企業(yè)財務(wù)預(yù)警存在的問題及對策研究
——以H 企業(yè)為例

■榮庚熳 嚴(yán)銀萍（遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院）

對于任何一家企業(yè)來說，制定詳盡、科學(xué)的風(fēng)險預(yù)警體系，不僅關(guān)乎企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展水平，更關(guān)乎企業(yè)的未來。在鋼鐵企業(yè)參與市場競爭的過程當(dāng)中，由于其自身的產(chǎn)業(yè)鏈以及財務(wù)管理風(fēng)險系數(shù)較大等諸多方面的原因，在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的構(gòu)建方面還面臨著不少的挑戰(zhàn)。本文通過案例研究，分析H 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系在構(gòu)建過程當(dāng)中所存在的一些問題以及具體的優(yōu)化措施，對于促進(jìn)該領(lǐng)域研究的深入與完善有著一定的積極意義。

一、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警相關(guān)理論基礎(chǔ)

在探討H 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警現(xiàn)狀之前，有必要對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的相關(guān)理論進(jìn)行探討，從而為后續(xù)的研究提供必要的理論支撐。

（一）相關(guān)概念

1.財務(wù)風(fēng)險

風(fēng)險可以說是無處不在的，關(guān)于財務(wù)風(fēng)險的概念一般主要從狹義與廣義兩個層面來進(jìn)行分析。狹義上的財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)在籌集資金過程當(dāng)中所面臨的諸多風(fēng)險；廣義層面的財務(wù)風(fēng)險主要是在企業(yè)日常的運(yùn)營與發(fā)展的過程當(dāng)中，企業(yè)內(nèi)部以及外部所存在的諸多不利因素而影響了企業(yè)的實際經(jīng)營效益，遠(yuǎn)離預(yù)期發(fā)展的目標(biāo)，造成企業(yè)盈利能力下降等諸多的因素。財務(wù)風(fēng)險并不是一個孤立的存在，它是一個系統(tǒng)的綜合的概念，具有客觀必然性、類型多樣性、損失和收益性等主要特點。科學(xué)制定財務(wù)風(fēng)險預(yù)警也是企業(yè)內(nèi)部管理體系的重要組成部分。

從學(xué)術(shù)角度來看，財務(wù)風(fēng)險主要是在企業(yè)發(fā)展的過程當(dāng)中，所存在的影響企業(yè)發(fā)展的諸多的不利因素，直接表現(xiàn)為造成企業(yè)預(yù)定的發(fā)展目標(biāo)以及財務(wù)收益受損的因素。從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要分類來看，有內(nèi)部風(fēng)險、外部風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等等。在企業(yè)的不同發(fā)展階段，其所面臨的風(fēng)險挑戰(zhàn)也不同。如何從企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的具體內(nèi)涵出發(fā)，應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險是當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理需要應(yīng)對的一個主要問題。

2.財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警從概念的角度來看就是對企業(yè)可能要面臨的財務(wù)風(fēng)險提出警示，主要是針對企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況，對敏感性的預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行選取，結(jié)合相關(guān)的專業(yè)知識以及必要的預(yù)警模型來辨別企業(yè)預(yù)警程度，并且進(jìn)行財務(wù)警戒。在進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險具體過程當(dāng)中，需要了解風(fēng)險產(chǎn)生的原因并且制定針對性的措施。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警主要扮演著信息收集、監(jiān)測、診斷、治療等諸多功能。這些功能也成為了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險需要應(yīng)對的主要方向。

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是企業(yè)有效應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的一個重要措施。從宏觀盤面來看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警主要是借助必要的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)來有效地了解企業(yè)當(dāng)下的財務(wù)風(fēng)險的防控情況，借助必要的應(yīng)對措施來將風(fēng)險系數(shù)以及可能造成的財物損失降到最低。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警包括財務(wù)風(fēng)險的識別、預(yù)判、預(yù)防等諸多環(huán)節(jié)。如何健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系是當(dāng)前在企業(yè)財務(wù)管理中需要應(yīng)對的一個主要挑戰(zhàn)。

（二）財務(wù)風(fēng)險預(yù)警基本理論

1.信息傳遞理論

在企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的過程當(dāng)中，其所依托的一個重要理論基礎(chǔ)是信息傳遞理論。信息從出發(fā)點，不斷地經(jīng)過各個環(huán)節(jié)進(jìn)行傳遞的過程當(dāng)中會產(chǎn)生相應(yīng)的影響，這些影響在一定層面上進(jìn)行轉(zhuǎn)換會造成損失。信息傳遞理論意味著企業(yè)應(yīng)該從信息發(fā)展的源頭出發(fā)，及時地做好預(yù)警。

在信息不對稱的環(huán)境下，公司對外界進(jìn)行內(nèi)部信息的傳遞信號，主要包括三個方面。一利潤宣告，二是股利宣告，三是融資宣告。投資者通過企業(yè)所傳遞出來的相關(guān)信息，可以進(jìn)行投資戰(zhàn)略的選擇。一般來說，傳遞利好的信息會導(dǎo)致市場的正向反應(yīng)，傳遞不好的信息就會導(dǎo)致市場出現(xiàn)負(fù)向的反應(yīng)。這一理論在一定層面上可以更好的幫助投資者減少在投資判斷中的不確定性，從而促進(jìn)企業(yè)在日常管理中提升管理效能。

2.權(quán)衡理論

在企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的過程當(dāng)中，權(quán)衡理論主要是通過利弊得失的權(quán)衡，來有效地制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對舉措，其主要的出發(fā)點是降低不可控因素所帶來的影響與挑戰(zhàn)，提高企業(yè)的綜合性收益。權(quán)衡理論，主要在于側(cè)重債務(wù)利息的抵稅收益與財務(wù)困境、成本之間的關(guān)系，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化以及其所需要具備的最佳資本結(jié)構(gòu)。權(quán)衡理論充分考慮企業(yè)在稅收財務(wù)困境成本、代理成本等相關(guān)因素的影響來分析企業(yè)的負(fù)債好處受限等因素。通過權(quán)衡理論，可以有效地了解企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營狀況，從而更好的做出投資判斷。權(quán)衡理論是企業(yè)財務(wù)預(yù)警理論體系的重要組成部分，對于企業(yè)財務(wù)預(yù)警發(fā)揮著極為重要的作用。

總之，在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警理論中，借助科學(xué)的理論基礎(chǔ)，不斷的夯實財務(wù)風(fēng)險預(yù)警所需要的相關(guān)基礎(chǔ)是提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對效能的一個重要舉措。

二、H 企業(yè)財務(wù)預(yù)警存在的問題

H 企業(yè)經(jīng)過數(shù)十年的不斷發(fā)展，通過擴(kuò)大投資，優(yōu)化技術(shù)，了解企業(yè)產(chǎn)品行情，提高市場競爭力，已經(jīng)成為業(yè)界發(fā)展的主要代表。目前，該企業(yè)在崗職工突破四萬人，其中專業(yè)技術(shù)一萬人。在該企業(yè)日常的運(yùn)營和發(fā)展過程當(dāng)中，主要是生產(chǎn)鋼鐵及相關(guān)的附屬產(chǎn)品，由于整個鋼鐵行業(yè)市場產(chǎn)能過剩，各個企業(yè)之間的競爭壓力加大，加上外在的宏觀調(diào)控因素的影響，該企業(yè)自2016 年以來的財務(wù)指標(biāo)并不是很理想，其利潤水平也將之前有了很大的下降，所以，有必要對該企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行及時得分析，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。H企業(yè)是我國著名的鋼鐵企業(yè)，在其發(fā)展的過程當(dāng)中，隨著其產(chǎn)能的不斷提升，圍繞財務(wù)風(fēng)險預(yù)警等方面的不足也在逐步地凸顯。本文在借鑒相關(guān)研究成果基礎(chǔ)上，嘗試從以下幾個方面來進(jìn)行分析。

（一）缺乏財務(wù)預(yù)警管理機(jī)構(gòu)

經(jīng)過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，H 企業(yè)在整個財務(wù)管理過程當(dāng)中，將財務(wù)管理的重心放在了企業(yè)的收益管理、現(xiàn)金流管理等諸多環(huán)節(jié)，尤其是，企業(yè)在當(dāng)前的市場競爭中，將大量的資金進(jìn)行投資運(yùn)營來獲得更大層面的收益。這在一定層面上增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險系數(shù)。與其相對應(yīng)的財務(wù)預(yù)警管理機(jī)構(gòu)還存在著較大層面的不足。因此，在今后的H 企業(yè)財務(wù)預(yù)警體系的完善與構(gòu)建過程當(dāng)中，還應(yīng)該從企業(yè)管理層角度出發(fā)，不斷地對預(yù)警管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行系統(tǒng)的優(yōu)化與完善，要明確預(yù)警管理機(jī)構(gòu)所具有的管理價值和功能，依托組織框架模式，不斷地提升管理的效能，優(yōu)化企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理效果。

（二）財務(wù)預(yù)警指標(biāo)和制度不全面

在整個H 企業(yè)財務(wù)管理過程當(dāng)中，有效地制定預(yù)警指標(biāo)是科學(xué)應(yīng)對可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險的一個重要前提。從目前在財務(wù)日常運(yùn)營中，關(guān)注企業(yè)的資金流動情況，現(xiàn)金收益情況以及負(fù)債情況是常規(guī)的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，但是，隨著整個H 企業(yè)運(yùn)營壓力的不斷加大，現(xiàn)有的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)已經(jīng)很難對企業(yè)整體的財務(wù)預(yù)警形勢進(jìn)行評估，影響了企業(yè)相關(guān)財務(wù)預(yù)警工作的實施。因此，有必要在今后的財務(wù)預(yù)警優(yōu)化過程當(dāng)中，進(jìn)一步明確財務(wù)預(yù)警指標(biāo)。另外，在H 企業(yè)財務(wù)管理過程當(dāng)中，圍繞財務(wù)預(yù)警的相關(guān)制度，特別是財務(wù)預(yù)警的責(zé)任管理制度等方面還存在著一定的滯后性。這就在一定角度上，影響了企業(yè)財務(wù)預(yù)警的效果。所以，在今后的H 企業(yè)財務(wù)預(yù)警發(fā)展過程當(dāng)中，還應(yīng)該在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，不斷地進(jìn)行預(yù)警指標(biāo)以及預(yù)警制度的完善。

（三）財務(wù)預(yù)警手段和方法落后

在進(jìn)行財務(wù)預(yù)警過程當(dāng)中，財務(wù)預(yù)警的手段和方法扮演著極為重要的角色。從目前來看，H 企業(yè)通過不斷地完善財務(wù)管理的信息化手段，已經(jīng)提升了企業(yè)在財務(wù)預(yù)警方面的效果，但是，從整個宏觀發(fā)展的角度來看，在信息化自動化，特別是在大數(shù)據(jù)、云會計管理的背景下，企業(yè)還需要在原有的基礎(chǔ)上，對預(yù)警手段以及相關(guān)的方法進(jìn)行提升。通過這種方式來更好地滿足今后財務(wù)預(yù)警效果的提升需要。

總之，綜合以上的分析中，可以看出當(dāng)前該企業(yè)在財務(wù)管理過程當(dāng)中，無論是對內(nèi)，還是對外都面臨著諸多的風(fēng)險挑戰(zhàn).這些挑戰(zhàn)在一定層面上影響了該企業(yè)今后科學(xué)應(yīng)對風(fēng)險的效能發(fā)揮。H 企業(yè)在財務(wù)預(yù)警發(fā)展方面還面臨著諸多的不足與挑戰(zhàn)。這些問題也為今后的財務(wù)預(yù)警優(yōu)化與提升指明了方向。

三、H 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警優(yōu)化措施

對于任何一家企業(yè)來說，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是提高企業(yè)經(jīng)營效能，提高企業(yè)核心競爭力的一個重要基礎(chǔ)。因此，在今后的運(yùn)營和發(fā)展過程當(dāng)中，應(yīng)該不斷地對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警進(jìn)行提升，在借鑒相關(guān)研究成果基礎(chǔ)上，本文嘗試從以下幾個方面來進(jìn)行強(qiáng)化。

（一）建立企業(yè)風(fēng)險預(yù)警組織機(jī)構(gòu)

在今后的H 企業(yè)運(yùn)營和發(fā)展過程當(dāng)中，應(yīng)該對企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警組織和機(jī)構(gòu)進(jìn)行不斷的完善。尤其是明確現(xiàn)有的組織框架中所存在的不足，通過從上到下的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理小組來不斷的明確在風(fēng)險預(yù)警中，各個崗位所具有的職責(zé)。通過責(zé)任明確、目標(biāo)明確等方式來切實為財務(wù)風(fēng)險預(yù)警提供必要的崗位支持。隨著企業(yè)發(fā)展規(guī)模的不斷擴(kuò)大，在風(fēng)險預(yù)警的組織結(jié)構(gòu)方面也應(yīng)該進(jìn)一步的進(jìn)行細(xì)化。其主要的出發(fā)點是促進(jìn)企業(yè)組織機(jī)構(gòu)整體的風(fēng)險預(yù)警效果的提升。在具體的組織框架的完善與發(fā)展的過程當(dāng)中，應(yīng)該積極借鑒其他企業(yè)的經(jīng)驗，嘗試建立崗位責(zé)任制。將風(fēng)險預(yù)警的責(zé)任進(jìn)行落實，以此為基礎(chǔ)，來不斷地優(yōu)化今后的發(fā)展與完善思路。

（二）強(qiáng)化財務(wù)預(yù)警指標(biāo)和制度

財務(wù)預(yù)警在具體的執(zhí)行過程當(dāng)中，都需要借助必要的預(yù)警指標(biāo)以及制度來進(jìn)行實施。在當(dāng)前的企業(yè)財務(wù)管理過程當(dāng)中，應(yīng)該將常規(guī)的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)以及企業(yè)發(fā)展中的新指標(biāo)進(jìn)行明確。通過定性定量分析以及動態(tài)的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)來有效地了解當(dāng)前企業(yè)在財務(wù)預(yù)警中可能存在的不足。另外，企業(yè)所面臨的市場不可確定性的因素正在不斷增多，企業(yè)還應(yīng)該在當(dāng)前的風(fēng)險預(yù)警組織機(jī)構(gòu)層面進(jìn)行系統(tǒng)的完善。通過這種方式來滿足企業(yè)未來的組織和制度預(yù)警要求。在進(jìn)行具體的實施中應(yīng)該將風(fēng)險管理制度與企業(yè)的績效考核制度有機(jī)地融合在一起。通過預(yù)警指標(biāo)以及制度層面的雙重并舉來更大層面的助力企業(yè)財務(wù)預(yù)警效果的實現(xiàn)。在今后的企業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中，應(yīng)該不斷的進(jìn)行風(fēng)險的防范，尤其是建立投資、營運(yùn)等諸多的風(fēng)險流程，例如，在投資風(fēng)險的防控中，應(yīng)該嚴(yán)格的對相關(guān)的投資項目進(jìn)行市場的分析與預(yù)測。只有進(jìn)行風(fēng)險評估之后才能夠制定相應(yīng)的投資，借助專業(yè)的財務(wù)人員對投資風(fēng)險進(jìn)行評估。在具體的營運(yùn)以及企業(yè)的管理過程當(dāng)中，還應(yīng)該強(qiáng)化對企業(yè)應(yīng)收賬款的管理能力，通過建立客戶信用管理制度以及明確收款政策等方面來最大層面的保障企業(yè)資金的流動。針對當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)該對存貨管理能力進(jìn)一步的提升提升。尤其是要嚴(yán)格執(zhí)行存貨管理制度，定期進(jìn)行盤點。根據(jù)市場的需求來進(jìn)行存貨量的調(diào)整，從而有效地促進(jìn)企業(yè)減少存貨壓力。

（三）優(yōu)化財務(wù)預(yù)警及方法

在今后的H 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警改進(jìn)與發(fā)展中，應(yīng)該對現(xiàn)有的財務(wù)預(yù)警的方法以及相關(guān)的手段進(jìn)行革新。通過借助云會計以及大數(shù)據(jù)分析等手段，第一時間了解當(dāng)前在企業(yè)運(yùn)行中可能存在的不足。尤其是，明確企業(yè)在財務(wù)預(yù)警的整個環(huán)節(jié)中所存在的不足。通過這種方式來更好地助力企業(yè)財務(wù)預(yù)警效能的提升。在方式方法方面，應(yīng)該借助現(xiàn)代化信息技術(shù)手段，不斷地提高風(fēng)險預(yù)警的效果，滿足企業(yè)綜合性提升需要。在企業(yè)盈利能力發(fā)展過程當(dāng)中，企業(yè)還應(yīng)該根據(jù)經(jīng)營模式的發(fā)展，需要不斷地進(jìn)行自身的成長。借助國家相關(guān)的稅收政策的優(yōu)惠來進(jìn)一步的提高拓展空間。在今后的企業(yè)運(yùn)營和發(fā)展過程當(dāng)中，還應(yīng)該有必要對現(xiàn)有的風(fēng)險預(yù)警體系，特別是在多元化的籌資渠道以及較為合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行完善。通過完善相應(yīng)的政策執(zhí)行力來滿足企業(yè)未來應(yīng)對風(fēng)險的發(fā)展需要。

總之，在今后的H 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警優(yōu)化過程當(dāng)中，還應(yīng)該在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，完善企業(yè)的運(yùn)營組織機(jī)構(gòu)，明確企業(yè)的指標(biāo)和制度，同時，優(yōu)化企業(yè)的預(yù)警方法。只有這樣，在企業(yè)風(fēng)險預(yù)警中才能夠獲得更大的支持。

四、結(jié)語

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是企業(yè)財務(wù)管理的重中之重，也是企業(yè)在未來發(fā)展中需要面臨的一個主要問題。本文嘗試以H 企業(yè)為例，探討該企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警發(fā)展中所存在的一些問題。以此為基礎(chǔ)，探討今后的應(yīng)對舉措。希望本文的研究，能夠有助于該企業(yè)在今后的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警中獲得更大層面的支持。

指導(dǎo)老師：熊學(xué)華