金融支持云南重點(diǎn)開發(fā)開放試驗(yàn)區(qū)發(fā)展的對(duì)策建議

黃泠　袁天昂

摘要：目前金融支持云南試驗(yàn)區(qū)發(fā)展取得了較好成效，試驗(yàn)區(qū)對(duì)內(nèi)對(duì)外金融服務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)、金融合作發(fā)展實(shí)現(xiàn)新突破等。同時(shí)也存在著金融服務(wù)能力與試驗(yàn)區(qū)建設(shè)規(guī)模和功能不匹配、試驗(yàn)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)還不能根據(jù)園區(qū)企業(yè)發(fā)展的不同階段和企業(yè)跨境產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展要求提供相應(yīng)的金融服務(wù)、試驗(yàn)區(qū)金融組織體系發(fā)展滯后和金融優(yōu)惠政策不到位以及“地下錢莊”“地?cái)傘y行”問題突出等問題。為此，依照“產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)、基金化運(yùn)作”模式，完善試驗(yàn)區(qū)金融組織體系，積極爭(zhēng)取投融資優(yōu)惠政策，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力，滿足企業(yè)不同發(fā)展階段的資金要求，同時(shí)治理“地下錢莊”和“地?cái)傘y行”，規(guī)范金融市場(chǎng)秩序，從而推動(dòng)試驗(yàn)區(qū)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：重點(diǎn)開發(fā)開放試驗(yàn)區(qū)? 沿邊跨境金融? 貨幣互換? 跨境產(chǎn)業(yè)鏈

云南省重點(diǎn)開發(fā)開放試驗(yàn)區(qū)被賦予了重要的歷史使命，建設(shè)成為中緬邊境經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中心、西南開放重要國(guó)際陸港、國(guó)際文化交流窗口。為此，國(guó)家和省（區(qū)） 都出臺(tái)了相應(yīng)的支持政策，中央財(cái)政支持額度每年不低于1 億元，云南省也給予配套資金支持。同時(shí)國(guó)家還明確在創(chuàng)新投融資管理等方面給予重點(diǎn)支持和傾斜，試驗(yàn)區(qū)建設(shè)得到了金融機(jī)構(gòu)的大力支持，但是與試驗(yàn)區(qū)建設(shè)規(guī)模與功能定位相比，目前金融支持試驗(yàn)區(qū)建設(shè)還需進(jìn)一步加強(qiáng)。

一、試驗(yàn)區(qū)金融發(fā)展的成效

（一）對(duì)內(nèi)對(duì)外金融服務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)

一是在積極推動(dòng)沿邊金融改革創(chuàng)新方面，首批試點(diǎn)個(gè)人經(jīng)常項(xiàng)目下跨境人民幣業(yè)務(wù)。瑞麗試驗(yàn)區(qū)率先首批試點(diǎn)個(gè)人經(jīng)常項(xiàng)下跨境人民幣業(yè)務(wù)，為中緬企業(yè)、邊民提供便捷有效的結(jié)算渠道。云南省面向南亞及東南亞開放合作，瑞麗試驗(yàn)區(qū)發(fā)揮著“探路人、先行區(qū)、試驗(yàn)田”的獨(dú)特作用。為了能夠給老中資背景的企業(yè)客戶和個(gè)人提供更加靈活、快捷、高效的金融服務(wù)，老撾外貿(mào)大眾銀行與富滇銀行在老撾合資設(shè)立了老中銀行。老中銀行充分發(fā)揮中資背景和老撾當(dāng)?shù)胤ㄈ算y行優(yōu)勢(shì)。此外試驗(yàn)區(qū)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新推出“內(nèi)保外貸”“外保內(nèi)貸”金融服務(wù)，有效盤活企業(yè)在試驗(yàn)區(qū)以及老撾境內(nèi)的資產(chǎn)，提高了資產(chǎn)的流動(dòng)性，幫助企業(yè)增加融資渠道，提升了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，為試驗(yàn)區(qū)企業(yè)“走出去”和“請(qǐng)進(jìn)來”提供了金融服務(wù)通道。

二是特批設(shè)立人民幣國(guó)際投貸基金。2013年，在繼上海市之后，中國(guó)人民銀行給予云南省第二個(gè)設(shè)立人民幣國(guó)際投貸基金的特批資格，通過擴(kuò)大人民幣跨境業(yè)務(wù)權(quán)限，支持云南經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，更好地服務(wù)于試驗(yàn)區(qū)的發(fā)展。隨后，聚信海榮、亞源、云盟、沿邊跨境四支人民幣國(guó)際投貸基金相繼落戶云南，并成功實(shí)施了首單人民幣國(guó)際投貸基金海外投資項(xiàng)目。這一系列的舉措，為試驗(yàn)區(qū)企業(yè)發(fā)展搭建起新的資金平臺(tái)。

三是金融機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，大力支持試驗(yàn)區(qū)企業(yè)跨境產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。建行率先響應(yīng)國(guó)家“一帶一路”倡議，支持企業(yè)“走出去”的重大舉措。通過投保中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓建行的前提下，建行給予客戶提供的買斷型融資產(chǎn)品。通過退出創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，滿足跨境企業(yè)的特殊金融服務(wù)需求，能更好地滿足“走出去”企業(yè)融資需求，解決企業(yè)的后顧之憂，增強(qiáng)企業(yè)“走出去”的信心和談判能力。富滇銀行對(duì)于具有發(fā)展?jié)摿Φ慕üぎa(chǎn)業(yè)核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，通過對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押保理融資整體授信業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，推出了“建票融”“建保融”等創(chuàng)新的金融服務(wù)，為試驗(yàn)區(qū)“一頭在外、兩頭在內(nèi)”或“兩頭在外、一頭在內(nèi)”發(fā)展跨境產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，提供金融服務(wù)。

（二）金融合作發(fā)展實(shí)現(xiàn)新突破

瑞麗試驗(yàn)區(qū)在全國(guó)首批試點(diǎn)個(gè)人經(jīng)常項(xiàng)下跨境人民幣業(yè)務(wù)，云南德宏首創(chuàng)經(jīng)常項(xiàng)下人民幣與緬幣特許兌換業(yè)務(wù)。在跨境人民幣雙向貸款上實(shí)現(xiàn)零的突破。2018年5月，在中老磨憨—磨丁經(jīng)濟(jì)合作區(qū)，中老雙邊首次本外幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)合作，標(biāo)志著中老雙邊首條本外幣現(xiàn)鈔陸路調(diào)運(yùn)通道正式建立。富滇銀行西雙版納磨憨支行從中國(guó)磨憨口岸將500萬元人民幣調(diào)入老撾、老中銀行磨丁分行通過老撾磨丁口岸將5億元老撾基普調(diào)入中國(guó)。云南德宏瑞麗、紅河、文山對(duì)外發(fā)布人民幣兌緬幣的“瑞麗指數(shù)”和越南盾 的“YD指數(shù)”。

二、試驗(yàn)區(qū)金融發(fā)展存在的問題

（一）待健全的金融組織體系

以目前試驗(yàn)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)來看，瑞麗試驗(yàn)區(qū)內(nèi)有工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行，人行、農(nóng)發(fā)行和農(nóng)信社、郵政儲(chǔ)蓄銀行、富滇銀行等9家縣級(jí)分支機(jī)構(gòu)，而證券（股票）期貨等金融投資業(yè)務(wù)、交易場(chǎng)所缺失，銀行業(yè)在試驗(yàn)區(qū)金融組織體系中占據(jù)主導(dǎo)地位。但是與銀行相比，在對(duì)大型項(xiàng)目的投資能力來看，信托、產(chǎn)業(yè)投資基金才是投資的主體。不健全的金融組織體系，匱乏的金融服務(wù)方式，缺少金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以現(xiàn)有的金融體系能夠提供的信貸投放總量來看，對(duì)于試驗(yàn)區(qū)的規(guī)劃所需，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到滿足，這在根本上限制了試驗(yàn)區(qū)快速發(fā)展。

（二）待完善的金融優(yōu)惠政策

縱觀我國(guó)現(xiàn)有的試驗(yàn)區(qū)，專門為金融組織出臺(tái)的優(yōu)惠政策幾乎沒有。與針對(duì)于企業(yè)的“五免五減半”優(yōu)惠政策相比，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)并沒有得到相應(yīng)的利率、存款準(zhǔn)備金等優(yōu)惠政策，這在很大程度上限制銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)于區(qū)內(nèi)企業(yè)提供針對(duì)性的優(yōu)惠金融服務(wù)。譬如就瑞麗試驗(yàn)區(qū)來看，首當(dāng)其沖的便是人民幣與緬幣匯率問題和平盤問題，在兩國(guó)未達(dá)成貨幣互換和形成官方牌價(jià)的情況下，僅憑比鄰地區(qū)銀行機(jī)構(gòu)自行推動(dòng)，其成本、效果和影響力難以保障。

（三）待全面的區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

從目前試驗(yàn)區(qū)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量來看，外資銀行的占比較低，外資銀行僅有2家，如中老銀行等，中資銀行還是占據(jù)主導(dǎo)地位。在缺少外資銀行共同競(jìng)爭(zhēng)的情況下，中資銀行業(yè)在金融服務(wù)能力和創(chuàng)新方面缺乏足夠的動(dòng)力。要想把試驗(yàn)區(qū)建設(shè)成為中緬兩國(guó)邊境經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中心，引入外資銀行勢(shì)在必行。

（四）待加強(qiáng)的金融創(chuàng)新

針對(duì)于區(qū)內(nèi)企業(yè)的的金融服務(wù)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)并沒有做到因地制宜，到目前為止，11部委批準(zhǔn)的“沿邊綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)”建設(shè)主要涉及的是國(guó)際金融合作方面的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，總體方案10大主要任務(wù)中有7項(xiàng)直接涉及跨境合作。試驗(yàn)區(qū)缺乏對(duì)于金融創(chuàng)新的權(quán)限，相關(guān)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品需經(jīng)過國(guó)家發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)等層層審批，所需程序復(fù)雜，耗用時(shí)間較長(zhǎng)，這在一定程度上阻礙了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展。

（五）待治理的“地下錢莊”和“地?cái)傘y行”

根據(jù)相關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在與緬甸的跨境貿(mào)易中，僅有五分之二的貿(mào)易額是通過正規(guī)渠道結(jié)算，而更大一部分的流通方式則是在銀行業(yè)等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以外的渠道。大量的非正規(guī)渠道的貿(mào)易結(jié)算渠道——“黑匯”在一定程度上已經(jīng)影響到人民幣對(duì)緬幣的正常匯率，使得緬甸國(guó)家的官方匯率失去了價(jià)值，導(dǎo)致銀行開展的貨幣兌換業(yè)務(wù)發(fā)展不順暢。

由于緬甸稅收體制不健全，緬甸商人在與境內(nèi)進(jìn)行貿(mào)易過程中，擔(dān)心銀行轉(zhuǎn)賬會(huì)暴露實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，導(dǎo)致繳納更多的稅款，所以更愿意選擇“地下銀行”這種可以逃避稅款的交易方式。正是由于“地下錢莊”對(duì)于跨境交易的局部包攬，也導(dǎo)致了緬甸商人在與境內(nèi)游客進(jìn)行人民幣兌換過程中，存在一定的安全隱患：一是資金安全無法得到保證，貨幣在兌換或轉(zhuǎn)賬的過程中，授權(quán)方式就是一個(gè)電話或一張回單，都是以信用為載體，而且不受任何國(guó)家保護(hù)。一旦出現(xiàn)兌換人消失等情況，則無法追償，也無法保障整個(gè)兌換過程的安全;二是熱錢通過“地下錢莊”涌入國(guó)內(nèi)，銀行等金融系統(tǒng)對(duì)此監(jiān)測(cè)不到位、管理不及時(shí)，就會(huì)影響到當(dāng)?shù)氐慕鹑谥刃颉?/p>

三、相關(guān)對(duì)策建議

按照新時(shí)代對(duì)云南省試驗(yàn)區(qū)的總體定位，當(dāng)前和未來一定時(shí)期金融支持試驗(yàn)區(qū)發(fā)展的大體思路：試驗(yàn)區(qū)建設(shè)要堅(jiān)持改革創(chuàng)新，以改革促開放、以開放帶動(dòng)開發(fā);緊緊圍繞“產(chǎn)融結(jié)合”的發(fā)展方向，主動(dòng)服務(wù)和融入“一帶一路”建設(shè)，深入對(duì)接中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)、中國(guó)—東南半島、孟中印緬經(jīng)濟(jì)走廊和中緬經(jīng)濟(jì)走廊，解放思想、先行先試，深化改革、擴(kuò)大開放，防范風(fēng)險(xiǎn)，培育新動(dòng)能，拓展新領(lǐng)域，探索新模式，努力將試驗(yàn)區(qū)建設(shè)成為中緬邊境的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中心，面向南亞、東南亞金融開放合作的重要平臺(tái)。

具體建議如下：

（一）引入外資銀行

為了給試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)提供更多優(yōu)惠和配套的金融服務(wù)，需要帶動(dòng)更多的本土商業(yè)銀行參與進(jìn)來，在試驗(yàn)區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。同時(shí)，還需要引入經(jīng)驗(yàn)豐富和實(shí)力雄厚的外資銀行，這不僅可以完善試驗(yàn)區(qū)的金融組織體系，還可以提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，可以為區(qū)內(nèi)企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)和資金支持;還可以借鑒外資銀行對(duì)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)企業(yè)提供新的金融產(chǎn)品和經(jīng)驗(yàn)。

（二）著力吸引和利用各路資金

在國(guó)家的沿邊重點(diǎn)開發(fā)開放實(shí)驗(yàn)區(qū)專項(xiàng)資金的基礎(chǔ)上，根據(jù)試驗(yàn)區(qū)功能定位要求，對(duì)于市場(chǎng)不能有效配置資源，試驗(yàn)區(qū)發(fā)展亟需的市政基礎(chǔ)設(shè)施、園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)設(shè)施等領(lǐng)域項(xiàng)目，與區(qū)內(nèi)外的一些大型國(guó)有及控股公司、金融機(jī)構(gòu)以及基金公司等機(jī)構(gòu)共同出資，成立試驗(yàn)區(qū)投資基金。通過引入地方投資和社會(huì)資本，大力發(fā)展短板產(chǎn)業(yè)，改善試驗(yàn)區(qū)發(fā)展條件，引導(dǎo)更多的生產(chǎn)要素向試驗(yàn)區(qū)匯集。

（三）提供恰當(dāng)?shù)耐度谫Y優(yōu)惠政策

欲行千里，政策引路。投融資是快速發(fā)展試驗(yàn)區(qū)的重要渠道。通過提供恰當(dāng)?shù)耐度谫Y優(yōu)惠政策，打造投資洼地，云南沿邊重點(diǎn)開發(fā)開放試驗(yàn)區(qū)啟動(dòng)建設(shè)已經(jīng)7年，在“一帶一路”建設(shè)大背景下，打造中緬經(jīng)濟(jì)走廊，試驗(yàn)區(qū)已經(jīng)不再是完全依靠“等政策”“靠政策”的新建期，關(guān)鍵在于針對(duì)區(qū)內(nèi)企業(yè)的融資需求，因地制宜制定投融資優(yōu)惠政策。試驗(yàn)區(qū)要發(fā)揮現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)，挖掘潛在動(dòng)力，積極推動(dòng)區(qū)域、省級(jí)、國(guó)家層面的、具有比較優(yōu)勢(shì)的政策優(yōu)化，才能實(shí)現(xiàn)既能招得進(jìn)、又能留得住、更能富得了的良性循環(huán)。

（四）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提升金融服務(wù)質(zhì)量

按照區(qū)內(nèi)企業(yè)現(xiàn)階段的切實(shí)金融服務(wù)需求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)需要?jiǎng)?chuàng)新金融服務(wù)，根據(jù)不同的需求提供相應(yīng)的金融服務(wù)。按照試驗(yàn)區(qū)內(nèi)“產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)、基金化運(yùn)作”模式，重點(diǎn)發(fā)展供應(yīng)鏈金融。針對(duì)企業(yè)跨境產(chǎn)業(yè)鏈在不同發(fā)展階段對(duì)于資金的需求，提供不同期限結(jié)構(gòu)的金融產(chǎn)品服務(wù)。

（五）加強(qiáng)金融監(jiān)管，規(guī)范金融市場(chǎng)秩序

在保證為金融支持試驗(yàn)區(qū)開發(fā)開放的同時(shí)，還需要跟進(jìn)相應(yīng)的金融監(jiān)管配套措施，規(guī)范金融市場(chǎng)的秩序。在放寬外資準(zhǔn)入門檻和業(yè)務(wù)范圍的同時(shí)，不能放松對(duì)外資企業(yè)的監(jiān)管，應(yīng)該對(duì)所有的企業(yè)都采用相同的監(jiān)管力度，從而規(guī)范試驗(yàn)區(qū)的金融市場(chǎng)。通過加強(qiáng)金融監(jiān)管，規(guī)范金融市場(chǎng)秩序，逐漸減弱“地下錢莊”和“地?cái)傘y行”的影響，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，這樣才能更好地建設(shè)試驗(yàn)區(qū)。

（黃泠單位：云南日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)管理部;袁天昂?jiǎn)挝唬褐袊?guó)人民銀行昆明中心支行）