當下中小企業(yè)融資存在的問題與對策

文/李皓，重慶市開州區(qū)財政局

中小企業(yè)的茁壯發(fā)展有利于我國社會經(jīng)濟的穩(wěn)定，根據(jù)對當前國內(nèi)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、存在問題的分析，并提出解決融資問題的對策建議，有利于推動國內(nèi)經(jīng)濟的健康發(fā)展。

1 中小企業(yè)融資分析

1.1 融資方式分析

企業(yè)的融資方式主要由內(nèi)源和外源兩部分組成。

內(nèi)源性融資是企業(yè)融資最基本的保障，其來源是企業(yè)通過日常的生成經(jīng)營而產(chǎn)生的資金，一般由留存收益與折舊兩部分組成，是企業(yè)將一部分盈利不進行分紅而保存下來用作投資的資金，這種融資方式對于企業(yè)來說成本低、風險低，是發(fā)達國家企業(yè)的第一融資選擇。

外源性融資就是企業(yè)借助外界來向資金持有者借貸來資金從而解決企業(yè)資金短缺的問題，包含直接融資和間接融資兩部分，而直接融資又可以分成股權(quán)融資和債券融資。間接融資就是企業(yè)向第三方金融機構(gòu)尋求融資幫助來籌地資金，是當前中小企業(yè)比較青睞的融資方式。其他的例如發(fā)行股票或者向銀行借貸都應(yīng)歸于外源性融資。

1.2 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.2.1 融資方式單一

目前國內(nèi)的不同融資方式都偏好為大型企業(yè)提供融資服務(wù)，對于中小型企業(yè)來說其自身發(fā)展往往存在諸多的問題，導(dǎo)致很難籌集到資金。在直接融資方式里面，通過股票或者債券進行融資應(yīng)該是目前國內(nèi)最佳的融資方式，但是發(fā)行股票或債券的要求中小型企業(yè)很難滿足，導(dǎo)致企業(yè)往往只能通過資金留存的方式來籌資。然而中小企業(yè)又受到經(jīng)營規(guī)模小、市場競爭力不足、資金短缺等方面的影響而難于獲利，所以留存的資金也只能是很小的一部分，難以滿足企業(yè)的需求，于是便阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

因為直接融資的受阻，中小企業(yè)通常會選擇向銀行借貸，雖然國家出臺了相關(guān)的扶持政策，但是銀行貸款的審核嚴格，企業(yè)難免會存在或多或少的問題導(dǎo)致審核失敗，再加上中小企業(yè)的信用評級低，于是通過銀行借貸這種融資方式來籌集資金也很難實現(xiàn)。

1.2.2 融資成本高

中小企業(yè)如果想向銀行借貸，就需要遵守銀行的制度提供相應(yīng)的擔?；虻盅?，還需要支付評估和擔保等費用，再加上銀行貸款的審批時間較長，貸款的數(shù)目也比較小，企業(yè)很難在短時間內(nèi)獲取貸款，于是便加劇了中小企業(yè)的經(jīng)營難度，使得資金短缺的問題越來越嚴重，最終導(dǎo)致部分企業(yè)只得選擇高利率的民間融資，企業(yè)的融資成本大大增加。

1.2.3 融資結(jié)構(gòu)不合理

當前國內(nèi)中小企業(yè)大多是以銀行為主導(dǎo)的融資結(jié)構(gòu)，不同企業(yè)在規(guī)模、融資結(jié)構(gòu)等方面都表現(xiàn)出各自的特點，大部分還是以自有資金或是通過多人籌資為主。資金比較充裕的企業(yè)當中通常會有一部分是源自銀行的貸款，但是銀行貸款數(shù)目小，還需要一定的固定資產(chǎn)作為抵押，一般情況下是很難貸款成功的。缺少直接融資方式造成了中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)存在問題。

2 中小企業(yè)融資困難的原因

2.1 企業(yè)自身管理水平有待提升

中小企業(yè)通常只關(guān)注于利益獲取的多與少，很少考慮企業(yè)的綜合型發(fā)展，企業(yè)在管理方面存在沒有建立完善的制度，缺少經(jīng)驗豐富的專業(yè)管理人才等問題。而且國內(nèi)的中小企業(yè)往往存在家庭化管理的現(xiàn)象，管理層間通常是由家族內(nèi)部親屬擔任，對企業(yè)的管理也是基于親屬之間的商議而進行，可能這種管理模式在創(chuàng)業(yè)初期對企業(yè)的經(jīng)營有所幫助，但隨著企業(yè)的發(fā)展其弊端也會逐漸顯露，最終導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)嚴重的管理問題。

2.2 企業(yè)信用等級低，難于提供抵押擔保

中小企業(yè)在日常經(jīng)營過程中難免發(fā)生資金短缺的問題，一般情況下解決途徑是通過股東籌資或是銀行借貸，而向銀行借貸時往往因為信用評級不滿足條件而遭到拒絕。中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模小，金融風險比較大，再加上普遍存在信息不透明的情況，都降低了企業(yè)的信用評級，銀行本著規(guī)避風險的原則不愿借貸。同時中小企業(yè)的固定資產(chǎn)較少，不能作為抵押用于貸款，而社會上可以提供擔保的機構(gòu)過少，最終導(dǎo)致了企業(yè)融資難的問題。

2.3 金融體系不完善

就當前來看國內(nèi)的金融體系還存在不完善的地方，特別是缺少專門為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的金融機構(gòu)，和發(fā)達國家相比還存在一定差距，現(xiàn)有的中小商業(yè)機構(gòu)本身也存在管理問題，發(fā)展能力受到較大的阻力，能為中小企業(yè)提供服務(wù)的力度也偏弱。

3 中小企業(yè)融資對策

3.1 加強企業(yè)自身綜合實力

中小企業(yè)普遍存在的問題包含管理水平較低，產(chǎn)品的科技附加價值過低，財務(wù)制度不完善等，造成企業(yè)綜合實力較弱，繼而導(dǎo)致融資難的情況發(fā)生。如果想解決企業(yè)的融資問題，首先要從企業(yè)自身入手解決。管理是企業(yè)最重要的工作環(huán)節(jié)之一，也是企業(yè)健康發(fā)展的重要保障，企業(yè)應(yīng)當完善現(xiàn)有的管理制度，科學規(guī)劃未來的發(fā)展戰(zhàn)略，提高企業(yè)的管理水平；財務(wù)是銀行評判企業(yè)是否可以貸款的一個重要因素，企業(yè)需要吸引更多的專業(yè)型人才，改革當前財務(wù)管理體制，加強相關(guān)從業(yè)人員素質(zhì)的培養(yǎng)。企業(yè)需要慎重分析當前經(jīng)營活動中存在問題的環(huán)節(jié)，并積極應(yīng)對，切實解決問題，提升企業(yè)的綜合實力。

3.2 拓寬中小企業(yè)融資渠道

經(jīng)濟新常態(tài)下，中小企業(yè)需要根據(jù)外部環(huán)境的變化而相應(yīng)改善自己的融資能力，積極尋求新的融資渠道，努力建立其以直接融資為主要渠道的融資模式。同時國家和政府應(yīng)當完善政策制度，積極引導(dǎo)民間資本的合理使用，還可以借助互聯(lián)網(wǎng)與金融機構(gòu)的合作來拓展網(wǎng)絡(luò)借貸等業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.3 建立中小企融資擔保體系

中小企業(yè)隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大對于資金的需求量也不斷增加，銀行應(yīng)當積極扶持那些經(jīng)營狀況良好，有一定市場占有率的企業(yè)，同時還要派專人對中小企業(yè)的產(chǎn)品進行評估，對于那些有較高附加價值、存在發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)可以適當降低貸款的限制，同時加快貸款審核流程，盡量減少企業(yè)融資成本。同時政府還應(yīng)當建立專門為中小企業(yè)提供擔保的相關(guān)機構(gòu)，可以為中小企業(yè)的融資提供擔保抵押，同時還起到監(jiān)督中小企業(yè)經(jīng)營管理的作用，有利于改善企業(yè)當前的經(jīng)營狀況，提升企業(yè)管理水平，從而在一定程度上減少中小企業(yè)融資成本，解決了融資難的問題。