供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下重慶市綠色金融發(fā)展路徑研究

胡小渝

一、引言

在黨的十九大報(bào)告中，習(xí)近平總書記指出：“構(gòu)建市場(chǎng)導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系，發(fā)展綠色金融，壯大節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、清潔生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、清潔能源產(chǎn)業(yè)?！奔涌焱七M(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)，已成為銀行等金融機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)中央決策的必然選擇。2016年8月，中國(guó)人民銀行等7部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，首次明確了綠色金融的定義：指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對(duì)環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)。

如何讓綠色金融從概念走向現(xiàn)實(shí)，是當(dāng)下學(xué)者們研究的重點(diǎn)問(wèn)題之一。重慶市作為傳統(tǒng)的重工業(yè)城市，位于三峽庫(kù)區(qū)腹心地帶和“一帶一路”與長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的聯(lián)結(jié)點(diǎn)上，如何通過(guò)發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，進(jìn)一步改善長(zhǎng)江流域生態(tài)環(huán)境，更好地發(fā)揮長(zhǎng)江上游生態(tài)保護(hù)屏障功能，建設(shè)成為長(zhǎng)江上游生態(tài)文明示范區(qū)，意義重大。因此，探討重慶市綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及不足，并提出相應(yīng)對(duì)策建議，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、重慶市綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

重慶市綠色金融發(fā)展起步較早，2007年8月中國(guó)人民銀行重慶營(yíng)管部印發(fā)實(shí)施《關(guān)于推進(jìn)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》，標(biāo)志著國(guó)家綠色信貸制度正式在重慶得到落實(shí)。重慶市綠色信貸經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，取得了較好的成績(jī)，金融行業(yè)在貸款審批發(fā)放環(huán)節(jié)嚴(yán)格執(zhí)行“區(qū)別對(duì)待、有保有壓”原則，將企業(yè)環(huán)保信息作為重要的放貸條件，極大地促進(jìn)了重慶綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為進(jìn)一步探索綠色金融促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展，重慶市從2016年底全面開啟綠色金融建設(shè)工作。2017年9月，中國(guó)人民銀行重慶營(yíng)管部與市發(fā)改委等七個(gè)單位聯(lián)合發(fā)布了《重慶市綠色金融發(fā)展規(guī)劃（2017-2020）》和《加快推進(jìn)全市綠色金融發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2017-2018）》，進(jìn)一步明確了綠色金融發(fā)展的目標(biāo)、任務(wù)和具體措施，全面推進(jìn)綠色金融市場(chǎng)組織、產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施、政策支持和市場(chǎng)運(yùn)作等五大體系建設(shè)，從而推動(dòng)重慶市綠色金融快速發(fā)展。

整體上，重慶綠色金融經(jīng)過(guò)多年全面發(fā)展，已取得一定成效。

（一）綠色金融相關(guān)政策措施進(jìn)一步完善

在完善綠色金融相關(guān)政策措施方面，中國(guó)人民銀行重慶營(yíng)管部、發(fā)改委等部門協(xié)調(diào)合作，從信貸原則、企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)、信息數(shù)據(jù)收集等多個(gè)方面均制定并下發(fā)了相關(guān)文件，并及時(shí)追蹤政策措施在業(yè)務(wù)中的貫徹實(shí)施情況。伴隨著《2018年重慶市綠色金融任務(wù)落實(shí)責(zé)任清單》、《銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)綠色信貸業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則（試行）》等政策措施的頒布實(shí)施，重慶市綠色金融業(yè)務(wù)進(jìn)入全面開展階段。

（二）綠色金融產(chǎn)品規(guī)模取得一定突破

自2017年全面啟動(dòng)綠色金融改革創(chuàng)新以來(lái)，重慶市整體綠色金融產(chǎn)品規(guī)模取得了一定突破。綠色信貸、綠色債券、環(huán)境要素交易等各種產(chǎn)品規(guī)模都有一定增長(zhǎng)。截止2017年6月底，重慶市綠色信貸規(guī)模為1798億，穩(wěn)步增長(zhǎng)。

（三）綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)

為更好地貫徹實(shí)施綠色金融相關(guān)政策措施，推動(dòng)綠色金融發(fā)展，重慶市大力推進(jìn)信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，推進(jìn)市環(huán)保局將企業(yè)環(huán)境違法、環(huán)評(píng)等4類環(huán)保信息，納入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，作為金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款、債券等金融產(chǎn)品的重要依據(jù)之一。截止2017年9月末，人行重慶營(yíng)管部的征信管理系統(tǒng)已累計(jì)采集重慶企業(yè)環(huán)保信息2萬(wàn)余條，其中環(huán)境違法信息 600 余條，環(huán)評(píng)信息1.3萬(wàn)條。

三、重慶市綠色金融發(fā)展存在的問(wèn)題分析

重慶市綠色金融發(fā)展雖進(jìn)行了適當(dāng)?shù)母母飫?chuàng)新，亦取得了一定成績(jī)，但由于推進(jìn)時(shí)間不長(zhǎng)，環(huán)保部門和金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色信貸政策的理解有待加強(qiáng)，且金融機(jī)構(gòu)在掌握企業(yè)的環(huán)保信息方面存在一定難度，綠色金融的發(fā)展仍存在以下問(wèn)題。

（一）綠色業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡

目前，重慶市綠色金融發(fā)展整體上呈現(xiàn)為業(yè)態(tài)發(fā)展不夠均衡的特點(diǎn)。主要表現(xiàn)為綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模較大，亦逐步趨于合理化，綠色債券等直接融資發(fā)展規(guī)模較小，一定程度上重視程度亦不夠。這與綠色信貸和綠色債券的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)放程度等有一定關(guān)系。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，根據(jù)企業(yè)所處領(lǐng)域以及經(jīng)營(yíng)范疇，作為放貸考察因素之一，在操作上難度不高，易操作，其后期追蹤控制、風(fēng)險(xiǎn)把控方面亦能較好地把握。但發(fā)債涉及影響因素較多，程序較為復(fù)雜。

（二）激勵(lì)約束、風(fēng)險(xiǎn)控制等機(jī)制不完善

目前，重慶市在推進(jìn)綠色金融發(fā)展方面，尚未形成“上下聯(lián)動(dòng)、橫向互動(dòng)、先行先試、整體推進(jìn)”的運(yùn)行機(jī)制，業(yè)務(wù)保險(xiǎn)保障亦不全面，尤其是針對(duì)綠色金融發(fā)展的激勵(lì)約束、風(fēng)險(xiǎn)控制等配套政策措施不完善。直接導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)在推進(jìn)綠色金融業(yè)務(wù)方面積極性、主動(dòng)性上仍存在一定不足。

（三）市場(chǎng)體系不健全

目前，重慶市綠色金融市場(chǎng)體系仍不健全，主要表現(xiàn)為：一是關(guān)于綠色金融發(fā)展的規(guī)章制度仍需進(jìn)一步完善。二是綠色金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐主體較為單一，重慶目前發(fā)展綠色金融實(shí)踐主體多為銀行機(jī)構(gòu)，其他金融機(jī)構(gòu)參與的程度相對(duì)較低。三是融資形式上以間接融資為主，直接融資較少。

四、對(duì)策建議

基于以上分析，為更好地促進(jìn)重慶綠色金融發(fā)展，本文提出如下對(duì)策建議。

（一）進(jìn)一步完善綠色金融發(fā)展相關(guān)政策措施

綠色金融全面發(fā)展，需要相關(guān)政策措施的引導(dǎo)和支持，應(yīng)進(jìn)一步完善相關(guān)政策措施，科學(xué)合理地引導(dǎo)綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展。一是盡快建立各行業(yè)綠色信貸和綠色債券項(xiàng)目的支持目錄，完善環(huán)保項(xiàng)目基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫(kù)。二是通過(guò)制度激勵(lì)約束，提高金融機(jī)構(gòu)參與綠色信貸、綠色債券等綠色項(xiàng)目的積極性，如建立貼息機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等。三是進(jìn)一步完善信息系統(tǒng)建設(shè)，促進(jìn)綠色金融信息共享平臺(tái)的建立。

（二）推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

現(xiàn)階段綠色金融產(chǎn)品較為單一，多為綠色信貸產(chǎn)品，推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新成為綠色金融業(yè)務(wù)全面發(fā)展的重中之重。一是綠色信貸產(chǎn)品方面，加大生態(tài)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的運(yùn)用力度。如創(chuàng)新排污權(quán)、林權(quán)、水權(quán)等質(zhì)押融資服務(wù)方式。二是綠色債券方面，應(yīng)進(jìn)一步提高其重視程度，大力支持符合條件的企業(yè)發(fā)型綠色債券。三是充分引導(dǎo)保險(xiǎn)資金進(jìn)入綠色項(xiàng)目。

（三）引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)參與綠色金融

目前重慶綠色金融市場(chǎng)的參與主體多為商業(yè)銀行，參與主體較為單一，不利于整個(gè)綠色金融市場(chǎng)發(fā)展。因此，應(yīng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)將綠色發(fā)展理念貫穿于日常工作，承擔(dān)起相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任和環(huán)保責(zé)任。同時(shí)，應(yīng)采取多種激勵(lì)措施，鼓勵(lì)證券公司、保險(xiǎn)公司等非銀行類金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)參與綠色金融相關(guān)項(xiàng)目。通過(guò)制定相應(yīng)激勵(lì)制度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)規(guī)范地融入整個(gè)綠色金融市場(chǎng)。

（四）加大對(duì)綠色金融市場(chǎng)的監(jiān)管力度

綠色金融發(fā)展起步較晚，發(fā)展歷史較短，仍有一定的不規(guī)范性存在。因此，實(shí)踐中應(yīng)實(shí)現(xiàn)對(duì)綠色金融市場(chǎng)的全面監(jiān)管、嚴(yán)格監(jiān)督，防范金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。一是注重對(duì)參與主體的協(xié)調(diào)監(jiān)管，隨時(shí)掌握參與主體的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，并及時(shí)協(xié)調(diào)參與主體間的業(yè)務(wù)溝通等。二是注重監(jiān)管的時(shí)效性和有效性，讓監(jiān)管落到實(shí)處，真正得到執(zhí)行。為了更好地實(shí)現(xiàn)對(duì)金融主體的監(jiān)管監(jiān)督，應(yīng)進(jìn)一步完善相應(yīng)的監(jiān)管政策，并具體落實(shí)，以達(dá)到防范綠色金融發(fā)展中可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。