談石油企業(yè)境外機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策

楊盛軍

（中國石油集團(tuán)長城鉆探工程有限公司物資分公司，遼寧 盤錦 124010）

一、國際復(fù)雜多變政治經(jīng)濟(jì)因素給境外機(jī)構(gòu)經(jīng)營和財(cái)務(wù)帶來極大風(fēng)險(xiǎn)

“一帶一路”倡議實(shí)施以來，中國企業(yè)參與沿線國家投資項(xiàng)目已有建樹，主要的典型項(xiàng)目包括肯尼亞蒙內(nèi)鐵路、巴基斯坦卡拉奇-拉合爾高速公路、印尼雅加達(dá)-萬隆高鐵項(xiàng)目等。但同時(shí)，中國企業(yè)參與“一帶一路”投資過程中亦面臨多方面風(fēng)險(xiǎn)，也出現(xiàn)部分虧損項(xiàng)目。中國企業(yè)進(jìn)行海外投資的領(lǐng)域主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)欠發(fā)達(dá)區(qū)域，且具有投資規(guī)模長、周期長的特點(diǎn)。東道國往往會(huì)出于對(duì)自身利益和本土企業(yè)保護(hù)的考慮，修改原有法律法規(guī)，出臺(tái)不利于中國企業(yè)的政策，尤其是東道國出現(xiàn)政權(quán)換屆時(shí)，很可能使得原先已達(dá)成一致的合作意向歸于破產(chǎn)；受西方主流國家“中國威脅論”的影響，同時(shí)東道國一般失業(yè)率高，在此情況下極易發(fā)生恐怖襲擊、綁架人質(zhì)、敲詐勒索等社會(huì)安全突發(fā)事件，使得中國企業(yè)難以持續(xù)開展當(dāng)?shù)亟?jīng)營活動(dòng)或造成巨大損失。

境外機(jī)構(gòu)要想在海外日益競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中生存下去，需要針對(duì)經(jīng)營過程中涉及的匯率、資金、合同、工程款回收、稅務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行充分識(shí)別和分析，形成完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，制定切實(shí)可行的應(yīng)對(duì)措施，最大限度排除風(fēng)險(xiǎn)隱患，才能在國際市場(chǎng)上有所作為。

二、境外機(jī)構(gòu)經(jīng)營存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）外匯監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。外匯監(jiān)管是指一國政府通過法令對(duì)國際結(jié)算和外匯買賣實(shí)行限制來保持本國貨幣匯價(jià)的一種措施。在政治條件相對(duì)不穩(wěn)定的國家，國內(nèi)面臨巨大通脹壓力，國際遭受經(jīng)濟(jì)制裁，如受美國制裁的伊朗、委內(nèi)瑞拉和蘇丹等國家。這些國家通常會(huì)采用行政手段干預(yù)匯率，來緩解來自國內(nèi)外的各種壓力，對(duì)本國外匯實(shí)施監(jiān)管，從而造成中國企業(yè)的外匯資金在增值保值和自由流動(dòng)方面受到限制。

（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目在經(jīng)營過程中，使用合同結(jié)算收入幣種和持有的外匯資產(chǎn)與負(fù)債，由于項(xiàng)目所在國及國際政治因素、經(jīng)濟(jì)因素等引起匯率變動(dòng)，影響項(xiàng)目采購及銷售數(shù)量、價(jià)格、成本，直接或間接引起項(xiàng)目一定期間收益或現(xiàn)金流量變化，導(dǎo)致項(xiàng)目產(chǎn)生重大經(jīng)濟(jì)損失。匯率風(fēng)險(xiǎn)主要由經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)三項(xiàng)組成。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是指在匯率變化波動(dòng)作用下企業(yè)產(chǎn)銷量、銷售價(jià)格以及單位成本變化所引起的整個(gè)企業(yè)收入及成本項(xiàng)目的變動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；交易風(fēng)險(xiǎn)主要是指在匯率變化波動(dòng)影響下企業(yè)負(fù)債及資產(chǎn)項(xiàng)目清償過程中的風(fēng)險(xiǎn)；會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在將外匯匯率折算為本國貨幣的過程中受交易日匯率與核算日匯率差異性變動(dòng)影響而發(fā)生的相應(yīng)賬戶的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金風(fēng)險(xiǎn)。資金風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不可預(yù)測(cè)或不可控因素，導(dǎo)致企業(yè)投入的資金在使用過程中發(fā)生損失，使資金的實(shí)際收益低于預(yù)期收益。境外企業(yè)海外投資的領(lǐng)域主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)欠發(fā)達(dá)區(qū)域，前期資金投入大，工期普遍較長，并且跨年度項(xiàng)目居多，導(dǎo)致資金在安全、調(diào)配及按期收回等方面存在很大變數(shù)。

（四）工程款回收風(fēng)險(xiǎn)。工程款結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指近年來由于國際油價(jià)持續(xù)低迷、工作量下降、業(yè)主資金短缺等原因造成工程款結(jié)算滯后及資金回籠緩慢。尤其是項(xiàng)目所在國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，嚴(yán)重依賴石油貿(mào)易的國家，在國際油價(jià)持續(xù)下跌的情況下，導(dǎo)致國家經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng)，業(yè)主資金嚴(yán)重不足，導(dǎo)致長期拖欠項(xiàng)目高額工程款。

（五）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國境外機(jī)構(gòu)分布在中亞、中東、非洲和美洲四個(gè)大區(qū)的三十余個(gè)國家和地區(qū)，各個(gè)所在國的稅收法律法規(guī)千差萬別，面臨稅收環(huán)境復(fù)雜多變，對(duì)所在國稅收政策理解不到位、對(duì)財(cái)務(wù)核算制度缺乏了解或未及時(shí)跟進(jìn)稅收政策及環(huán)境變化等原因，導(dǎo)致項(xiàng)目運(yùn)營過程中產(chǎn)生較大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)整體利益造成流失。

三、境外機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防對(duì)策

對(duì)海外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)見和控制能力的不足是我國境外機(jī)構(gòu)的軟肋，尤其在經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)中的短板逐漸暴露出來，境外機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究分析，在充分識(shí)別和衡量各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，彌補(bǔ)這些薄弱環(huán)節(jié)，并采取積極的預(yù)防對(duì)策將風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)榭煽?，盡量避免和減少損失。

（一）外匯監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防對(duì)策

1、有效運(yùn)用轉(zhuǎn)讓定價(jià)。在海外業(yè)務(wù)的早期規(guī)劃階段，境外機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真研究所在國外匯管理政策，在政策允許的前提下，境外機(jī)構(gòu)可與母公司和關(guān)聯(lián)公司簽訂一系列的施工設(shè)備及材料的購銷、租賃、有償提供勞務(wù)、特別使用權(quán)的使用及轉(zhuǎn)讓、第三方金融機(jī)構(gòu)借款以及承擔(dān)母公司部分管理費(fèi)用等協(xié)議，加大成本的同時(shí)，可合理將資金匯往外匯監(jiān)管較松散的國家。此種模式需境外機(jī)構(gòu)和母公司同時(shí)在交易過程中編制定價(jià)信息，以免引起所在國海關(guān)和稅務(wù)機(jī)關(guān)質(zhì)疑價(jià)格合理性。

2、探索與信譽(yù)好的第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)的合作，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。中國出口信用保險(xiǎn)公司是中國唯一承辦政策出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，為投資所在國的外匯限制風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失提供風(fēng)險(xiǎn)保障?？梢猿浞掷弥袊隹谛庞帽ｋU(xiǎn)公司擁有的外匯管理國家外匯政策和外匯管理相關(guān)信息資源，加強(qiáng)與之合作，統(tǒng)籌規(guī)劃收匯方案，通過投保該機(jī)構(gòu)的出口信用保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防對(duì)策

1、提前預(yù)防是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。在合同設(shè)計(jì)階段，通過一些特別條款來保護(hù)自身利益，一是在簽訂合同時(shí)優(yōu)先選擇匯率相對(duì)穩(wěn)定且國際通用幣種，合同中加入貨幣保值條款，事先約定當(dāng)?shù)刎泿排c合同結(jié)算幣種之間的比價(jià)，若支付時(shí)匯價(jià)變動(dòng)超過一定幅度，則按原定匯率調(diào)整，如此將匯率固定下來,無論此后匯率發(fā)生什么變化,仍按合同規(guī)定的匯率結(jié)算；二是通過工程分包手段來轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險(xiǎn)，在成本等同的前提下，對(duì)外包的人員聘用、材料采購、租賃車輛、運(yùn)輸清關(guān)等服務(wù)，應(yīng)選擇合同結(jié)算幣種進(jìn)行支付。

2、外匯資金集中管理，減少沉淀，為匯率風(fēng)險(xiǎn)防范提供便利。本著確保境外機(jī)構(gòu)生產(chǎn)經(jīng)營平穩(wěn)運(yùn)行資金需求的同時(shí)，最大限度減少項(xiàng)目資金沉淀的原則，要求項(xiàng)目根據(jù)自身情況及當(dāng)?shù)赝鈪R管制情況，盡量實(shí)行資金收支兩條線管理，條件不具備的項(xiàng)目，實(shí)行資金限額管理。最大限度地實(shí)行資金集中，為總公司外匯管理帶來便利。

3、合理匹配外幣收支，降低風(fēng)險(xiǎn)敞口。密切關(guān)注海外匯率走勢(shì)和變動(dòng)，提前研判匯率風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，嚴(yán)格控制“軟幣種”資金存量，合理匹配外幣收支，增加“軟幣種”負(fù)債，對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地降低匯兌損失。

4、拓寬敏感地區(qū)的資金匯劃渠道。積極利用集團(tuán)公司內(nèi)部軋差和昆侖銀行通道回籠資金。通過在敏感地區(qū)的集團(tuán)公司成員單位間進(jìn)行內(nèi)部軋差結(jié)算、昆侖銀行資金通道結(jié)算等方式積極回籠貨幣資金。

（三）資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防對(duì)策

1、嚴(yán)格資金管理，保證資金安全是第一要?jiǎng)?wù)。境外機(jī)構(gòu)銀行賬戶的開立、變更和撤銷必須報(bào)請(qǐng)總公司審批。要優(yōu)先選擇花旗銀行、渣打銀行、法國巴黎銀行。選擇所在國信譽(yù)良好的銀行作為操作賬戶時(shí)要做好資信調(diào)查工作。嚴(yán)格收支兩條線管理，業(yè)主支付的款項(xiàng)匯往總公司在第三國開立的賬戶，所在國賬戶僅支付當(dāng)?shù)匕l(fā)生的成本費(fèi)用。總公司對(duì)所屬境外資金賬戶實(shí)施限額管理，將票據(jù)視同“現(xiàn)金”管理，嚴(yán)格支票、匯票、信用證等各類票據(jù)管理，定時(shí)上報(bào)資金使用狀態(tài)報(bào)告，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。境外機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)資金審核與監(jiān)督，尤其是加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)銀的管理，嚴(yán)格角色分配和權(quán)限分配，確保網(wǎng)銀使用者之間相互監(jiān)督和制約。

2、嚴(yán)格資金預(yù)算管理，保證預(yù)算剛性執(zhí)行。境外機(jī)構(gòu)定期編制年度、季度、月度資金收支計(jì)劃。總公司負(fù)責(zé)對(duì)其下屬境外機(jī)構(gòu)的資金計(jì)劃進(jìn)行審批、稽核和考核。明確境外機(jī)未經(jīng)批準(zhǔn)，不得自行改變資金使用用途。

3、做好銀行保函管理，規(guī)避違約風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目施工前，業(yè)主通常為了約束承包商按照合同條款完成合同項(xiàng)目，要求承包商通過銀行開出履約保證金和預(yù)付款保函。為此，境外機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施監(jiān)督和管理，防止因違約造成不必要的損失，要及時(shí)收回釋放已到期保函，以規(guī)避管理不善造成的風(fēng)險(xiǎn)。為減少資金占用，降低項(xiàng)目成本，境外機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際需求通過使用總公司的銀行授信額度，達(dá)到降低資金成本的目的。

（四）工程款回收風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防對(duì)策

一是投標(biāo)前做好調(diào)研。對(duì)業(yè)主的支付能力及信譽(yù)進(jìn)行全方位的摸底調(diào)查，對(duì)資金回收風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目堅(jiān)決不參與；二是簽訂有利資金回收的條款。對(duì)于預(yù)付款比例較低、結(jié)算周期長的合同，應(yīng)加強(qiáng)與業(yè)主的溝通，最大限度爭(zhēng)取有利條件；三是加強(qiáng)經(jīng)營過程中的應(yīng)收賬款管理。做好應(yīng)收賬款債權(quán)檔案管理工作，對(duì)于超期應(yīng)收賬款做好簽認(rèn)工作，保存重要證據(jù)。境外機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)時(shí)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目工程款結(jié)算情況，制定有效工程結(jié)算措施與計(jì)劃，做好工程款全年回收計(jì)劃管理，同時(shí)專門成立清欠小組，制定清欠工作方案，明確清欠工作責(zé)任，抓好清欠工作落實(shí)?？偣緫?yīng)完善資金有償使用政策，加快資金回籠速度。最大限度確保工程款及時(shí)結(jié)算，防范發(fā)生壞賬風(fēng)險(xiǎn)。例如本公司委內(nèi)瑞拉項(xiàng)目，受美國和歐盟制裁加劇、經(jīng)濟(jì)狀況持續(xù)惡化的嚴(yán)重影響，除當(dāng)?shù)貛呕菊Ｊ湛钔?，美元工程款清欠效果甚微。在委?nèi)瑞拉經(jīng)營環(huán)境和工程款回收短期不能有效改善的情況下，公司采取了縮減與PDVSA的工作量和經(jīng)營規(guī)模的應(yīng)對(duì)措施，以減少新增欠款。通過公司上下的不斷努力，將國開行支付給委內(nèi)瑞拉PDVSA的原油貿(mào)易款中的4,500萬美元轉(zhuǎn)付給了本公司。

（五）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防對(duì)策

1、做好組織結(jié)構(gòu)和運(yùn)作模式籌劃，提高稅收籌劃意識(shí)。在項(xiàng)目開展早期階段，通過建立不同組織結(jié)構(gòu)下稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型，選擇稅賦較低的組織形式，需重點(diǎn)了解所在國法律對(duì)設(shè)立不同類型的境外常設(shè)機(jī)構(gòu)適用上的差異，例如肯尼亞國家，當(dāng)?shù)囟惙ㄒ?guī)定居民企業(yè)包括境外母公司的肯尼亞境內(nèi)子公司，適用企業(yè)所得稅稅率為30%；境外公司的分支機(jī)構(gòu)和常設(shè)機(jī)構(gòu)適用企業(yè)所得稅稅率為37.5%。

2、認(rèn)真研究所在國稅收法規(guī)政策。不同國家和地區(qū)在稅務(wù)政策方面千差萬別，充分研究所在國的稅收法規(guī)政策和監(jiān)管環(huán)境，在合同談判過程中，要與業(yè)主明確業(yè)務(wù)所涉及的各種稅目，明確繳納主體，明確免稅、我方代扣和業(yè)主繳納的范圍，要時(shí)時(shí)提高稅收風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，加強(qiáng)稅收風(fēng)險(xiǎn)管控力度，力爭(zhēng)將稅收風(fēng)險(xiǎn)影響控制在最低程度。

3、聘請(qǐng)當(dāng)?shù)芈蓭熀蜁?huì)計(jì)師事務(wù)所咨詢機(jī)構(gòu)，降低人為因素導(dǎo)致的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。聘請(qǐng)當(dāng)?shù)芈蓭熀蜁?huì)計(jì)師事務(wù)所為境外機(jī)構(gòu)提供咨詢服務(wù)，充分利用其豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，了解當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)法律法規(guī)，也是一條規(guī)避稅收風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。在充分熟悉合同中是否使用有關(guān)減稅免稅規(guī)定的基礎(chǔ)上，對(duì)成本加成合同明確與施工有關(guān)稅金的負(fù)擔(dān)主體，對(duì)固定合同應(yīng)在合同中約定由業(yè)主代扣代繳應(yīng)納稅費(fèi)，從而達(dá)到降低人為因素導(dǎo)致的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、加強(qiáng)稅務(wù)管理基礎(chǔ)工作，及時(shí)申報(bào)，照章納稅。境外機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全稅收管理規(guī)章制度，合理設(shè)置崗位和配備稅務(wù)管理人員，明確崗位職責(zé)，完善內(nèi)控流程；積極應(yīng)對(duì)BEPS行動(dòng)計(jì)劃以及國際稅收變革帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)BEPS行動(dòng)計(jì)劃學(xué)習(xí)和宣傳力度，深刻領(lǐng)會(huì)對(duì)稅收風(fēng)險(xiǎn)及稅收籌劃的深層影響；加強(qiáng)稅基、稅率、納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間的準(zhǔn)確性；及時(shí)計(jì)提稅款，按時(shí)納稅申報(bào)，做好票據(jù)的領(lǐng)用、開具、認(rèn)證和保管；建立和完善境外機(jī)構(gòu)外賬，規(guī)范外賬核算，提高中方人員外賬參與程度，打好稅收工作基礎(chǔ)；通過加強(qiáng)日常稅務(wù)管理，有效降低項(xiàng)目執(zhí)行過程中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

綜上所述，通過建立良好的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、管控、完善風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，最大限度降低經(jīng)濟(jì)損失，是境外機(jī)構(gòu)開展海外業(yè)務(wù)的必修課，也是提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，參與國際市場(chǎng)的唯一途徑，這需要公司決策層和相關(guān)業(yè)務(wù)部門的積極配合才能充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用，應(yīng)該相信，通過不斷的努力和探索，境外機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和管控，會(huì)逐步走向合法合規(guī)，海外業(yè)務(wù)也會(huì)可持續(xù)健康發(fā)展。