我國礦產(chǎn)資源勘查開發(fā)“走出去”形勢分析

張偉波，黃 霞，陳秀法，葉錦華，陳玉明

(1.中國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心，北京 100037；2.中國地質(zhì)科學(xué)院礦產(chǎn)資源研究所自然資源部成礦作用與資源評價重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，北京 100037)

我國是全球最大的礦產(chǎn)資源生產(chǎn)國、消費(fèi)國、貿(mào)易國，礦產(chǎn)資源種類齊全，但多數(shù)礦產(chǎn)人均儲量遠(yuǎn)低于世界平均水平[1]。2015年我國凈進(jìn)口型礦產(chǎn)品對外依存度超過50%的礦產(chǎn)品有鎳礦砂(99.7%)、鉭礦砂(98.8%)、鈷礦砂(96.7%)、天然鈾(94.3%)、礦產(chǎn)銅及其精礦(88.4%)、鋯礦(88.1%)、錳礦石(84%)、碳酸鋰(82.6%)、鐵礦石(80.1%)、礦產(chǎn)錫及其精礦(74.4%)、鉀鹽(58.5%)等12種[2]。大量礦種尤其是大宗礦產(chǎn)品極高的對外依存度對我國的資源安全保障能力形成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)[3]。礦業(yè)“走出去”是提升國家能源資源安全保障能力和全球治理能力的重要舉措，對踐行“一帶一路”倡議具有重要意義。在過去的兩年里，全球礦業(yè)市場持續(xù)總體保持向好態(tài)勢，我國企業(yè)“走出去”參與礦業(yè)并購熱情高漲。而另一方面，境外地質(zhì)礦產(chǎn)勘查持續(xù)低迷，投資不斷減少。放眼未來，礦業(yè)“走出去”前景廣闊，但任重道遠(yuǎn)，需積極應(yīng)對各項(xiàng)挑戰(zhàn)。

1 2018年境外礦產(chǎn)勘查形勢分析

據(jù)“全國地質(zhì)勘查成果直報(bào)系統(tǒng)”統(tǒng)計(jì)，境外礦產(chǎn)勘查近5年來資金投入逐步降低，“走出去”地勘單位和實(shí)施項(xiàng)目的數(shù)量不斷收縮，勘查目標(biāo)區(qū)域和礦種進(jìn)一步集中。

1.1 礦產(chǎn)勘查投資持續(xù)減少，社會投資信心尚待恢復(fù)

2014～2018年我國境外礦產(chǎn)勘查工作總體保持低迷，投入逐年下降，但降幅逐步收窄。地方財(cái)政投入除2016年有大幅下滑之外，投資額基本穩(wěn)定，社會資金投資額不斷下滑。投入排名靠前的主要有四川、北京、湖北、遼寧、河北等省(市、區(qū))。

2018年，來自河北、北京、河南、江蘇、四川等10個省(市、區(qū))，以及中國核工業(yè)地質(zhì)局、中國冶金地質(zhì)總局、中國建筑材料工業(yè)地質(zhì)勘查中心、中化地質(zhì)礦山總局等39家地勘單位開展了境外地質(zhì)礦產(chǎn)勘查工作，實(shí)施了74個項(xiàng)目，投入總計(jì)約25 179萬元人民幣，同比下降18.7%。2018年我國的境外礦產(chǎn)勘查投入不到2012年峰值的20%。其中，地方財(cái)政投入約7 639萬元，占比30.3%；社會資金投入17 540萬元，占比69.7%(圖1)。盡管全球礦業(yè)市場行情好轉(zhuǎn)，全球勘查投入不斷上漲，但我國的社會資金對境外礦產(chǎn)勘查的投入仍然持審慎的態(tài)度，信心有待恢復(fù)。

1.2 勘查投資區(qū)域集中在非洲和亞洲，目標(biāo)礦種以銅金為主

我國境外礦產(chǎn)勘查投入熱點(diǎn)區(qū)域絕大部分在非洲和亞洲，在其他大洲雖均有投入，但份額不大。近5年來，我國資金主要流向老撾、緬甸、坦桑尼亞、剛果(金)、贊比亞等地，目標(biāo)區(qū)選擇綜合考量了資源稟賦、找礦潛力和投資環(huán)境等多種因素。2018年，我國在非洲和亞洲的地質(zhì)勘查投資額為17 304萬元和7 255萬元，分別占總金額的68.7%和28.8%。與2017年相比，在非洲的投資總額增加了4 054萬元，在亞洲的投資總額減少了7 762萬元。大洋洲、北美洲和南美洲勘查投資均少于500萬元(圖2)。非洲和亞洲的勘查項(xiàng)目占項(xiàng)目總量的89%。41個非洲勘查項(xiàng)目主要分布在剛果(金)、坦桑尼亞、莫桑比克等礦產(chǎn)大國，25個亞洲勘查項(xiàng)目集中在老撾、緬甸、蒙古國和哈薩克斯坦等周邊國家。

圖1 2014～2018年境外礦產(chǎn)勘查資金投入情況Fig.1 Overview of “going global” mineral exploration budgets in 2014-2018(資料來源：文獻(xiàn)[4])

圖2 2018年我國境外礦產(chǎn)勘查投資區(qū)域流向Fig.2 The “going global” mineral exploration budgetof different regions in 2018(資料來源：文獻(xiàn)[4])

我國地勘單位境外礦產(chǎn)勘查的目標(biāo)包括銅、金、天然堿、石墨、鉀鹽等19個礦種。投資最關(guān)注的礦種依然是金和銅，與國際勘查熱點(diǎn)礦種一致。2018年銅礦投資額高于金礦，分別為11 044萬元和6 057萬元，占總投資額的43.9%和24.1%。其次是天然堿、石墨、鉀鹽和灰?guī)r，投資額分別為3 091萬元、1 238萬元、933萬元和426萬元(圖3)。除了金、銅、天然堿等每年均有投入之外，其他礦種勘查投入出現(xiàn)分化，鐵、鋅、煤炭等大宗礦產(chǎn)品投入逐漸減少，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)所需關(guān)鍵礦產(chǎn)(鋰、鉭、石墨等)開始出現(xiàn)少量投入。

圖3 2018年我國境外礦產(chǎn)勘查投資流向的主要礦種Fig.3 The “going global” mineral exploration budget of different targets in 2018(資料來源：文獻(xiàn)[4])

1.3 勘探項(xiàng)目比重略有增加，新發(fā)現(xiàn)多處銅鎳鉀鹽礦產(chǎn)地

從項(xiàng)目所處勘查階段來看，近5年來實(shí)施的預(yù)查、普查和詳查項(xiàng)目多、比重大；勘探項(xiàng)目少，但比重逐年增加。鉆探工作量集中在金、銅、天然堿、鎳和鋅等礦種。新增資源量集中在銅、金、鋅、鎳、灰?guī)r、煤和石墨等礦種，新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地集中在銅、石灰石、金、煤、鋁土礦和稀土等礦種。

2018年實(shí)施預(yù)查項(xiàng)目22個、普查項(xiàng)目28個，這兩類項(xiàng)目共占項(xiàng)目總量的67%。此外，還有10個詳查項(xiàng)目和14個勘探項(xiàng)目。2018年我國境外礦產(chǎn)勘查實(shí)物工作量共計(jì)完成鉆探20.5萬m，槽探10.5萬m3，鉆探和槽探工作量與上年基本持平。

2018年境外礦產(chǎn)勘查項(xiàng)目有新增資源儲量的礦產(chǎn)地19處，主要礦種新增資源量(333及以上)：銅金屬量93.9萬t、鎳金屬量50萬t、水泥用灰?guī)r11.8億t、鉀鹽(KCl)3.2億t。其中，屬于新發(fā)現(xiàn)的礦產(chǎn)地18處，包括大型7處、中型3處和小型8處。新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地有銅、鉀鹽、鎳、飾面用花崗巖、水泥用灰?guī)r和鈮等礦種，分布在剛果(金)、老撾、巴基斯坦、坦桑尼亞和尼日利亞等國(表1)。

表1 2018年境外礦產(chǎn)勘查重要進(jìn)展項(xiàng)目Table 1 The important progress projects of “going global” mineral exploration in 2018

資料來源：文獻(xiàn)[4]

2 2018年境外礦業(yè)開發(fā)形勢分析

近兩年來，全球礦業(yè)市場形勢總體向好，礦產(chǎn)品價格全面回暖，采礦業(yè)并購活躍，我國企業(yè)“走出去”參與礦業(yè)國際產(chǎn)能合作的深度和廣度也在不斷拓展。礦業(yè)“走出去”經(jīng)過多年發(fā)展，合作模式更趨多元化，參與企業(yè)性質(zhì)結(jié)構(gòu)不斷豐富，尤其是民營企業(yè)迅速壯大，已經(jīng)成為中堅(jiān)力量。

2.1 采礦業(yè)對外投資并購觸底回暖

圖4 2013～2017年我國采礦業(yè)對外投資并購情況Fig.4 China’s M&A via direct investment of mining industry from 2013 to 2017(資料來源：文獻(xiàn)[5])

根據(jù)商務(wù)部等部門發(fā)布的《中國對外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，我國采礦業(yè)對外投資并購2015年進(jìn)入近年來最低谷，隨后開始逐步回升，并購金額持續(xù)增加，2017年共完成交易22起，累計(jì)金額達(dá)114.1億美元，同比增長52%，采礦業(yè)并購金額占當(dāng)年對外并購總額的比重也有所上升(圖4)。據(jù)中國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)展研究中心統(tǒng)計(jì)，截至2018年底，中資企業(yè)在境外參與投資的礦業(yè)項(xiàng)目達(dá)561處，比2017年增加22處。

2.2 合作形式更加多樣，大額股權(quán)投資已成常態(tài)

我國企業(yè)在境外投資的561處礦業(yè)項(xiàng)目中，有394處屬控股狀態(tài)，占比70%，同比下降4個百分點(diǎn)。我國礦業(yè)領(lǐng)域最早“走出去”多為工程承包方式，隨后發(fā)展到申請或收購礦業(yè)權(quán)的形式進(jìn)行投資。近年來，隨著金融體系不斷完善和企業(yè)的國際化程度越來越高，企業(yè)“走出去”越來越關(guān)注對境外礦業(yè)公司的股權(quán)投資，除了間接獲得礦山資產(chǎn)的收益外，還積極介入了礦產(chǎn)品的市場環(huán)節(jié)，以獲得熱門礦種的包銷權(quán)。如中信金屬集團(tuán)2018年第二季度以約5.6億美元收購國際礦業(yè)巨頭艾芬豪19.9%的股份，成為其單一最大股東[6]。天齊鋰業(yè)2018年底以約40.66億美元收購智利SQM公司23.77%的股權(quán)，憑借SQM公司在南美洲的優(yōu)質(zhì)鋰礦資產(chǎn)，躋身全球最大的鋰供應(yīng)商之一[7]。寶威控股多次收購澳大利亞AMAL公司股份，同時與其簽訂獨(dú)家包銷鋰精礦合約，獲得澳大利亞巴爾德山鋰礦所出產(chǎn)的鋰精礦為期五年的獨(dú)家包銷及后續(xù)五年優(yōu)先購買的權(quán)利[8]。紫金礦業(yè)2018年9月以3.5億美元收購塞爾維亞博爾銅礦63%的股份[9]，同時為塞爾維亞帶去了先進(jìn)的低品位銅礦石選冶技術(shù)，計(jì)劃在6年內(nèi)投入約12.6億美元用于技術(shù)改造和設(shè)備更新，在當(dāng)?shù)亟a(chǎn)能合作基地。

2.3 投資范圍實(shí)現(xiàn)六大洲全覆蓋

作為最早“走出去”的行業(yè)之一，礦業(yè)領(lǐng)域在過去的30多年里對外投資范圍逐步擴(kuò)大。隨著“一帶一路”倡議的持續(xù)推進(jìn)，礦業(yè)國際產(chǎn)能合作朋友圈快速擴(kuò)大，投資合作國家已達(dá)59個，實(shí)現(xiàn)了六大洲全覆蓋。大洋洲以其優(yōu)越的資源稟賦和良好的投資環(huán)境吸引投資礦業(yè)項(xiàng)目達(dá)203處，較2017年(205處)略有下降，但仍是最熱門礦業(yè)投資目的地。亞洲、非洲作為“一帶一路”倡議的重點(diǎn)區(qū)域，投資項(xiàng)目數(shù)量均有增長。得益于國際礦業(yè)市場對鋰礦資源關(guān)注度的持續(xù)上升，南美洲成為我國礦業(yè)對外投資項(xiàng)目數(shù)量增長最快的地區(qū)，2018年達(dá)50處，同比增加約20%(圖5)。礦業(yè)合作項(xiàng)目最多的10個國家分別是澳大利亞、加拿大、剛果(金)、南非、蒙古國、贊比亞、智利、俄羅斯、吉爾吉斯斯坦和印度尼西亞。

圖5 我國企業(yè)境外礦業(yè)投資項(xiàng)目區(qū)域分布Fig.5 Distribution of “going global” mining investment projects

“一帶一路”涵蓋全球大部分資源國，與我國有很強(qiáng)的資源及產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)性。我國擁有技術(shù)、裝備、資金、人才及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等優(yōu)勢，“一帶一路”沿線國家(1)本文所涉及的“一帶一路”沿線國家為2018年12月中國一帶一路網(wǎng)(www.yidaiyilu.gov.cn)上“各國概況”所列的125個國家。礦產(chǎn)豐富，并且都有將資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢的共同愿景，礦業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)能合作也成為“一帶一路”倡議的重要內(nèi)容。2018年，我國企業(yè)與42個“一帶一路”沿線國家開展了礦業(yè)產(chǎn)能合作，占合作國家總量的71%，投資項(xiàng)目達(dá)239處，占項(xiàng)目總量的43%。

2.4 境外礦業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)初具規(guī)模

據(jù)中國投資指南網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前我國在境外已建成7個礦業(yè)產(chǎn)能合作相關(guān)的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，分布在東南亞、中亞、東非和中非地區(qū)。其中，中國有色集團(tuán)建設(shè)運(yùn)營的贊比亞中國經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作區(qū)是中國在非洲設(shè)立的第一個境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，吸引63家企業(yè)入駐，實(shí)際完成投資超過16億美元，為當(dāng)?shù)亟鉀Q近萬個就業(yè)崗位。上海鼎信投資(集團(tuán))有限公司實(shí)施建設(shè)的中國印尼綜合產(chǎn)業(yè)園區(qū)青山園區(qū)，是一處鎳、鉻、鐵礦資源綜合開發(fā)利用型產(chǎn)業(yè)園區(qū)，一系列項(xiàng)目的投產(chǎn)使印尼的不銹鋼粗鋼產(chǎn)能從零上升至300萬t，躍居全球第二。

2.5 多種所有制企業(yè)多元化投資格局正在形成

20世紀(jì)80年代中期至21世紀(jì)初，我國礦業(yè)“走出去”主要由政府部門主導(dǎo)，以大型國有企業(yè)為主體[10]。2004年開始，中國礦業(yè)對外投資進(jìn)入快速發(fā)展階段，民營企業(yè)開始進(jìn)入該領(lǐng)域，并且發(fā)展迅速。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，到2018年，礦業(yè)領(lǐng)域“走出去”民營企業(yè)數(shù)量已達(dá)129家，占企業(yè)總量的59%，參與投資礦業(yè)項(xiàng)目256處，占項(xiàng)目總量的45%，已經(jīng)成為“走出去”的中堅(jiān)力量。除民營企業(yè)外，還有59家地方國有企業(yè)、25家中央企業(yè)、5家地勘單位和2家基金參與了境外礦業(yè)投資，形成“百花齊放”的局面。在所有我國投資的境外礦業(yè)項(xiàng)目中，有48處由2家及以上中國企業(yè)聯(lián)合參與投資，企業(yè)“抱團(tuán)出海”取得一定成效。

我國企業(yè)境外投資的礦山項(xiàng)目所處階段涵蓋全面，除13處已經(jīng)關(guān)閉外，過半項(xiàng)目處在礦山建設(shè)和生產(chǎn)的高級階段，總數(shù)達(dá)279處，處在勘查及可行性研究階段的項(xiàng)目269處。投資的礦山規(guī)模也出現(xiàn)分異局面，在公布了資源儲量的390處項(xiàng)目中，大型規(guī)模以上礦山204處，中小型礦山186處。境外礦山項(xiàng)目礦種覆蓋面廣(圖6)，涉及了銅、金、鐵、鈾、鋰、鎳、鋅、鋁土礦、鉛、煤炭、石墨、鉀鹽、磷礦、煤、金剛石等41個礦種，覆蓋了戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄中列出的所有非油氣礦產(chǎn)。

圖6 我國企業(yè)投資境外主要礦種項(xiàng)目數(shù)量Fig.6 The major targets of “going global”mining investment

2.6 礦業(yè)“走出去”一定程度上提升了國家能源資源安全保障能力

經(jīng)過多年發(fā)展，我國礦業(yè)“走出去”取得了初步成效，一批大型企業(yè)在國際礦業(yè)市場具備了一定的國際影響力，一定程度上提升了我國能源資源安全保障能力。據(jù)標(biāo)普全球市場財(cái)智公司統(tǒng)計(jì)，我國企業(yè)控股投資的Las Bambas、TFM、Toromocho等3處礦山位列2017年全球前30大產(chǎn)銅礦山，合計(jì)產(chǎn)量達(dá)86萬t，約相當(dāng)于當(dāng)年國內(nèi)銅礦山產(chǎn)量的50%，中國五礦集團(tuán)、中鋁集團(tuán)、紫金礦業(yè)等5家企業(yè)位列全球前30大銅礦公司。我國企業(yè)控股投資的TFM、Ruashi、Ramu等3處礦山進(jìn)入全球前10大產(chǎn)鈷礦山行列，合計(jì)年產(chǎn)鈷約2.4萬t，約占全球產(chǎn)量的20%，是國內(nèi)鈷礦山產(chǎn)量的7.7倍，洛鉬集團(tuán)、金川集團(tuán)位列全球前10大鈷礦公司。

3 機(jī)遇和挑戰(zhàn)

3.1 重要資源國礦業(yè)政策呈現(xiàn)分異局面，一些重要資源國產(chǎn)能合作不確定性增加

我國企業(yè)境外礦業(yè)投資的目標(biāo)國近兩年來密集修訂礦業(yè)法規(guī)，投資環(huán)境分化。澳大利亞、阿根廷、巴西等國近年來紛紛推出振興礦業(yè)的投資政策，而一些不發(fā)達(dá)的熱點(diǎn)資源國則抬高礦業(yè)外資進(jìn)入門檻。如，澳大利亞政府頒布了“初級礦產(chǎn)勘查稅收抵免計(jì)劃”；阿根廷總統(tǒng)2016年上任后，取消了礦產(chǎn)品5%的出口稅，聯(lián)邦政府還與省政府簽訂礦業(yè)協(xié)議，促進(jìn)礦業(yè)發(fā)展；巴西修訂礦業(yè)法，以提高該國礦業(yè)的競爭力和促進(jìn)礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展，包括允許礦業(yè)公司將采礦權(quán)用作融資擔(dān)保，同時也制定了更嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)定。剛果(金)將鈷、鉭等列為戰(zhàn)略性礦產(chǎn)，權(quán)利金稅率由2%提升到5%；南非實(shí)施礦業(yè)公司黑人權(quán)利措施，把黑人在礦業(yè)公司必須持有的股份從26%提高到30%；印度尼西亞通過立法，要求在外國公司在該國投資的礦山中，政府須占有51%的權(quán)益。

3.2 礦業(yè)產(chǎn)能國際合作規(guī)模相對偏小，境外礦業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)力度有待加強(qiáng)

盡管我國礦業(yè)“走出去”已經(jīng)形成了在發(fā)達(dá)與較發(fā)達(dá)資源國、不發(fā)達(dá)資源國兩翼齊飛局面，“一帶一路”礦業(yè)產(chǎn)能合作取得較好成效，但與我國礦產(chǎn)資源境外需求以及全球礦產(chǎn)供需格局相比，我國礦業(yè)國際產(chǎn)能合作介入規(guī)模依然較小，份額較少。境外產(chǎn)業(yè)園區(qū)是推進(jìn)礦業(yè)國際產(chǎn)能合作的重要抓手和平臺，同時也是企業(yè)集群式發(fā)展的新模式，園區(qū)入駐企業(yè)享受投資審批、外匯管制、稅收等多方面的優(yōu)惠政策。國家出臺多項(xiàng)政策支持設(shè)立境外產(chǎn)業(yè)園區(qū)，但目前我國企業(yè)在中亞、非洲重要資源國設(shè)立的礦業(yè)相關(guān)園區(qū)仍然偏少，南美洲、東北亞尚未設(shè)立礦業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，應(yīng)把握“一帶一路”倡議機(jī)遇，大力推進(jìn)礦業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)。

3.3 關(guān)鍵礦產(chǎn)的全球布局應(yīng)成為“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施的重要內(nèi)容

近年來，世界各國紛紛把發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為搶占新一輪經(jīng)濟(jì)科技發(fā)展制高點(diǎn)的重要舉措，作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展必不可少的基礎(chǔ)性原料，關(guān)鍵礦產(chǎn)已經(jīng)成為世界各國激烈爭奪的對象。我國當(dāng)前關(guān)鍵礦產(chǎn)對外依存度極高，雖然近年來企業(yè)“走出去”實(shí)施的礦產(chǎn)地勘查和礦山并購逐漸向關(guān)鍵礦產(chǎn)傾斜，但總體上我國在境外掌控的關(guān)鍵礦產(chǎn)份額還很少。為保障我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，國家和企業(yè)應(yīng)從各個層面積極布局關(guān)鍵礦產(chǎn)的全球勘查開發(fā)。