城鎮(zhèn)職工個人賬戶養(yǎng)老金制度完善研究

摘 ?要：人口老齡化趨勢加重，養(yǎng)老保險(xiǎn)金統(tǒng)籌層次不夠高，新舊養(yǎng)老金體制轉(zhuǎn)變過程出現(xiàn)的歷史問題，致使現(xiàn)在許多省份出現(xiàn)養(yǎng)老金不足以支付老人的退休金，我國目前做法是挪用個人賬戶的養(yǎng)老金來償付這部分成本，在職職工既要負(fù)擔(dān)自己的養(yǎng)老金部分，又要承擔(dān)退休人員領(lǐng)取的養(yǎng)老金部分，形成了新的顯性債務(wù)，養(yǎng)老金制度的公平性得不到保障;地方政府借用個人賬戶清償社會統(tǒng)籌部門的赤字成為常態(tài)，結(jié)果造成個人賬戶完全成為空賬。持續(xù)10余年試點(diǎn)做實(shí)個人賬戶的努力未果，個人賬戶沒有做到完全積累。隨著老齡化的深入發(fā)展，退休人口將越來越多，在職職工的壓力越來越大，發(fā)現(xiàn)單純依靠第一支柱和第二支柱難以解決養(yǎng)老金未來面臨不足的問題，需要著力加強(qiáng)個人賬戶的比重，減輕當(dāng)前養(yǎng)老金面臨的困境，因此研究在職職工的個人賬戶養(yǎng)老金制度很有現(xiàn)實(shí)意義。本文吸取了國內(nèi)外學(xué)者對于個人賬戶研究的經(jīng)驗(yàn)，分析現(xiàn)有個人賬戶存在主要問題，提出相應(yīng)的可行性建議，期望對我國的個人賬戶改革和發(fā)展提供新思路，完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

關(guān)鍵詞：個人賬戶改革;養(yǎng)老保險(xiǎn)改革;擴(kuò)大個人賬戶

一、研究城鎮(zhèn)職工個人賬戶養(yǎng)老金制度的必要性

孫祁祥 （2001）發(fā)現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個人賬戶實(shí)質(zhì)上只是一個名義賬戶，賬戶當(dāng)中并沒有實(shí)際資金，造成了中國養(yǎng)老金的“空賬”局面。周渭兵（2009）構(gòu)建個人賬戶收支平衡模型測算，發(fā)現(xiàn)按照現(xiàn)有的記賬利率，個人賬戶難以實(shí)現(xiàn)自我平衡，存在收支缺口。金赟（2014）分析了養(yǎng)老保險(xiǎn)個人賬戶動態(tài)平衡情況，未來10年個人賬戶的做實(shí)比例僅在60%～75%，缺口規(guī)模較大，需要尋求大量額外資金注入來輔助其完成實(shí)賬化。張勇（2007）構(gòu)建精算模型分析了個人賬戶支付能力，認(rèn)為長期內(nèi)個人賬戶不具有財(cái)務(wù)可持續(xù)性。因此改變我國現(xiàn)有的個人賬戶養(yǎng)老金制度刻不容緩，關(guān)系到我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展和養(yǎng)老保障制度的未來。

二、完善城鎮(zhèn)職工個人賬戶養(yǎng)老金制度的建議：

（1）實(shí)行統(tǒng)賬分離、做實(shí)個人賬戶，保證制度的有效性

建議實(shí)行統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶相分離，以政府為主導(dǎo)，通過多種渠道為城鎮(zhèn)職工個人賬戶籌集資金，同時(shí)引入私人等社會力量參與個人賬戶養(yǎng)老金管理，引進(jìn)和建立必需的市場機(jī)制，充分利用國內(nèi)外資本市場，依托金融市場運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)資金的保值增值，做實(shí)做大個人賬戶，保證個人賬戶制度能夠有效進(jìn)行。實(shí)行統(tǒng)賬分離，能有效促進(jìn)城鎮(zhèn)職工自覺繳納養(yǎng)老金的積極性，個人會考慮繳納的養(yǎng)老金數(shù)與未來養(yǎng)老金所得的關(guān)系，讓個人重視微觀經(jīng)濟(jì)型，提高制度的繳費(fèi)效率。

（2）建議擴(kuò)展個人賬戶的投資渠道，實(shí)現(xiàn)資金保值增值

當(dāng)前個人賬戶僅有一個投資渠道，即投資銀行存款和國債，當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，單一的投資渠道難以克服經(jīng)濟(jì)低迷帶來的沖擊，可能會使當(dāng)前賬戶的資金縮水、貶值，極大影響了制度的可持續(xù)性，因此參考國外養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，發(fā)現(xiàn)許多國外政府將養(yǎng)老金投入市場化、放寬養(yǎng)老金的投資渠道，進(jìn)行多元化投資，預(yù)防可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)?；诖藬U(kuò)展個人賬戶單一的投資渠道，可有效緩解經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定等因素給政府帶來的壓力，并保證了個人賬戶資金的保值增值。

（3）通過延遲退休增進(jìn)城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金個人賬戶積累

由于養(yǎng)老金制度在歷史轉(zhuǎn)軌過程中沒有建立對“老人”和“中人”的養(yǎng)老金不足部分的補(bǔ)償機(jī)制，為了滿足退休職工的養(yǎng)老金待遇領(lǐng)取需要，政府利用養(yǎng)老保險(xiǎn)社會統(tǒng)籌與個人賬戶混賬管理的方便，挪用在職職工養(yǎng)老保險(xiǎn)個人賬戶資金用于發(fā)放所有退休職工的養(yǎng)老金，使得個人賬戶實(shí)際處于“空賬”運(yùn)行狀態(tài)。實(shí)行延遲退休，使得“新人”的工作年限增長，繳納個人賬戶時(shí)間增加，能夠一定程度上緩解當(dāng)前的個人賬戶空賬、資金短缺壓力，平衡政府財(cái)政預(yù)算;建立符合國情的養(yǎng)老金待遇調(diào)整機(jī)制、建設(shè)多層次養(yǎng)老保障體系等措施能降低由延遲退休帶來的職工養(yǎng)老金資金降低的風(fēng)險(xiǎn)，有利于延遲退休的順利推行，從而增進(jìn)城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金個人賬戶積累。

（4）改變當(dāng)前個人賬戶養(yǎng)老金的可繼承性，發(fā)揮社會互助功能

當(dāng)前個人賬戶余額可以繼承，該政策設(shè)計(jì)不利于發(fā)揮短壽補(bǔ)長壽的社會互助功能。我國現(xiàn)行統(tǒng)賬結(jié)合型基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的個人賬戶因?yàn)樯鐣ブδ懿桓咴馐芰撕芏嗳说姆磳?，取消個人賬戶余額的可繼承性，便可一定程度上彌補(bǔ)制度弊端，進(jìn)而發(fā)揮出短壽補(bǔ)長壽的社會互助功能。另外，由于個人賬戶制度具有經(jīng)濟(jì)福利性，制度的給付風(fēng)險(xiǎn)在未來積聚，因此建議建立與平均余命相協(xié)調(diào)的計(jì)發(fā)月數(shù)的動態(tài)調(diào)整機(jī)制，完善個人賬戶基金管理和投資運(yùn)營，長期內(nèi)積極探索分散長壽風(fēng)險(xiǎn)的待遇發(fā)放方式。

三、總結(jié)

城鎮(zhèn)職工個人賬戶養(yǎng)老金制度的發(fā)展前景關(guān)乎著眾多個體未來的養(yǎng)老狀況，個人賬戶出現(xiàn)空賬、資金短缺等制度當(dāng)前暴露出來的問題需要仔細(xì)思考，如果不能有效改善，會降低城鎮(zhèn)職工繳費(fèi)積極性，使個人賬戶的資金更加緊張，形成惡性循環(huán)，因此需要把個人賬戶做大做實(shí)，實(shí)現(xiàn)制度的可持續(xù)性，促進(jìn)社會公平。本文主要針對我國當(dāng)前個人賬戶養(yǎng)老金制度存在的空賬問題、資金匱乏問題提出了相應(yīng)建議，希望能為我國個人賬戶養(yǎng)老金制度的完善提供一些新思路。

參考文獻(xiàn)

[1]周渭兵.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)記賬利率制度下個人賬戶收支平衡的實(shí)證分析[J].財(cái)政研究，2009（04）：25-27

[2]孫祁祥.“空賬”與轉(zhuǎn)軌成本——中國養(yǎng)老保險(xiǎn)體制改革的效應(yīng)分析[J].經(jīng)濟(jì)研究，2001（05）：20-27

[3]張勇.中國個人賬戶的支付能力研究[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2007（07）：126-134

[4]金赟.養(yǎng)老保險(xiǎn)個人賬戶的動態(tài)平衡研究[J]

作者簡介：楊光銳，河北石家莊人，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)在讀研究生。