華特氣體、神馳機(jī)電、科安達(dá)、龍軟科技

華特氣體（688268） 申購代碼787268 申購日期12.17

發(fā)行概覽：公司本次公開發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用的凈額，按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：氣體中心建設(shè)及倉儲(chǔ)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、電子氣體生產(chǎn)純化及工業(yè)氣體充裝項(xiàng)目、智能化運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)以特種氣體的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售為核心，輔以普通工業(yè)氣體和相關(guān)氣體設(shè)備與工程業(yè)務(wù)，其中公司生產(chǎn)銷售的特種氣體主要包括高純六氟乙烷、高純四氟化碳、高純二氧化碳、高純一氧化碳、光刻氣等約230余種，普通氣體10余種，氣體設(shè)備與工程則主要包括低溫絕熱氣瓶等產(chǎn)品及配套的供氣系統(tǒng)設(shè)計(jì)、安裝服務(wù)。

特種氣體是隨著電子行業(yè)的興起而在工業(yè)氣體門類下逐步細(xì)分發(fā)展起來的新興產(chǎn)業(yè)，廣泛應(yīng)用于集成電路、顯示面板、光伏能源、光纖光纜、新能源汽車、航空航天、環(huán)保、醫(yī)療等領(lǐng)域。目前在我國(guó)的集成電路、顯示面板、光伏能源、光纖光纜等高端應(yīng)用領(lǐng)域中，海外大型氣體公司占據(jù)了80%以上的市場(chǎng)份額，尤其在極大規(guī)模集成電路、新型顯示面板等尖端應(yīng)用領(lǐng)域，進(jìn)口制約尤為嚴(yán)重。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：與同行業(yè)公司相比，公司在特種氣體的純化、混配、氣瓶處理、分析檢測(cè)等方面的技術(shù)積累、研發(fā)方向均主要針對(duì)相應(yīng)技術(shù)最前沿的集成電路應(yīng)用領(lǐng)域，并實(shí)現(xiàn)了技術(shù)突破，逐步成為相關(guān)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)制定者，已主導(dǎo)或參與制定包括多項(xiàng)電子工業(yè)用氣體國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)在內(nèi)的28項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，隨著公司客戶的積累以及與客戶聯(lián)系的日益緊密，對(duì)前沿方向的把握更加準(zhǔn)確，能確立貼合市場(chǎng)、面向前沿的研發(fā)方向，保持研發(fā)的持續(xù)先進(jìn)性。

在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，特種氣體、普通工業(yè)氣體和氣體設(shè)備與工程構(gòu)成了公司完整的業(yè)務(wù)體系，能為客戶提供多種氣體產(chǎn)品及相關(guān)設(shè)備、管道工程的配套服務(wù)。在產(chǎn)品種類上，公司的特種氣體產(chǎn)品種類豐富，是同行業(yè)公司中產(chǎn)品種類最多的公司，能滿足客戶多樣化的用氣需求。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目體現(xiàn)了公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的發(fā)展方向，是公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)的重要組成部分。本次募集資金投資項(xiàng)目將增強(qiáng)公司在所屬行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，豐富產(chǎn)品鏈，增加公司的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步提高本公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、使用權(quán)屬不完善的房產(chǎn)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目新增產(chǎn)能的消化風(fēng)險(xiǎn)。（數(shù)據(jù)截至12月13日）

神馳機(jī)電（603109） 申購代碼732109 申購日期12.18

發(fā)行概覽：公司擬向社會(huì)公開發(fā)行不超過人民幣普通股3，667萬股。本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：數(shù)碼變頻發(fā)電機(jī)組生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、通用汽油機(jī)擴(kuò)能項(xiàng)目、技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是小型發(fā)電機(jī)、通用汽油機(jī)及其終端類產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷售。2007年以來，公司依托小型發(fā)電機(jī)、通用汽油機(jī)等核心部件的研發(fā)、制造優(yōu)勢(shì)，向通用動(dòng)力機(jī)械行業(yè)終端應(yīng)用領(lǐng)域逐步延伸。目前，公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)已形成從核心部件到終端類產(chǎn)品的完整產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)企業(yè)。按照用途劃分，公司產(chǎn)品可分為部件類產(chǎn)品與終端類產(chǎn)品兩大類。部件產(chǎn)品以小型發(fā)電機(jī)、數(shù)碼變頻發(fā)電機(jī)、通用汽油機(jī)為主，啟動(dòng)電機(jī)、車用電機(jī)、增程器等多種類別兼顧，其中小型發(fā)電機(jī)、數(shù)碼變頻發(fā)電機(jī)、通用汽油機(jī)為生產(chǎn)發(fā)電機(jī)組等終端類產(chǎn)品的核心部件;終端類產(chǎn)品以通用汽油發(fā)電機(jī)組、數(shù)碼變頻發(fā)電機(jī)組、高壓清洗機(jī)為主要產(chǎn)品，同時(shí)銷售水泵、柴油發(fā)電機(jī)組等多種終端類產(chǎn)品。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司是行業(yè)內(nèi)少數(shù)具備小型發(fā)電機(jī)、通用汽油機(jī)、控制面板、消聲器、逆變器、機(jī)架等終端類產(chǎn)品主要部件自主研發(fā)與自主生產(chǎn)能力的企業(yè)，全產(chǎn)業(yè)鏈布局優(yōu)勢(shì)明顯。相比于行業(yè)內(nèi)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)一方面可以幫助企業(yè)提高產(chǎn)品的整體利潤(rùn)空間，增強(qiáng)企業(yè)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力;另一方面也有助于對(duì)關(guān)鍵零部件進(jìn)行有序的優(yōu)化升級(jí)，全面控制、提高產(chǎn)品品質(zhì)，降低產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。公司掌握了小型電機(jī)產(chǎn)品降低波形畸變率、降低溫升、提高電動(dòng)機(jī)峰值功率和峰值力矩、低電壓?jiǎn)?dòng)等核心技術(shù)，以及自動(dòng)嵌線、流水線生產(chǎn)等先進(jìn)工藝。

募投項(xiàng)目匹配性：公司立足自身實(shí)際情況，順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，通過本次募集資金運(yùn)用公司將為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)和技術(shù)升級(jí)的戰(zhàn)略目標(biāo)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。隨著募集資金投資項(xiàng)目的陸續(xù)實(shí)施，從短期來看，公司生產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，規(guī)模效應(yīng)和協(xié)同效應(yīng)將更為顯著。同時(shí)，本次募集資金擬購置較為先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，可提升生產(chǎn)過程自動(dòng)化水平，節(jié)約人工使用，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。從長(zhǎng)期來看，募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施可為公司發(fā)展計(jì)劃和發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)打下牢固的基礎(chǔ)，對(duì)公司長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的提高具有重大意義。

風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、出口業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、大股東控制的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。（數(shù)據(jù)截至12月13日）

科安達(dá)（002972） 申購代碼002972 申購日期12.18

發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行4，408萬股，本次公開發(fā)行所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬按照輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：自動(dòng)化生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、軌道交通智能監(jiān)測(cè)診斷系統(tǒng)開發(fā)項(xiàng)目、產(chǎn)品試驗(yàn)中心建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

基本面介紹：公司主要圍繞軌道交通領(lǐng)域提供產(chǎn)品、服務(wù)和系統(tǒng)解決方案。目前公司的產(chǎn)品主要有軌道交通信號(hào)計(jì)軸系統(tǒng)、鐵路站場(chǎng)綜合防雷系統(tǒng)、信號(hào)監(jiān)測(cè)防雷分線柜、道岔融雪系統(tǒng)等產(chǎn)品及相關(guān)解決方案，同時(shí)為軌道交通領(lǐng)域客戶提供工程建設(shè)和系統(tǒng)集成服務(wù)。在軌道交通信號(hào)控制領(lǐng)域，公司的計(jì)軸系統(tǒng)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，自2009年至今，已在深圳、北京、上海、廣州、武漢、成都、重慶、南京、杭州等全國(guó)31個(gè)城市超過90條城市軌道交通線路中得到應(yīng)用，并在部分鐵路線路得到應(yīng)用，在國(guó)內(nèi)居于市場(chǎng)領(lǐng)先地位。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司在研發(fā)領(lǐng)域的長(zhǎng)期投入，積累了豐富的軌道交通裝備研發(fā)經(jīng)驗(yàn)。公司通過長(zhǎng)期研發(fā)和項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)驗(yàn)的積累，對(duì)軌道交通行業(yè)有了深刻的理解，并主導(dǎo)和參與了部分產(chǎn)品行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定，從而使公司的研發(fā)效率更高、更有針對(duì)性，研發(fā)成果更具適用性;通過良好的研發(fā)機(jī)制加強(qiáng)與客戶的溝通協(xié)作，能夠更高效、更直接地了解客戶的實(shí)際需求，提高研發(fā)反應(yīng)能力。公司建立了良好的“引進(jìn)消化吸收+自主創(chuàng)新”的研發(fā)模式，通過長(zhǎng)期和德國(guó)供應(yīng)商合作，選擇優(yōu)質(zhì)部件進(jìn)行再開發(fā)，并在此基礎(chǔ)上自主開展系統(tǒng)設(shè)計(jì)和應(yīng)用設(shè)計(jì)，從而開發(fā)出了適用于我國(guó)軌道交通需求的成套設(shè)備和系統(tǒng)，并成功應(yīng)用在地鐵、輕軌、有軌電車、單軌、鐵路等不同形式的軌道交通領(lǐng)域。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募投項(xiàng)目總投資45，449萬元，募投項(xiàng)目的實(shí)施能夠有效解決公司目前面臨的產(chǎn)能瓶頸，并進(jìn)一步提升公司的研發(fā)能力和客戶服務(wù)能力，募集資金規(guī)模與公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)狀況相適應(yīng)。為適應(yīng)軌道交通裝備發(fā)展的需求，公司力爭(zhēng)在研發(fā)條件、研發(fā)人員上進(jìn)一步加強(qiáng)投入，建立更為完善的研發(fā)體系，充分發(fā)揮公司的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)。本次募集資金投資項(xiàng)目能夠促進(jìn)公司的研發(fā)實(shí)力進(jìn)一步提升，與公司的發(fā)展規(guī)劃相吻合，募集資金規(guī)模與公司技術(shù)水平相適應(yīng)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、軌道交通裝備對(duì)外開放政策變化的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險(xiǎn)、本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金未足額繳納的風(fēng)險(xiǎn)。（數(shù)據(jù)截至12月13日）

龍軟科技（688078） 申購代碼787078 申購日期12.18

發(fā)行概覽：本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將分別用于礦山安全生產(chǎn)大數(shù)據(jù)云服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目、基于“LongRuanGIS”的智慧礦山物聯(lián)網(wǎng)管控平臺(tái)項(xiàng)目開發(fā)和基于時(shí)空智能的應(yīng)急救援綜合指揮與逃生引導(dǎo)系統(tǒng)與裝備三個(gè)項(xiàng)目的研發(fā)及商業(yè)化應(yīng)用，同時(shí)擬將部分資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是以自主研發(fā)的專業(yè)地理信息系統(tǒng)平臺(tái)為基礎(chǔ)，利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，為煤炭工業(yè)的安全生產(chǎn)、智能開采提供工業(yè)應(yīng)用軟件及全業(yè)務(wù)流程信息化整體解決方案;為政府應(yīng)急和安全監(jiān)管部門、科研院所、工業(yè)園區(qū)提供現(xiàn)代信息技術(shù)與安全生產(chǎn)深度融合的智能應(yīng)急、智慧安監(jiān)整體解決方案。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司系列產(chǎn)品均自底層源代碼進(jìn)行開發(fā)，龍軟科技的多項(xiàng)核心技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先水平。在2016年國(guó)家《能源技術(shù)革命創(chuàng)新行動(dòng)計(jì)劃》頒布前，公司已經(jīng)完成了高精度三維地質(zhì)模型、虛擬礦井、井下重大危險(xiǎn)源等具有前瞻性的重大項(xiàng)目的研發(fā)。公司技術(shù)的原創(chuàng)性、前瞻性及基于煤炭行業(yè)的深厚背景開發(fā)的智能礦山工業(yè)軟件形成了較高的技術(shù)壁壘，保證了公司多年來的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

公司是基于煤炭行業(yè)需求而生，因此研發(fā)成果得以實(shí)際應(yīng)用。公司開發(fā)的系統(tǒng)平臺(tái)及系列軟件均在實(shí)際項(xiàng)目實(shí)施、與客戶交流過程中逐步積累發(fā)展成熟，并根據(jù)客戶需求不斷定制、完善，基于產(chǎn)品的專業(yè)性有廣泛的客戶應(yīng)用支撐，因此公司具備較強(qiáng)的技術(shù)成果商業(yè)轉(zhuǎn)化的能力，公司以技術(shù)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的模式具有持續(xù)性。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目是在龍軟科技現(xiàn)有產(chǎn)品及經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，緊密圍繞“兩化深度融合”“2030年實(shí)現(xiàn)煤炭資源安全利用及高效智能開發(fā)”“關(guān)于加快安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見”等國(guó)家戰(zhàn)略要求，以云GIS平臺(tái)研發(fā)、智能開采、智能應(yīng)急救援為重點(diǎn)領(lǐng)域，對(duì)現(xiàn)有主要產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)迭代升級(jí)并開展創(chuàng)新性研發(fā)。本次募投項(xiàng)目具有明確商業(yè)化應(yīng)用價(jià)值，在各自領(lǐng)域具有創(chuàng)新性、領(lǐng)先性及實(shí)用性。項(xiàng)目實(shí)施后，將繼續(xù)鞏固加強(qiáng)公司的行業(yè)領(lǐng)先地位及研發(fā)條線、市場(chǎng)份額的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)、公司稅收優(yōu)惠占利潤(rùn)總額比例較高，稅收優(yōu)惠政策變化可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)、本次募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、本次發(fā)行導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)、無法測(cè)算公司所處細(xì)分行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及公司核心產(chǎn)品預(yù)計(jì)市場(chǎng)容量可能與未來實(shí)際情況存在差異的風(fēng)險(xiǎn)。（數(shù)據(jù)截至12月13日）