大型鋼鐵集團(tuán)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的融資管理問(wèn)題探討

文/李若愚，唐山鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司非鋼管理部

大型鋼鐵集團(tuán)成立的時(shí)間相對(duì)比較長(zhǎng)，橫跨金融證券、礦山資源等多個(gè)模塊。近些年來(lái)鋼鐵產(chǎn)能不斷增加，使得鋼鐵集團(tuán)面臨產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，鋼鐵價(jià)格難以提升，大型鋼鐵集團(tuán)及時(shí)找準(zhǔn)定位，不斷提升鋼鐵實(shí)力，對(duì)發(fā)展速度、質(zhì)量等各方面之間的關(guān)系進(jìn)行協(xié)調(diào)，集團(tuán)已經(jīng)逐漸由粗獷發(fā)展型逐漸向效益提升方向發(fā)展，有效增強(qiáng)了綜合實(shí)力。

1 大型鋼鐵集團(tuán)融資中存在的問(wèn)題

1.1 集團(tuán)背負(fù)沉重包袱

大型鋼鐵集團(tuán)在成立后，緊密跟隨時(shí)代的發(fā)展需要，對(duì)落后的產(chǎn)能及時(shí)進(jìn)行淘汰，使技術(shù)水平不斷提高。但是隨著大型鋼鐵集團(tuán)產(chǎn)能規(guī)模不斷提高，與絕大多數(shù)的鋼鐵集團(tuán)相同，大型鋼鐵集團(tuán)對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式過(guò)于依賴。集團(tuán)負(fù)債規(guī)模翻倍增長(zhǎng)，資產(chǎn)負(fù)債率相比于前幾年增長(zhǎng)了多個(gè)百分點(diǎn)，每年都需要承受大量的財(cái)務(wù)費(fèi)用，一些子公司的主要資產(chǎn)都需要向銀行貸款，以貸款作為項(xiàng)目開(kāi)展的主要資金來(lái)源，使集團(tuán)背負(fù)沉重的資金包袱。以負(fù)債為集團(tuán)發(fā)展的主要方式，已經(jīng)難以適應(yīng)不斷變化的行業(yè)環(huán)境。

1.2 資金風(fēng)險(xiǎn)

近些年來(lái)，受到國(guó)家金融危機(jī)的影響，鋼鐵集團(tuán)面臨嚴(yán)重的沖擊。對(duì)于鋼鐵集團(tuán)的資金需求，金融機(jī)構(gòu)更加小心、謹(jǐn)慎。另外，高額的資金成本已經(jīng)對(duì)集團(tuán)的利潤(rùn)產(chǎn)生侵蝕。大型鋼鐵集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈條相對(duì)比較長(zhǎng)，很容易受到市場(chǎng)環(huán)境變化的影響，比其他集團(tuán)需要承受更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，在集團(tuán)轉(zhuǎn)型和提升效益方面，承受的壓力不斷增加。也可以說(shuō)，大型鋼鐵集團(tuán)在資金方面面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也包括利率變化帶來(lái)的影響。資金鏈條如果出現(xiàn)問(wèn)題，將對(duì)大型鋼鐵集團(tuán)的發(fā)展產(chǎn)生阻礙，使經(jīng)營(yíng)多年的集團(tuán)面臨嚴(yán)重危機(jī)。因此，資金鏈安全已經(jīng)與大型鋼鐵集團(tuán)具有密不可分的關(guān)系。

1.3 缺乏有效的管理

大型鋼鐵集團(tuán)自建立以來(lái)，資金鏈條不斷延伸，已經(jīng)在多個(gè)地區(qū)和國(guó)家產(chǎn)生影響力。在集團(tuán)不斷發(fā)展的同時(shí)，由于不能合理使用資金，導(dǎo)致資金不能有效進(jìn)行分配，使得大型鋼鐵集團(tuán)大量的資金都獨(dú)立進(jìn)行分配，不能有效進(jìn)行整合，使整體貸款規(guī)模不斷增加，資金成本投入更加巨大，對(duì)集團(tuán)發(fā)展產(chǎn)生了嚴(yán)重的制約。因此，必須對(duì)鋼鐵集團(tuán)的資金進(jìn)行有效的管理。

2 大型鋼鐵集團(tuán)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的融資管理做法

2.1 構(gòu)建集團(tuán)融資管理新體系

大型鋼鐵集團(tuán)需要與金融機(jī)構(gòu)保持緊密的聯(lián)系，對(duì)融資品種進(jìn)行創(chuàng)新，在集團(tuán)內(nèi)部對(duì)成熟經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行宣傳，使金融機(jī)構(gòu)可以與集團(tuán)共同進(jìn)行開(kāi)發(fā)，保證資源的共享效率。

為了對(duì)集團(tuán)融資總量有正確的了解，集團(tuán)不能以銀行貸款作為集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金，需要對(duì)集團(tuán)負(fù)債規(guī)模進(jìn)行控制，同時(shí)設(shè)立統(tǒng)一的融資負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)。子公司需要嚴(yán)格按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)負(fù)債資金進(jìn)行控制，如果沒(méi)有得到集團(tuán)的允許，不能隨意增加負(fù)債融資金額。

為了使集團(tuán)資金可以合理進(jìn)行使用，使資金可以有效進(jìn)行整合。使子公司的閑置資金可以提高利用效率，保持資金的正常流動(dòng)，對(duì)資金進(jìn)行正確的計(jì)算。在內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)銀行的輔助下，將匯票進(jìn)行集中。通過(guò)不同的措施，使子公司的小額資金可以進(jìn)行整合，積累更多的資金，使閑置資金可以在集團(tuán)內(nèi)部發(fā)揮更多的作用，保持大型鋼鐵集團(tuán)的穩(wěn)定運(yùn)行。

2.2 運(yùn)用滾動(dòng)預(yù)算控制規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)

大型鋼鐵集團(tuán)在管理過(guò)程中需要承受多元化的風(fēng)險(xiǎn)，如果不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防和控制，將在一定程度上增加集團(tuán)財(cái)務(wù)成本，對(duì)資金鏈安全產(chǎn)生威脅。為了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，資金滾動(dòng)預(yù)算管理已經(jīng)成為大型鋼鐵集團(tuán)管理的主要方式。

靜態(tài)方式是資金預(yù)算編制的主要方式，以此為依據(jù)，才能開(kāi)始推行資金滾動(dòng)預(yù)算，子公司需要每個(gè)月將預(yù)算情況進(jìn)行匯報(bào)，由集團(tuán)進(jìn)行整合和平衡。資金滾動(dòng)期限可以設(shè)置為一百八十天，預(yù)算編制成員需要具有良好的融資能力，系統(tǒng)具有自動(dòng)匯總的功能，同時(shí)計(jì)算的準(zhǔn)確性也可以得到保證，集團(tuán)總部需要保持預(yù)算的協(xié)調(diào)性。

應(yīng)用資金滾動(dòng)預(yù)算系統(tǒng)，可以在后續(xù)的一百八十天內(nèi)對(duì)資金的支出和收入有清晰的了解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金的富余和缺口，使集團(tuán)總部可以正確進(jìn)行掌握，采取不同的措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)。

2.3 嚴(yán)格控制債務(wù)融資規(guī)模

大型鋼鐵集團(tuán)將全年沒(méi)有新增貸款作為發(fā)展的根本條件，對(duì)貸款規(guī)模嚴(yán)格進(jìn)行控制。將財(cái)務(wù)管理進(jìn)行整合，對(duì)責(zé)任進(jìn)行劃分。嚴(yán)格控制固定資產(chǎn)投資。將控制目標(biāo)與工資總額進(jìn)行結(jié)合，作為考核的標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)集團(tuán)應(yīng)該對(duì)思想進(jìn)行創(chuàng)新，使所有人員的思想意識(shí)可以保持一致，結(jié)合實(shí)際需要，制定科學(xué)、規(guī)范的方法進(jìn)行考核，將融資總量控制深入到每一位員工的心中，如果發(fā)生問(wèn)題，需要對(duì)責(zé)任人進(jìn)行追究。具體操作時(shí)，集團(tuán)需要對(duì)每一筆融資合同有正確的掌控，經(jīng)過(guò)集團(tuán)允許，才可以開(kāi)展后續(xù)操作，保證融資總量不會(huì)增加，使入賬資金可以用到需要的地方。

3 結(jié)論

綜上所述，大型鋼鐵集團(tuán)如果想要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，需要結(jié)合實(shí)際發(fā)展需要，采取科學(xué)的方式進(jìn)行管理，對(duì)安全防線進(jìn)行防范，使集團(tuán)的負(fù)債規(guī)模不斷擴(kuò)大，才能提高鋼鐵集團(tuán)的管理能力，增加更多的收益。