上市公司內(nèi)部控制缺陷信息披露的問(wèn)題研究

黃劉意

（浙商證券股份有限公司，廣東 深圳 518048）

內(nèi)部控制作為公司治理的一種管理手段和模式，能夠最大程度地做到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和管控、審視各部門(mén)各制度流程的完整性和有效性，有利于企業(yè)的自我檢查與監(jiān)督，對(duì)提高企業(yè)效益、提升企業(yè)現(xiàn)代化管理水平有著重要意義。上市公司以發(fā)行股票或者債券的方式獲取企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金，資金來(lái)源的公眾性決定了上市公司有義務(wù)和責(zé)任按時(shí)公布財(cái)務(wù)報(bào)表及其他財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息。但由于法律層面宏觀(guān)原因以及企業(yè)、市場(chǎng)層面的微觀(guān)原因，上市公司在內(nèi)部控制信息披露時(shí)，尤其是內(nèi)控缺陷信息披露時(shí)顯得尤為謹(jǐn)慎，甚至隱瞞不報(bào)。這一行為造成社會(huì)投資人的信息片面化、不完整化，某種程度上給投資人帶來(lái)?yè)p失，進(jìn)而造成社會(huì)公眾失去對(duì)上市公司的信任。因此，建立健全我國(guó)上市公司內(nèi)部控制缺陷信息披露制度，規(guī)范資本市場(chǎng)環(huán)境愈發(fā)重要。

一、上市公司內(nèi)部控制缺陷信息披露的現(xiàn)狀說(shuō)明

2018年11月，財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)對(duì)滬深兩市上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)進(jìn)行分析和總結(jié)。其中樣本數(shù)量3485家，公布內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的有3245家，占比93.1%，在公布內(nèi)部控制信息的上市公司中有963家披露內(nèi)部控制存在缺陷，占比29.6%。這一數(shù)據(jù)很大程度上說(shuō)明上市公司的董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)者意識(shí)到了內(nèi)部控制報(bào)告披露的重要性和必要性，然在仍有意對(duì)內(nèi)控缺陷信息避重就輕，一筆帶過(guò)。我國(guó)上市公司內(nèi)部控制缺陷信息披露的漏報(bào)、少報(bào)主要通過(guò)以下幾點(diǎn)表現(xiàn)出來(lái)：

（一）關(guān)于內(nèi)部控制缺陷信息定義模糊，標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，規(guī)范不明確

目前，我國(guó)關(guān)于內(nèi)部控制的相關(guān)法律法規(guī)只是對(duì)上市公司內(nèi)控缺陷信息分類(lèi)和認(rèn)定做出了原則性的概念規(guī)定，并未出臺(tái)具體的內(nèi)控缺陷信息認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)體系等操作指南。在宏觀(guān)層面模糊、不明晰的前提下，上市公司的內(nèi)部控制報(bào)告形式和內(nèi)容各不相同，無(wú)法對(duì)比和分析。有些企業(yè)投機(jī)取巧，對(duì)影響企業(yè)重大決策的數(shù)據(jù)信息以及企業(yè)內(nèi)發(fā)生的重大事故并未做出評(píng)價(jià)和公布，而是避重就輕地對(duì)一些無(wú)關(guān)緊要的事務(wù)進(jìn)行描述。

（二）上市公司董事會(huì)缺乏對(duì)內(nèi)部控制缺陷信息披露的積極性

上市公司管理人員并沒(méi)有深刻地認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告和信息披露的實(shí)質(zhì)，而是簡(jiǎn)單的、投機(jī)的將內(nèi)部控制流于形式化管理，應(yīng)付監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查，且普遍存在懼怕因內(nèi)控缺陷信息的披露帶來(lái)的融資成本上升和集團(tuán)利益受損，因此在內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告中對(duì)內(nèi)控缺陷信息的描述和態(tài)度尤為謹(jǐn)慎。這種思想嚴(yán)重阻礙了我國(guó)內(nèi)控制度的落實(shí)和履行，違背了上市公司信息公示真實(shí)、可靠、準(zhǔn)確的原則。

（三）注冊(cè)會(huì)計(jì)師忽視了內(nèi)部控制缺陷信息披露的重要性

作為專(zhuān)業(yè)的外部監(jiān)督者，對(duì)于規(guī)范上市公司行為有著重要指導(dǎo)作用，并且能夠?yàn)橥顿Y者、債權(quán)人等利益相關(guān)者的決策提供公正的信息支持。但是目前，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在提交的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中存在描述過(guò)于籠統(tǒng)，混淆財(cái)報(bào)與非財(cái)報(bào)關(guān)于重要事項(xiàng)的評(píng)判，對(duì)于內(nèi)控缺陷事項(xiàng)產(chǎn)生原因、影響程度及整改情況未進(jìn)行明確強(qiáng)調(diào)，未能發(fā)揮其監(jiān)督、審查作用。

二、上市公司內(nèi)部控制缺陷信息披露的原因解析

（一）我國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)尚不健全

近些年，雖然我國(guó)相關(guān)部門(mén)已經(jīng)陸續(xù)出臺(tái)了關(guān)于上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系的相關(guān)規(guī)范，但是仍然側(cè)重定性評(píng)判，對(duì)于各行各業(yè)的上市公司在內(nèi)部控制披露上沒(méi)有實(shí)際的指導(dǎo)意義。法律法規(guī)的缺失主要表現(xiàn)在：第一，未建立清晰的缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)體系。如：對(duì)缺陷的定義、缺陷分類(lèi)、影響金額和范圍等的模糊界定使得上市公司在缺陷認(rèn)定上沒(méi)有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。第二，行業(yè)的特殊性導(dǎo)致內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)的多樣性。由于行業(yè)的多樣性以及上市板塊的多樣性要求國(guó)家在制定相關(guān)法律規(guī)范時(shí)需要兼顧多樣性與統(tǒng)一性。對(duì)于關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的行業(yè)要求更為嚴(yán)格。第三，未滿(mǎn)足內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。內(nèi)部控制應(yīng)該與風(fēng)險(xiǎn)管理、公司治理等管理、運(yùn)作工作相關(guān)聯(lián)。第四，監(jiān)管部門(mén)的工作相對(duì)滯后。盡管2017年以來(lái)上市公司接受監(jiān)管部門(mén)的問(wèn)詢(xún)和關(guān)注頻次大幅提升，但是監(jiān)管工作仍然屬于事后消防員的角色。

（二）內(nèi)部控制缺陷信息的披露給公司帶來(lái)較大的負(fù)面影響

上市公司內(nèi)部控制的缺陷信息披露積極性不高的主要原因?yàn)槿毕菪畔⒌呐稌?huì)給企業(yè)帶來(lái)直接和間接損失，這是任何一個(gè)企業(yè)不愿看到的。缺陷信息披露帶來(lái)的負(fù)面影響主要有：1、股價(jià)波動(dòng)。股民對(duì)于上市公司的了解主要來(lái)源于其財(cái)務(wù)報(bào)告、非財(cái)務(wù)報(bào)告等系列公開(kāi)信息，缺陷信息的披露一定程度上損害公司整體形象，不利于市場(chǎng)股民對(duì)公司的信任和信心，進(jìn)而帶來(lái)股價(jià)的波動(dòng)。2、融資成本上升。缺陷信息披露是影響內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)鍵因素，直接影響債權(quán)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的感應(yīng)能力，從而影響企業(yè)的融資成本。3、對(duì)企業(yè)的名譽(yù)有一定的負(fù)面影響。企業(yè)的名譽(yù)屬于無(wú)形資產(chǎn)，需要長(zhǎng)時(shí)間積累，缺陷信息的披露在一定時(shí)間內(nèi)對(duì)企業(yè)的知名度和名譽(yù)造成一定的負(fù)面影響。

（三）外部審計(jì)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和要求

2010年國(guó)家五部委聯(lián)合下發(fā)的《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》中并未對(duì)外部審計(jì)提出統(tǒng)一的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，未成為注冊(cè)會(huì)計(jì)師的操作規(guī)范和行為準(zhǔn)則，因此注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)上市公司內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)估、審計(jì)時(shí)缺乏全面的工作清單及權(quán)威的法律依據(jù)。這種情況下，可能存在對(duì)于同一事件不同會(huì)計(jì)注冊(cè)師有不同的審計(jì)意見(jiàn)，降低內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告的公信力。

三、上市公司內(nèi)部控制缺陷信息披露的對(duì)策與建議

（一）優(yōu)化、規(guī)范上市公司內(nèi)部控制的相關(guān)法律和制度

完善的法律規(guī)章制度作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的依據(jù)，指導(dǎo)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展。為不斷完善、優(yōu)化上市公司內(nèi)部控制信息披露政策，可以研究、借鑒國(guó)外優(yōu)秀上市公司內(nèi)部控制的法律規(guī)范和輔助配套的相關(guān)法規(guī)，從我國(guó)國(guó)情和市場(chǎng)環(huán)境出發(fā)做出調(diào)整。要以點(diǎn)帶面，聯(lián)合多部門(mén)做好政策支持和監(jiān)管，建立一套完整的、全方位的上市公司內(nèi)部控制機(jī)制和體系。內(nèi)部控制信息披露應(yīng)細(xì)分不同行業(yè)和類(lèi)型，分別給出明確的標(biāo)準(zhǔn)范圍。同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該加大監(jiān)督力度，強(qiáng)化監(jiān)管體系，為上市公司內(nèi)部控制的優(yōu)化保駕護(hù)航。另外，內(nèi)部控制評(píng)價(jià)作為優(yōu)化內(nèi)控、自我監(jiān)督的一項(xiàng)管理制度，企業(yè)自身也應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)內(nèi)部控制缺陷信息披露的重要性，嚴(yán)格按照規(guī)章制度辦事。

（二）完善內(nèi)部控制缺陷信息認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范

完整的內(nèi)部控制缺陷信息評(píng)價(jià)體系是企業(yè)自身和外部審計(jì)、監(jiān)管部門(mén)工作的統(tǒng)一準(zhǔn)則，能夠提高各方出具的關(guān)于內(nèi)控缺陷信息的公信力。關(guān)于內(nèi)控缺陷信息的認(rèn)定和規(guī)范可以從以下兩方面著手：一方面，缺陷的定義和分類(lèi)。應(yīng)從缺陷事件的影響范圍、影響金額、在企業(yè)中的經(jīng)營(yíng)占比等多個(gè)維度進(jìn)行定義，在缺陷級(jí)別判定時(shí)使用定性定量相結(jié)合的方法。另一方面，兼顧一致性與彈性。各行各業(yè)在經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)結(jié)果上各不相同，應(yīng)充分考慮行業(yè)的差異性，確保內(nèi)控缺陷的定量認(rèn)定普遍適用于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，并且給予企業(yè)一定范圍的彈性，使得缺陷評(píng)價(jià)能夠符合經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。

（三）健全會(huì)計(jì)事務(wù)所監(jiān)督職能

會(huì)計(jì)事務(wù)所作為上市公司外部審計(jì)的重要力量，應(yīng)該充分發(fā)揮其專(zhuān)業(yè)性、公平性、獨(dú)立性，嚴(yán)禁因個(gè)人利益做出有悖職業(yè)道德的審計(jì)報(bào)告。健全會(huì)計(jì)事務(wù)所的監(jiān)督職能主要有：第一，完善會(huì)計(jì)事務(wù)所法律規(guī)范。能夠有效的指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)所在內(nèi)部控制審計(jì)過(guò)程中，并且成為其工作強(qiáng)有力的法律依據(jù)。第二，提高會(huì)計(jì)事務(wù)所的獨(dú)立性。會(huì)計(jì)事務(wù)所作為第三方，應(yīng)該時(shí)刻保持公平、公正、客觀(guān)的態(tài)度對(duì)上市公司進(jìn)行評(píng)價(jià)，受審公司不得干擾會(huì)計(jì)事務(wù)所的工作。第三，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的道德水平和職業(yè)素養(yǎng)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的道德水平和職業(yè)素養(yǎng)決定了審計(jì)報(bào)告的質(zhì)量。審計(jì)人員不能因?yàn)橐患褐竭`背工作原則，提出有悖事實(shí)的審計(jì)報(bào)告，干擾投資人和債權(quán)人獲取信息的真實(shí)性。

（四）提高上市公司內(nèi)部信息披露的主觀(guān)能動(dòng)性

造成上市公司缺陷信息隱瞞不報(bào)的原因主要是缺陷信息帶來(lái)的成本增加，利益下降，因此上市公司本著公司短期利益最大化原則對(duì)于缺陷信息避而不談。國(guó)家相關(guān)部門(mén)應(yīng)該針對(duì)這一原因進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范，從主客觀(guān)兩方面提高上市公司內(nèi)控缺陷信息披露的積極性，并通過(guò)規(guī)章制度的規(guī)范杜絕上市公司缺陷信息披露不及時(shí)、不全面的現(xiàn)象。可以考慮出臺(tái)內(nèi)部控制信息披露的獎(jiǎng)懲制度，對(duì)于缺陷信息不披露、信息不全失真的給予一定的經(jīng)濟(jì)懲罰，增加其缺陷信息不披露的成本。同時(shí)培養(yǎng)企業(yè)內(nèi)部控制信息披露的責(zé)任感和主動(dòng)意識(shí)，企業(yè)和管理者都應(yīng)該提高社會(huì)責(zé)任感，對(duì)于財(cái)報(bào)、非財(cái)報(bào)、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)和審計(jì)報(bào)告要如實(shí)公布，禁止鉆法律空子。

四、結(jié)束語(yǔ)

上市公司內(nèi)部控制缺陷信息披露彰顯了一個(gè)企業(yè)能否有責(zé)任、有擔(dān)當(dāng)?shù)孛鎸?duì)自身在公司治理、管理控制、運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的錯(cuò)誤決策。一個(gè)良性、健康的資本市場(chǎng)，需要上市公司有勇氣面對(duì)企業(yè)管理決策過(guò)程中的失誤。本文主要介紹了目前我國(guó)上市公司內(nèi)部控制缺陷信息披露的現(xiàn)狀，并總結(jié)了原因，最后提出了可行性的建議，希望對(duì)上市公司內(nèi)部控制缺陷信息披露的完善有一定的參考意義。