中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)及其狀況

李瑛

（河南應(yīng)用技術(shù)職業(yè)學(xué)院，河南 鄭州 450000）

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理界定

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)遭受損失的可能性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常被視為舉債籌資形成的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，受企業(yè)內(nèi)部及外部市場(chǎng)等微觀宏觀環(huán)境的影響，導(dǎo)致企業(yè)的最終收益與預(yù)期目標(biāo)有偏差，導(dǎo)致發(fā)生虧損的可能性[1]。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)，理應(yīng)受到企業(yè)管理者的重視。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生既有外部世界的復(fù)雜性，導(dǎo)致企業(yè)無法控制獨(dú)善其身，又有內(nèi)部管理中，企業(yè)經(jīng)營者自身主觀認(rèn)識(shí)的局限，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因決定了風(fēng)險(xiǎn)的不可杜絕，中小企業(yè)在經(jīng)營管理中，只能采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，降低遭受損失的程度。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)籌資、融資、投資等過程中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨別和估量，有意識(shí)地積極防范和降低，采取針對(duì)性的手段解決，從而確保企業(yè)正?？沙掷m(xù)發(fā)展的管理過程。

二、加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)系統(tǒng)性的工程，從企業(yè)最開始的戰(zhàn)略目標(biāo)制定到戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)施過程中，企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)都與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理息息相關(guān)，經(jīng)營者要樹立牢固的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，謹(jǐn)慎對(duì)待影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各項(xiàng)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)中小企業(yè)的重要性主要表現(xiàn)在有利于企業(yè)全面、經(jīng)濟(jì)和有效防范風(fēng)險(xiǎn)，只有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效規(guī)避和控制，才能減少企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的重大損失，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

三、案例分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

盡管很多中小企業(yè)已經(jīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性有了較為明確的認(rèn)識(shí)，然而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理成效卻不顯著。以四川小角樓酒業(yè)有限責(zé)任公司為例：四川小角樓起源于明末清初，擴(kuò)建于1981年，2001年改制為四川小角樓酒業(yè)有限責(zé)任公司?，F(xiàn)已形成以白酒科發(fā)、產(chǎn)銷為主體，集紅酒、運(yùn)輸?shù)榷囗?xiàng)產(chǎn)業(yè)于一體的企業(yè)集團(tuán)，公司榮獲“中國白酒工業(yè)百強(qiáng)企業(yè)”。如此一家發(fā)展得如日中天的白酒企業(yè)，2012年卻負(fù)債3.01億元，資不抵債。在此之前，關(guān)于小角樓的負(fù)面消息不斷被曝光，曾因和江蘇省無錫市新星彩印廠179萬元的債務(wù)糾紛，其商標(biāo)“小角樓”曾被人民法院強(qiáng)制拍賣，盡管其最終籌措資金解決了欠債問題，但拍賣事件讓四川小角樓聲名狼藉，公司形象大損。僅僅幾年時(shí)間，四川小角樓酒業(yè)有限責(zé)任公司由“中國馳名商標(biāo)”沒落到掛牌出售的境地。究其原因，本文試從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理問題進(jìn)行分析。

（一）缺乏全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)

全面風(fēng)險(xiǎn)管理，為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。全面風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)的董事會(huì)、經(jīng)理層和其他員工緊密相關(guān)，貫穿于整個(gè)企業(yè)。小角樓酒業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏準(zhǔn)確預(yù)測(cè)、解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程序，風(fēng)險(xiǎn)管理策略未在整個(gè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中全面貫徹。小角樓酒業(yè)為搶占市場(chǎng)，實(shí)施“削價(jià)擴(kuò)張”戰(zhàn)略，當(dāng)企業(yè)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，堅(jiān)持“賒賬擴(kuò)張”，又使得企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇。在這個(gè)過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理工作與企業(yè)管理和業(yè)務(wù)流程脫節(jié)，即企業(yè)未建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理。與小角樓一樣，很多中小企業(yè)在防范及應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往是“問題導(dǎo)致”，缺乏前瞻性，系統(tǒng)性，這些企業(yè)沒有掌握到市場(chǎng)的動(dòng)向，僅僅根據(jù)小范圍的市場(chǎng)環(huán)境及行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)內(nèi)部各部門根據(jù)自己部門面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)采取片面的措施，缺乏一個(gè)全面的整體性的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)，往往顧此失彼，相互之間缺乏有機(jī)的聯(lián)系，因而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理失效。

（二）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)

在公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置中應(yīng)建立一個(gè)專門的風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，負(fù)責(zé)對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全面、系統(tǒng)的管理，并對(duì)各部門和業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)施情況和有效性進(jìn)行檢查和檢驗(yàn)。在小角樓酒業(yè)的整個(gè)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置中，未見獨(dú)立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，其風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)散落在各個(gè)部門或崗位中，風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)模糊，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏統(tǒng)一性、系統(tǒng)性。另外，小角樓酒業(yè)實(shí)施企業(yè)軍事化管理，領(lǐng)導(dǎo)者高度集權(quán)，缺乏民主的制度，企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全也使得風(fēng)險(xiǎn)管理存在阻礙[2]。這種缺少專門風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門的現(xiàn)象也在其他很多中小企業(yè)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置中出現(xiàn)，這些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理同樣流于形式，達(dá)不到當(dāng)初預(yù)期的成效，風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的缺失，一方面導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控能力不足，另一方面，當(dāng)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，沒有確定的責(zé)任人，容易在企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)相互推諉的情況，一旦面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)就措手不及，沒有招架之力。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理無法適應(yīng)外部市場(chǎng)的復(fù)雜多變

企業(yè)所處市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)雜性決定了企業(yè)無法掌握和利用市場(chǎng)上所有信息；外部宏觀市場(chǎng)的不確定性注定了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不是一蹴而就的。這給我們的啟示是，要有效地實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，必須積極適應(yīng)外部環(huán)境的變化，積極收集風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)信息，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理方案適時(shí)修改，對(duì)增大風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營決策行為及時(shí)制止調(diào)整，從而保障企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)都在可防范的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)朝著既定目標(biāo)前進(jìn)。小角樓酒業(yè)面對(duì)時(shí)刻變化著的市場(chǎng)沒有適時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略，當(dāng)一些知名白酒掉頭謀求在低端市場(chǎng)的占有率時(shí)，一向搶占低端市場(chǎng)的小角樓卻逆流而上，試圖將產(chǎn)品線衍生至高端，開發(fā)了眾多高端產(chǎn)品；同時(shí)，低端市場(chǎng)也碰到了郎酒、豐谷、瀘州系列等白酒沖擊，導(dǎo)致銷量驟減。正因?yàn)樾〗菢菦]有及時(shí)準(zhǔn)確地掌握市場(chǎng)的態(tài)勢(shì),無法適應(yīng)外部環(huán)境的復(fù)雜多變，企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化能力弱，因而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理失效。

綜上所述，盡管大部分的企業(yè)具備加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，但我國中小企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面尚存在很多現(xiàn)實(shí)問題，由于經(jīng)驗(yàn)不足以及缺乏實(shí)際可行的理論指導(dǎo)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的成效不大，最終影響了企業(yè)持續(xù)發(fā)展及戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，因此中小企業(yè)在最大化實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的同時(shí)，應(yīng)更多地加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。