軟件企業(yè)財務風險特點與內(nèi)控建設(shè)

張麗云

（廈門精圖信息技術(shù)有限公司，福建 廈門 361000）

一、引言

伴隨我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展完善，各行業(yè)對信息化管理的需求日益旺盛，軟件市場出現(xiàn)了較大的發(fā)展空間，軟件企業(yè)要實現(xiàn)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，需要經(jīng)過前期發(fā)展積淀作支持，企業(yè)的運營資源的沉淀需要大額的資本投入，對資本的需求較高。但是在實際運營過程中，我國軟件企業(yè)的資金使用效率較低，經(jīng)營壓力較高，財務管理存在一定風險，需要強化內(nèi)部控制管理來建立風險抵御機制，軟件企業(yè)的財務風險不僅涉及到內(nèi)部風險，還涉及到外部風險因素，因此強化企業(yè)財務風險管理對軟件企業(yè)的發(fā)展具備積極意義。

二、軟件企業(yè)的財務風險特點分析

（一）籌資誘發(fā)的資金風險

軟件企業(yè)所在行業(yè)對產(chǎn)品和技術(shù)的要求較高，更新?lián)Q代較快，需要持續(xù)穩(wěn)定的資金投入做支撐，在我國供給側(cè)改革的政策導向下，軟件企業(yè)要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，需要大額的研發(fā)資金。軟件企業(yè)的研發(fā)資金來源完全依賴投資者投資，難以滿足研發(fā)需求，融資成為軟件企業(yè)發(fā)展的資金選擇之一，但是軟件企業(yè)的研發(fā)風險較高，研發(fā)投入并不一定能夠給企業(yè)帶來回報。在融資方式的途徑選擇上，軟件企業(yè)多僅依靠內(nèi)源融資和銀行信貸融資，在脫離質(zhì)押和擔保等所有權(quán)的融資模式上，軟件企業(yè)如果不能再融資到期時籌措到資金“過橋”，易使得資金鏈斷裂，誘發(fā)資金風險。

（二）資金回收風險較高

軟件企業(yè)的資金回籠方式依賴于產(chǎn)品在市場的銷售和售后服務工作，利潤的實現(xiàn)對市場變化的依賴較大，正因如此，軟件企業(yè)的資金回籠風險主要來源于外部的市場因素，市場的拓展開發(fā)效率和市場份額的喪失均會誘發(fā)資金風險。如果軟件企業(yè)資金回籠能力弱，但是未針對資金的使用做出限制，研發(fā)成本持續(xù)進行投入，融資難以滿足資金需求，缺乏銷售市場的資金回流，研發(fā)項目在資金難以為繼的情況下會停滯，導致前期投入資本直接流失，甚至引起資金鏈斷裂風險。另外，軟件企業(yè)的產(chǎn)品對市場評價的需求較高，消費者的接受程度直接關(guān)系到銷售渠道的拓展和市場份額的擴充，如果軟件企業(yè)所售商品質(zhì)量存在問題，或售后服務等難以滿足消費者需求，市場份額占比下降，資金回流將會減少，產(chǎn)品積壓引發(fā)運營風險。在缺乏賬齡管理的環(huán)境下，軟件企業(yè)應收賬款管理如果缺乏科學規(guī)劃，容易帶來壞賬損失，導致部分銷售活動的產(chǎn)品成本無法收回。

（三）資金沉淀，經(jīng)營壓力大

軟件企業(yè)的核心競爭實力在于其能夠研發(fā)出新的技術(shù)或產(chǎn)品，并在市場中獲取一定的份額，特別是在當前信息化環(huán)境趨于成熟，地域性市場競爭機制已經(jīng)逐步被互聯(lián)網(wǎng)+環(huán)境所沖擊，異地的競爭因素對企業(yè)所在地市場的沖擊越來越大，如果軟件企業(yè)在此環(huán)境下無法研發(fā)出符合消費者需求的產(chǎn)品，可能會引發(fā)財務風險，會在短時間內(nèi)喪失市場地位，甚至被淘汰。另外，軟件企業(yè)的資金回流較慢，為獲取核心的技術(shù)儲備，軟件企業(yè)會在研發(fā)項目上不遺余力，但是在經(jīng)營過程中資金的投入與回報難以保持循環(huán)狀態(tài)，資金存在壓力成為財務管理所要面臨的常規(guī)性業(yè)務，不間斷的融資但是回報不穩(wěn)定，甚至在某些時候需要民間借貸來維系資金流的穩(wěn)定，而民間借貸對企業(yè)的運營情況極為關(guān)心，一旦企業(yè)存在經(jīng)營風險會在短時間內(nèi)追索債權(quán)，引發(fā)企業(yè)資金管理危機，軟件企業(yè)的資金流動性過差，資金計劃沒有實際指導價值，甚至難以保障售后等服務的有效實現(xiàn)，喪失消費者信任。

三、軟件開發(fā)企業(yè)控制財務風險的內(nèi)部控制措施

（一）完善企業(yè)資金管理模式

軟件企業(yè)對自身的籌資框架應做出動態(tài)的管理，根據(jù)市場變化對債權(quán)融資、股權(quán)融資做出調(diào)整，適當吸引風險投資者資本，拓寬自身融資渠道，建設(shè)出融資網(wǎng)絡來應對資金危機，融資網(wǎng)絡可以涵蓋銀行信貸、股權(quán)融資、企業(yè)間拆借、民間借貸等多種渠道，并依據(jù)融資效率和利率進行分離，便于企業(yè)在不同環(huán)境下選擇更符合企業(yè)需求的融資方式。企業(yè)流動資產(chǎn)的管理要做出管控，在保障貨幣資金能夠支持生產(chǎn)經(jīng)營活動的前提下，盡量減少貨幣資金儲備，降低資金成本，同時適當約束研發(fā)工作的不必要投入。在優(yōu)化資金管理模式時，融資架構(gòu)的穩(wěn)定需要基于融資金額和渠道，以及未來償還形式等做出設(shè)定，穩(wěn)定資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負債率，在根源開發(fā)企業(yè)價值，降低預期償債風險。另外，在資金管理角度而言，企業(yè)成本費用需要強化管理，軟件企業(yè)的成本費用支出可以分為可控支出和不可控支出，不可控項目直接涉及到企業(yè)地持續(xù)經(jīng)營，調(diào)整空間較小，而可控支出需要強化管理，特別是招待費、油料費、辦公費等項目，在實踐工作中筆者觀察到銷管費用對企業(yè)利潤率的影響較大，合理控制不能能夠降低資金壓力，更能夠提升企業(yè)的利潤情況。

（二）投資戰(zhàn)略決策經(jīng)多部門管控

在經(jīng)濟新常態(tài)的社會環(huán)境下，軟件企業(yè)面臨的市場瞬息萬變，在無法摸清市場動態(tài)的情況下，企業(yè)應盡量減少戰(zhàn)略性部署工作，穩(wěn)定企業(yè)當前的市場份額是企業(yè)在當前環(huán)境中保持持續(xù)經(jīng)營能力的重要方式，不恰當?shù)耐顿Y戰(zhàn)略或?qū)е缕髽I(yè)的投資喪失價值，投資規(guī)模不符合市場預期，難以產(chǎn)生資金回報，所以基于財務管理視角，軟件企業(yè)的長遠戰(zhàn)略部署應慎重，并在過程中盡量減少資本投入。另外，就我國軟件企業(yè)的投資回報來看，遠低于國際市場軟件行業(yè)的投資回報，原因在于我國軟件市場中的企業(yè)能夠形成發(fā)展規(guī)模的較少，雖然我國政府在不間斷的扶持軟件企業(yè)等高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，但是上需要時間來印證結(jié)果，而社會資本更重視短期利益，所以逐漸在脫離軟件市場的投資，內(nèi)外部投資在逐年遞減，軟件企業(yè)的戰(zhàn)略投資需要更加謹慎，擬定投資戰(zhàn)略時需要企業(yè)財務管理部門進行會審，就財務視角下的投資風險提出意見，規(guī)避投資過程中和投資結(jié)果帶來的財務風險。

（三）增強研發(fā)效率并強化融資風險管理

軟件企業(yè)在當前市場環(huán)境中盲目的追加項目研發(fā)投資是不切實際的管理表現(xiàn)，缺乏市場前景的預測和投資回報管理，盲目的價值項目研發(fā)投資會使得企業(yè)資本在不間斷的積滯在開發(fā)項目上，在產(chǎn)品更新?lián)Q代較快的環(huán)境中，需要軟件企業(yè)把控市場需求，進項項目創(chuàng)新，對于既有項目投資偏離市場需求而企業(yè)又沒有能力能夠拓展市場的，應及時糾正研發(fā)方向，規(guī)避資金投入無法獲取回報的業(yè)務發(fā)生。其次，就項目投資的資金來源管理而言，軟件企業(yè)用于投資的融資款項風險管理需要強化，我國大部分軟件企業(yè)的資金來源于投資者，其次是銀行信貸，風險投資等投資風濕占比較小。無論是投資者自籌資金還是銀行信貸，資金成本均構(gòu)成生產(chǎn)經(jīng)營費用支出項目，要控制籌資成本，軟件企業(yè)需要構(gòu)建全面預算管理機制，針對企業(yè)預算期內(nèi)的資金需求制定融資計劃和償債計劃，利于預算管理來調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，并提升融資管理質(zhì)量，降低因無法再期限內(nèi)償債導致的財務風險。在制定融資預算計劃時，企業(yè)需要就自身實際情況考慮到一旦無法償債對企業(yè)的影響，對融資風險做出評估，保障即使無法償債也不會影響到企業(yè)的存在，至少保障企業(yè)能夠維系經(jīng)營。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)依據(jù)自身實際情況選擇符合自己需求的融資方式，首先選擇的是內(nèi)源融資，因為內(nèi)源融資引發(fā)企業(yè)財務風險的概率較小，其次是外部融資，外部融資應主要以質(zhì)押和擔保等附所有權(quán)的融資為主，規(guī)避脫離所有權(quán)能夠直接引發(fā)企業(yè)財務危機的融資模式。

四、結(jié)語

在市場經(jīng)濟中謀求發(fā)展的軟件企業(yè)會承受來自內(nèi)外部的多種經(jīng)營風險，財務風險只是其中的一部分，但是相比較而言財務風險對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力打擊較大，所以軟件企業(yè)有必要就強化財務風險管理納入高層管理會議議題，由上而下提升風險防控意識，建設(shè)財務風險抵御體系，通過事中的動態(tài)管理規(guī)避風險，提升企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。