試論合資企業(yè)融資擔保的困境與應(yīng)對措施

王玉旭

（內(nèi)蒙古準興重載高速公路有限責任公司，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010000）

引言

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展速度不斷加快，在當今時代背景下，國家實施“一帶一路”倡議，我國經(jīng)濟市場當中合資企業(yè)的數(shù)量正在逐漸提升，而合資企業(yè)在發(fā)展的過程中必然會進行融資，在此期間就會涉及到融資擔保工作。但是經(jīng)實踐調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段我國合資企業(yè)在融資擔保的過程中仍然存在著諸多較為顯著的問題，這些問題的產(chǎn)生已經(jīng)成為制約合資企業(yè)發(fā)展的重要影響因素。因此，探索合資企業(yè)擔保瓶頸，解決合資企業(yè)發(fā)展過程中的融資貸款，為合資企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。

一、合資企業(yè)融資擔保困難的成因分析

經(jīng)實踐調(diào)查發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段合資企業(yè)融資擔保難問題已經(jīng)成為制約合資企業(yè)發(fā)展的主要問題影響因素。如果這一問題得不到有效的解決，那么合資企業(yè)將很難完成既定融資目標，進而導(dǎo)致其無法融得必要的發(fā)展資金，制約合資企業(yè)發(fā)展。而造成這一問題出現(xiàn)的主要原因有三點：

一是合資企業(yè)的境外股東所在地區(qū)或所在國與國內(nèi)外法律制度不同，監(jiān)管要求不同，導(dǎo)致貸款行對境外股東盡職調(diào)查困難，如法務(wù)、財務(wù)、稅務(wù)等因法律制度差異、文化差異，增加貸款行盡調(diào)難度，對貸款擔保人境外股東資信評估較困難，導(dǎo)致大部分銀行不愿提供貸款。

二是對境外股東貸后管理比較難，因貸款行需要對貸款提供擔保的境外股東擔保能需要持續(xù)評估，無法及時掌握境外股東的經(jīng)營情況、資產(chǎn)變動情況，股東相關(guān)資料也無法及時取得，貸后管理比較難度。

三是當借款人無法正常履約償還銀行本息時，追索境外股東連帶擔保責任比較困難。一旦境內(nèi)借款人因經(jīng)營出現(xiàn)困難或經(jīng)營情況與預(yù)期相比差距較大，借款企業(yè)本身經(jīng)營無法償還貸款本息時，銀行追溯擔保人連帶責任，獲取補償比較困難。

二、合資企業(yè)融資擔保的改進路徑分析

（一）完善合資企業(yè)融資擔保法律法規(guī)

由于擔保相關(guān)規(guī)定對境外企業(yè)融資比境內(nèi)企業(yè)要求條件更苛刻，導(dǎo)致銀行在評審授信時增加融資擔保難度，完善合資企業(yè)法，為外資企業(yè)營造公平的營商及融資環(huán)境。

融資擔保法律法規(guī)是影響合資企業(yè)融資擔保規(guī)范性的重要因素，相關(guān)的政府職能部門必須要結(jié)合外資企業(yè)的實際特點以及融資擔保需求制定，且完善的融資擔保法律法規(guī)，實現(xiàn)與境內(nèi)國有企業(yè)公平的融資政策。

為此，首先政府金融職能部門必須要準確有效地認知到融資擔保對提升合資企業(yè)融資效率以及融資質(zhì)量的重要性，并在這種意識的引導(dǎo)下，積極努力探索適用于合資企業(yè)領(lǐng)域的融資擔保法律法規(guī)，與境內(nèi)企業(yè)實現(xiàn)公平的融資擔保環(huán)境。與此同時，還需要解決擔保企業(yè)所在國家的擔保法律法規(guī)，結(jié)合本國的國情對該項法律法規(guī)進行實踐創(chuàng)新，因此不斷地完善我國的合資企業(yè)融資擔保法律法規(guī)體系。

其次，政府金融相關(guān)監(jiān)管部門必須要重視合資企業(yè)其境外股東融資擔保機制的完善工作，并在此基礎(chǔ)上制定出具有針對性的信息披露制度，明確規(guī)定合資企業(yè)在申請融資擔保服務(wù)的過程中要準確的披露出企業(yè)的財務(wù)信息，境外股東為境內(nèi)合資企業(yè)提供擔保，也要依照法律規(guī)定對本企業(yè)進行信息披露，否則融資企業(yè)將承擔所有損失，境外擔保股東承擔連帶責任。這樣不僅可以極大地提升合資企業(yè)融資質(zhì)量，同時還可以有效地降低合資企業(yè)融資擔保風險。

最后，合資企業(yè)投資于民生基礎(chǔ)設(shè)施類項目如路、水、電、生態(tài)環(huán)保等，對項目投資大、投資回收期較長的項目，適當降低擔保要求，金融機構(gòu)應(yīng)重點放在項目經(jīng)濟效益和社會效益評審，項目投資成本控制，加強貸款資金及項目建成后產(chǎn)生的經(jīng)營性收入資金使用監(jiān)管，銀行與貸款企業(yè)之間簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，對資金使用進行審核與監(jiān)督，確保貸款資金使用在項目上及項目建成后經(jīng)營收入資金償還貸款本息，降低金融機構(gòu)貸款償還風險。

（二）組建專業(yè)化的融資及貸后管理團隊

從現(xiàn)實的融資情況來看，境外股東融資擔保工作的周期相對較長，在這種情況下，需要具有相關(guān)專業(yè)能力的人員主要包括法務(wù)、財務(wù)、金融、風險等方面組成融資擔保、貸后管理團隊，對企業(yè)融資擔保及貸后工作進行全面的管理，強化合資企業(yè)與境外擔保股東之間的合作力度以及信息流通，及時解決融資擔保過程中出現(xiàn)的問題，提高融資效率。在融資過程中，合資企業(yè)融資管理人員的綜合素質(zhì)水平在一定程度上直接決定著合資企業(yè)的融資效率，進而影響到合資企業(yè)融資擔保工作的質(zhì)量?；谶@一情況，合資企業(yè)的董事會及管理層必須要高度重視融資工作，加強企業(yè)融資管理團隊的建設(shè)。主要做好以下三個方面：

第一，相關(guān)的合資企業(yè)董事會及管理層必須要高度重視融資團隊建設(shè)，加大對融資、擔保及貸后管理團隊建設(shè)的投資力度，積極努力的引進具有較強專業(yè)能力以及職業(yè)素養(yǎng)的高素質(zhì)融資、擔保及貸后管理人員，引導(dǎo)其帶領(lǐng)企業(yè)融資管理團隊進行具體的融資擔保及貸后管理工作，全面提升合資企業(yè)全體融資擔保及貸后管理人員的綜合素質(zhì)水平。

第二，必須要強化對企業(yè)融資擔保及貸后管理人員的培訓(xùn)力度，積極努力的構(gòu)建出完善的融資擔保及貸后管理人員培訓(xùn)制度，與貸款行做好融資擔保及貸后管理對接工作，加快企業(yè)融資擔保過程中遇到的問題，同時解決企業(yè)融資貸后管理問題，解決銀行評審授信過程中擔心的問題。

第三，必須要制定出完善融資貸款管理制度，包含組織機構(gòu)、人員構(gòu)成、合資企業(yè)融資擔保管理內(nèi)容、貸后管理、相關(guān)的法律規(guī)定、風險防范意識、職業(yè)素養(yǎng)以及道德素養(yǎng)等作為主要內(nèi)容。以此全面提升企業(yè)融資擔保管理的綜合管理水平，使其能夠滿足現(xiàn)代化合資企業(yè)融資擔保及貸后管理工作的需求。

（三）強化貸后連帶擔保責任風險管理質(zhì)量

貸后連帶責任風險管理的優(yōu)質(zhì)與否在一定程度上直接決定著融資擔保工作的質(zhì)量，進而影響到合資企業(yè)融資擔保工作的效率以及質(zhì)量。只有在高質(zhì)量的代償風險管理模式下，才能保證合資企業(yè)能夠有效地完成既定融資目標，進而推動合資企業(yè)的整體發(fā)展進程。

因此，相關(guān)的合資企業(yè)融資管理人員必須要與貸款銀行完善擔保管理體系，制定出具有針對性的風險管控指標。合資企業(yè)必須要準確有效地及時境外擔保股東的融資擔保需求信息，并將該信息提供給貸款銀行，以便貸款行要及時掌握境外擔保股東經(jīng)營狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、履行擔保的償債能力等信息。同時，根據(jù)擔保合約要求，境外擔保股東重大資產(chǎn)變動及生產(chǎn)經(jīng)營決策，要及時披露，并通知貸款行，以防代償風險進行有效的分散或轉(zhuǎn)移，以此降低擔保風險。

在貸后管理的過程中，境外股東可以通過增資，提高境內(nèi)合資企業(yè)項目資本金比例，降低貸款規(guī)模，降低擔保所承受的償貸風險。因此，境外的融資擔保股東企業(yè)必須要結(jié)合合資企業(yè)的實際經(jīng)濟狀況有效地控制融資杠桿放大倍數(shù)，進而將代償風險控制到合理的范圍之內(nèi)，境外擔保企業(yè)必須要充分的分析合資企業(yè)實際償債能力，有效地控制連帶責任風險，進而保證其能夠為合資企業(yè)提供更為優(yōu)質(zhì)的融資擔保服務(wù)，降低連帶責任風險。

貸款金融機構(gòu)，在追索境外擔保人連帶責任時，可以委托本銀行系統(tǒng)的境外銀行及法律中介機構(gòu)，進行追索連帶責任，降低執(zhí)行成本，提高追索效率及效果。

三、結(jié)束語

綜上所述，現(xiàn)階段，隨著我國政府部門對合資企業(yè)發(fā)展的重視度不斷提升，諸多經(jīng)濟研究學(xué)者以及合資企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者紛紛投入到了合資企業(yè)融資擔保管理優(yōu)化創(chuàng)新的研究工作中。其最終目的在于準確有效地分析出合資企業(yè)融資擔保工作所面臨的困境問題，并結(jié)合這些具體的困境問題制定出行之有效的應(yīng)對措施。從現(xiàn)實的角度分析，有效地實現(xiàn)合資企業(yè)融資擔保管理的優(yōu)化創(chuàng)新，提升企業(yè)的融資擔保管理能力，不僅可以極大地提升合資企業(yè)的融資效率，同時還可以有效地降低融資風險。因此，相關(guān)的合資企業(yè)融資管理人員以及政府部門必須要將工作重心放到合資企業(yè)融資擔保困境及應(yīng)對措施的研究上。