基于ARIMA模型的TCL集團(tuán)股票預(yù)測及評價(jià)

(西安科技大學(xué)高新學(xué)院 陜西 西安 710109)

一、問題的提出

TCL集團(tuán)股份有限公司創(chuàng)辦于1981年，是一家特大型國有控股企業(yè),A股上市公司。2012年成為全球第四大電視制造商。2010年，TCL集團(tuán)銷售總額211億元，利潤7.15億元，稅金10.8億元，出口創(chuàng)匯7.16億美元，在全國電子信息百強(qiáng)企業(yè)中列第6名，是國家重點(diǎn)扶持的大型企業(yè)之一。

二、模型的建立及預(yù)測

(一)ARIMA模型理論

Box和Jenkins于20世紀(jì)70年代初提出ARIMA模型，稱為自回歸移動平均模型(Autoregressive Moving Average Model，簡記ARIMA)，是一種著名時(shí)間序列預(yù)測方法。其中ARIMA(p,q)稱為差分回歸移動平均模型，AR是自回歸，P為自回歸項(xiàng)。ARIMA模型可分為3種：(1)自回歸模型(簡稱AR模型)；(2)滑動平均模型(簡稱MA模型)；(3)自回歸滑動平均混合模型(簡稱ARIMA模型)。以時(shí)間序列的自相關(guān)分析為基礎(chǔ)。

p階自回歸過程AR(p)的一般表達(dá)式為

Xt=φ1Xt-1+φ2Xt-2+…+φpXt-p+μt

其中，μt為白噪聲過程。

q階的移動平均過程MA(q)可以表示為

Xt=εt-θ1εt-1-θ2εt-2-…-θqεt-q

其中，εt為白噪聲過程。

ARIMA(p,d,q)模型一般表達(dá)式為

Xt=φ0+φ1Xt-1+φ2Xt-2+…+φpXt-p+εt-θ1εt-1-θ2εt-2-…-θqεt-q

(二)ARIMA模型的建立和檢驗(yàn)

1.ADF檢驗(yàn)序列平穩(wěn)性

根據(jù)ADF檢驗(yàn)結(jié)果所示，Prob=0.113 8>0.005ADF檢驗(yàn)序列不平穩(wěn)，需要對數(shù)據(jù)進(jìn)一步進(jìn)行檢驗(yàn)，如圖1所示：

圖1 ADF序列一階差分檢驗(yàn)

如圖1所示，對ADF檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行一階差分，結(jié)果顯示t檢驗(yàn)結(jié)果Prob=0.000 2<0.005ADF檢驗(yàn)序列平穩(wěn)。

2.模型擬合

利用Eviews對ARIMA模型進(jìn)行擬合比較，對上文所選參數(shù)ARIMA(1,4)，ARIMA(1,5)分別進(jìn)行擬合比較，比較結(jié)果如圖2-1、圖2-2所示：

結(jié)合圖2-1和圖2-2 ARIMA模型的擬合檢驗(yàn)，對比兩模型結(jié)果。

表1 擬合檢驗(yàn)結(jié)果對比

結(jié)合表1和圖2-1、圖2-2可以得出，比較在參數(shù)ARIMA(1,4)，ARIMA(1,5)建立的模型下，ARIMA(1,5)的系數(shù)R2為0.936 876，AIC指標(biāo)的數(shù)值為-0.649 040，擬合程度較高，可以使用。

3.模型檢驗(yàn)

在模型構(gòu)建后，對擬合模型進(jìn)行適應(yīng)性檢驗(yàn)。即白噪聲檢驗(yàn)。

圖3 模型檢驗(yàn)折線

由圖3可知，在進(jìn)行ARIMA檢驗(yàn)之后，數(shù)據(jù)實(shí)際值和擬合值整體擬合程度較好，并且數(shù)據(jù)殘差在-2～2波動，殘差較小，說明擬合程度較高，模型整體較好。

(四)ARIMA模型預(yù)測

我們用擬合有效模型對TCL集團(tuán)2019年9月17日股票收盤價(jià)進(jìn)行短期預(yù)測，我們要預(yù)測未來1天的收盤價(jià)。

預(yù)測結(jié)果顯示，在2019年9月17日即第33個(gè)數(shù)據(jù)TCL集團(tuán)股票收盤價(jià)格預(yù)測為5.849 534元。

三、結(jié)論及評價(jià)

從上述分析來看，ARIMA模型只適合對短期預(yù)測，根據(jù)指數(shù)模型和ARIMA模型的預(yù)測，可以看出未來兩天的收盤價(jià)不穩(wěn)定，說明TCL集團(tuán)2019年8月12日至9月16日的股票收盤價(jià)對投資者產(chǎn)生一定的影響。

在新興市場上,TCL多媒體電子、TCL通訊科技和TCL家電集團(tuán)三軍聯(lián)動,重點(diǎn)開拓印度和巴西市場,建立工業(yè)基地,加強(qiáng)市場渠道和品牌能力；在歐美市場上,TCL多媒體電子和TCL通訊科技繼續(xù)鞏固原有的優(yōu)勢,持續(xù)提升市場份額。報(bào)告期內(nèi),海外市場實(shí)現(xiàn)銷售收入同比增長8.30%。