談石油化工企業(yè)的能源金融風險及應對措施

張宇 寧靜

【摘?要】隨著金融全球化與國際政治經(jīng)濟的飛速發(fā)展，在合作與制約雙重影響下，能源與金融之間的相互聯(lián)系越發(fā)緊密，石油化工企業(yè)的能源金融風險也越發(fā)突出，探究石化企業(yè)能源金融風險管理對策具有重要的現(xiàn)實意義。本文以此為研究背景，對能源金融風險的含義和形式進行闡述，對當前石油化工企業(yè)存在的能源風險進行重點分析，并在此基礎之上提出了一些應對措施，旨在為石油化工企業(yè)的能源金融管理提供風險的控制建議，推動企業(yè)發(fā)展。

【關鍵詞】石油化工企業(yè);能源金融風險;措施

引言

油氣資源是寶貴的自然財富，是推動生產(chǎn)發(fā)展，促保國家戰(zhàn)略安全，提升社會綜和水平的重要物資。石油化工企業(yè)是我國的國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)之一，其運營的穩(wěn)定性和安全性直接關乎到國計民生。金融即是貨幣資金全過程的經(jīng)濟活動，它是對當前資源深度整合后產(chǎn)生的價值及利潤的等效流通。能源與金融緊密關聯(lián)又相互影響，金融對支持能源開發(fā)、能源利用、能源企業(yè)發(fā)展壯大等層面都具有重要作用，而能源的發(fā)展利用程度體現(xiàn)在其經(jīng)濟和社會價值之上，又反過來影響著金融的發(fā)展。隨著當前全球經(jīng)濟環(huán)境的變化發(fā)展，能源與金融在一定程度上都有所波動，這就為石油化工企業(yè)帶來了較大風險性。為有效規(guī)避風險，獲得更強勁的發(fā)展動力，無論是國有還是民營石化企業(yè)都必須注意對風險的分析研究，并積極采取應對措施。

1 能源金融風險概念

1.1 能源金融風險的內涵

能源金融風險的概念也伴隨著能源金融的提出應運而生，能源金融風險一般指在能源金融運行過程中由于各種主客觀原因而產(chǎn)生的矛盾、問題和各種調控措施不到位造成的不穩(wěn)定性等等，會給能源行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展帶來一定的破壞作用，極可能引起能源行業(yè)的發(fā)展失衡，同時也為金融體系的發(fā)展帶來不曉得隱患。

1.2 能源金融風險的主要類型

（1）能源產(chǎn)品價格波動風險

石油、天然氣等能源產(chǎn)品的實體是石化企業(yè)的主要經(jīng)營內容，其本身所具有的戰(zhàn)略物質和物質金融的特性，使得能源價格的波動呈現(xiàn)出非常復雜的趨勢。價格波動不管在生產(chǎn)銷售還是國際貿易上都一定程度的影響著石化企業(yè)的運行發(fā)展，也會造成能源衍生產(chǎn)品的價格波動，不合理的過大價格幅度甚至會引發(fā)行業(yè)的惡性競爭，給企業(yè)的風險管理帶來巨大的挑戰(zhàn)。

（2）能源衍生產(chǎn)品市場風險

能源產(chǎn)品不僅是經(jīng)濟發(fā)展的強大動力和后盾，以石油為核心的能源衍生產(chǎn)品的發(fā)展也對政治經(jīng)濟有著重要的作用。站在微觀的角度上，能源衍生產(chǎn)品有利于拓寬企業(yè)的投融資渠道，帶來一定的風險管理優(yōu)勢，但是其自身在市場中的價格波動性和跨市場傳導性等特點也會引發(fā)新的風險隱患，給石化企業(yè)的風險管理帶來新難題。

（3）企業(yè)發(fā)展流動性風險

石化企業(yè)在發(fā)展運行過程中也會面臨著一定的流動性風險，主要是指由于業(yè)務經(jīng)營上存在失誤或者企業(yè)內外部面臨的投資風險、產(chǎn)品市場風險等而引發(fā)的獲取現(xiàn)金、商品實物的缺乏招之而來的風險，給企業(yè)財務和投融資資金周轉上帶來嚴重的隱患。

（4）企業(yè)能源金融操作風險

金融操作風險是三大金融風險之一，指的是由內部流程和內部管理程序、內部技術的不完善;人員的操作失誤或者故意為之以及其他外部事件導致發(fā)生損失的風險。石化企業(yè)由于經(jīng)營產(chǎn)品的特殊性和業(yè)務量龐大、復雜等特點，操作風險的產(chǎn)生存在一定的必然性，一旦發(fā)生，將會影響企業(yè)的正常運作，降低企業(yè)的利潤，帶來嚴重的不良后果。

（5）其他能源金融風險

除此之外，石化企業(yè)還面臨著諸如匯率風險、海外投資競爭風險、政治地緣風險等諸多風險問題，影響著企業(yè)的決策的制定與實施，給企業(yè)的發(fā)展和平穩(wěn)運行帶來各種各樣的挑戰(zhàn)與困難。

2 石油化工企業(yè)能源金融風險的主要類型

2.1 價格變動風險

油氣資源是一種不可再生資源，各國各地區(qū)的儲備總量都有一定限度，隨著開采力度的不斷加大，油氣資源也在逐步減少，資源越來越珍貴，所以市場價格也在變化中。同時，大國之間對于資源開采及利用的爭奪越來越激烈，也會導致國際能源價格出現(xiàn)波動，給能源企業(yè)及運營企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟風險。另外，基于能源企業(yè)之間激勵的市場競爭，一些民營企業(yè)資金壓力較大，也會導致市場價格出現(xiàn)波動，從而影響整個石化行業(yè)的市場穩(wěn)定性。

2.2 衍生產(chǎn)品風險

基于油氣資源的有限特性，必須實現(xiàn)資源的深度開發(fā)和充分利用，由此衍生開發(fā)出來的各類產(chǎn)品成為油氣資源價值鏈新的增長點，也是各石油化工企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)精細化，生產(chǎn)科學、市場細分化的關鍵，可為石化企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟后勁，提升整體實力。但是隨著各企業(yè)開發(fā)力度的加強，市場上同類型產(chǎn)品越來越多，部分民營企業(yè)為快速獲利，產(chǎn)品質量存在差異，下游制品加工行業(yè)市場魚龍混雜，使得國有石化企業(yè)新上市產(chǎn)品的市場可信度大打折扣，難以實現(xiàn)更大價值轉化。而石油化工企業(yè)為應對困境只有不斷投入更多資金及技術用于新品研發(fā)，而這個過程本身存在周期性風險。

2.3 經(jīng)營策略性風險

石油化工企業(yè)作為市場經(jīng)濟主體之一，其經(jīng)濟活動必須遵循市場經(jīng)濟客觀規(guī)律，要順應市場環(huán)境和供需結構的變化而實時調整經(jīng)營管理策略。但一些石油化工企業(yè)，在運營管理和戰(zhàn)略決策中，缺乏或忽視對市場變動因素的調研分析，未對決策的可行性進行論證，也沒有對重大項目投資的風險性進行評估，從而帶來極大的風險隱患。同時國有石油化工企業(yè)作為國家支柱性產(chǎn)業(yè)之一，其經(jīng)營管理活動也多受國家經(jīng)濟政策的直接或間接影響，比如國家宏觀調控政策、環(huán)保整治措施等都會對企業(yè)現(xiàn)有模式帶來沖擊，石油化工企業(yè)如不積極地去適應和改變，就可能遭受巨大的風險損失。

3 石化企業(yè)能源金融風險的表現(xiàn)形式

3.1 內部因素分析

石化企業(yè)內部因素分析，國內企業(yè)出現(xiàn)金融風險有其自身特點，同時也是我國一直以來的產(chǎn)物，由國內企業(yè)金融管理風險分析：

（1）目前企業(yè)的管理策略與管理理論知識已不能適應現(xiàn)代化發(fā)展，傳統(tǒng)金融管理方法已不能滿足現(xiàn)在需求。傳統(tǒng)分析是在風險的基礎上進行假設以及在靜態(tài)的按狀況下進行假設從而獲得結論，但應用于實際無法處于平衡狀態(tài)，在發(fā)雜無章的金融活動中，會遇到較多失敗與挫折。我國石化企業(yè)金融活動具有復雜性與全面性的特性，還與會與相應環(huán)境相結合，因此就加大風險了風險因素，使企業(yè)資金存在潛在性丟失的可能性。如發(fā)現(xiàn)問題后不盡早解決或處理不當會時金融風險不斷擴大，增加風險度。

（2）企業(yè)內部能源金融管理者是否可以依據(jù)現(xiàn)有的活動、環(huán)境提出預防策略，并構建實施，這起到關鍵性作用。如不能達到預想效果，就會給企業(yè)造成經(jīng)濟損失，造就風險。

3.2 外部因素分析

由于石化企業(yè)外部因素分析：

（1）我國經(jīng)濟體系還未健全，企業(yè)要在市場中建立信用體系較為艱難，目前大部分企業(yè)體制轉換不規(guī)范，致使企業(yè)在銀行出現(xiàn)不良資產(chǎn)，影響企業(yè)資金信貸危機。

（2）如今我國企業(yè)正處于轉型階段，市場經(jīng)濟發(fā)展較快，但由于眾多因素，企業(yè)部分金融運行較為困難，存在膨脹、縮放等現(xiàn)象，大大提高企業(yè)金融風險管理力度。

（3）我國銀行管理注重規(guī)范性管理，從而忽略金融監(jiān)控、風險管理，導致執(zhí)法體制與金融法制不健全，缺乏管理制度。

4 石油化工企業(yè)應對能源金融風險的主要對策

基于當前石油化工企業(yè)在運營及發(fā)展過程中存在的能源金融風險，我們必須予以重視，要立足自身現(xiàn)狀積極探討應對這些風險的策略，需要有必要著重做好以下幾個方面：

4.1 樹立能源金融風險的防控意識，加強內部管理

市場的不斷變化發(fā)展，國際國內商業(yè)環(huán)境日益復雜，都帶來外部風險比例的擴大。而作為能源行業(yè)的代表性企業(yè)，石油化工企業(yè)必須加強風險認識，加強風險管控。要求石油化工企業(yè)必須在營運過程中加強企業(yè)運營規(guī)范的建設，加快完善各項內部管理體系，制定適合市場需求的管理制度，并加強對企業(yè)職工進行風險意識的教育。職業(yè)技能培訓、職業(yè)道德教育等，在全企業(yè)內構建主動防控能源金融風險的氛圍。同時要加強對制度落實的監(jiān)督管理，須組建專門部門，選調合適人員對職工操作程序、業(yè)務技術、行為習慣等進行監(jiān)管和評價，減少能源金融風險的產(chǎn)生。

4.2 健全風險評估體系，加強風險控制力度

能源金融風險與其他風險一樣存在其產(chǎn)生的客觀規(guī)律，有可追尋和識別的顯性特征，石油化工企業(yè)要想降低發(fā)展風險就必須要牢牢把控這些風險特征，并不斷完善風險評估體系。第一，依據(jù)客觀環(huán)境和自身實際，確立能源金融風險的評估標準和評估程序。須將內部各環(huán)節(jié)因素進行統(tǒng)一羅列并整合到評估系統(tǒng)內，依據(jù)對應的評價指標，對這些內容進行審核，以此分析其風險系數(shù)。第二，組建由財務人員、業(yè)務人員、技術成員、管理層為主要成員的專門風險評估小組，依據(jù)統(tǒng)一的評估指標和評價標準。對企業(yè)經(jīng)營管理的全生命周期進行風險預判，并找出主要風險構成，風險誘發(fā)因素，且對風險影響后果進行分析，以支撐其他業(yè)務的安全有序開展。第三，加強各系統(tǒng)之間密切配合，增強風險可控性。要將內部控制的各部門進行有機聯(lián)合，加強部門之間的協(xié)作性，增強風險控制效果。

4.3 優(yōu)化能源融資渠道，提升安全性

石油化工企業(yè)要不斷拓展和優(yōu)化融資渠道，增強資金來源保障。要對當前的資金結構進行科學分析，對融資的安全性進行審核，對自身當前收益及預期收益，以及償還能力進行分析，在確保安全的條件下，增加資金來源，以應對不斷變化的內外部環(huán)境，降低風險波動影響力。同時，還需要加強財務控制。能源金融風險最直接的體現(xiàn)就是，經(jīng)濟上的損失，而控制損失的重要手段就是財務管理。所以石油化工企業(yè)必須要不斷引進更先進的管理模式，建立適合石化企業(yè)的財務管理體系，掌握風險控制的主導權，并對未來的經(jīng)濟發(fā)展走勢和市場波動因素進行考慮，以此提高自身市場競爭力，應對價格波動帶來的能源金融風險威脅。

4.4 加大科技投入，提升新產(chǎn)品開發(fā)質量和速率

企業(yè)競爭的核心是產(chǎn)品質量的競爭，而產(chǎn)品質量的保障歸結于技術水平。石油化工企業(yè)的發(fā)展后動力是衍生品市場，只有在這一領域站穩(wěn)腳跟才可能立于不敗之地。為此石油化工企業(yè)必須不斷注入新技術，引進新設備，革新生產(chǎn)制造工藝，提升衍生產(chǎn)品質量、類型、功效。以此擴大后市場，增加經(jīng)濟內動力，從而增強自身抗御能源金融風險沖擊的能力。同時石油化工企業(yè)還要加快生產(chǎn)標準化規(guī)模化建設，要建設完善的生產(chǎn)體系，要加強與能源產(chǎn)業(yè)相配套的企業(yè)的合作深度。以此加快新產(chǎn)品生產(chǎn)的標準化、規(guī)?；?，生產(chǎn)更多更高質量的產(chǎn)品，也滿足市場需求。

5 結論

能源和金融作為現(xiàn)代全球經(jīng)濟發(fā)展中的兩大主題越來越受到關注，對于石油化工企業(yè)而言，為了有效控制能源金融風險，提高能源金融風險管理的能力和水平，就必須要不斷探索完善與加強能源金融風險的識別能力和控制能力。提高石油化工企業(yè)在市場競爭中的風險監(jiān)控、預警、管理水平是維持企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的重中之重，因此，我國石油化工企業(yè)必須要逐步建立和健全系統(tǒng)完善的風險管理體系，提高風險管理意識，掌握風險管理技術，儲備能源金融風險管理優(yōu)秀人才，確保企業(yè)走可持續(xù)健康發(fā)展之路，為國民經(jīng)濟的發(fā)展提供強有力的支持。

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（作者單位：遼寧工業(yè)大學）