智力資本與企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展

（武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖北·武漢 430072）

0 引言

第三次科技革命以來，人們逐漸認(rèn)識到知識在工業(yè)生產(chǎn)的重要性，之前依賴土地和財務(wù)資源的傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式漸漸落后，人才和技術(shù)在企業(yè)生產(chǎn)中的重要程度越來越高并且逐漸超過傳統(tǒng)的物質(zhì)資本。重視人才和知識的企業(yè)在當(dāng)今競爭激烈的市場中也更加占據(jù)優(yōu)勢，國外的蘋果、微軟、谷歌以及國內(nèi)以互聯(lián)網(wǎng)三大巨頭阿里、騰訊、百度為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司，還有很多的高新技術(shù)企業(yè)如華為等企業(yè)的發(fā)展勢頭都十分良好。大家把這種重視人才和知識，以科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步作為第一生產(chǎn)力的經(jīng)濟(jì)形態(tài)稱為知識經(jīng)濟(jì)。知識經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)和逐漸發(fā)展，在改變了經(jīng)濟(jì)增長方式的同時也改變了會計學(xué)科，使只重視物質(zhì)資本的“資本基本主義”會計理論面臨了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，人們開始探索除增加物質(zhì)投資以外的其他新的經(jīng)濟(jì)增長方式，逐漸認(rèn)識到人才和技術(shù)才是實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)成長的內(nèi)在因素。

從20世紀(jì)80年代開始，在歐洲的很多國家，先后有多家公司進(jìn)行了智力資本管理會計的實踐并且取得了不錯的效果。比較成功的案例為瑞典公司 Skandia對智力資本的管理。Skandia公司的是瑞典的一家大型保險公司，主營業(yè)務(wù)為保險和金融，早在20世紀(jì)80年代，該公司的領(lǐng)導(dǎo)者就意識到傳統(tǒng)的管理理論已經(jīng)不再適用于服務(wù)行業(yè)和知識密集型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，該公司于1991年正式開始智力資本的管理實踐，并取得良好效果，業(yè)績不斷提升。國際上對智力資本開始重視并采取相關(guān)的措施已經(jīng)有一段時間，目前國內(nèi)外的企業(yè)對智力資本的重視程度也在不斷提高。

著眼于當(dāng)下，經(jīng)濟(jì)形勢的不斷變化，產(chǎn)業(yè)更新?lián)Q代速度加快，智力密集型企業(yè)的發(fā)展速度不斷加快并且超過一些老牌工業(yè)企業(yè)。在德國，制作企業(yè)管理軟件的SAP公司市值已超過存續(xù)已久的西門子公司；在美國，微軟公司的市場價值也已經(jīng)超過老牌企業(yè)通用公司，一個企業(yè)的大部分資產(chǎn)放在倉庫和貨架上的時代已經(jīng)離我們越來越遠(yuǎn)了。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，智力資本越來越重要，企業(yè)提高自己的核心競爭力與重視智力資本息息相關(guān)。雖然國際上對智力資本的研究開始很早，也有許多企業(yè)開始設(shè)立專門的部門來對企業(yè)的智力資本進(jìn)行管理，并取得了很好的效果。但是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，依然有眾多企業(yè)對智力資本的重視程度不夠，盲目的對物質(zhì)資本進(jìn)行擴(kuò)張卻不重視人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)效率低下，產(chǎn)品與市場需求不匹配，市場占有率低，企業(yè)的發(fā)展也停滯不前。通過對智力資本與企業(yè)可持續(xù)成長能力的研究，可以讓企業(yè)管理層更加重視智力資本的作用，認(rèn)識到智力資本才是企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動力，才能利用智力資本為實際的社會生產(chǎn)服務(wù)。通過此類研究也可以使企業(yè)的管理者認(rèn)識到智力資本在企業(yè)日常生產(chǎn)中的重要性，對企業(yè)的智力資本進(jìn)行提升進(jìn)而提高整個社會的發(fā)展水平。

1 智力資本的研究

1.1 智力資本概念界定

在加爾布雷格20世紀(jì)80年代末提出智力資本的概念之前，人力資本是學(xué)者們認(rèn)為除去物質(zhì)資本最重要的因素。這種人力資本理論認(rèn)為人力資本是促進(jìn)企業(yè)進(jìn)步的內(nèi)在動力，土地和物質(zhì)資源只是企業(yè)生產(chǎn)的生產(chǎn)要素而已，只有通過人的勞動作用于這些物質(zhì)資源才能夠創(chuàng)造價值，人的知識、技能和創(chuàng)造能力才是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在因素。

Stewart（1994）指出智力資產(chǎn)是組織最有價值的資產(chǎn)，他認(rèn)為，企業(yè)的智力資本是企業(yè)的員工的技能和所掌握的知識的綜合，他的觀點(diǎn)的創(chuàng)新之處在于他認(rèn)為智力資本并不僅僅只是人力資本的延伸。員工的知識和技能、顧客的滿意程度、企業(yè)的文化、企業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)等方面都體現(xiàn)著智力資本。他的貢獻(xiàn)在于將大家一直忽略的、重視程度不夠的智力資本再一次提出來讓企業(yè)和社會多加重視，另一個貢獻(xiàn)則是第一次給出了明確的智力資本的定義。

Edvinsson和Sullivan（1996）認(rèn)為，智力資本是企業(yè)的市場價值與賬面價值的差額，是多種資本的共同產(chǎn)物；Sveiby（1997）則認(rèn)為，智力資本是以企業(yè)的一種無形資產(chǎn)，這種無形資產(chǎn)是以企業(yè)的知識為基礎(chǔ)的，是支撐企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長和不斷發(fā)展的核心能力。還有學(xué)者將智力資本定義為“企業(yè)所擁有的知識基礎(chǔ)的權(quán)益”，在國內(nèi)，針對智力資本的概念問題也有很多爭議，袁麗（2000）認(rèn)為智力資本是企業(yè)的賬面價值與市場價值的差額，是企業(yè)可以利用的一種資源，并且能夠為被企業(yè)利用并且實現(xiàn)一定的價值增值。劉炳瑛（2001）受馬克思資本定義的影響較大，認(rèn)為智力資本是蘊(yùn)藏在知識中的，以知識的形態(tài)存在和運(yùn)動，能夠給商品帶來增值的資本。劉超（2008）將智力資本分為六個部分，包括企業(yè)內(nèi)部的人力資本、顧客資本、戰(zhàn)略和創(chuàng)新資本，還包含企業(yè)與外界的溝通和聯(lián)系方面，如顧客資本、關(guān)系資本、流程資本等。

本文認(rèn)為智力資本是組織系統(tǒng)所擁有或控制的，能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的知識資源，它是企業(yè)人力、內(nèi)在組織結(jié)構(gòu)、對外企業(yè)形象等的綜合反映。

雖然國際上對智力資本的定義不能達(dá)成一致，但是大家對智力資本在企業(yè)運(yùn)行中所起到的關(guān)鍵性作用都比較認(rèn)可。都認(rèn)為智力資本不僅僅對企業(yè)的增長起到重要作用，對整個市場的發(fā)展也起到非常重要的促進(jìn)作用。

1.2 智力資本的構(gòu)成

智力資本不同于物質(zhì)資本，其不易定義的屬性也導(dǎo)致學(xué)者對其構(gòu)成的爭論不斷。不同的學(xué)者對智力資本的內(nèi)容有著不同的看法，但國內(nèi)外對智力資本構(gòu)成的觀點(diǎn)主要有以下幾種。

首先是Edvinsson和Sullivan(1996)的“H-S”結(jié)構(gòu)。他們認(rèn)為智力資本是人力資本與結(jié)構(gòu)資本兩大部分組成，這兩部分的耦合構(gòu)成了智力資本。

Sveiby（1997）提出三分法即的“E-I-E”結(jié)構(gòu)。認(rèn)為智力資本是由員工能力、內(nèi)部結(jié)構(gòu)和外部結(jié)構(gòu)構(gòu)成。這種觀點(diǎn)既包含了企業(yè)內(nèi)部的因素也包含了企業(yè)外部因素。

Stewart（1997）的H-S-C結(jié)構(gòu)。他將智力資本分為人力資本、結(jié)構(gòu)性資本和顧客資本三部分。這種對智力資本維度的劃分，既包含了企業(yè)內(nèi)部的因素如員工技能和潛力、企業(yè)的組織構(gòu)造的完善程度，也包含了外界對企業(yè)的評價如顧客的忠實度、企業(yè)的商譽(yù)等。

除了以上對于智力資本構(gòu)成的看法外還有安妮·布魯金（AnnieBrooking）（1997）的“M-H-I-I”的結(jié)構(gòu)，將智力資本分為四個部分，即市場資本、人才資本、知識產(chǎn)權(quán)資本和基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資本。還有一些學(xué)者采用更細(xì)的劃分方法，將智力資本進(jìn)一步劃分為財務(wù)、顧客、流程、更新和發(fā)展、人力資源五個方面。

2 企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展

企業(yè)的持續(xù)成長能力應(yīng)該是企業(yè)規(guī)模體量的不斷增大和企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)資源配置不斷優(yōu)化的雙向過程同時還包括企業(yè)對整體市場環(huán)境的適應(yīng)過程。郭蕊（2005）按照企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和成長趨勢將企業(yè)分為四類，一是成長性和持續(xù)性都非常差的企業(yè)，這種企業(yè)在創(chuàng)立的初期就被市場淘汰；二是存續(xù)時間很長但是沒什么成長性的企業(yè)，如中國的很多老字號企業(yè)，存續(xù)的時間很長但是一直都不能發(fā)展壯大；三是成長很快，但是在市場中存在時間很短的企業(yè)，這類企業(yè)往往在短時間內(nèi)發(fā)展很快，但是由于有些原因很快就退出市場；四是可持續(xù)成長企業(yè)，也就是說企業(yè)的存在的時間長并且在不斷地發(fā)展壯大。這也是我們研究可持續(xù)成長能力的主要觀察對象。

國內(nèi)外針對企業(yè)的可持續(xù)成長的衡量指標(biāo)有很多不同的看法，Delmar（1998）等對認(rèn)為企業(yè)的資產(chǎn)總額、員工人數(shù)、企業(yè)產(chǎn)品所占用的市場份額、商品產(chǎn)出量、利潤和營業(yè)收入等指標(biāo)可以很好地反映企業(yè)的可持續(xù)成長能力；由斯特恩·斯圖爾特（1999）建立的用來評價企業(yè)經(jīng)營績效常用方法之一的經(jīng)濟(jì)附加值指標(biāo)也可以很好的來衡量企業(yè)的可持續(xù)成長能力。國內(nèi)學(xué)者郭蕊（2005）等認(rèn)為企業(yè)的可持續(xù)成長能力可以概括為三個特征即成長性、持續(xù)性和創(chuàng)新性。并將可持續(xù)成長能力分為社會環(huán)境、產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、制度、財務(wù)五個維度。企業(yè)要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須要在各個維度上都實現(xiàn)進(jìn)步。企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展不僅僅包括企業(yè)自身規(guī)模的擴(kuò)大和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，還包括企業(yè)對社會、環(huán)境等的正面的積極的影響。

饒揚(yáng)德（2009）則認(rèn)為企業(yè)的可持續(xù)成長能力可以由內(nèi)到外分解為市場能力、技術(shù)能力和管理能力。他認(rèn)為企業(yè)需要充分利用其所有的市場資源，并且在利用的同時創(chuàng)造一定的市場機(jī)會，提高企業(yè)的技術(shù)水平并且優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)就可以很好的保證企業(yè)的可持續(xù)成長能力。

3 結(jié)論

在市場環(huán)境中，由于智力資本的不易衡量并且在財務(wù)報表中并不能很好的地反映，企業(yè)想要提高自己的規(guī)模并且在財務(wù)報表中得以體現(xiàn)就會不斷地增加企業(yè)的物質(zhì)資本。智力資本在報表中沒有明確展示并不代表它不存在也不代表它不重要。相反智力資本才是促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在動力。

企業(yè)在智力資本的管理中要多重視人才的作用，同時也要注意優(yōu)化企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，從而為企業(yè)的員工提供良好的工作學(xué)習(xí)環(huán)境，只有這樣員工才能創(chuàng)造出更多的智慧、學(xué)到更多的技能。在增強(qiáng)人力資本方面，企業(yè)需要多加引進(jìn)先進(jìn)人才，并利用先進(jìn)人才的優(yōu)勢對企業(yè)員工起到培訓(xùn)和帶動作用；另一方面企業(yè)需要多組織集體學(xué)習(xí)并積極派遣企業(yè)員工對外交流，只有這樣企業(yè)才能不斷與外界溝通交流，才能培養(yǎng)企業(yè)自身發(fā)展所需要的人才。在增強(qiáng)結(jié)構(gòu)資本方面，企業(yè)需要營造良好的企業(yè)氛圍，傳遞積極的企業(yè)文化，優(yōu)化企業(yè)的組織構(gòu)造，提高上下層的溝通效率，促進(jìn)企業(yè)的結(jié)構(gòu)升級。