金融脆弱性與金融風險應對策略分析

文/田景盛，上海大學經濟學院

進行金融貿易往來不僅能夠增加儲備，也能夠加強國內外的相互聯(lián)系，使世界經濟共同發(fā)展。我國在改革開放過程中，通過吸收大量優(yōu)質的資源使我們的改革步伐加快，我國金融發(fā)展形勢整體向好，并且已成為世界貿易第一大國。伴隨著這樣的金融優(yōu)勢，我國面臨著諸多的挑戰(zhàn)，所以對當前發(fā)展形勢下的的金融脆弱性進行研究十分有必要。

1 金融脆弱性的成因

1.1 互聯(lián)網金融創(chuàng)新引致金融脆弱性

從20世紀70年代起，我國金融行業(yè)發(fā)展十分迅速，很多企業(yè)為了避免金融監(jiān)督和監(jiān)管，大量的開始進行創(chuàng)新金融活動，由此產生很多產品的創(chuàng)新和組織的創(chuàng)新，使當前很多定期存款不受利率限制。在美國市場，通過多種協(xié)議使金融管制解除，各國市場都開始了金融自由化的發(fā)展。而當前我國金融產品在互聯(lián)網上得到了快速發(fā)展，網上的交易成本低、監(jiān)管困難、利潤高、成本低在中國的法律還缺乏相關互聯(lián)網金融管轄的過程中使當前的經營活動變得更加活躍，不能夠保證資金儲備的正常，使客戶產生恐慌。如果情緒蔓延，會威脅到整個金融體系的安全穩(wěn)定。所以說通過互聯(lián)網金融創(chuàng)新使金融脆弱性增強，也讓當前的監(jiān)管制度產生扭曲和不平衡的狀況。

1.2 金融自由化加劇金融脆弱性

隨著金融自由化的發(fā)展，當前金融脆弱性顯現(xiàn)的頻率越加頻繁。很多金融自由化促使銀行和金融行業(yè)之間的距離縮小，金融系統(tǒng)變得關聯(lián)性更強，如果出現(xiàn)一個漏洞會使整個金融體系受到影響。同時當前金融機構之間的競爭加大，使各個企業(yè)為了獲得經營利潤而增加了金融風險，利率波動和匯率的管制出現(xiàn)了較大的影響。金融自動化使國際的資本出現(xiàn)大面積的平衡流動，為監(jiān)管也增加了難度。最后，信息的不對稱加劇了金融脆弱性的頻率，使金融危機產生的可能性增強。

1.3 金融市場全球化引致金融脆弱性

在金融市場不斷發(fā)展過程中，通過自由化的金融發(fā)展，讓金融市場全球化的形勢變得越發(fā)，明顯從經濟學角度來看，全球資源分布在不斷擴大，很多金融市場中都扮演著重要的流動通過開放的金融系統(tǒng)，使指資源的獲得更加便捷。當前全球性金融市場相互影響，如果一方出現(xiàn)了金融脆弱性，那么會使整個金融市場風險滲透力增強，也會使金融體系的脆弱性凸顯，讓整個市場全球化的貿易出現(xiàn)金融危機加大，系統(tǒng)內部的金融脆弱性危害逐漸顯現(xiàn)出來。

2 中國金融體系脆弱性的表現(xiàn)形式

2.1 股票市場價格泡沫與脆弱性并存

我國目前的證券市場還屬于初級發(fā)展階段，存在著較為特殊的情況，很多信息不對稱和政策輿論處理不完善的影響了我國當前股票市場的正常進行。價格泡沫和脆弱性并存是我國金融體系中獨特的現(xiàn)象，通過交易量與價格之間出現(xiàn)的不穩(wěn)定關系和追風行為導致我國當前股票市場投資主體結構比例嚴重失調，個人投資者和長期投資者之間難以進行有效對接，市相關的力量不能得到平衡。同時，當前股市蜂擁入市的過程中，股市上漲雖然起到了一定助推作用，一旦股市下跌，會造成金融市場的整體坍塌，所以當前的脆弱性很多是由于股市市場投資者的不理智行為導致。

2.2 國家風險

國家風險指的是在的過程中，可能會因為國家的政策不同，或者是經濟方向的不同，而產生一定的影響，甚至造成經濟損失。對于國家來說，不管哪一個國家出現(xiàn)政策變化，都會給相關的貿易造成一定的風險，一般產生風險的原因是因為企業(yè)之間的目標不同，對于過程中沒有進行有效的商定，而導致矛盾的出現(xiàn)，同時也可能在金融進行過程中出現(xiàn)了混亂，使得一些政策發(fā)生突變，使原本的金融出現(xiàn)問題。同時，很多國家在內部有較大的波動，例如通貨膨脹等，遇到這些都會引起關稅以及貿易的風險，使業(yè)務受到了諸多的阻礙。

2.3 匯率風險

國家之間的匯率是在時刻變動的，它是根據市場的供求情況而發(fā)生變化，所以在進行金融往來的過程中，會因為匯率的變化而產生貿易風險。在金融進行時，一些參加貿易活動的企業(yè)或因為匯率的變化而造成損失。企業(yè)會計在進行處理時，會將匯率的風險進行納入，這種風險叫做計價風險。在進行買賣活動時可能也會出現(xiàn)買賣活動風險，最后也可能會因為交易的匯率突然發(fā)生變化而產生價格的波動。國家貿易使新型的產品交易未發(fā)生改變，所以匯率的上升和下降都會給我國的貿易產生影響。

2.4 合同風險

合同中風險產生原因比較多，一般是在合同簽訂的過程中，根據自身存在的問題，使企業(yè)的貿易受到影響，一般企業(yè)會通過代理商對跨境業(yè)務簽定合同，但是收到合同之后可能會出現(xiàn)質量和數(shù)量的變化，在退貨時可能會有一些合同發(fā)生問題也會有攜款逃走的可能。這樣可能會出現(xiàn)貿易主體的詐騙，出現(xiàn)這樣的問題，可能會對我國的貿易產生影響，同時在交付合同過程中也會出現(xiàn)拖延合同的時間，使產品銷售錯過旺季，也會使企業(yè)的經濟利潤受到嚴重影響。

3 中國系統(tǒng)性金融風險的應對策略

3.1 國家風險應對策略

對于國家風險的解決，需要全面的對當前國際形勢進行分析，對國家風險可能產生的原因進行有效的綜合，避免可能因為貿易而產生的影響。同時，企業(yè)需要對出口國家以及國家的政策及時的了解，對起國內新聞大事和要點進行分析，提前做好風險防范手段，同時也要對該國的經濟變化規(guī)律進行掌握，通過政府以及其他手段了解信息。在簽訂合同時需要有一定的靈活性，需要對國家政策風險等進行一定的標定，出現(xiàn)問題需要由雙方共同承擔，這樣能夠減少風險的發(fā)生，也會有效解決貿易中出現(xiàn)的問題。

3.2 優(yōu)化金融組織和產品結構，分解金融脆弱性

當前我國凸顯的金融體系脆弱性，是因為金融體系結構不完善，所以要使其應對系統(tǒng)性的金融風險，促使是單一的金融結構風險集中性弱化，讓更加多樣化的體系平衡發(fā)展。通過對各類金融機構和非國有投資者主體的多樣化增加，使貨幣市場、企業(yè)債券市場的比重增強。通過對銀行系統(tǒng)占比的分散化，來加強金融市場的發(fā)展，通過對不同衍生品和金融產品的創(chuàng)新開發(fā)，使金融市場滿足多樣化需求，解決系統(tǒng)性金融風險。

3.3 金融風險應對策略

對于金融風險的處理措施，可以選擇有一個有利的計價貨幣，這樣能夠通過雙方將計價貨幣作為平臺，使雙方都能達到共贏。在貿易活動開展時，可以通過付款的匯率進行計算，而結算與計算過程中，需要雙方有效的解決。同時要提前簽訂好賠償合同等，依靠金融工具和金融服務風險措施來對風險進行防范，雙方明確金融風險可能出現(xiàn)的問題，并提前準備好應對策略。除此之外，相關的研發(fā)人員還需要選擇一些保值性較強的產品，這樣能夠有效的防止風險匯率對金融產生影響。

3.4 加大網絡安全監(jiān)管，全面開展社會信用建設

為了進一步控制我國互聯(lián)網金融，推動安全可靠發(fā)展，必須要加大網絡安全投入，通過對金融科技風險平臺的建立，通過實施監(jiān)管和預判能力，加強對中國金融市場進行宏觀調控。同時，也要隨時察覺到金融市場出現(xiàn)的風險，更快、更好的提出相關的解決措施。同時也要綜合多種資源，構建相關的服務系統(tǒng)，利用更加完善的法律法規(guī)來促進當前金融系統(tǒng)機構的發(fā)展。通過建立相關的誠信檔案，用長效機制和懲罰機制來提高人們金融應用的合法性和合理性，增強社會信用機制的完善建立。

3.5 合同風險應對策略

合同風險是金融進行過程中的最常見風險，所以在這合同風險進行控制時，不僅僅要對我國的相關合同法進行了解，還需要對金融有關的法律法規(guī)以及國家的法律法規(guī)進行全面綜合的分析。通過對法人的資格合法行動準確后再進行合同的簽訂，在確定好對方的合法性之后，需要將相關的工作委托給工商以及銀行等渠道，這樣能將整個貿易合同的有效性進行確定，還能夠保證內容的公平公正，最后需要安排專門的人員去對合同的落實進行把控，通過動態(tài)監(jiān)控的方式查看貨款的情況，降低合同風險發(fā)生的概率。

綜上所述，通過不斷完善當前金融機構風險控制的控制程度，有效地降低我國金融風險發(fā)生的概率，通過建立健全各種金融風險控制制度，通過構建應急管理制度來對整個金融體系進行控制，保證出現(xiàn)特大風險時能夠有效抵御。同時也要做好全國性的貿易、貨幣以及匯率等風險控制，通，更加自由化的金融體系，來增強我國金融市場的活力，提高金融市場發(fā)展動力，使我國貿易往來更加穩(wěn)定。