淺析中小企業(yè)現(xiàn)金流管理問(wèn)題

文/張瑤，中國(guó)科學(xué)院沈陽(yáng)科學(xué)儀器股份有限公司

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)劇烈的今天，許多因素影響著企業(yè)的生存發(fā)展。但從許多公司甚至大公司的倒閉來(lái)看，無(wú)一例外都有共性，過(guò)度負(fù)債不能償還到期債務(wù)及無(wú)法支付企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)需要的資金最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)的目標(biāo)是盈利，而盈利的前提是生存，長(zhǎng)期虧損、收不抵支、不能及時(shí)償還到期債務(wù)常導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，企業(yè)的生存威脅直接來(lái)源于資不抵債。由此可見(jiàn)，企業(yè)的興衰存亡，直接原因不在于賬面利潤(rùn)，而在于現(xiàn)金流量。賬面收益不能反映企業(yè)的實(shí)力，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理才是關(guān)鍵。

1 中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的特點(diǎn)

中小企業(yè)現(xiàn)金流管理既有現(xiàn)金流管理的一般共性，又有小微企業(yè)的個(gè)性特點(diǎn)。以往學(xué)術(shù)界多是廣泛的對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流管理進(jìn)行研究，鮮有詳細(xì)的針對(duì)中小企業(yè)現(xiàn)金流管理問(wèn)題進(jìn)行研究的文章。下面首先分析中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的特點(diǎn)，用于以區(qū)別大企業(yè)現(xiàn)金流管理特點(diǎn)。

1.1 目的性不是很強(qiáng)

企業(yè)現(xiàn)金流管理最終是為了提高企業(yè)價(jià)值。中小企業(yè)由于自身所處環(huán)境、自身發(fā)展情況所限，其現(xiàn)金流管理多是為了滿(mǎn)足營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)性所需，使企業(yè)資金不至于短缺。中小企業(yè)現(xiàn)金流管理目的性不是很強(qiáng)，多是在管理層不自覺(jué)的狀態(tài)下進(jìn)行的。

1.2 連續(xù)與廣泛性明顯

由于現(xiàn)金的特殊性，決定中小企業(yè)現(xiàn)金流管理連續(xù)廣泛性的存在企業(yè)的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。從企業(yè)的創(chuàng)辦到走向穩(wěn)定的軌道到發(fā)展壯大都需要資金的支持。融資活動(dòng)體現(xiàn)了現(xiàn)金流的流入，投資活動(dòng)體現(xiàn)了現(xiàn)金流的流出，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)體現(xiàn)了現(xiàn)金流的流轉(zhuǎn)與增值保值。企業(yè)的一切活動(dòng)始于現(xiàn)金流，也終于現(xiàn)金流。

1.3 重點(diǎn)性較突出

企業(yè)價(jià)值受未來(lái)現(xiàn)金流的流入量所影響，故現(xiàn)金流管理應(yīng)以未來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金流入為重點(diǎn)。現(xiàn)金流若喻為“血液”，籌資活動(dòng)便可視為“輸血”，投資活動(dòng)可理解為把自己的“血液”放在外人的身體里“造血”，營(yíng)運(yùn)活動(dòng)則是自己“造血”，分配活動(dòng)則為“放血”。中小企業(yè)現(xiàn)金流管理重點(diǎn)性很強(qiáng)，應(yīng)把重點(diǎn)放在日常營(yíng)運(yùn)活動(dòng)上，并力求在各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的平衡中，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的增值。

2 中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀

2.1 對(duì)現(xiàn)金流量重視不足。

中小企業(yè)的目標(biāo)多為銷(xiāo)售額、利潤(rùn)額，企業(yè)生產(chǎn)、采購(gòu)與銷(xiāo)售人員對(duì)現(xiàn)金流量管理缺乏基本的認(rèn)識(shí)。大多數(shù)企業(yè)很少對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)，在發(fā)展過(guò)程中對(duì)良性現(xiàn)金流問(wèn)題關(guān)注不夠。

2.2 流動(dòng)資金補(bǔ)償不足且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇。

中小企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的管理存在以下弊端：一種類(lèi)型認(rèn)為企業(yè)就是賺錢(qián)工具、提款機(jī)，不注意企業(yè)經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)和再生產(chǎn)的投入，導(dǎo)致企業(yè)缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展能力。

2.3 資金積壓和效率低下導(dǎo)致現(xiàn)金流停滯。

中小企業(yè)為降低采購(gòu)成本，享受折扣，往往大批量地采購(gòu)材料，形成了大量經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金被占用，降低了存貨的周轉(zhuǎn)速度，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈。中小企業(yè)間相互拖欠較為嚴(yán)重，應(yīng)收賬款周期過(guò)長(zhǎng)。企業(yè)支付能力嚴(yán)重匱乏，無(wú)力償還應(yīng)付賬款，影響企業(yè)信用。

2.4 缺乏對(duì)融資環(huán)節(jié)的有效控制。

中小企業(yè)融資幾乎是以債務(wù)融資為主，企業(yè)對(duì)資金需要量及融資風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)，盲目認(rèn)為融到的資金越多越好，使資本結(jié)構(gòu)的比例嚴(yán)重失調(diào)，使企業(yè)陷入過(guò)度負(fù)債或借新債還舊債的惡性循環(huán)之中。

3 加強(qiáng)中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的對(duì)策

3.1 做好基礎(chǔ)管理工作

首先要做好銀行日記賬和現(xiàn)金日記賬的日清月結(jié)，做好企業(yè)與銀行的對(duì)帳工作及往來(lái)帳的清理工作。強(qiáng)化信用觀念，提高信用等級(jí)，做到誠(chéng)實(shí)守信，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，積極拓寬融資渠道。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時(shí)了解企業(yè)現(xiàn)金流量、庫(kù)存、銷(xiāo)售、應(yīng)收賬款等。 科學(xué)安排資金、有效運(yùn)用資本、降低資金成本、提高使用效率是現(xiàn)金流量管理的基礎(chǔ)管理工作。

3.2 編制現(xiàn)金預(yù)算，加強(qiáng)資金調(diào)控

現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金流量管理的主要內(nèi)容，中小企業(yè)資金籌集能力弱，更應(yīng)做好現(xiàn)金預(yù)算。通過(guò)現(xiàn)金預(yù)算，掌握現(xiàn)金流入、流出情況，及時(shí)補(bǔ)足余額，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況保留適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金余額，對(duì)多余現(xiàn)金進(jìn)行合理運(yùn)用。

3.3 提高現(xiàn)金收支管理水平

3.3.1 制定合理的應(yīng)收賬款信用政策

應(yīng)收賬款信用政策的制定應(yīng)考慮企業(yè)的生產(chǎn)能力運(yùn)行及存貨的現(xiàn)有狀況，中小企業(yè)如果存貨積壓、生產(chǎn)能力閑置，則應(yīng)制定寬松的信用政策。把應(yīng)收賬款的收回狀況與財(cái)務(wù)部門(mén)、銷(xiāo)售部門(mén)的績(jī)效水平緊密掛鉤，樹(shù)立責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的考核辦法。調(diào)動(dòng)一切“關(guān)系”，使用各種方法清收欠款，對(duì)拖欠款項(xiàng)可以信函、電話(huà)、派專(zhuān)人上門(mén)催收、請(qǐng)相關(guān)機(jī)構(gòu)幫助催收或直接采取法律行動(dòng)等方法。

3.3.2 盡量延遲支付應(yīng)付款項(xiàng)

應(yīng)付賬款的管理主要是在不影響本企業(yè)信譽(yù)的前提下盡可能的推遲應(yīng)付賬款的支付期?？梢圆捎脜R票付款，控制支出時(shí)間，實(shí)行“朝收晚付”原則。中小企業(yè)還應(yīng)當(dāng)與當(dāng)?shù)劂y行保持良好的關(guān)系，使企業(yè)貸款、還款、存款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算都能順利進(jìn)行。但需要注意的是企業(yè)在延遲支付等現(xiàn)金管理活動(dòng)中還要考慮利益相關(guān)企業(yè)的狀況，不能因一點(diǎn)小利而影響企業(yè)的信譽(yù)以及長(zhǎng)久的企業(yè)合作關(guān)系。

3.4 加強(qiáng)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)管理

中小企業(yè)的在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中要時(shí)刻牢記風(fēng)險(xiǎn)管理理念，在整合財(cái)務(wù)、審計(jì)等部門(mén)的基礎(chǔ)上，建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)時(shí)刻對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所面臨的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控。中小企業(yè)有自身發(fā)展的優(yōu)勢(shì)和不足，自身要通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)管理、規(guī)范財(cái)務(wù) 制度、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力來(lái)逐步增強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的管理。我們要合理利用自身優(yōu)勢(shì)和政府對(duì)發(fā)展中小企業(yè)的政策優(yōu)勢(shì)，結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，走穩(wěn)健發(fā)展的道路，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存并持續(xù)壯大。