地方政府與銀行業(yè)改革的互動(dòng)效應(yīng)研究

【摘 要】本文在中國銀行業(yè)改革制度變遷的大背景之下分析了中國地方政府與銀行之間的互動(dòng)效應(yīng)。進(jìn)一步分析這種互動(dòng)效應(yīng)形成的原因認(rèn)為此種互動(dòng)效應(yīng)的形成可以用歷史制度主義來解釋。最后針對該種互動(dòng)效應(yīng)對中國銀行業(yè)改革中的作用提出了相應(yīng)的建議。

【關(guān)鍵詞】銀行業(yè)改革;制度變遷;政府干預(yù);互動(dòng)效應(yīng)

一、引言

近來，我國利率市場化改革迅速推進(jìn)，民營銀行獲批試點(diǎn)，上海自貿(mào)區(qū)有望推動(dòng)人民幣國際化，我國金融改革不斷縱深發(fā)展。一直以來，我國金融體系改革始終以“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”為目標(biāo)。李揚(yáng)（2017）主張圍繞金融的基本功能來看待“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”這一命題。其認(rèn)為“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”，其根本要求就是有效發(fā)揮其媒介資源配置的功能，所謂為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更好的金融服務(wù)則要求的是降低流通成本，提高金融的中介效率和分配效率。如此看來，一國的金融發(fā)展水平對資源配置的效率的重要性自然是不言而喻的。早期國內(nèi)一些學(xué)者運(yùn)用中國的數(shù)據(jù)實(shí)證得出了金融發(fā)展對于經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用（談儒勇，1999;周立和王子明，2002）。隨之而來的另一個(gè)問題便是中國近些年來不斷進(jìn)行的金融體系改革究竟效果如何？中國作為發(fā)展中國家，目前尚處在新興加轉(zhuǎn)軌的重要時(shí)期，法律制度以及資本市場的欠發(fā)達(dá)等因素決定了目前我國以銀行業(yè)為主導(dǎo)的金融體系。與之相伴的是中國銀行業(yè)改革始終在不斷進(jìn)行。中國的銀行業(yè)改革作為一種宏大的產(chǎn)業(yè)制度變遷過程，中國銀行業(yè)金融體系形態(tài)三十多年間的變遷一定程度上折射了我國經(jīng)濟(jì)體制的改革轉(zhuǎn)型（王海英，2016）。自1978年改革開放以來，中國各方面都取得了舉世矚目的成就。但是，由于漸進(jìn)式改革的特定路徑，在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，市場經(jīng)濟(jì)與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、行政干預(yù)與市場運(yùn)作會同時(shí)并存（巴曙松等，2005）。計(jì)劃軌和市場軌的相互制約和影響產(chǎn)生了一系列問題，在地方治理與銀行改革方面，突出地表現(xiàn)為地方政府在自身改革的不同階段，從自身利益出發(fā)，利用銀行改革中的漏洞，不斷改變對銀行金融資源的爭奪方式，由初始的直接行政干預(yù)到對銀行決策施加影響，再過渡到目前的通過逃廢銀行債務(wù)間接爭奪銀行資源（巴曙松等，2005）。地方政府與銀行之間的關(guān)系始終處于動(dòng)態(tài)的變化之中，而伴隨中國銀行業(yè)改革的是一系列的制度變遷。而制度是人類社會的游戲規(guī)則，更規(guī)范地說是構(gòu)建人類相互行為的人為設(shè)定約束。在不同的制度下，人與人之間的契約關(guān)系不同，由此形成一定的利益格局——利益在利益主體間的分配方式不同。制度長期來看是不斷發(fā)展變化的，但從短時(shí)期來看則處于相對穩(wěn)定的“制度均衡”狀態(tài)（巫景飛和吉伶華，2001）。那么在制度變遷的大背景之下，地方政府與銀行業(yè)的互動(dòng)效應(yīng)為何會形成？中國政府干預(yù)對銀行業(yè)改革成效究竟如何？中國銀行業(yè)改革目前還存在哪些問題？這些問題的根源究竟在于執(zhí)行還是歸因于制度因素？厘清這些問題一方面有利于我們更加客觀地認(rèn)識我國現(xiàn)階段不斷進(jìn)行的金融體系改革，另一方面也能夠進(jìn)一步推動(dòng)我國金融體系改革，對實(shí)現(xiàn)“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”這一目標(biāo)有著重要意義。

二、地方政府與中國銀行業(yè)改革的互動(dòng)效應(yīng)分析

我們認(rèn)為中國的地方政府干預(yù)與銀行業(yè)改革兩者之間的互動(dòng)效應(yīng)是制度變遷背景之下的必然選擇，無論銀行改革的制度變遷究竟是自上而下的強(qiáng)制性變遷還是自下而上的誘導(dǎo)性變遷。其可能更適用于歷史制度理論來解釋。歷史制度主義傾向于在相對廣泛的意義上來界定制度與個(gè)人行為間的相互關(guān)系;強(qiáng)調(diào)在制度運(yùn)作和產(chǎn)生過程中權(quán)力的非對稱型;在分析制度的建立和發(fā)展過程中強(qiáng)調(diào)路徑依賴和意外后果;關(guān)注其他因素尤其是能夠產(chǎn)生某種政治后果的因素來整合制度分析（Hall & Taylor，1996;何俊志，2002）。

歷史制度主義所強(qiáng)調(diào)的制度運(yùn)行和產(chǎn)生過程中權(quán)力的非對稱性，而這種非對稱權(quán)力在我國長期存在。盡管建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制最終被確立為改革的根本目標(biāo)，按照這一改革思路政府對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的管制與干涉將逐漸減少，市場作為資源配置手段的決定性作用將越來越突出。但目前中國仍然處于新興加轉(zhuǎn)軌階段，法律等各項(xiàng)制度體系尚不健全，我國的市場體制并不完善，政府干預(yù)可能是對法律履約體制的有效替代。如在市場化程度較低的地區(qū)，地方政府的隱性擔(dān)保降低了債務(wù)契約的履約成本，使得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲得更多長期貸款。而在中國獨(dú)特的制度背景之下，只要政府對于資源配置起到?jīng)Q定性的左右，掌握著資源配置權(quán)的政府始終掌握著絕對的話語權(quán)。而隨著中國市場化改革進(jìn)程的不斷推進(jìn)，中國政府對銀行信貸資源的干預(yù)僅僅是形式的變化。從本文第二部分關(guān)于地方政府與銀行業(yè)兩者之間的互動(dòng)效應(yīng)我們也可以看出，地方政府在對銀行等信貸資源的獲取形式上從最初的直接控制到現(xiàn)在的從通過債務(wù)逃離、隱性擔(dān)保等形式進(jìn)行控制。

而目前關(guān)于中國銀行業(yè)改革的績效研究雖然眾多，但是從政府干預(yù)角度研究其對銀行業(yè)改革績效影響的文章較少。盡管目前學(xué)術(shù)界眾多研究表明政府干預(yù)會對資源錯(cuò)配、信貸配置、政策有效性、企業(yè)投資、融資結(jié)構(gòu)、以及創(chuàng)新等多方面產(chǎn)生影響（趙勇和魏后凱，2015;章衛(wèi)東等，2014;黎文靖和鄭曼妮，2016），盡管這些影響更多的可能偏向于政府干預(yù)的負(fù)面效應(yīng)，但是在中國的漸進(jìn)式改革過程中，尤其在對于銀行業(yè)改革的過程中，我們難以確定政府干預(yù)的究竟對中國銀行業(yè)改革起到何種作用。

三、結(jié)論與建議

近些年來中國始終在不斷推進(jìn)金融自由化、市場化改革。但是，由于漸進(jìn)式改革的特定路徑，在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，市場經(jīng)濟(jì)與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、行政干預(yù)與市場運(yùn)作會同時(shí)并存。我們通過分析發(fā)現(xiàn)在中國銀行業(yè)制度變遷的大背景之下，地方政府與銀行業(yè)之間兩者始終處于相互博弈的互動(dòng)狀態(tài)，且這種互動(dòng)狀態(tài)的形成可以用歷史制度理論來解釋。我們難以對政府干預(yù)在銀行業(yè)改革中的作用進(jìn)行評價(jià)。但我們在不斷推進(jìn)中國銀行業(yè)改革的過程中一方面可以通過改善銀行內(nèi)部治理體系、強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)管控等具體途徑進(jìn)行;另一方面還可以可以通過改善地方政府職能轉(zhuǎn)換、投融資體制改革地方官員政績的考核方式等相應(yīng)的制度來進(jìn)一步配合中國銀行業(yè)的改革。

【參考文獻(xiàn)】

[1]Peter Hall and Rosemary Taylor， Political Science and the Three New Institutionalisms， Political Studies， Vol.44：936-957，Issue 5， December 1996.

[2]巴曙松，劉孝紅，牛播坤.轉(zhuǎn)型時(shí)期中國金融體系中的地方治理與銀行改革的互動(dòng)研究[J].金融研究，2005（05）：25-37.

[3]黎文靖，鄭曼妮.實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新還是策略性創(chuàng)新？——宏觀產(chǎn)業(yè)政策對微觀企業(yè)創(chuàng)新的影響[J].經(jīng)濟(jì)研究，2016，51（04）：60-73.

[4]李揚(yáng).“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”辨[J].經(jīng)濟(jì)研究，2017，52（06）：4-16.

[5]談儒勇.中國金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究，1999（10）：53-61.

[6]巫景飛，吉伶華.中國銀行業(yè)的制度變遷及其績效分析[J].世界經(jīng)濟(jì)文匯，2001（03）：39-43.

[7]章衛(wèi)東，成志策，周冬華，張洪輝.上市公司過度投資、多元化經(jīng)營與地方政府干預(yù)[J].經(jīng)濟(jì)評論，2014（03）：139-152.

[8]趙勇，魏后凱.政府干預(yù)、城市群空間功能分工與地區(qū)差距——兼論中國區(qū)域政策的有效性[J].管理世界，2015（08）：14-29+187.

[9]周立，王子明.中國各地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長實(shí)證分析：1978-2000[J].金融研究，2002（10）：1-13.

作者簡介：劉園園，女，石河子大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院碩士研究生。