從“引進(jìn)來”到“走出去”：跨境投資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)方向轉(zhuǎn)變了嗎？

(1.西安財(cái)經(jīng)大學(xué)園區(qū)管理與創(chuàng)新發(fā)展研究中心，陜西西安710067；2.西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院，陜西西安710061；3.南京郵電大學(xué)信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究院，江蘇南京210023；4.胡安卡洛斯國王大學(xué)社會(huì)與法律學(xué)院，西班牙馬德里28032)

一、引言

建國七十年來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展從自力更生到逐步融入全球化，取得矚目成就。改革開放初期，通過“筑巢引鳳”吸引外商直接投資(IFDI)參與中國經(jīng)濟(jì)建設(shè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，招商引資更是作為地方政府長期堅(jiān)持的重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，借助“市場換技術(shù)”策略引入國外先進(jìn)企業(yè)在中國投資拓業(yè)，顯著促進(jìn)了中國產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平提升[1]。值得關(guān)注的是，近年來IFDI增速放緩，而對外直接投資(OFDI)增速明顯加快，更多中國企業(yè)通過“走出去”，在發(fā)達(dá)國家建立研發(fā)中心，并購先進(jìn)企業(yè)，尋求外部創(chuàng)新提升[2]。相應(yīng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2003年以前，以IFDI資本單向流入為主，伴隨著對外開放和市場化經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國企業(yè)逐漸“走出去”開拓國際市場，2003年初現(xiàn)OFDI規(guī)模化增長趨勢，步入了雙向跨境投資階段，2014年中國OFDI流量首次超過了IFDI，呈現(xiàn)出更為積極的資本外向流動(dòng)趨勢，IFDI與OFDI形成了共軌驅(qū)動(dòng)模式。

以“一帶一路”建設(shè)為重點(diǎn)，堅(jiān)持“引進(jìn)來”和“走出去”并重，加強(qiáng)開放合作，注重創(chuàng)新水平提升。由此引發(fā)的思考是，IFDI與OFDI雙向演化過程中，跨境投資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)方向依然源于“引進(jìn)來”，還是逐漸轉(zhuǎn)向“走出去”？如果跨境投資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)方向已經(jīng)轉(zhuǎn)變，那么過去對于招商引資的政策激勵(lì)要加快向?qū)ν馔顿Y過渡，充分釋放OFDI的創(chuàng)新溢出紅利。如果跨境投資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)方向并未轉(zhuǎn)變，而是由單向“引進(jìn)來”分化為“引進(jìn)來”與“走出去”雙向共軌，那么兩者之間存在什么樣的共生演進(jìn)關(guān)系，是彼此隔離還是相互融合？如何通過雙向調(diào)節(jié)“引進(jìn)來”與“走出去”，釋放IFDI與OFDI的共軌創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)？本文通過研究這些問題，為探討跨境投資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)提供了一個(gè)雙向共軌視角；以技術(shù)勢差為依據(jù)解釋跨境投資創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)變邏輯；借助實(shí)證檢驗(yàn)刻畫IFDI與OFDI的創(chuàng)新溢出軌跡及其互動(dòng)影響關(guān)系，為兼顧并重“引進(jìn)來”與“走出去”，雙向驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展，提供新的經(jīng)驗(yàn)依據(jù)。

二、文獻(xiàn)回顧

(一)資本流動(dòng)全球化與IFDI的創(chuàng)新溢出

二戰(zhàn)后的全球貿(mào)易體系演變是資本流動(dòng)全球化的核心動(dòng)因，發(fā)達(dá)國家通過向發(fā)展中國家投資建廠，追求市場擴(kuò)張和低成本競爭優(yōu)勢[4]。這一解釋下，產(chǎn)業(yè)技術(shù)勢差驅(qū)動(dòng)資本由發(fā)達(dá)國家流向發(fā)展中國家，IFDI帶來了成熟工業(yè)設(shè)備、先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，幫助發(fā)展中國家快速培育產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，提升技術(shù)水平，衍生IFDI的創(chuàng)新溢出效應(yīng)[5]。Newman等(2019)[6]認(rèn)為，IFDI的創(chuàng)新溢出效應(yīng)在亞洲和非洲等發(fā)展中國家頗為受益。Hecock和Jepsen(2014)[7]的相關(guān)研究證實(shí)，墨西哥、巴西等拉美國家通過吸收美國的IFDI，加快了自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展。Perri和Peruffo(2016)[8]卻提出不同意見，認(rèn)為印度等一些發(fā)展中國家雖然通過IFDI實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)快速植入，但也會(huì)因此造成自主創(chuàng)新惰性，Ghebrihiwet(2017)[9]認(rèn)為這會(huì)擴(kuò)大發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家之間的技術(shù)水平差距。

中國經(jīng)驗(yàn)證實(shí)了IFDI的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)[10]，改革開放初期，正是借助招商引資大量引入國外先進(jìn)企業(yè)，顯著提升了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平和創(chuàng)新競爭力[11]。但近年來一些學(xué)者提出不同意見，陳勁等(2007)[12]以中國省際面板數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，IFDI對中國區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的溢出效應(yīng)并不顯著。謝子遠(yuǎn)等(2017)[13]的研究揭示IFDI表面上帶來了外部先進(jìn)技術(shù)，但長期依賴會(huì)削弱國內(nèi)企業(yè)自主創(chuàng)新積極性。邵玉君(2017)[14]認(rèn)為這和中國IFDI結(jié)構(gòu)來源有一定關(guān)系，歐美日等發(fā)達(dá)國家對中國的IFDI技術(shù)優(yōu)勢明顯，抑制了國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新積極性。田畢飛和陳紫若[15]則認(rèn)為，IFDI能否產(chǎn)生創(chuàng)新外溢取決于區(qū)域本身的技術(shù)吸收能力。

(二)資本對外擴(kuò)張與OFDI的創(chuàng)新溢出

發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家投資擴(kuò)張過程中，會(huì)附帶技術(shù)輸出，提高當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)水平和盈利能力，造成創(chuàng)新資源外流，從而削弱自身創(chuàng)新積極性，造成抑制性影響[16]。Bitzer和Kerekes(2008)[17]對OECD國家的相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，加拿大、芬蘭、德國、西班牙、丹麥等國的OFDI增長對本國生產(chǎn)效率產(chǎn)生了不利影響。與此相反的是，Hiratsuka(2018)[18]發(fā)現(xiàn)日本企業(yè)在工業(yè)轉(zhuǎn)型時(shí)期，通過向美國等發(fā)達(dá)國家的OFDI，幫助日本在高端制造、半導(dǎo)體、電子信息領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了創(chuàng)新超越。韓國等一些亞洲新興國家也都經(jīng)歷了類似的發(fā)展階段，通過OFDI驅(qū)動(dòng)國內(nèi)創(chuàng)新提升[19]。美國作為全球最大的資本輸出國，OFDI的創(chuàng)新溢出較為復(fù)雜，受到對外投向地區(qū)和資本來源地區(qū)等多重因素影響，呈現(xiàn)出雙向異化特征[20]。

中國對外投資發(fā)展時(shí)間不長，早期中國企業(yè)對外投資方向以亞非拉等發(fā)展中國家為主，目的在于國際援建、初級(jí)資源獲取和中低端市場擴(kuò)張[21]。白潔(2009)[22]以中國1985—2005年的樣本數(shù)據(jù)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，這個(gè)階段的OFDI并未呈現(xiàn)顯著的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)，原因是對外投向多為勞動(dòng)力密集型的中低端市場，難以有效激勵(lì)國內(nèi)創(chuàng)新積極性。隨著中國改革開放深入，中國企業(yè)的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力有了顯著提升，通過投資發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，尋求外部技術(shù)勢差，彌補(bǔ)自身技術(shù)短板，逆向提升了國內(nèi)創(chuàng)新能力[23]。后續(xù)的相關(guān)研究從不同角度分析了中國OFDI創(chuàng)新溢出的復(fù)雜特質(zhì)，杜龍政和林潤輝(2018)[24]以中國省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究認(rèn)為，中國OFDI在2005年之后體現(xiàn)出更為有效的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。李洪亞和宮汝凱(2016)[25]分析中國OFDI結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，投向歐美等發(fā)達(dá)國家能夠有效提升OFDI創(chuàng)新溢出空間。沙文兵和李瑩(2018)[26]發(fā)現(xiàn)中國OFDI創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)具有一定的空間異質(zhì)性，東部地區(qū)OFDI創(chuàng)新溢出更為明顯。

(三)文獻(xiàn)評價(jià)與創(chuàng)新貢獻(xiàn)

通過文獻(xiàn)梳理得到的重要啟示在于，全球資本流動(dòng)過程中，IFDI與OFDI在不同階段，對資本輸出國和資本吸收國會(huì)產(chǎn)生差異性的創(chuàng)新溢出影響。中國改革開放初期更多吸收了IFDI的創(chuàng)新溢出紅利，但在國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和國外技術(shù)封鎖的雙重影響下，“招商引資”的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)有所弱化。與此同時(shí)，中國對外投資快速發(fā)展過程中，跨國企業(yè)通過在發(fā)達(dá)國家投資并購，吸收國外先進(jìn)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)了OFDI的創(chuàng)新溢出。但現(xiàn)有文獻(xiàn)對IFDI或OFDI的相關(guān)研究多為單向?qū)用妫盍蚜穗p向跨境投資創(chuàng)新溢出的內(nèi)在聯(lián)系，忽視了兩者的共生驅(qū)動(dòng)特征，未能深入揭示IFDI與OFDI雙向創(chuàng)新溢出的動(dòng)態(tài)演進(jìn)關(guān)系，缺乏相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

本文的主要?jiǎng)?chuàng)新貢獻(xiàn)在于：一是基于中國雙向跨境投資的演化趨勢，以內(nèi)外技術(shù)勢差為動(dòng)因，分析跨境投資創(chuàng)新溢出的衍生邏輯，進(jìn)一步揭示從IFDI到OFDI的歷史必然性；二是突破單一IFDI或單一OFDI的研究局限，雙向?qū)Ρ菼FDI與OFDI創(chuàng)新溢出的動(dòng)態(tài)演進(jìn)關(guān)系，界定兩者的共軌驅(qū)動(dòng)特征，從而為研究跨境投資創(chuàng)新溢出提供了一個(gè)全局視角；三是推演雙向跨境投資創(chuàng)新溢出的互動(dòng)關(guān)系，剖析IFDI對OFDI創(chuàng)新溢出的影響機(jī)制和OFDI對IFDI創(chuàng)新溢出的影響機(jī)制，并借助實(shí)證檢驗(yàn)刻畫兩者之間的動(dòng)態(tài)影響規(guī)律，從而為新時(shí)代全面開放和創(chuàng)新轉(zhuǎn)型提供系統(tǒng)優(yōu)化、動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)的策略選擇。

三、理論機(jī)制

(一)IFDI的創(chuàng)新溢出機(jī)制

以大衛(wèi)·李嘉圖的比較優(yōu)勢貿(mào)易理論解釋來看[27]，改革開放初期中國工業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)薄弱，通過IFDI引入先進(jìn)產(chǎn)業(yè)和成熟技術(shù)，外資企業(yè)將中國視為全球最佳OEM代工廠，借助低成本勞動(dòng)力創(chuàng)造高額收益，這個(gè)過程的創(chuàng)新溢出效應(yīng)主要體現(xiàn)在國內(nèi)企業(yè)對外資企業(yè)的技術(shù)學(xué)習(xí)，提高了國內(nèi)生產(chǎn)水平，但這一階段的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)較為有限，掌握技術(shù)不等于創(chuàng)新突破。隨著中國市場經(jīng)濟(jì)逐漸繁榮，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)不斷完善，提出了“市場換技術(shù)”策略，吸引包括集成制造業(yè)、生物醫(yī)藥、電子信息等技術(shù)型產(chǎn)業(yè)在中國投資發(fā)展，這些企業(yè)成為了中國的技術(shù)模范，國內(nèi)企業(yè)通過對外資企業(yè)的研發(fā)學(xué)習(xí)和創(chuàng)新模仿，吸收技術(shù)勢差△T(圖1)，有效提升了自身技術(shù)競爭力，顯現(xiàn)出IFDI的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)[28]。

圖1 IFDI創(chuàng)新溢出

H1由于外資引入的技術(shù)勢差驅(qū)使，IFDI釋放了積極的創(chuàng)新溢出效應(yīng)，并且在內(nèi)外技術(shù)勢差較大的初始階段，IFDI的創(chuàng)新溢出空間最佳。

(二)OFDI的創(chuàng)新溢出機(jī)制

經(jīng)濟(jì)全球化過程中，中國企業(yè)逐步“走出去”，借助對外投資參與國際市場分工與合作[29]。當(dāng)然，由于相對優(yōu)勢不足，中國企業(yè)早期“走出去”更多面向的是亞非拉等第三世界國家，主要訴求是中低端市場擴(kuò)張和資源獲取，投資體量也較為有限，難以形成創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中，一些企業(yè)將設(shè)備和技術(shù)帶到東南亞國家，降低了國內(nèi)資源投入，不利于中國創(chuàng)新進(jìn)步。然而，隨著中國消費(fèi)市場升級(jí)和產(chǎn)業(yè)進(jìn)步，國內(nèi)企業(yè)也在不斷提高自身競爭力，加快追趕國外先進(jìn)技術(shù)企業(yè)，積極融入國際產(chǎn)業(yè)鏈，華為、吉利等一些中國企業(yè)通過OFDI走向西方發(fā)達(dá)國家，在歐美地區(qū)投資建立研發(fā)中心和生產(chǎn)基地，虹吸國外高新產(chǎn)業(yè)技術(shù)勢差△T(見圖2)，提升了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平，釋放了OFDI的創(chuàng)新溢出效應(yīng)，這是新興發(fā)展中國家突破“雁型模式”局限的重要策略。

圖2 OFDI創(chuàng)新溢出

圖3 中國跨境投資趨勢與技術(shù)勢差演變

H2“走出去”過程中，虹吸外部先進(jìn)技術(shù)勢差能夠有效釋放OFDI的逆向創(chuàng)新溢出效應(yīng)，并且由于內(nèi)外技術(shù)勢差的變化，OFDI的創(chuàng)新溢出具有一定的動(dòng)態(tài)演化特征。

(三)從IFDI到OFDI：創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)變邏輯

隨著改革開放不斷深化，中國自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和技術(shù)創(chuàng)新能力有了長足進(jìn)步，逐漸縮小了與國外發(fā)達(dá)國家的產(chǎn)業(yè)技術(shù)勢差(ΔH)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新環(huán)境日趨完善，來自國外成熟產(chǎn)業(yè)的IFDI失去了原有的技術(shù)優(yōu)勢[30]，而國內(nèi)人口紅利褪去也進(jìn)一步加劇了市場競爭，招商引資所帶來的技術(shù)模范效應(yīng)逐漸消失。Porter(1980)[31]的競爭優(yōu)勢理論興盛下，西方發(fā)達(dá)國家為了保持并擴(kuò)大技術(shù)優(yōu)勢，限制本國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)對外投資，長期對中國實(shí)施技術(shù)封鎖[32]，導(dǎo)致IFDI難以引入尖端高新技術(shù)，造成創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)瓶頸。這一過程中，中國企業(yè)具備了一定的創(chuàng)新能力，但依然缺乏核心技術(shù)，為了打破瓶頸，跨國公司通過向發(fā)達(dá)國家對外投資(OFDI)，學(xué)習(xí)國外先進(jìn)技術(shù)和研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，轉(zhuǎn)化提升自身創(chuàng)新能力[33]，逐漸取代外資企業(yè)成為國內(nèi)的技術(shù)模范，帶動(dòng)上下游企業(yè)技術(shù)學(xué)習(xí)和研發(fā)跟進(jìn)，成為國內(nèi)創(chuàng)新發(fā)展的新動(dòng)能。

H3內(nèi)外技術(shù)勢差變化是IFDI向OFDI過渡的內(nèi)生動(dòng)因(見圖3)，外資引入的技術(shù)優(yōu)勢逐漸弱化，而“走出去”能夠虹吸國外先進(jìn)技術(shù)勢差，跨境投資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)由單向“引進(jìn)來”向“走出去”分化，從而衍生出雙向跨境投資的共軌創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)機(jī)制。

(四)雙向跨境投資創(chuàng)新溢出的互動(dòng)影響機(jī)制

中國跨境投資從資本流入主導(dǎo)變?yōu)镮FDI和OFDI雙向并行，新時(shí)代推進(jìn)全面開放新格局要并重“引進(jìn)來”與“走出去”，事實(shí)上，IFDI和OFDI的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)并非隔離演進(jìn)[34]，兩者之間會(huì)產(chǎn)生相互制約影響，李磊等[35]認(rèn)為高質(zhì)量的“引進(jìn)來”將會(huì)促進(jìn)“走出去”，提高OFDI的溢出水平。這一觀點(diǎn)的邏輯基礎(chǔ)在于，隨著中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長和產(chǎn)業(yè)技術(shù)逐漸優(yōu)化，成熟產(chǎn)業(yè)IFDI難以維持競爭優(yōu)勢，需要提高招商引資的技術(shù)門檻，鼓勵(lì)引入國外尖端高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。但從兩者的內(nèi)在聯(lián)系來看，IFDI對OFDI創(chuàng)新溢出的影響并非單向線性，可能產(chǎn)生兩種不同影響：一是外部高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)引進(jìn)會(huì)擴(kuò)大技術(shù)模仿和創(chuàng)新吸收邊界，促進(jìn)國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新能力提升，進(jìn)而撬動(dòng)企業(yè)“走出去”的技術(shù)起點(diǎn)，加速OFDI過程中的逆向創(chuàng)新虹吸，從而提升OFDI創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)；二是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)IFDI引入后，提高了國內(nèi)技術(shù)勢差，成為技術(shù)創(chuàng)新模范，引領(lǐng)國內(nèi)企業(yè)技術(shù)跟進(jìn)和創(chuàng)新模仿，從而降低了“走出去”尋求外部技術(shù)勢差的積極性，抑制了OFDI的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)，陷入IFDI技術(shù)跟進(jìn)依賴。

反過來，OFDI同樣會(huì)影響IFDI的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)，“一帶一路”建設(shè)下，中國企業(yè)大膽“走出去”學(xué)習(xí)國外創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，引入先進(jìn)技術(shù)，通過逆向虹吸提升國內(nèi)母體技術(shù)創(chuàng)新能力[36]，對原有招商引資企業(yè)造成技術(shù)競爭，取代其在國內(nèi)的技術(shù)領(lǐng)先地位，從而降低了IFDI的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)。如果IFDI企業(yè)要保持競爭優(yōu)勢，會(huì)提高進(jìn)入中國市場的技術(shù)門檻，反而會(huì)激發(fā)IFDI的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)。

H4雙向跨境投資的共軌創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)模式下，IFDI與OFDI并非隔離互質(zhì)，兩者的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)具有復(fù)雜的互動(dòng)溢出機(jī)制。

四、研究設(shè)計(jì)

(一)計(jì)量模型

雙向跨境投資共軌驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)中，創(chuàng)新溢出存在較為復(fù)雜的動(dòng)態(tài)溢出特征。借鑒Hansen[37]的面板門檻回歸模型，通過構(gòu)建解釋變量回歸系數(shù)的分段函數(shù)，驗(yàn)證跨境投資對創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的非線性影響

innit=α1fdiit·I(fdiit≤γ)+α2fdiit·I(fdiit>γ)+μi+εit

(1)

式(1)中，i表示各個(gè)省域，t表示不同年度；innit表示i省區(qū)在t年的創(chuàng)新水平；fdiit表示i省區(qū)在t年的跨境投資變量，分為IFDI與OFDI；而γ表示fdiit的不同門檻值；I(fdiit)表示檢驗(yàn)門檻γ是否存在的假設(shè)函數(shù)，當(dāng)門檻條件滿足時(shí)，符合假設(shè)取值為1，反之則取值為0；誤差項(xiàng)εit～idd(0,σ2)，μi表示不隨時(shí)間變化的截面?zhèn)€體效應(yīng)。

Hansen的門檻檢驗(yàn)方法是通過比較調(diào)節(jié)變量和與門檻閾值γ的大小，從而將門檻調(diào)節(jié)變量劃分成兩個(gè)不同區(qū)域，各區(qū)域核心變量的回歸系數(shù)取值有所差異，以此反映IFDI對創(chuàng)新水平影響的非線性特征。

(2)

(二)變量說明

1. 被解釋變量

區(qū)域創(chuàng)新水平(inn)，區(qū)域創(chuàng)新水平的評定方法較多，以授權(quán)專利作為量化依據(jù)具有一定的普遍性[38]，能夠合理反映技術(shù)創(chuàng)新成果的價(jià)值含量，同時(shí)在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)層面具有較好的一致性，由此本文選擇區(qū)域?qū)＠跈?quán)數(shù)量作為區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新水平的評價(jià)指標(biāo)，為了合理控制方差影響，對各地區(qū)專利授權(quán)數(shù)做對數(shù)處理。

為了更為深入測度地區(qū)創(chuàng)新能力，進(jìn)一步用廣義似然率統(tǒng)計(jì)量方法(SFA)，設(shè)計(jì)超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)模型(Trans-Log Production Function)(1)測算區(qū)域創(chuàng)新效率前，需要考慮柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)(Cobb-Douglas Production Function)模型和超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)模型選擇哪一個(gè)更適合，以廣義似然率統(tǒng)計(jì)量方法進(jìn)一步檢驗(yàn)測試發(fā)現(xiàn)，超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)模型的擬合結(jié)果更優(yōu)，對非平衡數(shù)據(jù)和異質(zhì)類數(shù)據(jù)的處理更為有效。，測定區(qū)域創(chuàng)新效率，以反映區(qū)域創(chuàng)新水平的縱深差異

(3)

2. 解釋變量

跨境投資強(qiáng)度(fdi)，包括外商直接投資(ifdi)和對外直接投資(ofdi)。選擇各地區(qū)外商直接投資額與同期該地區(qū)GDP的比值(2)在數(shù)據(jù)量化處理時(shí)，考慮貨幣差異，首先采用當(dāng)年平均匯率，將美元計(jì)價(jià)的非金融類IFDI統(tǒng)計(jì)量換算成以人民幣為單位，統(tǒng)一計(jì)價(jià)單位，OFDI指標(biāo)處理方法下同。，測算得到各地區(qū)外商直接投資強(qiáng)度，單位GDP的外商直接投資貢獻(xiàn)越大，說明吸收外資強(qiáng)度越高。測定對外直接投資ofdi強(qiáng)度時(shí)，根據(jù)《中國對外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》中各省區(qū)數(shù)據(jù)，計(jì)算該地區(qū)對外直接投資流量與GDP的比值，反映該地區(qū)對外投資強(qiáng)度。

3. 門檻調(diào)節(jié)變量

研究設(shè)計(jì)中，在測定單向跨境投資ifdi創(chuàng)新溢出的動(dòng)態(tài)影響模型中，同時(shí)以ofdi作為自身門檻調(diào)節(jié)變量，在測定ofdi創(chuàng)新溢出的動(dòng)態(tài)影響模型時(shí)，以ofdi作為自身門檻調(diào)節(jié)變量。在測定雙向跨境投資創(chuàng)新溢出的動(dòng)態(tài)影響模型時(shí)，以ofdi和ofdi互為門檻調(diào)節(jié)變量。

4. 相關(guān)控制變量

為了盡可能降低內(nèi)生性影響，得到無偏的估計(jì)結(jié)果，本文選取以下相關(guān)控制變量。

城市化發(fā)展水平(urb)，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和城市化進(jìn)程對區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展具有重要支撐作用，本文以區(qū)域城鎮(zhèn)人口在總?cè)丝谥兴嫉谋壤?jì)算區(qū)域城市化水平。

人力資本條件(hum)，在研發(fā)創(chuàng)新過程中，人力資本投入是創(chuàng)新產(chǎn)出的核心影響因素，以區(qū)域平均受教育年限為依據(jù)，測算得到該地區(qū)人力資本條件。

市場化經(jīng)濟(jì)程度(mar)，市場化經(jīng)濟(jì)發(fā)展是資本流通、創(chuàng)新競爭的重要環(huán)境因素，市場化程度越高，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)越豐富，能夠有效激勵(lì)良性創(chuàng)新競爭，從而提高區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新積極性，以非國有經(jīng)濟(jì)固定資產(chǎn)投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資比重衡量該地區(qū)市場化經(jīng)濟(jì)程度。

技術(shù)引進(jìn)依賴性(tei)，國外技術(shù)引進(jìn)是區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展的另一影響因素，選取各省區(qū)國外技術(shù)引進(jìn)合同金額與GDP的比值測算，以考察區(qū)域研發(fā)創(chuàng)新過程中對技術(shù)引進(jìn)的依賴程度。

創(chuàng)新政策支持力度(gov)，創(chuàng)新發(fā)展離不開政府引導(dǎo)和政策支持，但由于各地區(qū)財(cái)力不一，創(chuàng)新發(fā)展水平差異較大，地方政府的創(chuàng)新政策支持效力有所不同，本文以政府研發(fā)支出占該地區(qū)整體研發(fā)支出的比例衡量區(qū)域創(chuàng)新政策支持力度。

(三)數(shù)據(jù)來源

在數(shù)據(jù)的空間截面選取時(shí)，主要根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)庫、《中國對外直接投資統(tǒng)計(jì)公告》中IFDI和OFDI的相關(guān)統(tǒng)計(jì)，選擇中國省際層面數(shù)據(jù)，考慮到相關(guān)統(tǒng)計(jì)的一致性和可獲得性，剔除了港、澳、臺(tái)、西藏等省區(qū)，最終實(shí)際選取的數(shù)據(jù)來自30個(gè)省區(qū)。在數(shù)據(jù)的時(shí)間縱向截取時(shí)，中國IFDI發(fā)展的相關(guān)統(tǒng)計(jì)起點(diǎn)較早，數(shù)據(jù)覆蓋時(shí)間跨度較長，而OFDI規(guī)?；鲩L相對較晚，《中國對外直接投資統(tǒng)計(jì)公告》中各省區(qū)的面板數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)始于2003年，由此以2003—2016年階段IFDI和OFDI共生期截取數(shù)據(jù)時(shí)間跨度，以期尋找雙向跨境投資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)規(guī)律。其他相關(guān)數(shù)據(jù)來源還包括：《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒等。

(四)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)

為了控制內(nèi)生性影響，研究設(shè)計(jì)中引入多項(xiàng)控制變量，需要進(jìn)一步檢驗(yàn)?zāi)Ｐ驮O(shè)計(jì)是否合理性，測算得到Mean VIF為2.87，合理控制了解釋變量的多重共線性影響。研究選取的變量面板數(shù)據(jù)一階平穩(wěn)，進(jìn)一步采用Pedroni(1999)[39]的殘差協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果顯示，七個(gè)關(guān)鍵統(tǒng)計(jì)量中五個(gè)統(tǒng)計(jì)量通過了1%的顯著性水平檢驗(yàn)，由此判斷各變量之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。

五、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)單向跨境投資的創(chuàng)新溢出

以Hansen的面板門檻固定效應(yīng)估計(jì)模型檢驗(yàn)單向跨境投資創(chuàng)新溢出的動(dòng)態(tài)效應(yīng)，首先以“自舉法”重疊模擬似然比對統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)1 000次，估計(jì)出bootstrap P值，從而驗(yàn)證跨境投資強(qiáng)度門檻是否存在。IFDI的創(chuàng)新溢出檢驗(yàn)結(jié)果見表1中模型D1-1，由模型輸出的F值和P值可知，IFDI創(chuàng)新溢出的第一門檻(0.032 6)、第二門檻(0.047 5)和第三門檻(0.047 9)都通過了1%顯著性水平檢驗(yàn)，說明IFDI對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的影響存在顯著的三重門檻特征。

表1 單向跨境投資創(chuàng)新溢出的門檻檢驗(yàn)結(jié)果

檢驗(yàn)?zāi)Ｐ烷T檻存在性門檻估計(jì)值F值P值BS次數(shù)IFDI動(dòng)態(tài)創(chuàng)新溢出模型D1-1內(nèi)生檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳1-2穩(wěn)健檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳1-3OFDI動(dòng)態(tài)創(chuàng)新溢出模型D2-1內(nèi)生檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳2-2穩(wěn)健檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳2-31st門檻0.032 634.927 7???0.000 01 0002nd門檻0.047 57.84 0???0.007 01 0003rd門檻0.047 921.292 6???0.000 01 0001st門檻0.027 510.584 0???0.010 01 0002nd門檻0.038 76.324 9??0.019 01 0003rd門檻0.069 33.426 5?0.069 01 0001st門檻0.002 710.049 7???0.003 01 0002nd門檻0.042 08.248 5???0.001 01 0003rd門檻0.047 59.672 9???0.000 01 0001st門檻0.000 121.568 3???0.000 01 0002nd門檻0.004 417.847 2???0.000 01 0003rd門檻0.010 45.020 7??0.022 01 0001st門檻0.000 123.240 4???0.000 01 0002nd門檻0.004 29.299 4???0.003 01 0003rd門檻0.006 44.131 2??0.027 01 0001st門檻0.000 124.661 2???0.000 01 0002nd門檻0.004 210.564 3???0.001 01 0003rd門檻0.010 36.888 4???0.010 01 000

注：*、**、***分別表示在10%、5%、1%的顯著水平拒絕原假設(shè)。

IFDI創(chuàng)新溢出的動(dòng)態(tài)估計(jì)結(jié)果顯示(表2中模型D1-1)，IFDI強(qiáng)度在四個(gè)不同門檻區(qū)間時(shí)，對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的溢出影響有所差異。當(dāng)IFDI強(qiáng)度低于0.032 6時(shí)，對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的溢出影響顯著為負(fù)；當(dāng)IFDI強(qiáng)度提升至[0.032 6，0.047 5]區(qū)間時(shí)，IFDI的創(chuàng)新溢出變得不顯著；當(dāng)IFDI強(qiáng)度進(jìn)一步提升后，創(chuàng)新溢出顯著為負(fù)，但在[0.047 5，0.047 9]及[0.047 9，+∞]區(qū)間的影響系數(shù)有所差異。從IFDI的創(chuàng)新溢出動(dòng)態(tài)軌跡來看，“市場換技術(shù)”策略已經(jīng)失效，當(dāng)前外資引入不但沒有帶動(dòng)國內(nèi)創(chuàng)新進(jìn)步，反而在不同程度抑制了區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展。原因可能在于，當(dāng)國內(nèi)企業(yè)技術(shù)水平不斷提升，外資企業(yè)失去了原有的技術(shù)勢差優(yōu)勢，引入中低端成熟產(chǎn)業(yè)可能誘發(fā)惡性競爭，不利于國內(nèi)創(chuàng)新進(jìn)步。

表2 單向跨境投資創(chuàng)新溢出的估計(jì)結(jié)果

變量IFDI創(chuàng)新溢出模型D1-1內(nèi)生性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳1-2穩(wěn)健性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳1-3OFDI創(chuàng)新溢出模型D2-1內(nèi)生性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳2-2穩(wěn)健性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳2-3ifdi-1-135.270 8??(-2.160 3)-3.517 5(-0.912 3)-11.532 2???(-3.141 5)———ifdi-211.992 6(0.510 9)1.212 9(0.445 4)-0.137 0(-0.823 9)---ifdi-3-35.305 1??? (-4.693 3)-5.501 1??? (-2.883 6)0.304 7(1.052 3)———ifdi-4-5.982 1??? (-3.530 8)-1.998 2(-1.219 4)-0.242 4??(-2.412 4)———ofdi-1———-1 940.000 0??(-2.112 6)-2 960.000 0???(-2.693 9)-139.504 2???(-2.814 5)ofdi-2———112.131 3???(6.026 9)94.422 3???(5.151 5)6.394 5??? (5.197 8)ofdi-3———46.149 8???(4.590 4)49.237 6???(3.529 0)3.629 7??? (5.630 9)ofdi-4———7.780 6??(2.509 4)10.029 2??(2.488 0)0.844 2??? (4.314 6)urb8.287 2???(15.251 7)10.330 1???(18.743 4)0.480 9???(14.005 6)7.507 7???(13.254 9)9.161 7???(9.540 3)0.393 8???(10.902 2)hum0.652 9??? (10.646 5)0.559 0???(9.385 6)0.039 9???(10.246 5)0.6338???(10.342 4)0.571 0???(9.419 8)0.038 2???(9.828 8)mar2.072 3???(6.274 8)1.276 6???(3.697 9)0.238 4???(11.174 3)1.794 9???(5.3546)1.260 3???(3.631 3)0.221 5???(10.421 3)tei-9.104 6???(-2.650 1)-11.952 5???(-3.612 7)-0.723 9???(-3.293 1)-10.836 5???(-3.077 7)-12.670 3???(-3.802 2)-0.755 8???(-3.404 9)gov2.175 6??? (5.479 5)2.077 1???(5.357 3)0.137 5???(5.445 2)1.852 4???(4.709 3)1.907 1??? (5.005 9)0.117 5???(4.729 7)

注：括號(hào)內(nèi)數(shù)字是經(jīng)過異方差修正得到的t統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)值；*、**、***分別表示所對應(yīng)變量的估計(jì)系數(shù)通過10%、5%、1%的顯著水平檢驗(yàn)；fdi-1-fdi-4為跨境投資強(qiáng)度在四個(gè)不同門檻區(qū)間內(nèi)對技術(shù)創(chuàng)新影響的估計(jì)系數(shù)有所差異。

OFDI的創(chuàng)新溢出(表1中模型D2-1)同樣具有顯著三重門檻特征(0.000 1，0.004 4，0.010 4)，OFDI強(qiáng)度在四個(gè)不同門檻區(qū)對區(qū)域創(chuàng)新的溢出影響呈現(xiàn)出先負(fù)后正的“U”型趨勢(表2中模型D2-1)。當(dāng)OFDI強(qiáng)度低于0.000 1時(shí)，對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的溢出影響顯著為負(fù)；當(dāng)OFDI強(qiáng)度提升至[0.000 1，0.004 4]時(shí)，對技術(shù)創(chuàng)新的影響轉(zhuǎn)負(fù)為正，釋放了積極的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)；當(dāng)OFDI強(qiáng)度進(jìn)一步提升至[0.004 4，0.010 4]和[0.010 4，+∞]區(qū)間，其創(chuàng)新溢出空間逐步降低，但依然顯著為正。OFDI的動(dòng)態(tài)創(chuàng)新溢出軌跡驗(yàn)證了理論假設(shè)的合理性，“走出去”在初級(jí)階段更多出于中低端市場開發(fā)，資源外流不利于國內(nèi)創(chuàng)新進(jìn)步，隨著改革開放與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國企業(yè)逐步走向發(fā)達(dá)國家，學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，OFDI開拓了一條逆向創(chuàng)新虹吸通道。在這個(gè)過程中，國內(nèi)外技術(shù)勢差逐漸縮小，造成OFDI創(chuàng)新溢出呈現(xiàn)出邊際遞減規(guī)律，但由于國外先進(jìn)技術(shù)優(yōu)勢長期存在，“走出去”在較長一段時(shí)間內(nèi)有利于促進(jìn)國內(nèi)創(chuàng)新進(jìn)步。

對比雙向跨境投資的創(chuàng)新溢出軌跡發(fā)現(xiàn)，內(nèi)外技術(shù)勢差雙向演化過程中，IFDI與OFDI的創(chuàng)驅(qū)動(dòng)存在顯著差異，招商引資的技術(shù)紅利逐漸褪去，而跨境投資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)逐漸轉(zhuǎn)向?qū)ν忾_放“走出去”，成為新時(shí)代全面開放新格局的重要特征。

各個(gè)控制變量的估計(jì)結(jié)果顯示，城市化依然是區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)動(dòng)力，為技術(shù)研發(fā)提供環(huán)境支撐和物質(zhì)條件；優(yōu)化人力資本條件能夠有效提升區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展水平；進(jìn)一步提高市場化程度，鼓勵(lì)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有利于技術(shù)競爭和創(chuàng)新進(jìn)步；值得警惕的是，區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展過程中，擴(kuò)大國外技術(shù)引進(jìn)容易滋生依賴惰性，抑制區(qū)域自主創(chuàng)新；政府R&D資助是激勵(lì)區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展的重要工具，要發(fā)揮財(cái)稅政策的積極作用，引導(dǎo)企業(yè)通過對外投資獲取技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新升級(jí)。

(二)雙向跨境投資的互動(dòng)創(chuàng)新溢出影響

IFDI對OFDI創(chuàng)新溢出的調(diào)節(jié)效應(yīng)(表5中模型D3-1)具有顯著三重門檻特征(0.005 3，0.015 6，0.037 5)。IFDI強(qiáng)度低于0.005 3時(shí)，OFDI對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的影響不顯著；當(dāng)IFDI強(qiáng)度提高至[0.005 3，0.015 6]時(shí)，OFDI抑制了區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展；當(dāng)IFDI強(qiáng)度進(jìn)一步提升至[0.015 6，0.375]時(shí)，OFDI的創(chuàng)新溢出轉(zhuǎn)負(fù)為正，釋放了積極的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)；IFDI強(qiáng)度高過0.037 5時(shí)，OFDI的創(chuàng)新溢出又變得不顯著。上述趨勢驗(yàn)證了理論假設(shè)H4的合理性，反映了雙向跨境投資演進(jìn)過程中，“引進(jìn)來”與“走出去”的創(chuàng)新溢出并非隔離互質(zhì)，兩者之間存在顯著的互動(dòng)影響，招商引資在較低強(qiáng)度時(shí)擠壓了OFDI的創(chuàng)新溢出空間，但在適度水平時(shí)有助于促進(jìn)OFDI虹吸國外先進(jìn)技術(shù)勢差，協(xié)調(diào)驅(qū)動(dòng)國內(nèi)創(chuàng)新發(fā)展。

反觀OFDI對IFDI創(chuàng)新溢出的影響估計(jì)結(jié)果(表3、表4中模型D4-1)發(fā)現(xiàn)，OFDI的調(diào)節(jié)效應(yīng)同樣存在顯著的三重門檻特征(0.000 4，0.000 5，0.002 1)。當(dāng)OFDI強(qiáng)度低于0.002 1時(shí)，IFDI對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的影響顯著為負(fù)，僅在三個(gè)不同門檻區(qū)間的影響系數(shù)有所差異；當(dāng)OFDI強(qiáng)度高于0.002 1時(shí)，IFDI對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的影響變得不顯著。這一趨勢說明，OFDI雖然未能改變IFDI的創(chuàng)新抑制性影響，但中國企業(yè)不斷“走出去”虹吸國外先進(jìn)技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，有效提升自身創(chuàng)新能力，通過市場競爭打破“引進(jìn)來”的技術(shù)壁壘，OFDI在較高強(qiáng)度時(shí)能夠弱化IFDI的負(fù)向溢出效應(yīng)。

(三)內(nèi)生性檢驗(yàn)與穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1. 內(nèi)生性檢驗(yàn)

在模型設(shè)計(jì)時(shí)，為了盡可能降低不可觀測因素的影響，引入了多項(xiàng)控制變量，并預(yù)先做了數(shù)據(jù)檢驗(yàn)，降低內(nèi)生性影響。在模型輸出后，為了獲取更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯拷Y(jié)果，進(jìn)一步采用Lucchetti和Palomba(2009)[40]的研究方法，對解釋變量滯后一階(模型D1-2、模型D2-2、模型D3-2、模型D4-2)，采用Hansen的固定效應(yīng)門檻模型檢驗(yàn)內(nèi)生性(3)較為常見的線性面板回歸通常借助工具變量或GMM方法檢驗(yàn)內(nèi)生性，但在非線性門檻模型估計(jì)時(shí)，這兩種方法均難以匹配。。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，IFDI的創(chuàng)新溢出效應(yīng)、OFDI的創(chuàng)新溢出效應(yīng)以及雙向跨境投資之間的互動(dòng)創(chuàng)新溢出影響依然存在顯著的三重門檻特征，模型輸出的動(dòng)態(tài)軌跡保持一致，較好地控制了內(nèi)生性影響。

表3 雙向跨境投資的互動(dòng)創(chuàng)新溢出影響門檻檢驗(yàn)結(jié)果

檢驗(yàn)?zāi)Ｐ烷T檻存在性門檻估計(jì)值F值P值BS次數(shù)IFDI對OFDI創(chuàng)新溢出的動(dòng)態(tài)影響模型D3-1內(nèi)生檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳3-2穩(wěn)健檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳3-3OFDI對IFDI創(chuàng)新溢出的動(dòng)態(tài)影響模型D4-1內(nèi)生檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳4-2穩(wěn)健檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳4-31st 門檻0.005 33.534 8?0.058 01 0002nd 門檻0.015 64.136 8??0.036 01 0003rd 門檻0.037 54.495??0.034 01 0001st 門檻0.043 92.685 7?0.096 01 0002nd 門檻0.058 86.873 5??0.011 01 0003rd 門檻0.069 33.269 6?0.065 01 0001st 門檻0.002 717.546 6???0.000 01 0002nd 門檻0.004 011.203 1???0.005 01 0003rd 門檻0.022 28.415 1???0.010 01 0001st 門檻0.000 427.658 6???0.000 01 0002nd 門檻0.000 59.498 4???0.005 01 0003rd 門檻0.002 14.134 7??0.042 01 0001st 門檻0.000 514.561 7???0.000 01 0002nd 門檻0.000 63.725 8??0.049 01 0003rd 門檻0.000 94.987 8??0.017 01 0001st 門檻0.000 111.470 7???0.000 01 0002nd 門檻0.000 46.928 5??0.013 01 0003rd 門檻0.002 43.532 6?0.056 01 000

注：*、**、***分別表示在10%、5%、1%的顯著水平拒絕原假設(shè)。

2. 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了進(jìn)一步檢驗(yàn)?zāi)Ｐ洼敵龅姆€(wěn)健性，我們將被解釋變量由授權(quán)專利數(shù)量換為區(qū)域創(chuàng)新效率(模型D1-3、模型D2-3、模型D3-3、模型D4-3)，旨在反映區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的投入產(chǎn)出能力。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，IFDI的創(chuàng)新溢出規(guī)律、OFDI的創(chuàng)新溢出規(guī)律以及雙向跨境投資之間的互動(dòng)創(chuàng)新溢出影響并未改變，僅是個(gè)別估計(jì)系數(shù)和顯著性水平出現(xiàn)了些許差異，這在檢驗(yàn)中是可以接受的，并且各個(gè)控制變量的估計(jì)系數(shù)高度相似，從而驗(yàn)證了實(shí)證研究結(jié)果的穩(wěn)健性。

表4 雙向跨境投資的互動(dòng)創(chuàng)新溢出影響估計(jì)結(jié)果

變量IFDI對OFDI創(chuàng)新溢出影響模型D3-1內(nèi)生性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳3-2穩(wěn)健性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳3-3OFDI對IFDI創(chuàng)新溢出影響模型D4-1內(nèi)生性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳4-2穩(wěn)健性檢驗(yàn)?zāi)Ｐ虳4-3ifdi-1----5.583 1??? (-3.064 4)-5.163 9??? (-3.003 0)-0.466 8???(-3.224 8)ifdi-2----10.400 0???(-4.071 6)-0.103 5(-0.051 2)-0.013 7(-0.103 9)ifdi-3----2.651 1?(-1.617 9)-3.029 7?(-1.724 0)-0.221 5??(-2.096 7)ifdi-4---2.461 5(1.286 1)0.878 3(0.470 9)0.034 1(0.271 8)ofdi-12.921 5(0.268 4)12.218 0(1.311 0)-0.238 9??(-2.2121 )---ofdi-2-31.313 4?(-1.933 5)-0.555 9(-0.099 5)6.708 8???(4.889 9)---ofdi-313.583 2??(2.4335)-72.921 2??(-2.474 5)1.847 0??? (3.491 8)---ofdi-4-0.397 6(-0.113 4)28.972 8?(1.773 3)0.417 1(1.131 4)---urb8.810 4???(15.651 8)10.338 9???(18.423 0)0.453 0???(13.409 6)8.154 1??? (15.099 9)9.738 7???(17.232 5)0.450 6???(12.836 0)hum0.642 3??? (9.831 3)0.563 0???(9.042 2)0.037 3???(9.463 5)0.611 6???(10.077 6)0.560 9???(9.376 8)0.038 9??? (9.763 3)mar2.106 8???(6.020 3)1.299 7???(3.635 1)0.252 9???(11.849 1)1.888 8??? (5.616 6)1.312 6???(3.800 3)0.244 0??? (11.630 7)tei-9.434 7??(-2.581 7)-8.668 5?? (-2.493 9)-0.756 7???(-3.357 7)-9.291 2??(-2.725 2)-12.295 4???(-3.715 7)-0.803 4??? (-3.627 0)gov2.154 0??? (5.260 8)2.083 5??? (5.321 7)0.137 7???(5.478 6)2.010 9??? (5.144 2)2.003 5??? (5.199 6)0.133 6??? (5.255 0)

注：括號(hào)內(nèi)數(shù)字是經(jīng)過異方差修正得到的t統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)值；*、**、***分別表示所對應(yīng)變量的估計(jì)系數(shù)通過10%、5%、1%的顯著水平檢驗(yàn)；fdi-1-fdi-4為跨境投資強(qiáng)度在四個(gè)不同門檻區(qū)間內(nèi)對技術(shù)創(chuàng)新影響的估計(jì)系數(shù)有所差異。

(四) “一帶一路”建設(shè)對雙向跨境投資創(chuàng)新溢出的驅(qū)動(dòng)效應(yīng)

新時(shí)代“一帶一路”建設(shè)對跨境投資和創(chuàng)新發(fā)展具有雙重驅(qū)動(dòng)作用，一方面深化對外開放有利于吸引“一帶一路”沿線國家參與中國創(chuàng)新發(fā)展，另一方面加快了中國企業(yè)“走出去”步伐，通過對外投資加強(qiáng)創(chuàng)新合作，雙向撬動(dòng)跨境投資的創(chuàng)新溢出紅利。由此劃分“一帶一路”和非“一帶一路”兩大地區(qū)(4)根據(jù)國家發(fā)改委、外交部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布的《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》正式確定“一帶一路”沿線省份有18個(gè)，分別是新疆、陜西、甘肅、寧夏、青海、內(nèi)蒙古、黑龍江、吉林、遼寧、廣西、云南、西藏、上海、福建、廣東、浙江、海南和重慶。，檢驗(yàn)“一帶一路”建設(shè)對雙向跨境投資創(chuàng)新溢出的驅(qū)動(dòng)效應(yīng)。

表5 “一帶一路”建設(shè)下的雙向跨境投資創(chuàng)新溢出影響門檻檢驗(yàn)結(jié)果

地區(qū)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ烷T檻存在性門檻估計(jì)值F值P值BS次數(shù)“一帶一路”地區(qū)非“一帶一路”地區(qū)IFDI創(chuàng)新溢出影響模型Y-1OFDI創(chuàng)新溢出影響模型Y-2IFDI對OFDI創(chuàng)新溢出影響 模型Y-3OFDI對IFDI創(chuàng)新溢出影響 模型Y-4IFDI創(chuàng)新溢出影響模型N-1OFDI創(chuàng)新溢出影響模型N-2IFDI對OFDI創(chuàng)新溢出影響 模型N-3OFDI對IFDI創(chuàng)新溢出影響 模型N-41st 門檻0.002 714.258 0???0.000 01 0002nd 門檻0.003 67.736 0???0.010 01 0003rd 門檻0.061 13.748 9??0.044 01 0001st 門檻0.000 26.642 5??0.011 01 0002nd 門檻0.004 36.387 3??0.012 01 0003rd 門檻0.010 53.726 9??0.033 01 0001st 門檻0.016 05.492 3??0.027 01 0002nd 門檻0.018 86.155 5??0.014 01 0003rd 門檻0.037 64.364 6?0.051 01 0001st 門檻0.000 58.977 3???0.005 01 0002nd 門檻0.000 62.956 2?0.087 01 0003rd 門檻0.003 39.565 7???0.006 01 0001st 門檻0.005 519.918 1???0.000 01 0002nd 門檻0.011 910.248 3???0.002 01 0003rd 門檻0.047 53.764 5?0.059 01 0001st 門檻0.000 524.767 1???0.000 01 0002nd 門檻0.003 87.606 4???0.003 01 0003rd 門檻0.006 83.849 3??0.048 01 0001st 門檻0.005 52.334 3?0.090 01 0002nd 門檻0.035 35.682 1??0.020 01 0003rd 門檻0.037 510.564 2???0.000 01 0001st 門檻0.000 131.091 5???0.000 01 0002nd 門檻0.002 04.273 8???0.009 01 000—————

注：*、**、***分別表示在10%、5%、1%的顯著水平拒絕原假設(shè)。

1. “一帶一路”地區(qū)

“一帶一路”地區(qū)單向跨境投資創(chuàng)新溢出的估計(jì)結(jié)果顯示，IFDI創(chuàng)新溢出(見表5、表6中模型Y-1)存在顯著的三重門檻特征(0.002 7，0.003 6，0.061 1)，當(dāng)IFDI強(qiáng)度低于0.002 7時(shí)，招商引資抑制了區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新；當(dāng)IFDI強(qiáng)度提高至[0.002 7，0.003 6]時(shí)，釋放了積極的創(chuàng)新溢出效應(yīng)；當(dāng)IFDI強(qiáng)度進(jìn)一步提升至[0.003 6，0.061 1]和[0.061 1，+∞]區(qū)間后，對區(qū)域的創(chuàng)新發(fā)展造成了不利影響，但影響系數(shù)有所差異?！耙粠б宦贰钡貐^(qū)OFDI的創(chuàng)新溢出(見表5、表6中模型Y-2)同樣具有三重門檻特征(0.000 2，0.004 3，0.010 5)，呈現(xiàn)出先負(fù)后正的“U”型規(guī)律，當(dāng)OFDI強(qiáng)度低于0.000 2時(shí)，顯著抑制了區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新；當(dāng)OFDI強(qiáng)度超過0.000 2時(shí)，釋放了積極的創(chuàng)新溢出效應(yīng)；但隨著強(qiáng)度逐步提升，OFDI的創(chuàng)新溢出效應(yīng)出現(xiàn)了邊際遞減。橫向?qū)Ρ葋砜矗耙粠б宦贰钡貐^(qū)OFDI的創(chuàng)新溢出規(guī)律和全國層面較為類似，“走出去”在初級(jí)資源獲取和中低端市場開拓過程中可能難以驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展，但在“一帶一路”建設(shè)驅(qū)動(dòng)下，通過OFDI加快外部技術(shù)學(xué)習(xí)，能夠有效撬動(dòng)對外投資的創(chuàng)新溢出紅利。同時(shí)，“一帶一路”政策扭轉(zhuǎn)了IFDI的創(chuàng)新抑制影響，在適度IFDI區(qū)間釋放了積極的創(chuàng)新溢出效應(yīng)，這一點(diǎn)與全國層面明顯不同，呈現(xiàn)出雙向跨境投資共軌溢出的良性機(jī)制。

表6 “一帶一路”建設(shè)下的雙向跨境投資創(chuàng)新溢出的估計(jì)結(jié)果

變量“一帶一路”地區(qū)非“一帶一路”地區(qū)IFDI創(chuàng)新溢出影響模型Y-1OFDI創(chuàng)新溢出影響模型Y-2IFDI對OFDI創(chuàng)新溢出影響模型Y-3OFDI對IFDI創(chuàng)新溢出影響模型Y-4IFDI創(chuàng)新溢出影響模型N-1OFDI創(chuàng)新溢出影響模型N-2IFDI對OFDI創(chuàng)新溢出影響模型N-3OFDI對IFDI創(chuàng)新溢出影響模型N-4ifdi-1-154.548 6??(-2.059 3)——-5.184 1??(-2.345 1)24.506 0(0.670 3)——-12.487 7???(-2.662 0)ifdi-289.017 0??(2.318 9)——1.792 0(0.739 7)-36.569 2???(-2.611 4)——-4.184 2(-1.519 0)ifdi-3-7.721 3??? (2.785 9)——-5.199 1??(-2.468 9)2.322 3(0.528 0)——6.336 3(1.545 4)ifdi-4-4.401 4??(-2.312 1)——0.505 8??(2.201 2)-7.513 4??(2.502 3)———ofdi-1--1 280.000 0??(-2.013 5)4.537 8(0.474 8)——-239.273 0(-1.114 0)-74.067 7(-0.988 5)—ofdi-2—66.498 4??? (2.937 9)96.220 4???(2.913 6)——155.462 7???(4.571 0)9.925 2(1.206 4)-ofdi-3—34.304 4??? (3.038 1)28.696 1???(3.491 8)——75.469 0???(3.345 1)199.812 4???(3.983 0)—ofdi-4—7.176 4?(1.882 9)0.273 8 (0.066 7)——7.976 7(1.565 3)-2.231 7(-0.401 1)—urb8.266 3???(12.145 5)7.724 3???(10.536 9)8.505 7???(12.283 3)8.888 7???(12.406 5)7.891 4???(9.022 5)6.890 5???(8.168 9)8.097 3???(9.507 6)7.577 3???(8.619 9)mar0.715 5???(9.587 0)0.684 0???(8.703 1)0.657 6???(8.336 5)0.642 8???(8.455 1)0.657 2???(6.603 1)0.605 5???(6.235 2)0.689 5???(6.770 2)0.629 7???(6.499 1)hum0.508 6?(1.804 9)0.462 2(1.060 9)0.543 2 (1.250 5)0.493 1 (1.157 4)2.499 1??? (4.623 0)3.123 2???(5.759 2)3.380 2???(5.941 4)2.748 4???(4.852 1)tei-8.154 7??(-2.241 1)-8.528 6??(-2.234 9)-10.349 5???(-2.704 9)-7.209 6?(-1.949 2)-13.331 4?(-1.840 4)-11.095 6(-1.446 0)-3.307 6(-0.391 7)-0.864 5(-0.119 0) gov2.802 4???(6.640 1)2.454 5???(5.637 6)3.031 7???(6.921 1)2.683 7???(6.330 5)1.276 7?(1.715 2)1.831 2??(2.200 8)2.641 6???(2.945 9)2.234 5??? (2.691 4)

注：括號(hào)內(nèi)為修正異方差后的t統(tǒng)計(jì)量值；***、**、*分別表示各變量的系數(shù)通過1%、5%、10%的顯著水平；fdi-1-fdi-4為跨境投資強(qiáng)度在四個(gè)不同門檻區(qū)間內(nèi)對技術(shù)創(chuàng)新影響的估計(jì)系數(shù)有所差異。

“一帶一路”地區(qū)IFDI對OFDI創(chuàng)新溢出的調(diào)節(jié)影響估計(jì)結(jié)果(表5、表6中模型Y-3)顯示，IFDI強(qiáng)度低于0.016 0時(shí)，OFDI的創(chuàng)新溢出并不顯著；當(dāng)IFDI強(qiáng)度提升至[0.016 0，0.018 8]和[0.018 8，0.037 6]區(qū)間時(shí)，OFDI釋放了積極的創(chuàng)新溢出效應(yīng)；但在IFDI強(qiáng)度超過0.037 6后，OFDI的創(chuàng)新溢出變得不顯著。上述規(guī)律反映出“一帶一路”建設(shè)驅(qū)動(dòng)下，“引進(jìn)來”在初級(jí)階段有助于弱化“走出去”的創(chuàng)新抑制影響，但后期由于技術(shù)競爭和創(chuàng)新替代，同樣會(huì)弱化OFDI的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)。反過來，OFDI對IFDI創(chuàng)新溢出的影響(表5、表6中模型Y-4)同樣存在三重門檻特征(0.000 5，0.000 6，0.003 3)，OFDI在[0，0.000 5]、[0.000 5，0.000 6]和[0.000 6，0.003 3]三個(gè)門檻區(qū)間時(shí)，IFDI未能有效促進(jìn)區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新；當(dāng)OFDI強(qiáng)度高于0.003 3時(shí)，能撬動(dòng)IFDI的正向創(chuàng)新溢出效應(yīng)。這一現(xiàn)象說明，“一帶一路”建設(shè)下，加快對外開放“走出去”不僅有助于擴(kuò)大外部創(chuàng)新虹吸，提升中國企業(yè)技術(shù)水平，還能優(yōu)化國內(nèi)競爭環(huán)境，提高外資引入的技術(shù)門檻，從而釋放IFDI的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)。

2. 非“一帶一路”地區(qū)

非“一帶一路”地區(qū)的IFDI創(chuàng)新溢出估計(jì)結(jié)果(表5、表6中模型N-1)顯示，“引進(jìn)來”對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的影響具有三重門檻特征(0.005 5，0.011 9，0.047 5)，IFDI強(qiáng)度處于[0，0.005 5]和[0.011 9，0.047 5]時(shí)，對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的影響不顯著；當(dāng)IFDI強(qiáng)度處于[0.005 5，0.011 9]和[0.047 5，+∞]時(shí)，顯著抑制了區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新。這一結(jié)果與全國層面類似，雖然在不同強(qiáng)度區(qū)間的估計(jì)結(jié)果有所差異，但整體來看，“引進(jìn)來”未能有效釋放非“一帶一路”地區(qū)的創(chuàng)新溢出效應(yīng)。非“一帶一路”地區(qū)OFDI的創(chuàng)新溢出效應(yīng)(表5、表6中模型N-2)同樣呈現(xiàn)出三重門檻規(guī)律(0.000 5，0.003 8，0.006 8)，在“走出去”的初級(jí)階段[0，0.000 5]不利于區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新，在逐漸擴(kuò)大對外投資通道過程中，OFDI在不同強(qiáng)度區(qū)間[0.000 5，0.003 8]、[0.003 8，0.006 8]、[0.006 8，+∞]釋放了積極的創(chuàng)新溢出效應(yīng)，但呈現(xiàn)出邊際遞減規(guī)律。雙向?qū)Ρ葋砜?，非“一帶一路”地區(qū)招商引資的技術(shù)紅利逐漸褪去，跨境投資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)已經(jīng)轉(zhuǎn)向“走出去”，通過對外投資加快創(chuàng)新虹吸是提升區(qū)域創(chuàng)新水平的最佳策略。

非“一帶一路”地區(qū)雙向跨境投資互動(dòng)創(chuàng)新溢出的檢驗(yàn)結(jié)果顯示，IFDI對OFDI創(chuàng)新溢出的調(diào)節(jié)影響(表5、表6中模型N-3)存在顯著三重門檻特征(0.005 5，0.035 3，0.037 5)，當(dāng)IFDI強(qiáng)度低于0.035 3時(shí)，OFDI對區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新的影響不顯著，但在[0，0.005 5]和[0.005 5，0.035 3]兩個(gè)區(qū)間的估計(jì)系數(shù)不同；當(dāng)IFDI強(qiáng)度處于[0.0353，0.037 5]時(shí)，有效撬動(dòng)了OFDI的創(chuàng)新溢出效應(yīng)；當(dāng)IFDI強(qiáng)度進(jìn)一步提升超過0.035 7時(shí)，OFDI的創(chuàng)新溢出又變?yōu)椴伙@著。這一規(guī)律說明雙向跨境投資共軌驅(qū)動(dòng)過程中，非“一帶一路”地區(qū)“引進(jìn)來”與“走出去”之間存在一定的競爭替代關(guān)系，招商引資在初級(jí)階段和較高水平時(shí)，弱化或抑制了對外投資的創(chuàng)新虹吸積極性，而適度的外資引入與對外投資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)相融合，釋放了積極的溢出效應(yīng)。非“一帶一路”地區(qū)OFDI對IFDI的創(chuàng)新溢出影響(表5、表6中模型N-4)存在雙重門檻特征(0.000 1，0.002 0)，當(dāng)OFDI強(qiáng)度低于0.000 1時(shí)，IFDI顯著抑制了區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新；當(dāng)OFDI強(qiáng)度高于0.000 1時(shí)，IFDI的創(chuàng)新溢出并不顯著，但在[0.000 1，0.002 0]和[0.002 0，+∞]區(qū)間的估計(jì)系數(shù)有所差異。結(jié)合IFDI與OFDI的創(chuàng)新溢出軌跡發(fā)現(xiàn)，非“一帶一路”地區(qū)雙向跨境投資共軌驅(qū)動(dòng)過程中，雖然“走出去”在一定程度能夠釋放積極的創(chuàng)新溢出，但未能扭轉(zhuǎn)IFDI的負(fù)向抑制影響，呈現(xiàn)出雙軌失衡的驅(qū)動(dòng)特征。

六、研究結(jié)論與政策建議

(一)研究結(jié)論

本文基于中國雙向跨境投資創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的演化機(jī)制，以內(nèi)外技術(shù)勢差為動(dòng)因，分析從“引進(jìn)來”到“走出去”的轉(zhuǎn)變邏輯，進(jìn)一步揭示IFDI與OFDI的互動(dòng)創(chuàng)新溢出關(guān)系，并采用面板數(shù)據(jù)和門檻模型加以檢驗(yàn)，研究發(fā)現(xiàn)如下。

(1)雙向跨境投資演化過程中，IFDI的創(chuàng)新溢出紅利已經(jīng)逐漸褪去，“市場換技術(shù)”難以為繼。借助對外開放“走出去”虹吸國外先進(jìn)技術(shù)勢差，OFDI逐漸釋放出積極的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)。雙向?qū)Ρ葋砜?，跨境投資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)方向由“引進(jìn)來”轉(zhuǎn)向“走出去”，成為新時(shí)代經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新動(dòng)能。

(2)共軌驅(qū)動(dòng)下，IFDI與OFDI的創(chuàng)新溢出并非隔離互質(zhì)，兩者之間存在復(fù)雜的互動(dòng)影響。IFDI在較低強(qiáng)度時(shí)擠壓了OFDI的創(chuàng)新溢出空間，但適度水平的IFDI有利于引入外部競爭，激勵(lì)對外開放“走出去”，釋放OFDI的溢出效應(yīng)。而OFDI雖然未能扭轉(zhuǎn)IFDI的創(chuàng)新抑制性影響，但“走出去”有助于提升自身創(chuàng)新競爭力，打破外資引入的技術(shù)壁壘，弱化IFDI的負(fù)向溢出效應(yīng)。

(3)新時(shí)代“一帶一路”建設(shè)對雙向跨境投資及其創(chuàng)新溢出具有重要影響，政策紅利下，“一帶一路”地區(qū)IFDI在適度區(qū)間釋放了積極的創(chuàng)新溢出效應(yīng)，而OFDI在較高水平時(shí)同樣有利于驅(qū)動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，并且兩者的互動(dòng)創(chuàng)新溢出存在雙向調(diào)節(jié)影響，IFDI弱化了OFDI初步階段的負(fù)向創(chuàng)新溢出，而對外投資“走出去”能夠提高自身研發(fā)水平，通過技術(shù)競爭撬動(dòng)招商引資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)。相比較而言，非“一帶一路”地區(qū)的IFDI未能有效驅(qū)動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，而OFDI在適度區(qū)間能夠釋放積極的創(chuàng)新溢出效應(yīng)，但難以撬動(dòng)“引進(jìn)來”的創(chuàng)新溢出。

(二)政策建議

(1)改革開放初期國內(nèi)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，通過筑巢引鳳引入國外先進(jìn)企業(yè)，有效帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)培育和技術(shù)進(jìn)步，從而釋放了積極的IFDI創(chuàng)新溢出效應(yīng)。但隨著中國產(chǎn)業(yè)升級(jí)和供給側(cè)改革，外資引入的技術(shù)優(yōu)勢逐漸縮小，IFDI不但難以釋放創(chuàng)新溢出，反而可能抑制了區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新。因此，地方政府在招商引資過程中要摒棄過去“外來皆宜”的策略，不斷提高“引進(jìn)來”的技術(shù)門檻，鼓勵(lì)高新技術(shù)外資企業(yè)落地，擴(kuò)大外資引入的技術(shù)溢出空間，從而延續(xù)“引進(jìn)來”的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力。

(2)經(jīng)濟(jì)全球化趨勢下，中國企業(yè)積極“走出去”，參與國際市場分工與合作，早期對外投資以中低端市場開拓和初級(jí)資源開發(fā)為主，未能有效發(fā)揮創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)。改革開放驅(qū)動(dòng)下，中國企業(yè)逐漸提高競爭力，借助對外投資走向發(fā)達(dá)國家，開拓了一條外部技術(shù)勢差虹吸通道，逆向提升國內(nèi)創(chuàng)新水平。由此來看，跨境投資的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)方向由單向“引進(jìn)來”，逐漸分化轉(zhuǎn)向“走出去”，那么過去給予招商引資的各項(xiàng)激勵(lì)政策要向?qū)ν馔顿Y傾斜，鼓勵(lì)中國企業(yè)借助對外投資和海外并購，嵌入全球產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)，培養(yǎng)樹立一批國際化創(chuàng)新領(lǐng)袖，帶動(dòng)創(chuàng)新型國家建設(shè)。

(3)雙向跨境投資創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)過程中，IFDI與OFDI存在復(fù)雜的互動(dòng)影響，新時(shí)代推動(dòng)全面開放新格局要“引進(jìn)來”與“走出去”并重，不能因?yàn)閯?chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向“走出去”，就顧此失彼，對“引進(jìn)來”一刀切，要充分重視雙向跨境投資創(chuàng)新溢出的互動(dòng)調(diào)節(jié)規(guī)律。一方面通過“引進(jìn)來”的驅(qū)動(dòng)效應(yīng)提高國內(nèi)技術(shù)水平，進(jìn)而撬動(dòng)“走出去”的創(chuàng)新溢出起點(diǎn)；另一方面借助“走出去”的逆向虹吸作用，優(yōu)化國內(nèi)技術(shù)競爭環(huán)境，以消除“引進(jìn)來”的技術(shù)壁壘。

(4)當(dāng)前單邊貿(mào)易保護(hù)主義盛行，“一帶一路”建設(shè)有助于深化對外開放與創(chuàng)新合作，雙向釋放跨境投資的創(chuàng)新溢出紅利。并且“一帶一路”地區(qū)“引進(jìn)來”與“走出去”具有較好的互動(dòng)溢出空間，有利于平衡驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展。在堅(jiān)持和深化“一帶一路”建設(shè)過程中，要鼓勵(lì)對發(fā)達(dá)國家的技術(shù)投資和創(chuàng)新虹吸，提升國內(nèi)高新產(chǎn)業(yè)研發(fā)能力；在與發(fā)展中國家的南南合作中，除了中低端市場開拓和初級(jí)資源開發(fā)，可適當(dāng)鼓勵(lì)國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)輸出，以產(chǎn)業(yè)合作與經(jīng)濟(jì)協(xié)同強(qiáng)化“一帶一路”紐帶關(guān)系，擴(kuò)大中國在國際發(fā)展中的積極影響力。同時(shí)，非“一帶一路”地區(qū)不能因?yàn)檎呷笔Ь娃饤壙缇惩顿Y的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，應(yīng)和“一帶一路”地區(qū)加強(qiáng)合作，借助資源互補(bǔ)和政策互利，雙向兼顧“引進(jìn)來”與“走出去”，協(xié)調(diào)驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展。