金融科技對(duì)商業(yè)銀行的影響研究

文/馮俊徽，對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院

1 引言

2013年為金融科技元年，以阿里巴巴、騰訊、百度為首的互聯(lián)網(wǎng)巨頭利用自己的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和應(yīng)用場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，分別與建行、工行和農(nóng)行合作，不斷推出支付結(jié)算、理財(cái)投資、資金融通、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品。不少金融界大佬紛紛預(yù)言在未來(lái)金融科技將顛覆商業(yè)銀行。為判斷商業(yè)銀行消亡的真?zhèn)?，本文先根?jù)金融科技和商業(yè)銀行的發(fā)展歷史提煉本質(zhì)，并作對(duì)比分析，再嘗試從生態(tài)的角度分析金融科技對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展趨勢(shì)的革命性的影響。

2 科技金融與商業(yè)銀行的本質(zhì)提煉

2.1 金融科技的本質(zhì)

目前金融科技的發(fā)展已經(jīng)變革了人們生活、生產(chǎn)方式，同時(shí)也滲透到財(cái)富管理領(lǐng)域，其中比較突出的業(yè)務(wù)有由電子商務(wù)需求衍生的第三方支付、移動(dòng)支付，由中小企業(yè)生產(chǎn)需求衍生的供應(yīng)鏈金融，由社交網(wǎng)絡(luò)衍生的 P2P、眾籌，還有保險(xiǎn)等。從現(xiàn)有業(yè)務(wù)可看出金融科技的本質(zhì)是金融，具有資源配置、支付結(jié)算、投融資、風(fēng)險(xiǎn)管理和定價(jià)、信息加工與處理等基本金融功能；在信息通訊技術(shù)的發(fā)展推動(dòng)下，金融科技超越了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的資源和能力結(jié)構(gòu)，進(jìn)而能夠提供新的客戶價(jià)值，實(shí)現(xiàn)從渠道到盈利模式最后到商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變；金融科技具有強(qiáng)烈的互聯(lián)網(wǎng)基因和精神，即“開放、平等、協(xié)作、共享”，降低金融準(zhǔn)入門檻，具有金融民主化、金融普惠的特點(diǎn)。

綜合以上因素，金融科技的本質(zhì)為傳統(tǒng)金融在得到新時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的加持后所形成的，能夠以便利高效低消耗的模式服務(wù)國(guó)民和企業(yè)部門，既包含傳統(tǒng)企業(yè),又包含互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)如制造、貿(mào)易、生活場(chǎng)景等新興領(lǐng)域的新型金融模式。

2.2 商業(yè)銀行的本質(zhì)

國(guó)內(nèi)目前各類銀行有 4000 多家，其中商業(yè)銀行有國(guó)有國(guó)營(yíng)的大型商業(yè)銀行如工、農(nóng)、中、建、交，也有股權(quán)結(jié)構(gòu)比較靈活的全國(guó)性股份制銀行如招商、華夏、興業(yè)、浦發(fā)、民生，同時(shí)還有區(qū)域性的城市商業(yè)銀行如上海、北京、重慶銀行等。這些銀行的前身是二十世紀(jì)八十年代的政策性專業(yè)銀行和信用合作社，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍在 1995年人大常委發(fā)布的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》明確如下：吸收公眾存款，發(fā)放貸款；辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、兌付、承銷政府債券，買賣政府債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，自此商業(yè)銀行具有企業(yè)的一般特征，如獨(dú)立法人、有限責(zé)任、股票讓渡。雖于 2015年國(guó)家完成利率市場(chǎng)化改革并且公布存款保險(xiǎn)條例，但商業(yè)銀行仍然具有中國(guó)特色的特殊地位。

綜合以上因素，我國(guó)商業(yè)銀行的本質(zhì)為適應(yīng)中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)化大生產(chǎn)需要而形成的，主要作為信用、支付中介甚至創(chuàng)造信用然后貸款給大中企業(yè)的一種金融組織。

3 金融科技與商業(yè)銀行的對(duì)比分析

在了解金融科技和商業(yè)銀行的本質(zhì)后，可從以下四個(gè)方面對(duì)兩者進(jìn)行對(duì)比分析：

在金融規(guī)模的方面，2016年P(guān)2P 全年成交額 2 萬(wàn)億元，貸款余額因數(shù)額較小未透露，同期中國(guó)商業(yè)銀行貸款余額 86.9 萬(wàn)億元，金融科技規(guī)模突破十萬(wàn)億元，但其中 91%為支付業(yè)務(wù)。由此看出在總規(guī)模方面，金融科技遠(yuǎn)不如商業(yè)銀行。

在中介方面，ICT 技術(shù)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、共享”的精神不能消除信息不對(duì)稱，其實(shí)質(zhì)是時(shí)間不對(duì)稱，去中介化會(huì)讓使用者承受的風(fēng)險(xiǎn)增加，只有中介化才符合亞當(dāng)·斯密《國(guó)富論》中所提出的專業(yè)分工。如電子商務(wù)催生的第三方支付，解決了買賣雙方彼此不信任的問題；P2P 平臺(tái)作為信息中介，也會(huì)按照中國(guó)金融科技協(xié)會(huì)發(fā)布的個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸標(biāo)準(zhǔn)對(duì)借款人的個(gè)人信息、財(cái)產(chǎn)狀況、償還能力、收入狀況和信用情況進(jìn)行收集和披露。由此看出在中介方面，金融科技和商業(yè)銀行模式同樣需要中介化。

在資源和能力方面，由于商業(yè)銀行的歷史特殊地位，有國(guó)家政策扶持，國(guó)民對(duì)商業(yè)銀行是有廣泛的認(rèn)識(shí)度和高度的忠誠(chéng)度的。并且商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)三十年的實(shí)踐，在資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、支付結(jié)算、托管投資等金融領(lǐng)域已經(jīng)具備了深厚的專業(yè)化能力，同時(shí)在全國(guó)范圍內(nèi)也已建立廣泛的線下網(wǎng)點(diǎn)。而金融科技誕生于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云存儲(chǔ)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交媒體、即時(shí)通訊等信息通訊技術(shù)高速發(fā)展的時(shí)代，雖金融專業(yè)化能力有所欠缺，但其觸角比商業(yè)銀行的線下網(wǎng)點(diǎn)更為廣泛。

在盈利模式和客戶價(jià)值方面，目前金融科技中的 P2P 和商業(yè)銀行的主要盈利方式是存貸差，但商業(yè)銀行的資產(chǎn)端主要為大中型或國(guó)有等信用評(píng)級(jí)較高的企業(yè)，這些企業(yè)也需要更穩(wěn)健的合作伙伴，貸款額度較大。P2P 的資產(chǎn)端主要為小型企業(yè)和個(gè)體，這是民間信用的體現(xiàn)，是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)認(rèn)識(shí)到無(wú)數(shù)小型企業(yè)和個(gè)體資金流動(dòng)性需求長(zhǎng)期得不到滿足的長(zhǎng)尾效應(yīng)，利用互聯(lián)網(wǎng)的低成本分發(fā)效率來(lái)獲取客戶，貸款額度一般不高于一百萬(wàn)。而 P2P 的負(fù)債端不足以撼動(dòng)商業(yè)銀行，由此看出金融科技開發(fā)了新的客戶價(jià)值，與商業(yè)銀行不屬于同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。

從上述四個(gè)方面分析得出，金融科技無(wú)法取代商業(yè)銀行，即無(wú)法顛覆商業(yè)銀行。但在利率市場(chǎng)化的環(huán)境下，商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)盈利需以客戶需求為中心，而金融科技作為用戶至上、高科技、高效率、低成本的新型金融模式，是傳統(tǒng)商業(yè)銀行急需學(xué)習(xí)的先進(jìn)模式。在全國(guó) 4000 多家銀行的同行競(jìng)爭(zhēng)中，率先融合互聯(lián)網(wǎng)基因的商業(yè)銀行將會(huì)取得先機(jī)，也就是說(shuō)，在金融科技時(shí)代下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行將會(huì)革掉自己的命。

4 金融科技下的商業(yè)銀行

商業(yè)銀行利用金融科技手段改善經(jīng)營(yíng)績(jī)效、提升利潤(rùn)空間可以從獲取優(yōu)質(zhì)客戶、提升服務(wù)價(jià)值、降低服務(wù)成本等三個(gè)方面著手。獲取優(yōu)質(zhì)客戶的金融科技技術(shù)應(yīng)用有：①客戶體驗(yàn)分析，通過(guò)客戶的行為記錄及反饋推斷客戶需求，再根據(jù)客戶需求優(yōu)化服務(wù)模式。②反欺詐，歸并、聚類分析甄別洗錢、欺詐等金融犯罪行為。銷售、授權(quán)、交易以及其他的數(shù)據(jù)分析點(diǎn)能夠幫助銀行識(shí)別和減少詐騙。提升服務(wù)價(jià)值的金融技術(shù)應(yīng)用有：①精準(zhǔn)營(yíng)銷，對(duì)于普通客戶，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析預(yù)測(cè)需求，給予客戶及時(shí)、快捷、便利的推送服務(wù)，增加客戶黏性。②人工智能實(shí)時(shí)服務(wù)，取代人工，根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)實(shí)時(shí)推送客戶需要的資訊，對(duì)看不見的市場(chǎng)給客戶看得見的雙眼。降低服務(wù)成本的金融技術(shù)應(yīng)用有：①精細(xì)管理，對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不斷積累的負(fù)債、資產(chǎn)、客戶信息等數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行歸類管理，在信貸、核算、資產(chǎn)等數(shù)據(jù)管理方面起基礎(chǔ)建設(shè)作用，提升內(nèi)部管理效率。②高效管理，商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)采集方式主要是手工處理方式，成本和錯(cuò)誤率高。柜臺(tái)人員在人工收集客戶信息過(guò)程中產(chǎn)生的錯(cuò)誤會(huì)造成銀行損失，對(duì)客戶的私人信息、財(cái)富流量和資產(chǎn)存量等內(nèi)容進(jìn)行盡職調(diào)查，人均成本高，且準(zhǔn)確性差。金融科技時(shí)代，客戶信息的采錄過(guò)程參照人因工程學(xué)，使用人機(jī)交互界面收錄客戶的個(gè)人信息，從而達(dá)到精準(zhǔn)客戶畫像，減少操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。③數(shù)據(jù)集中管理：多層級(jí)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因?yàn)榭绲貐^(qū)乃至跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，要承擔(dān)實(shí)體機(jī)構(gòu)投入成本，不同層級(jí)機(jī)構(gòu)之間存在信息孤島現(xiàn)象，不僅增加經(jīng)營(yíng)成本，也降低總部對(duì)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況有效掌控。大數(shù)據(jù)技術(shù)使商業(yè)銀行總部能更便捷地獲取數(shù)據(jù)信息，消除了層級(jí)管理帶來(lái)的負(fù)面作用，跨越了地域、時(shí)空限制。對(duì)各個(gè)條線的集約化管理，使得商業(yè)銀行總部的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)利更加集中，分支行逐步退縮為決策執(zhí)行機(jī)構(gòu)，銀行管理職責(zé)、風(fēng)控策略將被集中于總行層面，提升商業(yè)銀行決策執(zhí)行力，減少信息傳遞成本和信息傳遞過(guò)程中的噪聲。

5 總結(jié)

本文先根據(jù)金融科技和商業(yè)銀行的歷史和業(yè)務(wù)提煉本質(zhì)，再?gòu)慕鹑谝?guī)模、中介、資源與能力、盈利能力與客戶價(jià)值方面作比較分析，最后得出金融科技不能取代商業(yè)銀行的結(jié)論，但部分商業(yè)銀行將內(nèi)化融合金融科技概念，以客戶需求為中心，合理平衡技術(shù)發(fā)展階段和銀行服務(wù)模式，同時(shí)開展線下和線上服務(wù)，逐步淘汰掉傳統(tǒng)商業(yè)銀行，成為新型互聯(lián)網(wǎng)銀行。