廣東自貿(mào)區(qū)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀與對(duì)策

任碧峰

摘要：廣東自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)自成立以來一直努力推進(jìn)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展。本文根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，歸納出廣東自貿(mào)區(qū)跨境人民幣業(yè)務(wù)通過跨境結(jié)算業(yè)務(wù)“提效率”、 跨境投融資“擴(kuò)渠道”和跨境融資改革“增便利”幾方面提速增效。最后從加快人民幣國(guó)際化進(jìn)程和推進(jìn)服務(wù)便利化兩個(gè)角度對(duì)廣東自貿(mào)區(qū)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展給出對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：廣東自貿(mào)區(qū) 跨境人民幣業(yè)務(wù) 發(fā)展現(xiàn)狀 發(fā)展對(duì)策

一、引言

《2020年人民幣國(guó)際化報(bào)告》指出，人民幣跨境結(jié)算規(guī)模保持持續(xù)增長(zhǎng)，收付金額創(chuàng)歷史新高。數(shù)據(jù)顯示，人民幣在主要國(guó)際支付貨幣中排名第五，市場(chǎng)份額為1.76%。貿(mào)易結(jié)算、直接投資跨境人民幣結(jié)算和證券投資業(yè)務(wù)的大幅增長(zhǎng)，都大大加快了人民幣國(guó)際化進(jìn)程。人民幣在國(guó)際貨幣基金組織（IMF）成員國(guó)持有儲(chǔ)備貨幣構(gòu)成中排第五，市場(chǎng)份額為1.95%，比2016年剛加入SDR貨幣籃子時(shí)提高了0.88%。人民幣在全球外匯交易中的份額也較2016年有所提高，達(dá)到4.3%。以上數(shù)據(jù)表明，人民幣的國(guó)際地位正在我國(guó)政府的努力下逐步提升。

中國(guó)自由貿(mào)易區(qū)是我國(guó)在當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)下深化改革開放，全力打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)版的重要舉措，其力度和意義堪比80年代建立深圳特區(qū)和90年代開發(fā)浦東。其核心是營(yíng)造一個(gè)符合國(guó)際慣例、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、對(duì)外資有吸引力的國(guó)際商業(yè)環(huán)境。廣東自貿(mào)區(qū)位處粵港澳大灣區(qū)，由三個(gè)片區(qū)組成，分別是：廣州南沙新區(qū)片區(qū)、深圳前海蛇口片區(qū)和珠海橫琴新區(qū)片區(qū)。廣東自貿(mào)區(qū)自成立以來便以開展跨境人民幣業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，積極服務(wù)“一帶一路”和粵港澳大灣區(qū)建設(shè)。

二、廣東自貿(mào)區(qū)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

2019 年，人民幣跨境收付金額合計(jì)19.67萬億元，同比增長(zhǎng)24.1%，占同期本外幣跨境收付總金額的比重為38.1%，較2018年提高5.5個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)9年成為我國(guó)第二大國(guó)際收付貨幣。

廣東人民幣跨境收付量位列全國(guó)第四，收付金額合計(jì)1.576萬億元，占全國(guó)人民幣跨境收付總額比重8.0%。

截至2019年末，廣東省累計(jì)辦理跨境人民幣業(yè)務(wù)20.7萬億元，占全國(guó)業(yè)務(wù)總量的22.1%，年均增長(zhǎng)1.7倍，業(yè)務(wù)總規(guī)模全國(guó)排名第二;占本外幣跨境收支的26.2%，比全國(guó)高出2.1個(gè)百分點(diǎn)。今年雖然受疫情影響，但廣東省前8個(gè)月業(yè)務(wù)額依然表現(xiàn)喜人。1-8月省內(nèi)跨境人民幣業(yè)務(wù)額達(dá)2.6萬億元，同比增長(zhǎng)19%，占同期跨境收支的40.3%。其中，貨物貿(mào)易業(yè)務(wù)9373億元，同比增長(zhǎng)3.1%;直接投資業(yè)務(wù)4959億元，同比增長(zhǎng)40%。廣東自貿(mào)區(qū)自2014年成立以來，多管齊下，擴(kuò)大跨境人民幣業(yè)務(wù)量，提升服務(wù)質(zhì)量，積極服務(wù)區(qū)域發(fā)展。

（一）人民幣跨境結(jié)算“提效率”

廣東自貿(mào)區(qū)通過鼓勵(lì)銀行金融創(chuàng)新，結(jié)合國(guó)家跨境人民幣政策，開發(fā)多種金融產(chǎn)品。如中國(guó)銀行憑借廣泛的海外網(wǎng)絡(luò)和多元化的服務(wù)平臺(tái)，境內(nèi)外機(jī)構(gòu)與中銀香港、中銀國(guó)際、中銀保險(xiǎn)緊密配合，為企業(yè)的“走出去”提供資金避險(xiǎn)和托管投資金融產(chǎn)品。同時(shí)，廣東自貿(mào)區(qū)通過進(jìn)一步簡(jiǎn)化項(xiàng)目收支手續(xù)，為在“一帶一路”投資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)使用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算提供便利。2019年，省內(nèi)新增辦理跨境人民幣業(yè)務(wù)企業(yè)22562家，跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算量達(dá)到3.26萬億元，成為該省歷史之最。越來越多的外資企業(yè)漸漸體會(huì)到使用人民幣跨境結(jié)算帶來的好處。

（二）跨境投融資“擴(kuò)渠道”

2019年，人民銀行廣州分行成功獲批在廣東自貿(mào)區(qū)復(fù)制上海自由貿(mào)易賬戶（FT賬戶）體系業(yè)務(wù)。FT賬戶（自由貿(mào)易賬戶）具有賬戶管理成本和融資成本低、結(jié)售匯適用離岸匯率、資金出入境便利等多項(xiàng)優(yōu)勢(shì)，能為大灣區(qū)企業(yè)開展跨境投融資提供更多選擇。截至2019年末，已開立賬戶83個(gè)，為南沙、橫琴片區(qū)及境外企業(yè)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)131筆，金額折合人民幣157.3億元。

擴(kuò)大參與境內(nèi)信貸資產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的主體范圍和信貸資產(chǎn)范圍，進(jìn)一步促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)內(nèi)金融資產(chǎn)跨境流動(dòng)。截至2020年6月末，粵港澳大灣區(qū)內(nèi)共發(fā)生19筆銀行不良資產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，金額合計(jì)47.72億元人民幣。7月21日，中國(guó)建設(shè)銀行廣東省分行成功將一筆貿(mào)易融資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給中國(guó)建設(shè)銀行悉尼分行，粵港澳大灣區(qū)首筆貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)宣告落地廣州。

試點(diǎn)跨境金融區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)。該平臺(tái)通過特定業(yè)務(wù)場(chǎng)景，提供“出口應(yīng)收賬款融資”報(bào)關(guān)單信息核驗(yàn)和“企業(yè)跨境和信用信息授權(quán)查證”服務(wù)，為防范重復(fù)融資、便利貿(mào)易背景真實(shí)性審核提供有力支撐?？缇辰鹑趨^(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)在廣東試點(diǎn)以來，截至6月10日，廣東?。ú缓钲冢┮延?2家銀行參與試點(diǎn)，服務(wù)企業(yè)524家，完成應(yīng)收賬款融資2779筆，放款金額合計(jì)77.82億美元，有效緩解了中小企業(yè)融資難、融資貴問題。

（三）跨境融資改革“增便利”

外匯局廣東省分局積極落實(shí)跨境融資新政策，便利境內(nèi)企業(yè)與“一帶一路”沿線國(guó)家開展跨境融資業(yè)務(wù)。

取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）投資額度限制。這意味著具備相應(yīng)資格的境外機(jī)構(gòu)投資者，只需進(jìn)行登記即可自主匯入資金開展符合規(guī)定的證券投資，將進(jìn)一步便利境外投資者投資境內(nèi)證券市場(chǎng)，提升我國(guó)金融市場(chǎng)開放的深度和廣度。

取消外債逐筆登記，允許粵港澳大灣區(qū)內(nèi)企業(yè)可按凈資產(chǎn)2倍到所在地外匯局辦理一次性外債登記。截至2020年6月末，粵港澳大灣區(qū)內(nèi)共有150家企業(yè)辦理一次性外債簽約登記，已融入境外資金折合14.72億美元。

實(shí)施境內(nèi)直接投資登記改革政策，為外商投資企業(yè)提供基本信息登記、變更、注銷、清算匯出“一站式”服務(wù)，有效降低企業(yè)“腳底成本”。

三、廣東自貿(mào)區(qū)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

（一）雙管齊下，加快人民幣國(guó)際化進(jìn)程

1.持續(xù)推進(jìn)“一帶一路”沿線的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2020年，全球受新冠肺炎疫情沖擊，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，加上中美貿(mào)易摩擦等問題，廣東自貿(mào)區(qū)經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大。今后一段時(shí)間，廣東自貿(mào)區(qū)應(yīng)該緊密聯(lián)系“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)，加強(qiáng)與他們合作發(fā)展。在消費(fèi)和外貿(mào)需求持續(xù)放緩的情況下，促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資將能進(jìn)一步拉動(dòng)投資增長(zhǎng)。隨著“一帶一路”倡議持續(xù)推進(jìn)，區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展將進(jìn)一步增強(qiáng)，新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式帶來的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不斷顯現(xiàn)，成為支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)能。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等占經(jīng)濟(jì)比重將進(jìn)一步上升。

2.推動(dòng)粵港澳大灣區(qū)綠色金融創(chuàng)新發(fā)展。一是推進(jìn)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。聯(lián)合廣州碳排放權(quán)交易所、香港品質(zhì)保證局、澳門銀行公會(huì)等單位共同起草完成《廣東省廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)碳排放權(quán)抵質(zhì)押融資實(shí)施方案》等多份文件，為拓展環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押融資創(chuàng)新、林業(yè)碳匯業(yè)務(wù)打下基礎(chǔ);二是發(fā)起粵港澳大灣區(qū)環(huán)境信息披露倡議，推動(dòng)建立合規(guī)、透明的環(huán)境信息披露機(jī)制，促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型;三是充分發(fā)揮廣東省內(nèi)碳排放交易所的平臺(tái)功能，搭建粵港澳大灣區(qū)環(huán)境權(quán)益交易與金融服務(wù)平臺(tái)。充分依托廣東的碳交易平臺(tái)，開展碳排放交易外匯試點(diǎn)和碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，支持符合條件的境外投資者以外匯參與粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地碳排放權(quán)交易，鼓勵(lì)境外投資者以人民幣參與粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地碳排放權(quán)交易。

（二）深化“放管服”改革，推進(jìn)跨境人民幣結(jié)算服務(wù)便利化

1.推進(jìn)更高水平的貿(mào)易投資便利化。廣東自貿(mào)區(qū)應(yīng)該把握機(jī)遇，在兩方面推進(jìn)貿(mào)易投資便利化：鼓勵(lì)結(jié)算銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上不斷簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程、提高服務(wù)質(zhì)效，便利企業(yè)開展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù);二是針對(duì)跨境居住、工作的灣區(qū)居民的生活需求，鼓勵(lì)區(qū)內(nèi)銀行推出跨境人民幣便民金融服務(wù)，為大灣區(qū)居民跨境支付收取薪酬、繳納水電燃?xì)獾壬钍罩峁┛缇橙嗣駧沤Y(jié)算服務(wù);三是深入推進(jìn)移動(dòng)支付便民場(chǎng)景運(yùn)用，一是深入推進(jìn)移動(dòng)支付便民場(chǎng)景運(yùn)用，通過智慧交通、智慧生活、智慧醫(yī)療、智慧養(yǎng)老等“四個(gè)智慧”推動(dòng)移動(dòng)支付在大灣區(qū)各地市醫(yī)療、繳費(fèi)、商圈、交通、停車場(chǎng)等便民服務(wù)規(guī)?；l(fā)展。

2.推動(dòng)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)開放和基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通。進(jìn)一步便利境外投資者使用人民幣投資境內(nèi)債券和股票。我國(guó)金融市場(chǎng)開放為周邊國(guó)家及“一帶一路”沿線國(guó)家投資者提供了多元化的投融資渠道。周邊國(guó)家及“一帶一路”沿線投資者不僅可以通過RQFII、滬深港通、直接入市投資、債券通等多種渠道投資我國(guó)金融市場(chǎng)，我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者也可以通過RQDII 機(jī)制投資周邊國(guó)家及“一帶一路”沿線國(guó)家金融市場(chǎng)人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品。近年來，隨著熊貓債有關(guān)賬戶開立、資金存管、跨境匯劃和數(shù)據(jù)報(bào)送管理不斷完善，熊貓債發(fā)行流程不斷簡(jiǎn)化、發(fā)行制度透明度不斷提升，境外主體發(fā)債的便利性和規(guī)范性穩(wěn)步提升，熊貓債對(duì)境外機(jī)構(gòu)吸引力加大。2019 年以來，熊貓債發(fā)行主體不斷多元化，純境外主體市場(chǎng)參與度提高。越來越多的境外主體選擇發(fā)行熊貓債作為重要融資渠道。

有序推進(jìn)粵港澳金融基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通。首先，支持港澳人民幣清算行參與內(nèi)地銀行間拆借市場(chǎng)，推動(dòng)港澳人民幣清算行更深層次參與內(nèi)地銀行間市場(chǎng);其次，支持深圳證券交易所與境外市場(chǎng)互聯(lián)互通，鼓勵(lì)深圳證券交易所利用債券市場(chǎng)支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè);再者，鼓勵(lì)廣東金融機(jī)構(gòu)與港澳金融機(jī)構(gòu)合作為港澳市場(chǎng)主體在內(nèi)地進(jìn)行債券融資提供全方位金融服務(wù)。積極開展“債券通”南向通政策研究;最后，支持在粵征信機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開拓境外市場(chǎng)，積極布局設(shè)立港澳分支機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)粵港澳監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，逐步推動(dòng)建立粵港澳征信產(chǎn)品和信用評(píng)級(jí)結(jié)果互認(rèn)機(jī)制，使征信和信用評(píng)級(jí)產(chǎn)品在粵港澳地區(qū)統(tǒng)一使用。

四、結(jié)語

2020年，席卷全球的新冠疫情必將使全球經(jīng)濟(jì)重新洗牌。面對(duì)突如其來的疫情沖擊，我國(guó)央行快速反應(yīng)、果斷應(yīng)對(duì)，及時(shí)出臺(tái)支持防疫保供和企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的跨境人民幣政策措施。央行各分支機(jī)構(gòu)紛紛指導(dǎo)轄內(nèi)商業(yè)銀行認(rèn)真做好疫情防控期間跨境人民幣業(yè)務(wù)工作，各銀行紛紛出臺(tái)免收抗疫相關(guān)手續(xù)費(fèi)等支持措施，開辟綠色通道，優(yōu)先辦理進(jìn)出口防疫物資款項(xiàng)結(jié)算業(yè)務(wù)。這些措施都有力支持企業(yè)降低交易成本、控制匯率風(fēng)險(xiǎn)、避免匯兌損失、鎖定財(cái)務(wù)成本，跨境人民幣結(jié)算量呈逆勢(shì)上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，便利企業(yè)貿(mào)易投資的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯。

下一步，我國(guó)央行將緊緊圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，推動(dòng)更高水平貿(mào)易投資人民幣結(jié)算便利化，進(jìn)一步完善跨境人民幣政策。金融機(jī)構(gòu)只有不斷提升金融服務(wù)水平，提供更加便捷高效的跨境人民幣金融產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)一步提高人民幣跨境及離岸清算效率，才能有效助力政府和企業(yè)的健康發(fā)展。

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基金項(xiàng)目：廣州番禺職業(yè)技術(shù)學(xué)院校級(jí)科研項(xiàng)目，編號(hào)2018SK012。

作者單位：廣州番禺職業(yè)技術(shù)學(xué)院