金融科技賦能商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型

姜增明，陳劍鋒， 張 超

（1.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行博士后科研工作站，北京100005；2.北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京100871；3.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃部，北京100005）

一、引言

2016年以來，金融科技（FinTech）成為整個(gè)金融業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)，它以金融需求為導(dǎo)向，以科技創(chuàng)新應(yīng)用為支撐，在較短的時(shí)間內(nèi)對(duì)金融業(yè)產(chǎn)生巨大而深遠(yuǎn)的變革。金融科技主要是指金融機(jī)構(gòu)通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈和人工智能等新型數(shù)據(jù)分析和存儲(chǔ)技術(shù)，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提升服務(wù)效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)帶來金融業(yè)態(tài)新變化。金融科技最初主要應(yīng)用在P2P網(wǎng)絡(luò)信貸、比特幣等電子貨幣、第三方支付等領(lǐng)域，起初并未引起商業(yè)銀行的足夠重視。隨著商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸、支付、理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域不斷受到侵蝕，四大行分別牽手 “BATJ”，開始積極布局金融科技，以打造全新的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)于金融科技問題的研究，易憲容（2017）基于金融理論的一般性分析，對(duì)金融科技的內(nèi)涵、實(shí)質(zhì)及未來發(fā)展進(jìn)行探討[1]。粟勤和魏星（2017）、喬海曙和楊彥寧（2017）指出傳統(tǒng)金融體系包容性不足，為金融科技的發(fā)展留下空間，并認(rèn)為金融科技將成為推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的重要驅(qū)動(dòng)力[2-3]。為了實(shí)現(xiàn)對(duì)金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管，英國(guó)、新加坡等監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出 “監(jiān)管沙盒”理論[4-5]。楊松和張永亮 （2017）、王雯等 （2018）對(duì)我國(guó)金融科技與監(jiān)管協(xié)同發(fā)展進(jìn)行了研究，并提出金融監(jiān)管的路徑策略[6-7]。張景智 （2018）通過對(duì)各國(guó)“監(jiān)管沙盒”制度設(shè)計(jì)進(jìn)行梳理，并結(jié)合我國(guó)金融創(chuàng)新和金融體系特點(diǎn)，提出我國(guó)“監(jiān)管沙盒”的制度啟示[8]。吳朝平 （2018）認(rèn)為商業(yè)銀行與金融科技的聯(lián)合將重點(diǎn)圍繞 “自身生態(tài)圈建設(shè)”“外部生態(tài)圈融合”“顛覆式金融科技研發(fā)”“智慧銀行轉(zhuǎn)型”四個(gè)方向深化[9]。曹宇青（2017）、交通銀行金融研究中心課題組（2017）對(duì)商業(yè)銀行應(yīng)用金融科技手段開展私人銀行業(yè)務(wù)、息差管理進(jìn)行了探討[10-11]。汪可等（2017）選取我國(guó)34家商業(yè)銀行2003～2016年的數(shù)據(jù)，研究認(rèn)為金融科技與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)呈 “倒U” 型關(guān)系[12]。

梳理上述文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，金融科技問題的研究偏重于對(duì)其概念、內(nèi)涵、發(fā)展趨勢(shì)、金融監(jiān)管、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)效率等方面的探討，而很少涉及商業(yè)銀行如何利用金融科技手段提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平?；诖?，本文針對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的局限和痛點(diǎn)，提出金融科技的創(chuàng)新解決手段，同時(shí)指出金融科技可能給商業(yè)銀行帶來的新風(fēng)險(xiǎn)，最后提出商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型的策略建議。

二、傳統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的痛點(diǎn)

盡管已經(jīng)進(jìn)入了全面風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代，但由于信息不對(duì)稱、技術(shù)手段限制、流程制度缺陷等因素，當(dāng)前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理仍在存在不少問題。按照 “巴塞爾協(xié)議”的風(fēng)險(xiǎn)分類，詳述商業(yè)銀行在三大主要風(fēng)險(xiǎn)管理中的痛點(diǎn)。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域

信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)類型，當(dāng)前商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的痛點(diǎn)主要集中在征信評(píng)級(jí)、小微金融和動(dòng)產(chǎn)融資等方面。

1.征信評(píng)級(jí)

商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理建立在客戶信用評(píng)級(jí)基礎(chǔ)之上，然而當(dāng)前的信用評(píng)級(jí)要想準(zhǔn)確地、前瞻性地反映客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，仍然存在不小難度：一是傳統(tǒng)的政府征信數(shù)據(jù)來源有限，且以反映信貸關(guān)系為主，不僅不能全面衡量信息主體的信用水平，也無法覆蓋沒有與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生借貸關(guān)系的企業(yè)和個(gè)人。二是傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)模型以線性回歸為主，對(duì)變量往往進(jìn)行簡(jiǎn)單化處理，容易造成風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)失真。三是評(píng)級(jí)結(jié)果更新較慢，時(shí)效性不強(qiáng)。

2.小微金融

隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈和普惠金融理念的提出，小微企業(yè)已成為商業(yè)銀行對(duì)公業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要目標(biāo)客戶。但由于小微企業(yè)存在財(cái)務(wù)管理欠規(guī)范、缺乏可抵押的固定資產(chǎn)等 “先天不足”，且數(shù)量龐大，商業(yè)銀行在現(xiàn)有風(fēng)控手段和機(jī)構(gòu)人員配置的條件下，難以對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.動(dòng)產(chǎn)融資

銀行沿用多年的倉單質(zhì)押、互聯(lián)互保等傳統(tǒng)大宗商品融資業(yè)務(wù)模式，依賴于物流監(jiān)控的質(zhì)量，其準(zhǔn)確性主要取決于物流監(jiān)管公司的管理能力和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管人員的履責(zé)程度。因此，銀行在往往面臨重復(fù)抵質(zhì)押、押品不足值、押品不能特定化、監(jiān)管過程不透明、監(jiān)管方道德意識(shí)低、預(yù)警不及時(shí)等一系列風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，近年來受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的影響，大宗商品價(jià)格紛紛進(jìn)行調(diào)整，動(dòng)產(chǎn)融資中各方參與人之間的信任度急劇下降，傳統(tǒng)的動(dòng)產(chǎn)融資模式受到前所未有的挑戰(zhàn)。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格的波動(dòng)給商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的痛點(diǎn)集中在投資決策、財(cái)富管理和利率定價(jià)等領(lǐng)域。

1.投資決策

金融市場(chǎng)的量化交易已成為當(dāng)今商業(yè)銀行一大重要收入來源。相較于信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)獲取便捷，易于采用量化模型管理，但目前的計(jì)量分析假設(shè)相對(duì)簡(jiǎn)單，模型變量有限，多側(cè)重于事后分析，而對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)預(yù)測(cè)效果不佳，尤其對(duì)于 “厚尾風(fēng)險(xiǎn)”往往無能為力，商業(yè)銀行投資決策仍然面臨很大的不確定性。

2.財(cái)富管理

當(dāng)前銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)通常由專門的理財(cái)經(jīng)理或財(cái)富管理顧問根據(jù)客戶需求提供個(gè)性化的資產(chǎn)配置，但要在成千上萬的產(chǎn)品池中選擇與客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好相符的產(chǎn)品組合難度較大，投資顧問本人的市場(chǎng)判斷、情緒波動(dòng)和利益傾向也將影響客戶的收益。

3.利率定價(jià)

利率風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中最重要的風(fēng)險(xiǎn)類型。就國(guó)內(nèi)而言，隨著利率市場(chǎng)化基本完成，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步加大：相比存款利率仍基本參照央行基準(zhǔn)定價(jià)而言，貸款利率定價(jià)正朝著市場(chǎng)化的方向大步邁進(jìn)，作為商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如何針對(duì)不同的借款人進(jìn)行合理的定價(jià)，成為當(dāng)前銀行普遍面臨的一道難題。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域

根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)，主要在反欺詐、反洗錢、支付清算和內(nèi)控審計(jì)等方面存在痛點(diǎn)。

1.反欺詐

隨著消費(fèi)金融、理財(cái)投資等各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的興起，來自不法分子的資金詐騙、虛假交易、惡意刷單、身份盜用等案件呈高發(fā)趨勢(shì)。而在對(duì)公信貸領(lǐng)域，企業(yè) “空手套白狼”的騙貸行為也屢見不鮮。

2.反洗錢

洗錢是金融行業(yè)最常見和嚴(yán)重的金融犯罪之一，不僅嚴(yán)重破壞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有序競(jìng)爭(zhēng)，而且對(duì)國(guó)家的政治穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)安全構(gòu)成了嚴(yán)重的威脅?；ヂ?lián)網(wǎng)的高速發(fā)展在豐富人民金融生活的同時(shí)，也成為金融犯罪利用網(wǎng)絡(luò)洗錢的途徑。隨著傳統(tǒng)的洗錢與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的結(jié)合，出現(xiàn)了利用電子銀行、電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銷售等新型洗錢方式。但金融機(jī)構(gòu)的反洗錢系統(tǒng)對(duì)疑似洗錢活動(dòng)辨識(shí)管控、精細(xì)度不夠，反洗錢效率低下。

3.支付清算

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)間的支付清算，往往通過專設(shè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，運(yùn)營(yíng)成本高、流程繁瑣，且由于涉及跨境、跨機(jī)構(gòu)、跨系統(tǒng)作業(yè)，不僅數(shù)據(jù)傳遞時(shí)滯嚴(yán)重，更增加了操作風(fēng)險(xiǎn)。

4.內(nèi)控審計(jì)

傳統(tǒng)的內(nèi)控合規(guī)管理與內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督側(cè)重于制度建設(shè)、數(shù)據(jù)報(bào)送和事后檢查，需投入相當(dāng)?shù)娜斯こ杀?，且時(shí)效性不好，難以充分滿足銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的及時(shí)性需求。

三、金融科技的創(chuàng)新性解決手段

針對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的痛點(diǎn)，金融科技可提供創(chuàng)新性解決手段，賦能商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域

1.征信評(píng)級(jí)

金融科技的創(chuàng)新性解決手段包括：一是商業(yè)銀行通過多渠道獲取多維度的數(shù)據(jù)，包括通話記錄、短信信息、購買歷史、電商數(shù)據(jù)，以及社交網(wǎng)絡(luò)留存信息等個(gè)人數(shù)據(jù)，工商信息、稅務(wù)信息、法院訴訟信息、各項(xiàng)繳費(fèi)信息、關(guān)聯(lián)公司信息、貿(mào)易支付信息、盈利收入等公司數(shù)據(jù)，擴(kuò)大征信數(shù)據(jù)源，并基于大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)為客戶建立信用報(bào)告，為銀行授信提供參考。二是通過運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、深度學(xué)習(xí)等人工智能，解決傳統(tǒng)評(píng)級(jí)模型難以處理的非線性關(guān)系、評(píng)級(jí)展望等復(fù)雜問題，從而實(shí)現(xiàn)客戶信用評(píng)級(jí)模型的全面升級(jí)。三是通過搭建自己的大數(shù)據(jù)采集平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶信用的實(shí)時(shí)評(píng)估，并更進(jìn)一步地運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，各商業(yè)銀行能以加密的形式存儲(chǔ)并共享客戶在本機(jī)構(gòu)的信用狀況，客戶申請(qǐng)貸款時(shí)不必再到中央銀行申請(qǐng)查詢征信，貸款機(jī)構(gòu)通過調(diào)取區(qū)塊鏈的相應(yīng)信息數(shù)據(jù)即可完成全部征信工作。

2.小微金融

金融科技的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化特征將幫助銀行更高效地控制小微金融的風(fēng)險(xiǎn)：一是運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算技術(shù)，商業(yè)銀行可以與金融科技服務(wù)平臺(tái)合作，通過自建或服務(wù)外包，優(yōu)化小微企業(yè)存貨、倉單等動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押管理，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、實(shí)時(shí)化的移動(dòng)貸后監(jiān)控，更加及時(shí)可靠地掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況。二是運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，商業(yè)銀行可以用自動(dòng)化數(shù)據(jù)分析和展示系統(tǒng)替代大量人工控制，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、傳導(dǎo)與跟蹤。三是運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，商業(yè)銀行可以將信貸合同以智能合約的形式遷移至企業(yè)級(jí)區(qū)塊鏈系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)更加精準(zhǔn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制。

3.動(dòng)產(chǎn)融資

對(duì)于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資，傳統(tǒng)的物流信息化管理，是一種被動(dòng)、靜態(tài)的管理方式，存在極大的風(fēng)險(xiǎn)。物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正好可以很好的應(yīng)對(duì)這一問題：借助先進(jìn)的RFID技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)金融管理系統(tǒng)，銀行通過采集貨物的入庫、移庫、盤點(diǎn)、出庫等動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，并結(jié)合云計(jì)算技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)貨物的識(shí)別、定位、監(jiān)管等系統(tǒng)化、智能化管理，使客戶和銀行等各方能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控貨物的狀態(tài)和變化，有效解決動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資中的信息不對(duì)稱問題，實(shí)現(xiàn)動(dòng)產(chǎn)的全面監(jiān)管，大大降低動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域

1.投資決策

銀行可以探索引入由人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的量化交易系統(tǒng)輔助預(yù)測(cè)資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)：銀行可以探索引入由人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的量化交易系統(tǒng)輔助預(yù)測(cè)資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)：一是利用機(jī)器學(xué)習(xí)突破原有風(fēng)控模型只能使用交易數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)的局限，克服人工分析對(duì)數(shù)據(jù)特征的主觀選擇。二是利用自然語言處理、光學(xué)字符識(shí)別等技術(shù)自動(dòng)對(duì)企業(yè)年報(bào)、時(shí)事新聞、行業(yè)報(bào)告、上下游產(chǎn)業(yè)鏈等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進(jìn)行結(jié)構(gòu)化處理和智能分析，從中探尋影響市場(chǎng)變動(dòng)的線索，大幅提高信息處理效率。三是利用知識(shí)圖譜，從 “萬物關(guān)聯(lián)”的角度去分析推理價(jià)格走勢(shì)，減少 “黑天鵝”事件對(duì)原有預(yù)測(cè)模型的干擾。

2.財(cái)富管理

銀行可以探索運(yùn)用智能投顧，根據(jù)客戶的行為軌跡洞察其管理需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，自動(dòng)在產(chǎn)品池中幫助客戶遴選出風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的產(chǎn)品，在各市場(chǎng)和各大資產(chǎn)類別之間構(gòu)建投資組合，在指定時(shí)間窗口內(nèi)自動(dòng)化完成最優(yōu)交易策略的執(zhí)行，并幫助用戶追蹤和控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期而穩(wěn)健的投資回報(bào)。

3.利率定價(jià)

基于大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，銀行能夠?qū)崿F(xiàn)貸款利率的動(dòng)態(tài)定價(jià)。在對(duì)客戶進(jìn)行當(dāng)期畫像和精準(zhǔn)評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，結(jié)合銀行運(yùn)營(yíng)成本、資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、目標(biāo)回報(bào)率、營(yíng)業(yè)稅率等信息，建立大數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)利率定價(jià)模型，對(duì)于同一類信貸產(chǎn)品，針對(duì)不同客戶，甚至針對(duì)不同場(chǎng)景下的同一個(gè)客戶，都可以實(shí)現(xiàn)利率實(shí)時(shí)定價(jià)，而不是基于某種預(yù)先設(shè)置的靜態(tài)策略。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域

1.反欺詐

對(duì)于商業(yè)銀行而言，反欺詐的關(guān)鍵在于建立以大數(shù)據(jù)為支撐的風(fēng)控體系：一是通過對(duì)客戶支付結(jié)算、信貸業(yè)務(wù)、電子商務(wù)、信用卡等交易行為的時(shí)間和空間進(jìn)行多維度分析，結(jié)合移動(dòng)終端的生物識(shí)別技術(shù)，識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)交易特征，形成復(fù)貸記錄和失信黑名單，交叉驗(yàn)證客戶信息的真實(shí)性，將欺詐行為制止于發(fā)生之前。二是基于設(shè)備指紋和社交網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)的智能風(fēng)控對(duì)同一時(shí)間、同一地點(diǎn)發(fā)生的多筆信貸交易、關(guān)聯(lián)人士之間的頻繁交易等異常行為進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控，有效防范集體詐騙與套取資金等欺詐行為的發(fā)生。三是運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)構(gòu)建金融知識(shí)圖譜，可以有效提高風(fēng)控系統(tǒng)的精準(zhǔn)度，通過聚類算法分析相似性行為、依賴標(biāo)簽數(shù)據(jù)訓(xùn)練深度網(wǎng)絡(luò)等手段，更有效地實(shí)現(xiàn)復(fù)雜環(huán)境下的反欺詐。

2.反洗錢

一是結(jié)合與第三方支付平臺(tái)之間的資金流動(dòng)數(shù)據(jù)，以及工商、稅務(wù)、房管、海關(guān)、貿(mào)易、交通、質(zhì)檢、公安、法院等政府部門和消費(fèi)、娛樂、社交等商業(yè)活動(dòng)及人民生活領(lǐng)域多個(gè)源頭的數(shù)據(jù)，借助大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，設(shè)計(jì)融資交易監(jiān)測(cè)指標(biāo)的反洗錢模型，構(gòu)建甄別系統(tǒng)，建立監(jiān)控名單報(bào)警機(jī)制。二是利用區(qū)塊鏈技術(shù)自動(dòng)識(shí)別和保存不良的客戶信息和交易記錄，隨時(shí)更新，并結(jié)合內(nèi)嵌邏輯自動(dòng)關(guān)聯(lián)有關(guān)信息。通過分析和監(jiān)測(cè)區(qū)塊鏈賬本中的異常交易，有助于及時(shí)發(fā)現(xiàn)欺詐和洗錢等犯罪行為。

3.支付清算

運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)交易確認(rèn)和結(jié)算同時(shí)進(jìn)行，節(jié)點(diǎn)交易被系統(tǒng)確認(rèn)后自動(dòng)寫入分布式賬本，大幅縮短結(jié)算所用周期；若使用數(shù)字貨幣，配合智能合約，可以進(jìn)一步簡(jiǎn)化流程，降低運(yùn)營(yíng)與管理成本，減少操作風(fēng)險(xiǎn)。

4.內(nèi)控審計(jì)

一是利用大數(shù)據(jù)分析與機(jī)器學(xué)習(xí)模型，銀行不僅能夠有效識(shí)別可疑交易和風(fēng)險(xiǎn)主體，從而將洗錢等犯罪活動(dòng)拒之門外，還可以更多地開展非現(xiàn)場(chǎng)數(shù)字化審計(jì)，降低檢查成本，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題。二是利用區(qū)塊鏈技術(shù)改善征信體系，自動(dòng)關(guān)聯(lián)有關(guān)信息，有助于銀行及時(shí)發(fā)現(xiàn)欺詐、洗錢等違法行為。三是利用人工智能中的自然語言技術(shù)，銀行可以打造監(jiān)管規(guī)則的專家系統(tǒng)，大范圍整合法律法規(guī)、監(jiān)管要求、行業(yè)規(guī)范、內(nèi)部制度、行業(yè)新聞和內(nèi)外部案例，形成有機(jī)交叉的知識(shí)庫。

四、金融科技可能帶來的新風(fēng)險(xiǎn)

雖然金融科技對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的痛點(diǎn)提出了一系列創(chuàng)新性解決手段，但也帶來了一些新的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行需要給予足夠的重視。

（一）傳統(tǒng)風(fēng)控優(yōu)勢(shì)遭遇新挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)管理。長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行利用其專業(yè)的風(fēng)控能力主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)，為信息不對(duì)稱的交易雙方提供存款借貸、支付結(jié)算等金融服務(wù)，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中最重要的金融中介。隨著金融科技時(shí)代的到來，以技術(shù)起家的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、初創(chuàng)公司紛紛進(jìn)入金融業(yè)跨界經(jīng)營(yíng)，越來越多的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作被證明可以由機(jī)器取代，商業(yè)銀行現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和模式將面臨顛覆性革命，傳統(tǒng)風(fēng)控優(yōu)勢(shì)正在被動(dòng)搖。金融科技固然能大幅提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，但面對(duì)具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)和高度靈活性的金融科技公司的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所依仗的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)優(yōu)勢(shì)可能因風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型滯后而喪失，使其傳統(tǒng)金融中介地位面臨前所未有的沖擊。

（二）傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)面臨新變化

風(fēng)險(xiǎn)雖然可以通過技術(shù)手段進(jìn)行緩釋，但不能被消滅。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境并不會(huì)因金融科技的運(yùn)用而發(fā)生根本性改變，其面臨的各類傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)在新的技術(shù)環(huán)境下可能以更具隱蔽性、波動(dòng)性和挑戰(zhàn)性的形式展現(xiàn)，主要體現(xiàn)在：信用風(fēng)險(xiǎn)方面：金融科技在提升商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的同時(shí)，也增加了金融服務(wù)的可獲得性，客戶門檻可能降低，從而引入更多的高風(fēng)險(xiǎn)客戶群體。市場(chǎng)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面：金融科技的運(yùn)用，在指導(dǎo)投資決策、提升定價(jià)能力的同時(shí)，也擴(kuò)大了資金體量，加劇了信息的傳導(dǎo)和產(chǎn)品交付的頻率，提升了終端供需向金融市場(chǎng)反饋的速度，從而放大資產(chǎn)流動(dòng)性和市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。操作風(fēng)險(xiǎn)方面：一方面，基于大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)的反欺詐系統(tǒng)應(yīng)用歷史尚短，其穩(wěn)定性與可靠性有待實(shí)踐檢驗(yàn)。另一方面，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)存在著重大性、滯后性和隱蔽性等特征，尤其法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)涉及監(jiān)管政策、司法解釋等政府層面的影響，金融科技在實(shí)踐中更應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。

（三）技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯

隨著商業(yè)銀行對(duì)IT系統(tǒng)依賴程度的大大加深，金融科技將不僅使銀行傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)面臨新變化，其數(shù)據(jù)化、智能化的風(fēng)險(xiǎn)管理特征還可能實(shí)質(zhì)上改變銀行主要風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重和分布，由此帶來的技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)也日益凸顯，主要體現(xiàn)在：一是金融科技賴以生存和發(fā)展的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能等技術(shù)一旦出現(xiàn)算法缺陷等系統(tǒng)性偏差，將對(duì)商業(yè)銀行造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，給風(fēng)險(xiǎn)管理帶來較大的挑戰(zhàn)。二是金融科技專業(yè)性強(qiáng)，商業(yè)銀行創(chuàng)新需求旺盛，但專業(yè)人才隊(duì)伍不足、技術(shù)不成熟，易產(chǎn)生由技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)衍生的交叉性風(fēng)險(xiǎn)。三是商業(yè)銀行高度依賴信息化系統(tǒng)，但以信息科技為代表的技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)性強(qiáng)、隱蔽性高、處置難度大，一旦發(fā)生故障，商業(yè)銀行體系將面臨災(zāi)難。四是信息科技高速發(fā)展也為網(wǎng)絡(luò)犯罪提供便利，商業(yè)銀行系統(tǒng)也成為黑客攻擊的首要目標(biāo)，并可能造成系統(tǒng)癱瘓、數(shù)據(jù)失竊和經(jīng)濟(jì)損失。

（四）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)加劇

金融科技在提高資源配置效率、服務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的同時(shí)，加劇了銀行業(yè)乃至整個(gè)金融體系的波動(dòng)性：一是增加了機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性和金融體系的復(fù)雜性。金融科技加深了金融業(yè)、科技公司和市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)企業(yè)之間的融合，增加了整個(gè)行業(yè)的復(fù)雜性，特別是部分科技公司在信息技術(shù)管理方面的局限性，可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)在這三者乃至整個(gè)體系之間的傳導(dǎo)，風(fēng)險(xiǎn)也越來越復(fù)雜。二是加速了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外溢。金融科技背景下服務(wù)方式更加虛擬，業(yè)務(wù)邊界逐漸模糊，經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷開放，使得信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)外溢效應(yīng)。三是強(qiáng)化了羊群效應(yīng)和市場(chǎng)共振，金融體系的順周期性效應(yīng)更加凸顯。在風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)效率提升的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的速度更快，金融市場(chǎng)參與主體的行為更加趨同，從而放大金融市場(chǎng)波動(dòng)性。

五、金融科技賦能商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型建議

金融科技無疑將顛覆當(dāng)前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模式，改變金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)格局。商業(yè)銀行應(yīng)未雨綢繆，按照 “戰(zhàn)略重視、技術(shù)儲(chǔ)備、重點(diǎn)突破、守住底線”的思路，著力提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，搶占金融科技時(shí)代風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型的 “先發(fā)優(yōu)勢(shì)”。

（一）從戰(zhàn)略上高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制轉(zhuǎn)型

風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是使銀行在能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)水平下創(chuàng)造最大價(jià)值。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是一體兩面，密不可分，必須從戰(zhàn)略的高度統(tǒng)一謀劃，并首先從體制機(jī)制上下功夫：一是實(shí)施金融科技轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。商業(yè)銀行應(yīng)積極學(xué)習(xí)借鑒互聯(lián)網(wǎng)思維，借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)和人工智能等新興技術(shù)推動(dòng)全行IT基礎(chǔ)架構(gòu)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)升級(jí)換代，推動(dòng)全行業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)管理模式變革，依托遍布城鄉(xiāng)的實(shí)體網(wǎng)絡(luò)和廣泛覆蓋的電子渠道，打造平臺(tái)銀行、智慧銀行和普惠銀行。二是優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制架構(gòu)。在總行層面探索建立由風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門牽頭、各部門內(nèi)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)處室為支撐的 “N部N中心”風(fēng)險(xiǎn)管理事業(yè)部制，以條線管理代替 “部門銀行”，并比照推廣至一級(jí)分行，實(shí)現(xiàn)總分支三級(jí)行風(fēng)險(xiǎn)條線的垂直管理，真正形成不同風(fēng)險(xiǎn)類型、不同部門機(jī)構(gòu)、不同時(shí)空地域的風(fēng)控合力。三是推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程再造。金融科技時(shí)代，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理要順應(yīng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)，以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，進(jìn)行以 “兩戶” （客戶、賬戶）為中心的流程再造，實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后風(fēng)控資源的優(yōu)化配置，全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理 “三道防線”的效率。

（二）從技術(shù)上做好前瞻性研究和人才儲(chǔ)備

金融科技時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型，技術(shù)、數(shù)據(jù)、人才三方面的儲(chǔ)備是核心，是提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵，需要提前布局：一是夯實(shí)金融科技技術(shù)基礎(chǔ)。商業(yè)銀行應(yīng)探索將集中式部署的風(fēng)險(xiǎn)管理IT架構(gòu)向云計(jì)算、分布式架構(gòu)轉(zhuǎn)型，通過自建專有金融云（私有云）或與云服務(wù)商共建混合金融云（混合云），對(duì)現(xiàn)有散落在各條線、各部門、各機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的充分利用，增加管理靈活性，提高系統(tǒng)可用性，減少開銷和能耗。二是加強(qiáng)金融科技數(shù)據(jù)儲(chǔ)備。多渠道獲取行內(nèi)數(shù)據(jù)、擴(kuò)展行外數(shù)據(jù)、強(qiáng)化行內(nèi)外數(shù)據(jù)協(xié)同采集，并提升大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)能力。再次，打造金融科技專業(yè)隊(duì)伍。通過豐富培養(yǎng)渠道、提供平臺(tái)支持和完善制度保障，加強(qiáng)對(duì)各渠道的金融科技人才培養(yǎng)與補(bǔ)充。

（三）在應(yīng)用上加快重點(diǎn)風(fēng)控領(lǐng)域的試點(diǎn)探索

在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等具體的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，商業(yè)銀行應(yīng)以管理需求為引領(lǐng)，以金融科技為抓手，以專業(yè)團(tuán)隊(duì)為支撐，不斷探索風(fēng)險(xiǎn)管理新工具、新模式：一是開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理量化模型。在搭建全行統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)風(fēng)控響應(yīng)平臺(tái)的基礎(chǔ)上，充分運(yùn)用金融科技，持續(xù)開發(fā)和優(yōu)化各種量化風(fēng)控模型，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供科學(xué)的決策依據(jù)。二是優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理作業(yè)模式。運(yùn)用金融科技，商業(yè)銀行可在量化交易輔助、實(shí)時(shí)交易反欺詐、內(nèi)控審計(jì)和支付清算等風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域大幅提升作業(yè)效率。三是打造風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)經(jīng)濟(jì)。商業(yè)銀行不僅要將風(fēng)險(xiǎn)管理作為內(nèi)部控制的手段，還可通過打包服務(wù)化作一種可盈利的資產(chǎn)。在符合監(jiān)管規(guī)定的前提下，可探索設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理信息咨詢子公司，借鑒金融科技公司的第三方服務(wù)模式，打造具有自身特色的金融服務(wù)生態(tài)圈。

（四）在創(chuàng)新中牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)防范的安全底線

金融科技在解決傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理諸多痛點(diǎn)的同時(shí)也會(huì)帶來新的問題。因此，我們必須正確認(rèn)識(shí)金融科技的能力邊界，并采取相應(yīng)措施，做到防患于未然，具體可從以下幾個(gè)方面著力：一是加強(qiáng)金融科技系統(tǒng)控制與內(nèi)部管理。商業(yè)銀行在發(fā)展金融科技的同時(shí)，更要做好系統(tǒng)的賬戶管理、分級(jí)授權(quán)、漏洞排查、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等工作，規(guī)范員工作業(yè)，監(jiān)測(cè)可疑行為，確保行內(nèi)資金和信息安全。二是規(guī)范金融科技創(chuàng)新機(jī)制。商業(yè)銀行可借鑒國(guó)外的 “沙盒機(jī)制”，建立金融科技產(chǎn)品孵化制度，選擇前景看好的方向開展創(chuàng)新試點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)快速響應(yīng)，明確行為邊界，切實(shí)防范法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。三是建立金融科技專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案。金融科技時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)建立定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，運(yùn)用敏感性分析、情景分析、壓力測(cè)試等手段，排查金融科技運(yùn)行漏洞，對(duì)金融科技重大風(fēng)險(xiǎn)事件可能造成的影響和損失進(jìn)行測(cè)算，制定應(yīng)急預(yù)案，防范金融與科技風(fēng)險(xiǎn)的交叉滲透。