淺析上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估問(wèn)題

肖憲平

摘 要：上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估工作的開(kāi)展，不僅關(guān)乎上市公司對(duì)自身實(shí)際情況的了解和決策的制定，還關(guān)乎投資者的切身利益，因此，必須注重評(píng)估工作的開(kāi)展，提高評(píng)估的合理性、客觀性和專業(yè)性。本文結(jié)合相關(guān)的理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，探究上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估準(zhǔn)則，總結(jié)評(píng)估中存在的問(wèn)題，并制定針對(duì)性的策略，為上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估工作開(kāi)展提供參考和借鑒。

關(guān)鍵詞：上市公司;涉礦并購(gòu)重組;礦業(yè)權(quán)評(píng)估;資產(chǎn)評(píng)估

上市公司涉礦并購(gòu)重組所涉及到的資金額度較大，對(duì)于評(píng)估要求較高，如果評(píng)估工作存在問(wèn)題，將會(huì)導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果不準(zhǔn)確，缺乏參考價(jià)值，影響投資者的投資決策，不利于上市公司的價(jià)值提升和融資。所以，上市公司應(yīng)加強(qiáng)評(píng)估管理，有關(guān)行業(yè)應(yīng)合理進(jìn)行準(zhǔn)則制定，政府有關(guān)部門注重評(píng)估行為的監(jiān)管，提高評(píng)估的準(zhǔn)確性和真實(shí)性，從而促進(jìn)上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估行業(yè)整體水平提升和規(guī)范。

一、上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估準(zhǔn)則

我國(guó)對(duì)于上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估，主要采取礦業(yè)權(quán)評(píng)估和資產(chǎn)評(píng)估的模式。其中，礦業(yè)權(quán)評(píng)估的主管部門為國(guó)土資源部，評(píng)估準(zhǔn)則體系包括礦業(yè)權(quán)評(píng)估基本準(zhǔn)則、礦業(yè)權(quán)評(píng)估技術(shù)規(guī)范、礦業(yè)權(quán)評(píng)估應(yīng)用指南、礦業(yè)權(quán)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)四個(gè)層次。資產(chǎn)評(píng)估模式，財(cái)政部屬于資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的主管部門，對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、行為等進(jìn)行審批和監(jiān)督管理。中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)屬于資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的自律性管理機(jī)構(gòu)，協(xié)助財(cái)政部完成資產(chǎn)評(píng)估審批和監(jiān)督管理工作。通過(guò)總結(jié)，我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估工作準(zhǔn)則內(nèi)容包括基本準(zhǔn)則、評(píng)估報(bào)告、評(píng)估程序、機(jī)器設(shè)備、不動(dòng)產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、企業(yè)價(jià)值、利用專家工作、采掘業(yè)企業(yè)評(píng)估、上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告披露等。其中，關(guān)于礦業(yè)評(píng)估方面的準(zhǔn)則主要為企業(yè)價(jià)值、機(jī)器設(shè)備、不動(dòng)產(chǎn)、采掘業(yè)企業(yè)評(píng)估等。實(shí)踐工作開(kāi)展過(guò)程中，應(yīng)根據(jù)上述準(zhǔn)則進(jìn)行上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估，得出相應(yīng)的評(píng)估結(jié)果和結(jié)論，作為上市公司涉礦并購(gòu)重組問(wèn)題研究的依據(jù)。

二、上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估問(wèn)題

（一）上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估缺乏統(tǒng)一的準(zhǔn)則

通過(guò)上述對(duì)上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估準(zhǔn)則的研究，當(dāng)前的礦業(yè)權(quán)評(píng)估準(zhǔn)則體系與價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則體系存在差異，而每個(gè)獨(dú)立的評(píng)估體系皆不健全，難以滿足現(xiàn)實(shí)需求，從而導(dǎo)致礦業(yè)權(quán)評(píng)估和礦山企業(yè)價(jià)值評(píng)估難以做到“客觀精準(zhǔn)”，具體表現(xiàn)為職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)存在差異、關(guān)鍵評(píng)估參數(shù)選擇彈性大等方面，有些上市公司利用這些缺陷，隨意操縱評(píng)估結(jié)果，從而導(dǎo)致社會(huì)公眾對(duì)于上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生質(zhì)疑，難以作為實(shí)踐中相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展的“憑證”，弱化了評(píng)估工作的現(xiàn)實(shí)價(jià)值。

（二）評(píng)估過(guò)程行為不夠規(guī)范

上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估工作開(kāi)展主要由相關(guān)技術(shù)人員完成，而技術(shù)人員的具體操作行為將會(huì)直接影響評(píng)估效果。在實(shí)踐過(guò)程中，一些評(píng)估機(jī)構(gòu)存在執(zhí)業(yè)人員行為不規(guī)范的問(wèn)題，具體表現(xiàn)在如下方面：評(píng)估人員專業(yè)能力不足，對(duì)于評(píng)估的方法、準(zhǔn)則、流程等了解不夠透徹，應(yīng)用能力較差，操作存在漏洞;評(píng)估人員在具體操作過(guò)程中，缺乏與礦業(yè)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)之間的有效溝通，導(dǎo)致評(píng)估參數(shù)選擇不合理，重要因素掌握不足，從而影響評(píng)估準(zhǔn)確性;評(píng)估人員缺乏評(píng)估方面的實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于評(píng)估對(duì)象的具體情況了解不夠全面，沒(méi)有做到靈活應(yīng)對(duì)，依然采取經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ介_(kāi)展評(píng)估工作，從而導(dǎo)致評(píng)估不夠客觀。

（三）評(píng)估監(jiān)管機(jī)制不健全

上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估涉及到的資產(chǎn)金額巨大，專業(yè)性極強(qiáng)，為了維護(hù)相關(guān)方利益，避免一些違法違規(guī)操作行為的出現(xiàn)，必須加強(qiáng)評(píng)估管理。而當(dāng)前存在評(píng)估監(jiān)管機(jī)制不健全的問(wèn)題，具體表現(xiàn)為評(píng)估機(jī)構(gòu)信息披露不及時(shí)、不全面，難以形成對(duì)其的及時(shí)審核和有效監(jiān)督。加之有關(guān)評(píng)估機(jī)構(gòu)職業(yè)能力和合規(guī)性方面的評(píng)價(jià)與監(jiān)督機(jī)制不健全，致使一些資質(zhì)較差的評(píng)估機(jī)構(gòu)存在于行業(yè)之中，影響整個(gè)行業(yè)環(huán)境的建設(shè)和整體水平的提升。

三、上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估建議

（一）健全和完善執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，形成統(tǒng)一規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)體系

上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估工作在標(biāo)準(zhǔn)體系方面，必須統(tǒng)一、規(guī)范，提高評(píng)估的精準(zhǔn)性和公信力。其一，鑒于礦業(yè)權(quán)評(píng)估與資產(chǎn)評(píng)估不可能由某個(gè)部門單獨(dú)管理的客觀事實(shí)，可以由多個(gè)相關(guān)部門聯(lián)合商議、討論并及時(shí)修改評(píng)估準(zhǔn)則，保留合理的準(zhǔn)則、修改不完善的準(zhǔn)則、改進(jìn)存在矛盾的準(zhǔn)則、明確存在歧義的準(zhǔn)則，細(xì)化不同行為目的的評(píng)估技術(shù)操作規(guī)范，使其科學(xué)合理，從而形成針對(duì)上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。其二，對(duì)于評(píng)估準(zhǔn)則規(guī)范進(jìn)行試推行。上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估準(zhǔn)則在制定之后，應(yīng)注重其評(píng)估效果的分析，采取試運(yùn)行的模式，積極征詢公眾的意見(jiàn)，及時(shí)進(jìn)行準(zhǔn)則改進(jìn)與調(diào)整，強(qiáng)化其合理性。其三，明確評(píng)估工作的重點(diǎn)。相比而言，企業(yè)價(jià)值評(píng)估內(nèi)容寬泛，具有普遍性的特征，為了避免產(chǎn)生準(zhǔn)則“多而不精”，實(shí)施過(guò)程難以把控的問(wèn)題，可以對(duì)其使用時(shí)應(yīng)當(dāng)履行的評(píng)估程序、關(guān)注重點(diǎn)、關(guān)鍵參數(shù)等進(jìn)行明確，形成相應(yīng)的操作規(guī)范，減少操作誤差。

（二）規(guī)范評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為，提高其專業(yè)水平和嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度

首先，組建專業(yè)化的評(píng)估團(tuán)隊(duì)。作為評(píng)估機(jī)構(gòu)，應(yīng)致力于專業(yè)化評(píng)估團(tuán)隊(duì)的構(gòu)建，對(duì)于現(xiàn)有工作人員進(jìn)行專業(yè)技能培訓(xùn)，提升其專業(yè)操作水平，并對(duì)培訓(xùn)結(jié)果進(jìn)行考核，未通過(guò)考核的人員則需要繼續(xù)學(xué)習(xí)，或者考慮換崗。作為政府相關(guān)管理部門，應(yīng)在有關(guān)方面實(shí)施持證上崗的模式，所有的評(píng)估人員必須具有相關(guān)資質(zhì)，否則不得從事這一工作。除此以外，對(duì)于一些在工作方面問(wèn)題較多，反饋較差的評(píng)估人員及企業(yè)應(yīng)及時(shí)溝通，并加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)重者取消評(píng)估資格;其次，建立評(píng)估方面的實(shí)時(shí)溝通機(jī)制。為了減少評(píng)估過(guò)程中的問(wèn)題，應(yīng)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建立實(shí)施溝通機(jī)制，及時(shí)了解評(píng)估關(guān)鍵參數(shù)的選擇、重要因素等情況，并對(duì)礦業(yè)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的結(jié)果有效使用，協(xié)作完成評(píng)估工作。再次，評(píng)估人員應(yīng)加強(qiáng)評(píng)估業(yè)務(wù)知識(shí)與礦產(chǎn)資源專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，保證專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備能夠滿足評(píng)估現(xiàn)狀和需求。有關(guān)方面建議評(píng)估機(jī)構(gòu)采取網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)模式，為員工提供網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)平臺(tái)，及時(shí)搜集和整理相關(guān)知識(shí)，并與政府相關(guān)部門建立鏈接，以供員工進(jìn)行政策、規(guī)定、要求等的學(xué)習(xí)。

（三）加強(qiáng)涉礦評(píng)估行為監(jiān)管，對(duì)評(píng)估行為嚴(yán)格管理，對(duì)違法違規(guī)行為嚴(yán)肅處理

其一，合理設(shè)置信息披露要求，明確時(shí)間、內(nèi)容、形式等內(nèi)容。政府相關(guān)管理部門，對(duì)于上市公司涉礦評(píng)估結(jié)果的信息披露應(yīng)提出明確要求，并制定相關(guān)的準(zhǔn)則和制度，約束其在信息披露方面的行為，使其能夠根據(jù)要求按時(shí)進(jìn)行信息披露，保障投資者的知情權(quán)和參與決策的權(quán)利，證監(jiān)會(huì)、證券交易所以及政府其他相關(guān)部門皆具有信息披露方面安全管理權(quán)限，如果存在未按照要求披露信息的情況，應(yīng)根據(jù)規(guī)定進(jìn)行處理，絕不徇私;其二，加強(qiáng)評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)能力和合規(guī)性的管理。政府相關(guān)部門可以建立評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)能力和合規(guī)性方面的評(píng)估體系，從問(wèn)題發(fā)生率、社會(huì)公眾反饋、資質(zhì)、信譽(yù)度、技術(shù)實(shí)力、道德品質(zhì)等多角度對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，得出評(píng)估結(jié)果和結(jié)論。與此同時(shí)，還需設(shè)置相應(yīng)的處理標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于評(píng)估結(jié)果較差的評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行誡勉談話，并分析問(wèn)題，適當(dāng)處罰，嚴(yán)重者取消評(píng)估資質(zhì);其三，營(yíng)造全社會(huì)監(jiān)督的良好氛圍。相關(guān)部門在評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面的力量有限，以有效借助社會(huì)力量，形成全員參與監(jiān)督的氛圍。為了推動(dòng)這一工作開(kāi)展，可以組織社會(huì)“公評(píng)”活動(dòng)，搜集社會(huì)對(duì)于評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)，作為管理部門對(duì)其評(píng)價(jià)的依據(jù)，從而保證評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性，為結(jié)果使用人員決策提供依據(jù)。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估存在評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不一、評(píng)估行為不規(guī)范、評(píng)估過(guò)程管理不到位的問(wèn)題，影響評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性和社會(huì)對(duì)其的公信力。為了解決這一問(wèn)題，應(yīng)根據(jù)行業(yè)需求統(tǒng)一評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)評(píng)估過(guò)程管理，規(guī)范其行為，并對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，減少問(wèn)題發(fā)生率，為上市公司涉礦并購(gòu)重組評(píng)估提供支持和保障。

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