到疫情對商業(yè)銀行流動性的影響，筆者建議商業(yè)銀行通過以下措施完善流動性風(fēng)險管理，提高危機(jī)應(yīng)變能力。

（一）強(qiáng)化流動性風(fēng)險壓力測試

壓力測試以定量分析為主，通過測算商業(yè)銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況時可能發(fā)生的損失，分析這些損失對商業(yè)銀行融資能力帶來的負(fù)面影響，進(jìn)而對流動性的脆弱性做出評估和判斷，并采取必要措施。

除監(jiān)管指定壓力情景外，商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注內(nèi)部流動性風(fēng)險壓力測試情景設(shè)計(jì)，回溯分析疫情中各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債所涉及的流動性相關(guān)風(fēng)險因子承壓情況，更新相關(guān)壓力參數(shù)及閾值，比如資產(chǎn)違約率、貸款續(xù)作率、存款流失率等，豐富自身流動性風(fēng)險壓力測試情景庫，納入定期/不定期流動性風(fēng)險壓力測試分析工作。

（二）回溯應(yīng)急預(yù)案

開展應(yīng)急演練應(yīng)急管理是指通過對所發(fā)生過的流動性風(fēng)險應(yīng)急事件的總結(jié)，識別流動性預(yù)警指標(biāo)，制定應(yīng)急預(yù)案，事先規(guī)劃在發(fā)生臨時性和長期性危機(jī)的情況下，本機(jī)構(gòu)如何優(yōu)化融資渠道和動用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)以應(yīng)對融資需求。

商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的儲備情況，開展多種情景下融資能力的評估測算，考慮融資成本、資金市場環(huán)境、流動性監(jiān)管指標(biāo)約束等因素，運(yùn)用科學(xué)計(jì)算工具制定緩釋策略?；厮菀咔槠陂g流動性預(yù)警指標(biāo)的變化情況，更新應(yīng)急預(yù)警情景，總結(jié)各業(yè)務(wù)經(jīng)營部門及管理部門在本次疫情中的應(yīng)對經(jīng)驗(yàn)，完善自身流動性風(fēng)險應(yīng)急管理機(jī)制和應(yīng)對方案，完善流動性風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，定期開展應(yīng)急演練，檢驗(yàn)應(yīng)急預(yù)案的合理性和可行性。

（三）提升動態(tài)資產(chǎn)負(fù)債管理能力

資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理是指在確定資產(chǎn)負(fù)債金額、結(jié)構(gòu)和期限時，需要充分考慮流動性風(fēng)險，加強(qiáng)融資來源的穩(wěn)定性，注重資產(chǎn)投放的金額、節(jié)奏、結(jié)構(gòu)安排與負(fù)債的匹配。通過動態(tài)現(xiàn)金流預(yù)測的方式，將可能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計(jì)入按日、按周、按月統(tǒng)計(jì)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，計(jì)算現(xiàn)金流期限錯配凈額。

本次疫情打亂了機(jī)構(gòu)原有的資產(chǎn)投放安排，預(yù)計(jì)在全面復(fù)工后因疫情暫停的各項(xiàng)需求將明顯回升，從而在資產(chǎn)端產(chǎn)生較大規(guī)模的流動性需求，不確定因素增加。商業(yè)銀行應(yīng)樹立動態(tài)管理意識，在現(xiàn)金流預(yù)測過程中，量化資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)調(diào)整、納稅申報期限延長等特殊舉措對現(xiàn)金流的影響，根據(jù)現(xiàn)金流測算結(jié)果，合理安排融資計(jì)劃。充分分析對一般性存款下滑的影響，制訂通過其他負(fù)債工具補(bǔ)充資金來源的計(jì)劃，根據(jù)負(fù)債的可獲得性調(diào)整資產(chǎn)投放進(jìn)度，兼顧流動性與盈利性目標(biāo)，持續(xù)關(guān)注對2020年經(jīng)營預(yù)算的影響，并實(shí)施動態(tài)調(diào)整，確保資產(chǎn)負(fù)債管理的靈活性和適應(yīng)性。

（四）完善流動性風(fēng)險管理信息系統(tǒng)

對貸款、存款等受疫情影響業(yè)務(wù)的靜態(tài)現(xiàn)金流進(jìn)行迅速調(diào)整、臨時性的情景模擬、影響分析和壓力測試等商業(yè)銀行內(nèi)部流動性管理訴求，凸顯流動性風(fēng)險管理系統(tǒng)等基礎(chǔ)支撐的重要性。

商業(yè)銀行要完善流動性風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化的動態(tài)流動性風(fēng)險計(jì)量，支持根據(jù)管理決策需要產(chǎn)出現(xiàn)金流計(jì)量及預(yù)測結(jié)果、內(nèi)部管理報表，支撐靈活壓力情景下的流動性風(fēng)險分析，提高流動性風(fēng)險管理的時效性及精確性，充分滿足商業(yè)銀行在“黑天鵝”事件下的流動性風(fēng)險管理需求。

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