城市綜合開發(fā)類PPP項目的風險分析與防范

于克

（中交投資有限公司，北京 100029）

一、PPP模式與項目風險管理研究

（一）PPP模式方面

合作模式的類型非常多樣，但是國家鼓勵的PPP模式在拓展融資渠道和利用社會資本方優(yōu)勢，高效率發(fā)展基礎設施建設方面起著非常良好的作用。但是由于目前PPP項目在庫規(guī)模巨大的和不合規(guī)包裝PPP項目大量存在，導致PPP項目質(zhì)量參差不齊。所以，需要重視在項目決策這一重要階段上做好風險的全面識別和評估工作，以便更加及時而有效的規(guī)避各類風險。

（二）項目風險管理方面

基于建設工程項目角度，發(fā)現(xiàn)模式化和理想化的組織管理預測是其決策建立基礎，在實際的實施過程、管理過程以及運營過程中會影響到?jīng)Q策階段的考慮因素，使其隨之發(fā)生一些變化，最終加大了實現(xiàn)項目計劃和項目方案的難度。項目風險管理主要指的是項目相關(guān)主體出于風險負面影響降低的目的，通過識別、評估以及響應控制有較大概率發(fā)生的風險，從而實現(xiàn)用最少成本達成安全保障最大化目標的行動與決策技術(shù)過程。具體通過對風險因素加以有效控制，為企業(yè)管理者提供參考和依據(jù)，不但使其做出的投資方向決策變得更加正確，也使項目能夠達成既定的工期方面、成本方面、質(zhì)量方面以及安全方面的目標，在盡可能將損失降至最低的同時，實現(xiàn)利潤最大化的目的，最終使本企業(yè)的競爭力得以大幅度提升[1]。

二、現(xiàn)存主要風險研究

（一）法律法規(guī)方面

一般來講，PPP項目的開發(fā)和建設具有長周期和大投資金額的特點，導致外部環(huán)境變化特別是法律法規(guī)方面的風險常常影響到涉及項目中的利益主體，隨之引發(fā)運營方面的風險。法律法規(guī)方面的風險是一個最顯著的風險因素，具體表現(xiàn)在下述兩個方面：一是政府主導型國家中有一個典型國家就是中國，政府對經(jīng)濟進行主動干預，有時會超過限度；另一方面，基于政府治理模式，再加上近幾十年以來社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，出現(xiàn)了很多以前從來沒有遇到過的問題，使政府不得不出臺大量新的政策，使相關(guān)領域有法可依。但是往往表現(xiàn)出政策出臺和更改太過頻繁的問題，使PPP項目的開發(fā)和建設受到巨大的影響。比如，2019年財10號文對政府付費項目及利用政府性基金預算作為還款來源的PPP項目做了明確的限制。文件的出臺對后續(xù)政府付費項目及依靠土地還款來源的城市綜合開發(fā)類系項目影響深遠。需要社會資本方創(chuàng)新新模式超前預判風險，由此可見，法律方面風險的影響之大。

（二）技術(shù)方面

設計是技術(shù)方面風險的主要來源，滯后的施工圖紙設計會產(chǎn)生下述幾個方面的不利影響：影響施工招標的進行；影響施工正常進度；增多設計變更；引起后期施工中高強度的大量投入人工、機器設備以及材料；引起工期滯后問題、施工索賠問題以及投資失去控制問題等。主要是由于在設計委托合同中沒有按照財庫[2014]215號和“采購法”等相關(guān)法律規(guī)定對設計時限方面和獎罰措施方面加以明確，進行管理開發(fā)和建設項目中的規(guī)劃單位和勘察設計單位的工作，進而由于缺乏對其實現(xiàn)和規(guī)劃出圖計劃方面和勘察設計質(zhì)量狀況方面進行全過程的跟蹤，造成風險規(guī)避缺乏效力。

（三）經(jīng)濟方面

觀察項目中所存在的經(jīng)濟方面的風險，可以發(fā)現(xiàn)進口原材料時外匯匯率發(fā)生變化、通貨膨脹以及物價上漲等因素都會對其產(chǎn)生一定的影響。項目開發(fā)和建設過程中需要大量的設備和材料，設備和材料特別容易受前面提及的經(jīng)濟方面風險因素的影響，使所要承受的設備和材料方面的成本大幅度上升。比如，設備和材料的價格突然大幅度上漲，如果相應的市場行情監(jiān)控方面和風險應急方面的機制不夠完善，就會難以迅速而有效的跟蹤和監(jiān)控設備和材料的市場行情，造成應急措施的制定缺乏合理性和科學性，使項目開發(fā)和建設深受設備與材料價格波動方面的消極影響，最終對整個工程的推進造成嚴重的影響[2]。

三、風險防范措施研究

（一）從做好識別項目風險方面的工作出發(fā)

觀察風險管理，發(fā)現(xiàn)識別項目風險方面的工作起著基礎性的重要作用。由此可見做好識別項目風險方面的工作所具有的重要性，不但對一些項目產(chǎn)生影響的風險事件類別加以確定，而且能夠歸類并整理這些風險的基本狀況和特征為有關(guān)的文檔。識別項目風險方面的工作主要包括三個步驟：一是對項目風險有關(guān)信息加以收集；二是對風險因素加以確定；三是對項目風險識別報告加以編制。以某一項目為例，通過對相關(guān)信息加以收集，并對有較大概率出現(xiàn)的風險因素進行分析，最后發(fā)現(xiàn)項目風險主要有腐敗方面、法律規(guī)定方面、不可抗力方面、技術(shù)方面、經(jīng)濟方面以及審批延誤方面等風險，并注重詳細的分析上述各類風險特別是法律規(guī)定方面、技術(shù)方面以及經(jīng)濟方面的風險，以供決策階段談判方面和后續(xù)實施方面的參考。在重視這些風險的同時，通過措施的制定和采取予以規(guī)避，令項目的進展變得更加平穩(wěn)而順利[3]。

（二）從做好評估項目風險管理方面的工作出發(fā)

評估項目風險管理方面的工作主要包括下述兩個方面的內(nèi)容：一方面，對所開展的工程項目有一個全面的了解和掌握，具體是對現(xiàn)存的類似項目相關(guān)風險方面的歷史資料加以收集、整理以及利用，在分析中引入和使用相關(guān)專業(yè)方法完成對項目環(huán)節(jié)方面與隱藏項目方面的風險因素發(fā)生概率的分析工作，秉承著實事求是的原則，對工期方面、費用方面等費用影響工程的質(zhì)量方面、功能方面以及使用效果方面等各種類型的損失量加以充分評估；另一方面，通過對結(jié)果的綜合性、系統(tǒng)性的分析，得以最終把各個類型風險的風險量與風險等級確定下來。

（三）從做好響應控制項目風險管理方面的工作出發(fā)

響應項目風險對策就稱作項目風險響應，主要包括風險規(guī)避、風險減輕、風險自留、風險轉(zhuǎn)移以及風險組合等幾大項目風險響應策略。但是要想做好響應控制項目風險管理方面的工作，僅知道項目風險響應概念和策略是遠遠不夠的，還應該對相應的實踐工作給予應有的重視，主要表現(xiàn)在下述兩個方面：一是實施中，具體是相應的包含風險管理的目標方面、范圍方面、方法方面、工具方面以及數(shù)據(jù)來源方面等內(nèi)容在內(nèi)的管理計劃應該形成于實施過程中。除此之外，職責與權(quán)限的管理還應該變得更加明確而清晰，并注重做好風險分類方面與資源預算方面的重要工作；二是進展中，注意各種類型的風險相關(guān)信息應該收集和分析于項目進展過程中，并做好有很大概率發(fā)生風險的預測工作，進而得以在此基礎上做好相關(guān)風險的監(jiān)控和預警工作[4]。

四、結(jié)束語

本篇文章首先從PPP模式方面、項目風險管理方面，對PPP模式與項目風險管理進行深入的分析和研究，其次從法律法規(guī)方面、技術(shù)方面、經(jīng)濟方面對現(xiàn)存主要風險進行深入的分析和研究，最后從做好識別項目風險方面的工作、做好評估項目風險管理方面的工作、做好響應控制項目風險管理方面的工作出發(fā)，經(jīng)過深入的分析和研究提出了三個風險防范措施，以期提供一些可供借鑒的例子，使企業(yè)得到切實的參考和依據(jù)，在開展好城市綜合開發(fā)類PPP項目的同時，實現(xiàn)本企業(yè)的長效發(fā)展和進步目標。