溫州市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及建議

沈津瑩　周海燕

[提要] 小微企業(yè)是促使經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，為人民創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會，響應(yīng)國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的號召。國家針對小微企業(yè)出臺一系列優(yōu)惠政策，推廣“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，增加社會經(jīng)濟(jì)的活力。但是，即使在國家大力支持下，我國小微企業(yè)仍面臨自身綜合發(fā)展水平低等現(xiàn)實(shí)問題。只有創(chuàng)新融資模式，才能使小微企業(yè)展現(xiàn)更多的可能性。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);P2P;融資能力

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2019年9月17日

一、溫州市小微企業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀

小微企業(yè)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增長是促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，國家創(chuàng)造良好經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境鼓勵支持并引導(dǎo)各地小微企業(yè)的發(fā)展，提高各地小微企業(yè)金融服務(wù)水平，尤其在增強(qiáng)各地小微企業(yè)融資能力方面顯得尤為重要。在改革的進(jìn)程中將溫州市作為金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，使民間資本的運(yùn)用更合規(guī)更有效，完善金融機(jī)構(gòu)服務(wù)企業(yè)融資的流程制度，為其他改革試驗(yàn)區(qū)帶來良好的起頭作用。這是國家給予浙江的一大支持政策。不言而喻，提高企業(yè)融資能力成為首要關(guān)鍵問題。

（一）溫州市小微企業(yè)數(shù)量比重大。據(jù)2013年溫州市第三次經(jīng)濟(jì)普查統(tǒng)計(jì)，截至2013年底，全市共有從事第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)活動的法人單位141，801個(gè)其中位居前三位的行業(yè)是：工業(yè)63，839個(gè)，占全部企業(yè)法人單位的52.4%，批發(fā)業(yè)16，624個(gè)，占全部企業(yè)法人單位的14.1%，零售業(yè)10，237個(gè)，占全部企業(yè)法人單位的8.7%。（圖1，數(shù)據(jù)來源：溫州市統(tǒng)計(jì)局第三次經(jīng)濟(jì)普查主要數(shù)據(jù)公報(bào)）

溫州市小微企業(yè)成為企業(yè)法人單位的重要組成部分，并且為溫州市帶來大量就業(yè)機(jī)會，其資產(chǎn)貢獻(xiàn)量超過溫州全部企業(yè)法人資產(chǎn)的一半，是促進(jìn)溫州市小微企業(yè)的快速健康發(fā)展的主要力量，小微經(jīng)濟(jì)的發(fā)展事關(guān)溫州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的平衡。

（二）溫州市小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模大。截至2013年末，小微企業(yè)法人單位資產(chǎn)總計(jì)10，668.0億元，占全部企業(yè)法人單位資產(chǎn)總計(jì)的55.9%。（圖2，數(shù)據(jù)來源：溫州市第三次經(jīng)濟(jì)普查主要數(shù)據(jù)公報(bào)）

溫州市不僅小微企業(yè)數(shù)量眾多，從經(jīng)營規(guī)模上看占有資產(chǎn)份額也相對較大，超過了全部法人企業(yè)資產(chǎn)的一半，其中工業(yè)占據(jù)排行第一，房地產(chǎn)帶來的資產(chǎn)占據(jù)第二位，產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效果顯著，具有良好的發(fā)展前景。但這些都是急需大量資金支持的行業(yè)，因此更需良好的融資環(huán)境的包容。

（三）經(jīng)營方式面臨著轉(zhuǎn)變

1、勞動成本上升。溫州市工業(yè)小微企業(yè)數(shù)量占比第一，在工業(yè)化發(fā)展的起始階段，一定程度上仍建立在勞動力成本占優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，勞動密集型企業(yè)擁有良好的前景占據(jù)著較大的市場份額。然而隨著人口老齡化問題不斷嚴(yán)重，勞動成本日益上升，以及資源緊張的條件下，粗放型模式已經(jīng)偏離主流，不僅占用了小微企業(yè)的大量資金，且不利于適應(yīng)當(dāng)前企業(yè)轉(zhuǎn)型的大環(huán)境，缺少聘用的高質(zhì)量復(fù)合型人才的資金從而限制了小微企業(yè)著眼于自身企業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新。為了不被市場淘汰，小微企業(yè)必須著力轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和方式，緊跟時(shí)代發(fā)展潮流，了解經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢。

2、技術(shù)創(chuàng)新成本高。在小微企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的過程中要研發(fā)新產(chǎn)品，在產(chǎn)品的雛形階段，面臨著巨大的不確定性，成功率低，風(fēng)險(xiǎn)增加，且需要持續(xù)不斷的資金投入。傳統(tǒng)型金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行在沒有完善的信息提供的情況下難以輕易提供企業(yè)所需的資金額度，相較于大型企業(yè)有這方面完善的自我評估體系的信息提供從而減小獲取貸款的困難程度，小微企業(yè)由于其自身產(chǎn)業(yè)小不足以支撐威信，通常因技術(shù)發(fā)展得不到資金支持而阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展。

二、溫州市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）缺少可靠的融資平臺。溫州民間資本豐富且流動性強(qiáng)，但小微企業(yè)數(shù)量多且民間資本投資渠道少且風(fēng)險(xiǎn)高，因此大量資金存在閑置的問題。21世紀(jì)早期，溫州小部分企業(yè)由于資金困難無法渡過難關(guān)導(dǎo)致溫州經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng)，社會秩序擾亂。創(chuàng)建民間資本監(jiān)管體系從而降低借貸風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)資金公開化陽光化便捷化規(guī)范化。溫州的小微企業(yè)健康發(fā)展的焦點(diǎn)集中在建立流動互通的融資平臺上，這樣對各地的小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展都具有十分關(guān)鍵的作用。

（二）眾多企業(yè)依賴內(nèi)部融資。溫州企業(yè)發(fā)展歷史久，小微企業(yè)的經(jīng)營主體通常由個(gè)人或是家族企業(yè)構(gòu)成，由個(gè)人借款籌集資金得到的資金不足以支撐繁重的業(yè)務(wù)活動，缺乏充足的可抵押固定資產(chǎn)等限制其向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行借款。出現(xiàn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并未成為資金主要提供者的局面。小微企業(yè)員工數(shù)量較少，并且缺乏高級管理人才，管理人缺乏經(jīng)驗(yàn)，知識儲備不足或是與管理者具有親屬關(guān)系的人員承擔(dān)重要職責(zé)往往會導(dǎo)致舞弊行為，導(dǎo)致企業(yè)信用缺失，融資困難，降低融資能力。

（三）償還期壓力大。小微企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營活動單一，盈利能力相對較弱，且企業(yè)面臨庫存問題，對抗市場競爭的風(fēng)險(xiǎn)能力弱，造成資金短缺的頻率高，在遇到經(jīng)營瓶頸企業(yè)互相拖欠款項(xiàng)或突發(fā)偶然事件導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)速度減緩甚至資金鏈斷裂的情況下，就存在巨大的償還壓力。急需資金的時(shí)候往往會選擇高利率民間借貸，然而分?jǐn)偟饺粘５娜谫Y成本高且得不到長期的資金支持，通常一些貸款期限已到，但是資金尚未回籠，更增加了小微企業(yè)的還款壓力，同時(shí)也造成續(xù)貸難得新問題。

（四）金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)支持力度欠缺。資金短缺問題已經(jīng)演變的愈加嚴(yán)重，是溫州眾多企業(yè)一直以來的困擾。溫州市金融機(jī)構(gòu)貸款手續(xù)相對復(fù)雜繁瑣，實(shí)際貸款利率高。產(chǎn)生的一系列衍生問題導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)存貸款持續(xù)回落，金融機(jī)構(gòu)的有效貸款局面不容樂觀。自2013年至2017年，溫州金融機(jī)構(gòu)存貸比不斷上升，金融機(jī)構(gòu)在有一定留存的基礎(chǔ)上對存款的利用率不斷提升，并呈上升趨勢有利于企業(yè)等信貸行為。小微企業(yè)的貸款問題有一定的緩解，但金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的貸款支持力度有待加強(qiáng)。

（五）經(jīng)營規(guī)模小導(dǎo)致融資成本高。小微企業(yè)通常缺乏規(guī)范意識，不注重財(cái)務(wù)制度準(zhǔn)則的統(tǒng)一性，忽視財(cái)務(wù)指數(shù)準(zhǔn)確的重要性，而小微企業(yè)提供的商業(yè)銀行提供貸款所需考量的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不具有說服作用。信息不對稱的問題在小微企業(yè)貸款的過程尤為突出，小微企業(yè)的真實(shí)情況很難真實(shí)公允的反映給貸款機(jī)構(gòu)，造成小微企業(yè)的融資成本高于大型企業(yè)，阻礙了融資過程的順利進(jìn)行，導(dǎo)致融資規(guī)模變小，不足以支撐企業(yè)活動。

三、提高溫州市小微企業(yè)融資能力的建議

（一）創(chuàng)造良好的企業(yè)環(huán)境。溫州每個(gè)小微企業(yè)首先需找到適合自己的科學(xué)管理方法，明確公司愿景目標(biāo)，對內(nèi)進(jìn)行人員培訓(xùn)，對外聘請專業(yè)復(fù)合型人才，減少不必要的支出使企業(yè)結(jié)構(gòu)精簡化，從而完善企業(yè)的整體價(jià)值觀建設(shè)，調(diào)動員工的生產(chǎn)積極性以及對企業(yè)的認(rèn)同感，使企業(yè)員工更團(tuán)結(jié)。落實(shí)內(nèi)部監(jiān)督制度堅(jiān)持以誠信為本，將誠實(shí)守信落到實(shí)處，權(quán)責(zé)分離以此保證企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)，打造企業(yè)的正確價(jià)值觀。密切關(guān)注環(huán)境政策，加強(qiáng)社會聯(lián)系多做貢獻(xiàn)，提高社會影響力，從而有利于企業(yè)自身形象的建立。建立自身信用管理制度體系，將計(jì)劃與執(zhí)行相結(jié)合，高度關(guān)注社會信用建設(shè)資訊，及時(shí)調(diào)整方向，提高融資能力。2015年10月23日，溫州信用保證基金運(yùn)營中心正式掛牌，由政府和銀行共同出資的方法，給小微企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保。有了評估信用的擔(dān)保中心，小微企業(yè)無需抵押物也無需擔(dān)保，憑信用就能貸到款，類似支付寶的芝麻信用分認(rèn)證可以免去許多應(yīng)用程序的押金。

（二）創(chuàng)新融資渠道

1、P2P在點(diǎn)對點(diǎn)的信用貸款模式下，借款需求者可以發(fā)布具體信息到相關(guān)網(wǎng)絡(luò)交易平臺，比如借款金額、借款期限與償還方式等，實(shí)現(xiàn)更自由的融資方式。投資者可以利用自己的資金，通過P2P金融交易平臺尋找自己想投資的企業(yè)，從而獲得較高的投資收益，溫州市的小微企業(yè)也可以通過金融交易平臺發(fā)布自己的相關(guān)信息，在接受貸款后及時(shí)查詢還款進(jìn)度以及信用狀況以便后續(xù)借款，這樣不僅更充分的利用市場上的閑置資金為投資者帶來收益，同時(shí)也緩解了小微企業(yè)的大量融資需求。自2014年至2017年全國P2P網(wǎng)貸成交額急劇上漲，但增速有所減緩。表明此期間P2P網(wǎng)貸發(fā)展迅速成為許多投資者籌資者的融資新偏好，迎合了市場狀態(tài)，由于對P2P網(wǎng)貸的管制尚不完善，其成長迅速同時(shí)也帶來一些問題抑制了增速。隨著前幾年爆炸式增長，帶來的問題也逐漸顯現(xiàn)，政府也加大了監(jiān)管力度完善法律，打擊市場不規(guī)范交易以及惡意卷款行為，形成行業(yè)呈不景氣局面，成交量急劇下降，投資者的投資行為也變得更加謹(jǐn)慎。但隨著市場的不斷適應(yīng)與調(diào)整以及政策的完善，P2P網(wǎng)貸模式可以為小微企業(yè)帶來一種更成熟的融資方式，小微企業(yè)也需在資金緊張期間時(shí)刻關(guān)注P2P平臺資訊信息，以便更及時(shí)有效的籌集資金。

2、大眾籌資是一種面向網(wǎng)絡(luò)籌集資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)平臺推廣速度快等以及人們極高的關(guān)注度等特點(diǎn)，使小微企業(yè)等籌資者展示自己的實(shí)力及需求，從而得到所需要的大量資金。例如電視企業(yè)類綜藝快速發(fā)展后帶來的更多被投資人看到的機(jī)遇，展示自身企業(yè)實(shí)力以及項(xiàng)目優(yōu)勢，有機(jī)會同時(shí)獲得多位現(xiàn)場及電視影響力下更多幕后投資人的大量資金支持。相對于點(diǎn)對點(diǎn)的融資方式，眾籌的受眾群體更廣，只要表明實(shí)力并滿足適當(dāng)?shù)臈l件，籌資更快速容易。由此得出眾籌融資還具有門檻低的特點(diǎn)，只要有投資者有意向可以自由決定投資資金，可能獲得比預(yù)期資金還高的投資額，這為小微企業(yè)或其他籌資者提供了更多的可能性。眾籌的模式會產(chǎn)生1+1>2的效果，其中“人人投”是大眾籌資成功案例的典范。

3、依靠傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行的發(fā)展。存在即合理，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)即使在新的模式的沖擊下仍然有強(qiáng)大的生命力，擁有的大量客戶可以直接對接到P2P平臺，且在具有良好的信用保證前提下降低了風(fēng)險(xiǎn)。隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，信息化金融機(jī)構(gòu)也隨之產(chǎn)生，通過信息技術(shù)對傳統(tǒng)過程進(jìn)行重置，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)電子化。

4、電商大數(shù)據(jù)的快速成長。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的飛速發(fā)展，大數(shù)據(jù)技術(shù)的革新以及我國對互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管，對社會信用體系的加快建立，有望緩解融資雙方信息不對等的狀況。其中，阿里巴巴具有前瞻性一直分析并專注于電商，是電商大數(shù)據(jù)成功的典范。在大數(shù)據(jù)技術(shù)時(shí)代，小微企業(yè)融資可以依靠電商大數(shù)據(jù)的分析。阿里巴巴貸款對象包括網(wǎng)絡(luò)購物平臺上的商家，線下合作服務(wù)的商戶與生產(chǎn)經(jīng)營者。阿里巴巴小額貸款股份有限公司依靠電商大數(shù)據(jù)發(fā)展網(wǎng)貸的模式也隨之興起。這個(gè)中國首個(gè)面向網(wǎng)商放貸的貸款公司使電商大數(shù)據(jù)共享的交易平臺為廣大籌資者創(chuàng)業(yè)者提供了更大的可能性。通過電商大數(shù)據(jù)技術(shù)對所有放貸企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、信用行為收集并分析，使得小微企業(yè)的信用記錄更透明完整，緩解借貸雙方信息不對稱的狀況。并為其向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸提供更完整的信息。

（三）尋找固定的合作方，加強(qiáng)企業(yè)間合作，實(shí)現(xiàn)共贏。隨著國際經(jīng)濟(jì)競爭環(huán)境愈加復(fù)雜性的趨勢，企業(yè)漸漸從對立型競爭向合作型競爭轉(zhuǎn)變。合作型競爭使得資金來源更廣，從更多合作伙伴處籌集資金，有利于互相緩解短時(shí)間內(nèi)的資金周轉(zhuǎn)困難，提升了面對風(fēng)險(xiǎn)的能力。合作伙伴之間的信用證明有助于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)，提高在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)處的融資能力。企業(yè)間相互合作學(xué)習(xí)，能夠提高經(jīng)營管理水平，完善企業(yè)的管理模式。通過建立企業(yè)園達(dá)到資源共享的目的，優(yōu)化小微企業(yè)布局分散，缺乏規(guī)范的弱點(diǎn)，便于政府提供土地，配套設(shè)施方面的集中具體支持，促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新，技術(shù)革新，并且減輕了小微企業(yè)的融資壓力。

（四）國家財(cái)政扶持，“十三五”規(guī)劃支持。溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)是國家設(shè)立的改革先鋒地，對其他改革地區(qū)有重大意義。政府設(shè)立專項(xiàng)資金并發(fā)展新型金融組織，鼓勵和支持民間資金參與改革，出臺補(bǔ)貼困難員工就業(yè)的政策，減免不必要不合規(guī)費(fèi)用，為企業(yè)減輕壓力。小微企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)遇，遇到困難及時(shí)向政府部門求助。如經(jīng)濟(jì)學(xué)家辜勝阻認(rèn)為這是發(fā)展草根金融支持草根經(jīng)濟(jì)。政府給予大力支持的前提下，小微企業(yè)又多了一條解決融資問題靠譜的途徑。

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