供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢淺析

吳桐

（默克雪蘭諾（北京）醫(yī)藥經(jīng)營有限公司，北京 100016）

21世紀(jì)是一個信息化的時代，大數(shù)據(jù)則是信息時代的典型產(chǎn)物。海量的數(shù)據(jù)資料庫、資料庫信息種類繁多且類型多樣、資料信息真實可靠、數(shù)據(jù)產(chǎn)生速度快且符合信息時代的發(fā)展規(guī)律等等均凸顯了大數(shù)據(jù)的時代特征，也正是基于這些特征，大數(shù)據(jù)被廣泛應(yīng)用，其在供應(yīng)鏈金融服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用便是一個很好的范例。在信息化條件下，供應(yīng)鏈金融以數(shù)據(jù)流通為核心，因此探究供應(yīng)鏈金融在當(dāng)今時代下的發(fā)展趨勢，除了要對它本身的發(fā)展現(xiàn)狀有所了解，還應(yīng)對數(shù)據(jù)以及信息的獲取路徑及大環(huán)境有所掌握，以確保趨勢分析及評估判斷的準(zhǔn)確性。

一、供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

銀行與核心企業(yè)以及上下游企業(yè)之間形成一種連帶關(guān)系，其相互間的資金流通是企業(yè)資金鏈穩(wěn)定的必要條件。供應(yīng)鏈融資正是基于這樣的條件下應(yīng)運而生的一種金融產(chǎn)品，它以銀行為依托服務(wù)于各連帶企業(yè)。銀行等金融機構(gòu)根據(jù)供應(yīng)鏈條的運營模式設(shè)計組合相關(guān)金融產(chǎn)品，一方面為弱勢企業(yè)提供資金支持，平衡企業(yè)的資金分配，同時引入銀行信用到上下游企業(yè)，促進(jìn)其與核心企業(yè)的戰(zhàn)略協(xié)作，最終提升整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈在行業(yè)中的競爭力，而銀行滲透式地介入到企業(yè)運營亦可以對資金起到一定的監(jiān)管作用，降低借貸風(fēng)險。

制造業(yè)的發(fā)展快速蓬勃了物流產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而促發(fā)了以物流產(chǎn)業(yè)為資金流實物依托的供應(yīng)鏈金融的縱伸式鋪展。深圳發(fā)展銀行于1999年起，鑒由珠三角的貿(mào)易融資展開一系列的探索和嘗試，打破傳統(tǒng)的1對1模式，以1對N的形式為全供應(yīng)鏈條上的多家企業(yè)提供整體融資支持，率先成為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新領(lǐng)域先驅(qū)者。隨后物流行業(yè)不斷整合，借助網(wǎng)絡(luò)與規(guī)模效應(yīng)不斷強化供應(yīng)鏈條的物流服務(wù)。同時越來越多的商業(yè)銀行也紛至沓來地將業(yè)務(wù)拓展到供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，以物流企業(yè)為載體，透過雙向合作更好地實現(xiàn)信貸監(jiān)管與評估，多維度增強資金流動性從而創(chuàng)收。近年來，隨著經(jīng)濟的多元化發(fā)展，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品不斷增加和創(chuàng)新，金融與物流行業(yè)間的融合、與電子商務(wù)的結(jié)合、與互聯(lián)網(wǎng)之間的信息互通以及通過大數(shù)據(jù)應(yīng)用而實現(xiàn)資金的交換與支付等等均表明這一金融領(lǐng)域正逐步向前邁進(jìn)。

二、供應(yīng)鏈金融目前存在的不足

供應(yīng)鏈金融的迅勢發(fā)展，豐富了業(yè)務(wù)領(lǐng)域并帶來了顯著經(jīng)濟效益的同時，亦面臨著一系列問題，如體系的不完善、監(jiān)管不充分、規(guī)范不足等等。問題的存在除了對企業(yè)、銀行乃至社會大眾的利益造成損失，亦不利于行業(yè)的整體發(fā)展。

（一）社會信用體系不完善

供應(yīng)鏈金融不同于傳統(tǒng)的銀行信貸，它不僅關(guān)注資金在單個企業(yè)內(nèi)的流動，同時關(guān)注資金在核心企業(yè)以及上下游企業(yè)整個供應(yīng)鏈條上各個環(huán)節(jié)的流動情況。不僅對單個核心企業(yè)提供融資，亦對產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)提供信貸服務(wù)，這無疑對銀行的信用評估能力、信用風(fēng)險管控能力提出了更高的要求。但我國的征信系統(tǒng)尚處在初步建設(shè)階段，從流程到體系再至法規(guī)均不夠完善，對于很多的小型企業(yè)難以做出相對合理的資質(zhì)評估，這在某種程度上會影響銀行對企業(yè)的放貸結(jié)果。因此，加快建設(shè)健全的完善的信用評估體系，以更好的匹配金融服務(wù)，提高對金融風(fēng)險的把控能力迫在眉睫。

（二）信息不對稱導(dǎo)致銀行風(fēng)險增大

供應(yīng)鏈金融融資模式的鏈條化和整合化引入了更多的關(guān)聯(lián)企業(yè)，資金在生產(chǎn)銷售等各環(huán)節(jié)的流動將積累更多的數(shù)據(jù)信息，這些數(shù)據(jù)體量大且來源廣泛，難以對其進(jìn)行全面綜合化的管理,這勢必會導(dǎo)致一定程度上的信息不對稱，進(jìn)而影響銀行對企業(yè)乃至市場真實情況的判斷，影響銀行對企業(yè)的信貸決策，無法為企業(yè)提供更有針對性的服務(wù)?，F(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計等工具的應(yīng)用雖能在一定程度上幫助數(shù)據(jù)以及信息的獲取，但仍難以控制信息不對稱帶來的風(fēng)險，因此，在銀行金融部門以及各相關(guān)企業(yè)部門間建立有效共通的監(jiān)管體系，實現(xiàn)信息共享，在一定程度上增強銀行對資金的把控力，降低融資風(fēng)險是非常有必要的。

（三）物流企業(yè)缺乏規(guī)范管理

物流作為架接各企業(yè)的樞紐在供應(yīng)鏈金融中擔(dān)負(fù)著十分重要的角色，它一方面為相關(guān)中小企業(yè)提供物流運輸以及倉儲服務(wù)，另一方面為銀行及金融機構(gòu)提供所抵押貨物的監(jiān)管服務(wù)，可見物流企業(yè)的規(guī)范化管理對供應(yīng)鏈金融的重要性?，F(xiàn)階段，我國的物流企業(yè)在規(guī)范化管理方面尚有欠缺，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：首先，我國的物流企業(yè)相對較少，整合型的大物流企業(yè)更少，缺乏市場競爭力，無論從業(yè)務(wù)模式還是內(nèi)部管理層面均不夠?qū)I(yè)；其次，整個物流行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化不足，從服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)到收費標(biāo)準(zhǔn)乃至經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)距離專業(yè)化尚有很大缺口。鑒于以上不足，一方面難以保障那些在運輸和倉儲上對物流企業(yè)有很高依賴度企業(yè)的利益，同時也會影響物流公司作為三方監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管力度和質(zhì)量。因此，加快完善物流企業(yè)及物流行業(yè)的管理勢在必行。

三、大數(shù)據(jù)對供應(yīng)鏈金融發(fā)展的影響

近年來，隨著大數(shù)據(jù)優(yōu)勢的凸顯，其應(yīng)用已逐步遍及各個行業(yè)和領(lǐng)域。供應(yīng)鏈金融的整合型鏈條結(jié)構(gòu)更是離不開大數(shù)據(jù)的支撐，結(jié)合國內(nèi)外背景分析，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用對我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展的影響可概括為以下三個方面：

（一）市場需求判斷

大數(shù)據(jù)有四個鮮明的特征，即海量的數(shù)據(jù)資料庫、資料庫信息種類繁多且類型多樣、資料信息真實可靠、數(shù)據(jù)產(chǎn)生速度快且符合信息時代的發(fā)展規(guī)律。這些優(yōu)勢均有助于供應(yīng)鏈金融能夠在運作過程中快速準(zhǔn)確地掌握經(jīng)濟變化規(guī)律，更好的做出市場需求的判斷，進(jìn)而降低運作風(fēng)險，帶來更豐厚的經(jīng)濟收益，實現(xiàn)銀行等金融機構(gòu)和企業(yè)的雙贏。

（二）目標(biāo)客戶的資信評估

大數(shù)據(jù)作為資料庫，有助于銀行對企業(yè)授信時的資產(chǎn)和信用評估。通過對企業(yè)日常經(jīng)營數(shù)據(jù)如財務(wù)報表的全面對比分析，深入了解企業(yè)的資產(chǎn)、盈利、負(fù)債，借此判斷企業(yè)的流動情況、企業(yè)的權(quán)益以及經(jīng)營成果和能力，進(jìn)而根據(jù)行業(yè)背景下的數(shù)據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，給予不同資信等級的認(rèn)定。

（三）風(fēng)險分析、預(yù)警和管控

企業(yè)經(jīng)營均存在風(fēng)險，對于供應(yīng)鏈金融而言，風(fēng)險的預(yù)警、分析和管控更是非常重要，借助海量數(shù)據(jù)庫信息，對行業(yè)及市場的歷史、現(xiàn)狀以及未來趨勢做提前分析預(yù)估，并據(jù)此規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略并對預(yù)期風(fēng)險做出應(yīng)對措施，有助于更好地確保行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。

四、大數(shù)據(jù)背景下供應(yīng)鏈金融發(fā)展的趨勢分析

基于大數(shù)據(jù)的時代背景，供應(yīng)鏈金融在未來的發(fā)展趨勢可以概括為三個方面。首先，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)質(zhì)押。大數(shù)據(jù)不但可以透視出單個企業(yè)的經(jīng)營動態(tài)，還能夠解析出企業(yè)間的業(yè)務(wù)資金流動情況，銀行可以通過對數(shù)據(jù)信息的整合分析提前設(shè)計相關(guān)戰(zhàn)略，更好地降低金融風(fēng)險。其次，融資模式依舊趨向于貨物和信用擔(dān)保并行的方式，一方面與物流企業(yè)緊密合作確保貨物質(zhì)押的真實性和安全性，另一方面精準(zhǔn)判斷企業(yè)資信充分盤活沉淀資金。將應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資以及融通倉融資靈活組合，進(jìn)而更高效地服務(wù)于核心企業(yè)以及上下游企業(yè)。最后，搭建基于物流企業(yè)，金融機構(gòu)以及商貿(mào)運營企業(yè)的合作平臺，一方面有利于信息共享暢通渠道，同時形成具有牽制力的監(jiān)管模式，更好地實現(xiàn)信息流，資金流，物流，商流的緊密融合。

五、結(jié)束語

供應(yīng)鏈金融作為相對新興的金融形態(tài)，通過多維度的為中小型企業(yè)提供資金支持，更好地促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。而大數(shù)據(jù)的應(yīng)用則進(jìn)一步為供應(yīng)鏈金融的實際運作提供了安全和便捷。隨著時代的快速發(fā)展，相信供應(yīng)鏈金融的體態(tài)模式會得到不斷地創(chuàng)新和完善。