動(dòng)產(chǎn)融資租賃制度研究

楊一笛

摘要：動(dòng)產(chǎn)融資租賃中出租人按照承租人的要求購(gòu)買動(dòng)產(chǎn)設(shè)備，并將其租賃給承租人。租賃物處于承租人的控制管理范圍內(nèi)，由于承租人的占有外觀，第三人易與承租人進(jìn)行買賣行為，善意取得租賃物的所有權(quán)，不利于出租人權(quán)利的保護(hù)。中國(guó)人民銀行和商務(wù)部分別構(gòu)建了自己的網(wǎng)站系統(tǒng)用于管理登記，然而并沒(méi)有法律法規(guī)明確規(guī)定登記的效力。我國(guó)需要一部位階較高的法律或法規(guī)將登記規(guī)定為融資租賃的公示方式來(lái)對(duì)抗第三人。

關(guān)鍵詞：融資租賃登記對(duì)抗善意取得

中圖分類號(hào)：D923? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? 文章編號(hào)：1009—5349（2019）21—0072—04

融資租賃是承租人提出要求，出租人為承租人購(gòu)買，供承租人使用的制度。因此租賃物無(wú)論是從地理位置上、性能用途上，都是十分符合承租人要求的。雖然出租人享有租賃物的所有權(quán)，但租賃物一般都是在承租人的占有及管控之下，而經(jīng)過(guò)多年使用，在租期屆滿以后，出租人通常也會(huì)設(shè)置較低的留購(gòu)價(jià)款，由承租人選擇回購(gòu)租賃物繼續(xù)使用。因此租賃物被占有的外觀，第三人通常會(huì)認(rèn)為租賃物為承租人所有。而由于并沒(méi)有法律法規(guī)明確規(guī)定融資租賃一定要經(jīng)過(guò)登記，第三人也無(wú)查詢登記的義務(wù)，因此實(shí)踐中極有可能有承租人私自將租賃物出賣給第三人，第三人善意取得的情況。出租人的權(quán)益難以得到保護(hù)。

一、動(dòng)產(chǎn)融資租賃的概念及登記管理系統(tǒng)

當(dāng)前，企業(yè)通過(guò)各種方式到金融市場(chǎng)上籌措或貸放資金來(lái)募集資金。一般常用的融資技術(shù)包括貸款和租賃兩大類。融資租賃是中小企業(yè)使貨幣資金融通的常見手段。即出租人根據(jù)承租人（用戶）的請(qǐng)求，與第三方（供貨商）訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資購(gòu)買承租人選定的設(shè)備。同時(shí)，出租人與承租人訂立一項(xiàng)租賃合同，將設(shè)備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。融資租賃一般分為直租和回租?；刈庵谐凶馊藢⒆杂形锛鲑u給出租人，同時(shí)與出租人簽訂融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回。此外，實(shí)踐中為了融資需求，還經(jīng)常有直租轉(zhuǎn)回租的情況，即在直租到期，按照合同約定支付完租金和留購(gòu)價(jià)款（如有），取得所有權(quán)后，再與之前的出租人簽訂回租合同，又將自己取得所有權(quán)的租賃物再賣給出租人，同時(shí)租賃該物件，按照新合同按期還款。

我國(guó)涉及融資租賃的相關(guān)法律及司法解釋有《中華人民共和國(guó)合同法》《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》。部門規(guī)章有中國(guó)人民銀行制定的《金融租賃公司管理辦法》、商務(wù)部制定的《外商投資租賃業(yè)管理辦法》和《動(dòng)產(chǎn)融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》等。

現(xiàn)有的登記管理系統(tǒng)一個(gè)是中國(guó)人民銀行征信中心建立的“動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)”（以下簡(jiǎn)稱中登網(wǎng)），另一個(gè)是商務(wù)部建立的“全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)”。

（一）動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)

中國(guó)人民銀行征信中心2007年10月1日就建設(shè)了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)，征信中心是中國(guó)人民銀行直屬的事業(yè)法人單位，該系統(tǒng)基于互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行，提供應(yīng)收賬款質(zhì)押登記及查詢服務(wù)。2009年7月20日又增加了融資租賃登記公示系統(tǒng)。此后，還陸續(xù)增添了其他動(dòng)產(chǎn)融資租賃公示。

“動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)”雖然并沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)范要在其上登記，但在實(shí)踐中的應(yīng)用還是很廣泛的，企業(yè)之間進(jìn)行交易的時(shí)候也往往會(huì)在此系統(tǒng)上登記或查詢。其目的是通過(guò)法律授權(quán)，使融資租賃登記成為租賃物權(quán)屬狀態(tài)認(rèn)定的依據(jù)，以對(duì)抗善意第三人和在其后發(fā)生的各類擔(dān)保物權(quán)。[1]

中登網(wǎng)的查詢及登記操作很便捷，普通用戶只需要注冊(cè)一個(gè)賬號(hào)，即可查詢關(guān)注企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)融資登記狀況。登記只需要在網(wǎng)上將相關(guān)登記信息錄入并提交即可，登記的內(nèi)容僅包含與動(dòng)產(chǎn)物權(quán)有關(guān)的信息，并不要求披露動(dòng)產(chǎn)融資有關(guān)合同的全部信息。因此披露的范圍其實(shí)也是有限的，對(duì)于合同號(hào)碼和合同金額時(shí)許多企業(yè)常選擇不公示。雖然便利了用戶的網(wǎng)上登記，增加用戶登記的積極性，但也不利于公示信息的完整，尚需要完善。

（二）全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)

“全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)”是商務(wù)部2013年上線運(yùn)行的，這個(gè)系統(tǒng)沒(méi)有“動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)”那么龐雜，僅面向融資租賃，頁(yè)面分為三個(gè)部分：用戶登錄，企業(yè)查詢和租賃物登記公示信息查詢。

從以上可以看出，我國(guó)動(dòng)產(chǎn)融資租賃登記公示目前是雙系統(tǒng)并存的局面。中國(guó)人民銀行征信中心和商務(wù)部都設(shè)立了自己的網(wǎng)上登記系統(tǒng)，然而融資租賃交易是否應(yīng)該在雙平臺(tái)上都辦理登記，雙平臺(tái)的效力哪個(gè)更高都沒(méi)有法律法規(guī)進(jìn)行明確約定。雖然商務(wù)部建立的全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)是專門面向融資租賃的，但實(shí)踐中中小企業(yè)在央行建立的中登網(wǎng)上進(jìn)行登記的較多一些。

我國(guó)目前并沒(méi)有法律或行政法規(guī)明確將登記規(guī)定為融資租賃的公示方法，中國(guó)人民銀行于2014年發(fā)布了《關(guān)于使用融資租賃登記公示系統(tǒng)進(jìn)行融資租賃交易查詢的通知》，通知規(guī)定，融資租賃公司可以在融資租賃登記公示系統(tǒng)辦理融資租賃登記，可以看出，此條是任意性規(guī)范，并無(wú)強(qiáng)制效力。

商務(wù)部發(fā)布的《動(dòng)產(chǎn)融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》第十八條規(guī)定，若租賃物不屬于需要登記的財(cái)產(chǎn)類別，鼓勵(lì)融資租賃企業(yè)在商務(wù)主管部門指定的系統(tǒng)進(jìn)行登記。此規(guī)章也沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定要登記。

因此對(duì)于登記公示，從法律上來(lái)說(shuō)，并不是強(qiáng)制性的。也沒(méi)有法規(guī)明確規(guī)定第三人的查詢義務(wù)。

二、動(dòng)產(chǎn)融資租賃登記面臨的問(wèn)題

（一）善意取得下的出租人權(quán)利保護(hù)

動(dòng)產(chǎn)融資租賃中出租人按照承租人的要求購(gòu)買動(dòng)產(chǎn)設(shè)備，并將其租賃給承租人。其實(shí)踐操作中存在很多問(wèn)題，特別是在回租的情況下，租賃物本就是承租人所有，承租人為了融資需要，把租賃物賣給出租人，再?gòu)某鲎馊四抢镒赓U使用，但該動(dòng)產(chǎn)往往不轉(zhuǎn)移位置，除了登記和當(dāng)事人之間的合同，第三人無(wú)法從表面察覺租賃物的真正權(quán)屬。第三人很容易出于信賴，與承租人進(jìn)行買賣交易，善意取得租賃物的所有權(quán)。

筆者認(rèn)為，既然上位法沒(méi)有作出明確的禁止規(guī)定，那么在法律法規(guī)及其他文件明確禁止的這些地方和范圍內(nèi)，股權(quán)自然是不能重復(fù)質(zhì)押的，但對(duì)于沒(méi)有明確出臺(tái)文件禁止的地方，當(dāng)然是可以的。至于股權(quán)重復(fù)質(zhì)押后的清償順序，由于目前法律沒(méi)有明確規(guī)定，筆者認(rèn)為如果在實(shí)踐操作中遇到這種問(wèn)題，可以參考抵押的相關(guān)規(guī)定。即登記的優(yōu)先于未登記的受償;都登記的情況下，先登記的受償;都未登記的情況下，按債權(quán)比例受償。

如“四川升達(dá)林業(yè)產(chǎn)業(yè)股份有限公司與新加坡時(shí)正有限公司質(zhì)押合同糾紛上訴案”（〔2014〕）川民終字第588號(hào)]中，法院認(rèn)為第三人在知悉此股權(quán)已經(jīng)出質(zhì)的情形下選擇與債務(wù)人交易，承擔(dān)的后果并不是徹底否定交易效力的，只是第三人的權(quán)利順位應(yīng)該位于登記在先的權(quán)利人之后。

根據(jù)區(qū)分原則，物權(quán)變動(dòng)的原因與物權(quán)變動(dòng)的結(jié)果相獨(dú)立，物權(quán)行為與債權(quán)行為相區(qū)分，物權(quán)合同的無(wú)效或被撤銷不影響債權(quán)合同的效力。因此，即使第三人股權(quán)質(zhì)押在后，但第三人與債務(wù)人簽訂的合同是有效的。

三、對(duì)于完善動(dòng)產(chǎn)融資租賃登記的建議

動(dòng)產(chǎn)融資租賃物一般都是在承租人的占有掌控之下，承租人可以很方便地對(duì)租賃物作出處理。對(duì)于承租人來(lái)說(shuō)，檢查不便，監(jiān)督難度大。而出于占有的外觀，很容易發(fā)生第三人善意取得租賃物的情況。

（一）制定級(jí)別較高的法律或法規(guī)

我國(guó)現(xiàn)有的法律涉及融資租賃的主要是《中華人民共和國(guó)合同法》，司法解釋有《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋》。然而它們都對(duì)融資租賃的公示方式?jīng)]有做具體規(guī)定，而對(duì)登記有相關(guān)規(guī)定的《動(dòng)產(chǎn)融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》《關(guān)于使用融資租賃登記公示系統(tǒng)進(jìn)行融資租賃交易查詢的通知》等文件效力等級(jí)較低，也沒(méi)有對(duì)融資租賃登記做強(qiáng)制性要求。對(duì)于第三人在平臺(tái)上的查詢義務(wù)，并也沒(méi)有做強(qiáng)制規(guī)定。好的制度需要有法律支撐，總的來(lái)說(shuō)，現(xiàn)有的規(guī)章位階低，且對(duì)登記無(wú)強(qiáng)制性規(guī)定，使權(quán)利變動(dòng)時(shí)不能起到很好的公示作用。我國(guó)缺少一部位階效力較高的法律將登記明確規(guī)定為融資租賃的公示方式，使第三人有查看租賃物是否進(jìn)行融資租賃登記的義務(wù)，若第三人沒(méi)有在登記系統(tǒng)進(jìn)行查詢，那么該第三人便不是善意的。

（二）確定統(tǒng)一的登記機(jī)關(guān)，建立統(tǒng)一的登記系統(tǒng)

由于目前雙系統(tǒng)并存的局面，央行和商務(wù)部建立的系統(tǒng)的效力高低無(wú)法區(qū)分，交易者在進(jìn)行融資租賃時(shí)的登記也較為分散。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在法律法規(guī)中明確規(guī)定統(tǒng)一的登記機(jī)關(guān)，并建立統(tǒng)一的融資租賃登記公示系統(tǒng)。統(tǒng)一登記制度能發(fā)揮登記系統(tǒng)透明動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬法律關(guān)系的作用，明確動(dòng)產(chǎn)上各類權(quán)利的優(yōu)先受償順序，避免善意第三人遭受損害。[5]

現(xiàn)行的登記系統(tǒng)僅需單方申請(qǐng)，提交材料即可，一些學(xué)者也認(rèn)為單方提出登記申請(qǐng)有其正當(dāng)性，強(qiáng)制要求雙方申請(qǐng)，不僅會(huì)減緩登記的進(jìn)程，而且可能產(chǎn)生額外的交易費(fèi)用。[6]但是出于對(duì)真實(shí)性的考量，筆者認(rèn)為，該登記也應(yīng)得到交易另一方的確認(rèn)，即需要得到出租人和承租人雙方的申請(qǐng)或確認(rèn)，才能完成登記。

至于登記的內(nèi)容，有文件登記制和聲明登記制兩種，文件登記制較為嚴(yán)格，要求當(dāng)事人將交易合同的內(nèi)容登記完整。而聲明登記制則較為寬松，只需填寫固定內(nèi)容的文件?，F(xiàn)在通說(shuō)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)采用后者，聲明登記制下登記內(nèi)容少，登記申請(qǐng)便捷，登記機(jī)構(gòu)僅需對(duì)登記申請(qǐng)進(jìn)行形式審查，登記流程也快速可控。[7]但對(duì)于一些學(xué)者提出的為了登記的簡(jiǎn)便，應(yīng)當(dāng)只留下當(dāng)事人及租賃物等基本信息的觀點(diǎn)，筆者并不贊同。為了保護(hù)交易雙方的隱私，租賃合同的具體內(nèi)容可以不用上傳，但是租賃合同及質(zhì)押合同的編號(hào)及金額還是十分有必要填寫的，這些信息并非一定要保護(hù)，不能被他人觀看的商業(yè)秘密，而這些相關(guān)信息的填寫，可以有效幫助第三人確認(rèn)區(qū)分租賃交易是哪一筆，也能簡(jiǎn)要了解租賃物價(jià)值。此外，質(zhì)押情況也能幫助第三人了解該資產(chǎn)上的負(fù)擔(dān)，了解資產(chǎn)受限情況。

（三）明確融資租賃的登記效力

融資租賃中登記不應(yīng)當(dāng)作為生效要件，而應(yīng)當(dāng)作為對(duì)抗要件。在司法實(shí)踐中，當(dāng)事人提交的材料包括租賃主合同號(hào)碼、金額和租賃財(cái)產(chǎn)描述等，負(fù)責(zé)登記的行政人員無(wú)法做到一一核實(shí)，只能進(jìn)行形式審查。租賃財(cái)產(chǎn)信息描述主要作用于交易時(shí)查看此筆財(cái)產(chǎn)是否已經(jīng)被租賃給他人，因此起到的作用也主要是對(duì)抗第三人。若第三人應(yīng)當(dāng)查詢到該筆資產(chǎn)是出租人所有，依然與承租人進(jìn)行買賣行為，那么自然是不能善意取得該物的。因此還應(yīng)當(dāng)明文確定融資租賃登記的對(duì)抗效力。

四、結(jié)語(yǔ)

動(dòng)產(chǎn)融資租賃兼具融資與融物，為尋求資金運(yùn)轉(zhuǎn)和資金回報(bào)的公司都提供了相當(dāng)大的便利。但由于融資租賃的特征及動(dòng)產(chǎn)的可移動(dòng)性，出于承租人占有租賃物的合理信賴外觀，易發(fā)生第三人善意取租賃物的情形。我國(guó)法律及司法解釋對(duì)動(dòng)產(chǎn)融資租賃的公示方式并沒(méi)有做具體的強(qiáng)制性規(guī)定，而現(xiàn)行的登記管理系統(tǒng)也由中國(guó)人民銀行和商務(wù)部分別管理。制定一部級(jí)別較高的法律或法規(guī)將登記規(guī)定為動(dòng)產(chǎn)融資租賃的公示方式并規(guī)定統(tǒng)一的登記管理系統(tǒng)，對(duì)保護(hù)出租人權(quán)利有相當(dāng)重要的意義。

參考文獻(xiàn)：

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責(zé)任編輯：趙慧敏