互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

吳毅

摘 要：本文主要分析了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)對宏觀經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用及其對經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定所產(chǎn)生的影響，并提出推動我國互聯(lián)網(wǎng)金童平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展的措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;宏觀經(jīng)濟(jì);經(jīng)濟(jì)增長;經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)結(jié)合，催生了互聯(lián)網(wǎng)金融，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬于金融行業(yè)，但互聯(lián)網(wǎng)金融不僅帶有金融屬性，同時(shí)還與非金融業(yè)務(wù)出現(xiàn)了一定程度上的融合，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融有其新特征，加之近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和業(yè)務(wù)不斷增加，涌現(xiàn)了支付寶、微信支付以及京東金融等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，同時(shí)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也紛紛增加互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，使我國互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)規(guī)模逐年上漲，在這樣的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融對于我國宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了重要影響。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用

（一）以網(wǎng)絡(luò)借貸為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用

以網(wǎng)絡(luò)借貸為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用主要表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)借貸能夠?yàn)閭€(gè)人及小微型企業(yè)提供便捷的貸款途徑。在過去的金融服務(wù)體系下，個(gè)人借貸需要經(jīng)過較為嚴(yán)格的審查后才獲得貸款，而小微企業(yè)由于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大等因素，在向金融機(jī)構(gòu)申請貸款時(shí)，往往較難通過，因此個(gè)人及小微企業(yè)在過去金融系統(tǒng)中的貸款難度較大，而如今通過互聯(lián)網(wǎng)金融，利用大數(shù)據(jù)等手段，能夠快速分析和判斷小微企業(yè)及個(gè)人的信用情況，并對其進(jìn)行貸款發(fā)放，因此互聯(lián)網(wǎng)金融有利于緩解和解決小微企業(yè)融資難的問題，從而促進(jìn)我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）以網(wǎng)絡(luò)理財(cái)為主要形式的互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用

網(wǎng)絡(luò)理財(cái)增添了我國投資渠道，有利于我國資金的流通。在過去我國居民投資渠道比較有限，因此大多數(shù)居民主要將收入進(jìn)行存儲，而這無疑降低了我國貨幣流通速度，一定程度上影響了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺吸收的理財(cái)資金又能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)及其他需要籌集資金的個(gè)人提供貸款來源。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼金融市場加快發(fā)展，提高資金配置效率促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長

在過去我國資金主要由金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行體系性調(diào)配，這導(dǎo)致我國一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)下行的情況就會導(dǎo)致貨幣流動性不足，進(jìn)而引發(fā)通貨緊縮現(xiàn)象，而互聯(lián)網(wǎng)金融有利于改變這一現(xiàn)象，互聯(lián)網(wǎng)金融通過吸收小額閑散資金，并資金借貸給需要的個(gè)人以及小微企業(yè)能夠有效促進(jìn)整個(gè)社會的資金流動。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)蘊(yùn)含較高的信用違約風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融中，部分平臺只是匹配貸款人和借款人，并向借款人收取一定服務(wù)費(fèi)用的平臺，因此在這一過程中，平臺并不能夠保障貸款人資金的絕對安全，一旦借款人拒不還錢，貸款人自己需要承擔(dān)相應(yīng)的損失，不僅如此，平臺在發(fā)放貸款時(shí)也不會對借款人提出必要的資格審查等要求，貸款人無法詳細(xì)了解借款人的資金使用情況以及信譽(yù)情況，因此借款人在受約束較少的情況下，出現(xiàn)違約的可能性較大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融衍生為影子銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)

在我國資本市場較為單一，企業(yè)的主要融資途徑是通過銀行來完成，而小微企業(yè)由于償貸能力較差，因此往往很難獲得銀行貸款，為了獲取發(fā)展資金，大多數(shù)小微企業(yè)只能通過影子銀行來完成借款，如今隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了影子銀行的一部分，由于互聯(lián)網(wǎng)金融既不追蹤貸款人的相關(guān)資金信息，也不會追蹤借款人信息及還款資金來源，只要求用戶按期還款，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融中存在違約風(fēng)險(xiǎn)以及洗錢風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)难杆侔l(fā)展引致商業(yè)銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)能夠快速吸收存款，進(jìn)而增強(qiáng)開展金融業(yè)務(wù)主體的資金實(shí)力，在這樣的背景下，我國部分銀行也開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，然而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，如果商業(yè)企業(yè)盲目從事高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，那么很容易導(dǎo)致導(dǎo)致銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)上升。

三、推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展的措施

（一）規(guī)范具有金融中介功能的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)監(jiān)管

為了加強(qiáng)對我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的管理，降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，我國必須對具有金融中介功能的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，并對其業(yè)務(wù)進(jìn)行劃分，使其業(yè)務(wù)分為證券類型業(yè)務(wù)、借貸類型業(yè)務(wù)等，并接受證監(jiān)會、銀監(jiān)會等相關(guān)部門的監(jiān)管，不僅如此，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)較大，且具有其獨(dú)特性，價(jià)值相關(guān)方面規(guī)范并不到位，因此在證監(jiān)會和銀監(jiān)會需要加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管，降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)創(chuàng)新金融服務(wù)模式

由于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融對于推動我國經(jīng)濟(jì)增長具有較大的作用，因此在加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)監(jiān)管的同時(shí)，還需要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行金融服務(wù)模式創(chuàng)新，除了通過開展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)給客戶帶來借貸和理財(cái)?shù)谋憷?，還可以通過與其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)和部門合作的方式加強(qiáng)金融創(chuàng)新，從而使互聯(lián)網(wǎng)金融對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

（三）加強(qiáng)對金融消費(fèi)權(quán)益的立法和司法保護(hù)

當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融還存在立法和司法方面的不完善之處，為此我國應(yīng)該加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法和司法，進(jìn)而保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。首先，我國應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特征制定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相關(guān)管理規(guī)定，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的義務(wù)以及其應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任，并對其相關(guān)違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰規(guī)定，并在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)違規(guī)行為時(shí)，對其進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰;其次，政府相關(guān)部門需要向民眾開展金融普法工作，提示民眾互聯(lián)網(wǎng)金融中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，提高民眾的風(fēng)險(xiǎn)意識;最后，由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中出現(xiàn)了洗錢現(xiàn)象，為此，我國司法部門應(yīng)該加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)洗錢現(xiàn)象的監(jiān)管，當(dāng)在監(jiān)管過程中發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常的過程中，需要對相關(guān)異常現(xiàn)象進(jìn)行及時(shí)的排查，找出數(shù)據(jù)異常的原因，如若異常由洗錢等非法行為造成，則需要通過技術(shù)手段阻止洗錢行為，并對參與洗錢的人員進(jìn)行抓捕和處罰。

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