城市軌道交通PPP模式下財(cái)務(wù)管理策略研究

陸寶霞

中鐵十二局集團(tuán)第三工程有限公司 山西太原 0 3 0 0 2 4

1 城市軌道交通應(yīng)用PPP模式的必要性

PPP模式主要就是政府與社會(huì)資本在基建項(xiàng)目上所構(gòu)建的合作關(guān)系。主要目的首先就是能夠?qū)⒌胤截?cái)政壓力進(jìn)行緩解。而且隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的加快，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模在不斷的飛漲，就以城市軌道交通建設(shè)規(guī)模為例，其將私人資本、民營(yíng)資本等各種社會(huì)閑置資本加以籌集，運(yùn)用PPP模式對(duì)優(yōu)質(zhì)基建設(shè)施與公共服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行投資建設(shè)，不僅能夠撬動(dòng)龐大的資金量，同時(shí)也將地方財(cái)政壓力緩解，尤其是國(guó)家資金利用效率大大提升[1]。

2 城市軌道交通PPP模式下財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題

2.1 項(xiàng)目資金管理不到位

對(duì)任何性質(zhì)的企業(yè)而言，資金便等同于人體的血液，若無(wú)血液的支持，則人亦無(wú)法存活。因此，針對(duì)城市軌道交通的建設(shè)及管理，最重要的事項(xiàng)均應(yīng)集中在資金管理之上。

2.2 項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中缺乏有效的財(cái)務(wù)預(yù)算體制

工程預(yù)算僅是財(cái)務(wù)預(yù)算的組成部分之一，故其涵蓋面也無(wú)法與財(cái)務(wù)預(yù)算相比肩。因此，PPP模式的具體實(shí)施亦應(yīng)以財(cái)務(wù)預(yù)算為基礎(chǔ)，并涵蓋工程項(xiàng)目的人、事、物以及資金等全部?jī)?nèi)容。然而，就現(xiàn)實(shí)情況而言，部分PPP項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程并未能執(zhí)行全面預(yù)算管理，而項(xiàng)目的收入及支出也未能列入到預(yù)算管理之中，這便極易導(dǎo)致工程成本的無(wú)故增加，繼而讓原本利潤(rùn)就不高的城市軌道交通建設(shè)項(xiàng)目，面臨無(wú)錢(qián)可賺的境地，這樣則難以吸引更多資金的加入[2]。

2.3 項(xiàng)目所需要資金的成本過(guò)高

如果地方的財(cái)力緊張且政府擁有過(guò)高的負(fù)債，則勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生更多不必要的資金成本支出，繼而導(dǎo)致項(xiàng)目的資金成本增加。

2.4 項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)財(cái)務(wù)管理工作而言，最關(guān)注的是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)。因PPP模式的實(shí)施使得項(xiàng)目資金直接由項(xiàng)目公司進(jìn)行管理，政府可介入的監(jiān)管與參與空間均極為有限，所以需要政府及項(xiàng)目公司對(duì)項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)過(guò)程可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估與防范，如材料供應(yīng)商可能無(wú)法及時(shí)提供材料而導(dǎo)致工期延續(xù)、施工方或分包方確定不當(dāng)而導(dǎo)致工期不能按時(shí)完成甚至爛尾等，以及少數(shù)建設(shè)與投資單位還可能貪圖價(jià)格低廉的材料而將采購(gòu)業(yè)務(wù)或工程承包給一些資質(zhì)水平不濟(jì)的公司。

2.5 施工階段融資風(fēng)險(xiǎn)

由于我國(guó)的軌道交通建設(shè)項(xiàng)目尚未得到信托類(lèi)及資產(chǎn)證券化的支持，故也使得融資渠道顯得較為狹窄，而在無(wú)法保證足夠融資量的前提下，融資環(huán)節(jié)也將會(huì)有更多的風(fēng)險(xiǎn)聚集，繼而也將因融資結(jié)構(gòu)不合理而嚴(yán)重增加擠兌風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

3 城市軌道交通PPP模式下財(cái)務(wù)管理策略

3.1 強(qiáng)化項(xiàng)目資金的管理

為確保城市軌道交通建設(shè)項(xiàng)目的有序開(kāi)展，則必然要對(duì)項(xiàng)目資金的管理給予足夠重視。對(duì)此，針對(duì)展開(kāi)合作的施工方，政府方面需務(wù)必對(duì)其資信履約情況予以全面調(diào)查，以確保參與合作對(duì)象具有較強(qiáng)的管理權(quán)限自我約束能力，如此既能為之后的工程建設(shè)提供保障，又能為城市營(yíng)造一個(gè)平等的市場(chǎng)環(huán)境。

3.2 構(gòu)建健全的財(cái)務(wù)預(yù)算體制

PPP模式于城市軌道交通財(cái)務(wù)管理中的具體運(yùn)用，最值得關(guān)注的核心內(nèi)容便是全面預(yù)算管理。就城市軌道交通項(xiàng)目而言，最主要的費(fèi)用集中在材料、人工、機(jī)械以及能源方面。故對(duì)上述建設(shè)環(huán)節(jié)積極展開(kāi)全面預(yù)算管理應(yīng)當(dāng)是提升財(cái)務(wù)管理質(zhì)量的關(guān)鍵手段，繼而方能達(dá)到降低運(yùn)營(yíng)成本并提高城市軌道交通運(yùn)營(yíng)效益的目的。

3.3 提升項(xiàng)目資金管理效率

確保對(duì)項(xiàng)目自身的有效管理是提升項(xiàng)目資金使用效率最重要的基礎(chǔ)。尤其是對(duì)閑置資金而言，更需確保其運(yùn)用的合理性，以此方能避免不必要的資金浪費(fèi)。當(dāng)然，要想切實(shí)達(dá)到以上目標(biāo)，關(guān)鍵要在工程前期予以合理預(yù)測(cè)，尤其是與資金使用相涉及的各環(huán)節(jié)，更要對(duì)資金使用的具體狀況予以全面評(píng)估，要能準(zhǔn)確區(qū)分哪些項(xiàng)目支出必然且必要，而哪些項(xiàng)目支出則可避免[3]。

3.4 建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

PPP融資項(xiàng)目的開(kāi)展過(guò)程若能積極引進(jìn)民營(yíng)資本，則會(huì)使政府應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)得到明顯減輕。且相較于國(guó)有資本，因民營(yíng)資本通常為個(gè)人所屬，故其也將對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)效益更為看重，繼而想盡一切方法去提升項(xiàng)目開(kāi)展效率，亦確保項(xiàng)目建設(shè)能盡量縮短來(lái)達(dá)到降低項(xiàng)目運(yùn)作成本的目的。與此同時(shí)，考慮到如今的狀況，大部分政府單位并不會(huì)自主承擔(dān)起城市軌道交通項(xiàng)目的修建任務(wù)，而是將其外包給私人投資者，而對(duì)于私人投資者的建設(shè)過(guò)程，政府則給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償，具體的補(bǔ)償方式則以推出相關(guān)政策來(lái)實(shí)現(xiàn)，這樣的舉措實(shí)則亦是為了將風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟礁嗟闹黧w上，以此將有利于PPP項(xiàng)目更好的建設(shè)。

3.5 建立牢固的伙伴關(guān)系

政府公共部門(mén)要想與社會(huì)資本建立牢固的合作關(guān)系，便必然要基于雙方平等的原則。任何不平等的合作關(guān)系均不可能得到長(zhǎng)久的維系，更遑論對(duì)PPP模式的合理運(yùn)用。而在我國(guó)尚未引進(jìn)PPP概念時(shí)，BOT是我國(guó)運(yùn)用最普遍的模式，而相較于PPP模式，雖兩者均有成功及失敗之案例，但無(wú)論采用何種模式，導(dǎo)致失敗的最主要原因均是公平原則未能得到充分體現(xiàn)。

4 結(jié)語(yǔ)

總之，城市軌道交通的建設(shè)雖可極大緩解城市居民的出行壓力，但因項(xiàng)目本身具有投資回收期長(zhǎng)以及收益低等特征而會(huì)讓政府承受較大的財(cái)政壓力。但是PPP模式盡管能夠解決相關(guān)問(wèn)題，其仍然會(huì)給整個(gè)城市軌道交通項(xiàng)目帶來(lái)極大的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題，必須要重視相關(guān)問(wèn)題才能夠更好的發(fā)揮出PPP模式的效用。