以螞蟻花唄為例對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理分析

孫敏 王思辰

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的產(chǎn)物。文章以螞蟻花唄為例研究互聯(lián)網(wǎng)消信貸產(chǎn)品內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管控的相關(guān)問題，并針對(duì)這些問題對(duì)消費(fèi)者及螞蟻花唄風(fēng)險(xiǎn)管理給予相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)信貸;螞蟻花唄

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的成熟和進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)逐步被人們認(rèn)可和接受。并因?yàn)槟軡M足先消費(fèi)后支付、分期支付緩解短期資金壓力需求的消費(fèi)信貸產(chǎn)品受到越來越多年輕人的追逐，互聯(lián)網(wǎng)信貸事業(yè)蓬勃發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)信貸發(fā)展現(xiàn)狀

早些年，人們發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)信貸行業(yè)具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，?012年開始P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)數(shù)量發(fā)生了爆炸式的增長(zhǎng)，從2012年，開始互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)的數(shù)量逐漸從原有的1578家發(fā)展到2015年的2595家，網(wǎng)絡(luò)成交量也從原本的31億增長(zhǎng)到9823億元，但由于國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)的嚴(yán)格監(jiān)管且伴隨著優(yōu)質(zhì)融資項(xiàng)目的減少，互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)規(guī)模正逐漸減小。

盡管互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)目前正處于發(fā)展的高潮階段，但法律風(fēng)險(xiǎn)、放貸標(biāo)準(zhǔn)低、信息泄露風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等一直都是大部分互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)共有的風(fēng)險(xiǎn)問題。此外，不同的互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)也面臨著與其實(shí)際情況一致的挑戰(zhàn)，例如京東白條所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，若以每人平均8000元在京東白條上貸款，一旦50萬客戶同時(shí)申請(qǐng)，京東需要40億資金來支撐貸款的運(yùn)營(yíng)，實(shí)際上京東擁有可流動(dòng)資金不超過200億。并且京東開展白條業(yè)務(wù)所使用的資金為自有資金。因此壞賬率對(duì)京東運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的影響十分巨大。作為互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)的“老大”之一，都面臨著如此嚴(yán)峻的問題，其他小規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)自然也不用說。

二、螞蟻花唄的市場(chǎng)現(xiàn)狀、影響及發(fā)展趨勢(shì)

（一）螞蟻花唄市場(chǎng)現(xiàn)狀、影響

大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的崛起，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)正以一種全新的方式滲透到消費(fèi)者的生活中，改變著他們的消費(fèi)方式。螞蟻花唄作為互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)發(fā)展中的典型代表，接入多家外部電商平臺(tái)，更為其他平臺(tái)的消費(fèi)者帶來支付上的便利。與此同時(shí)為了更好的服務(wù)消費(fèi)者，花唄擺脫線上購(gòu)物平臺(tái)的舒服走入線下，讓這種賒購(gòu)方式無處不在。花唄發(fā)布的《2017年輕人消費(fèi)生活報(bào)告》顯示，螞蟻花唄自2015年4月上市推廣以來受到了廣大消費(fèi)者的青睞，中國(guó)近1.7億90后中，超過4500萬開通了花唄，近40%的90后年輕人選擇螞蟻花唄作為他們的首選支付方式，比85前的消費(fèi)人群高出11.9%，提前消費(fèi)成為多數(shù)年輕人的消費(fèi)理念。這個(gè)基于天貓、淘寶阿里系購(gòu)物平臺(tái)以賒購(gòu)支付方式解決的年輕消費(fèi)者口袋里余額不足的窘境，極大刺激了中低收入消費(fèi)群體的消費(fèi)行為。

（二）螞蟻花唄發(fā)展趨勢(shì)

未來幾年，以螞蟻花唄為代表的互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品將對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)起沖擊，打破固有的消費(fèi)群體觀念，更多關(guān)注低收入群體和90后學(xué)生群體的消費(fèi)需求，擴(kuò)大消費(fèi)者市場(chǎng)，不斷適應(yīng)大數(shù)據(jù)時(shí)代、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，創(chuàng)新消費(fèi)形式，促進(jìn)新興消費(fèi)的增長(zhǎng)，形成全新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)。

三、螞蟻花唄的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）螞蟻花唄內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）用戶信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不清晰

螞蟻花唄根據(jù)芝麻信用的高低對(duì)用戶分別授予不同的借款額度，而芝麻信用的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)主要依靠用戶在各個(gè)平臺(tái)上的消費(fèi)記錄，對(duì)用戶的工資情況、房貸情況等信用并不了解，因此在信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)上具有較強(qiáng)的片面性，存在用戶能否及時(shí)、順利還款的問題。

（2）借款標(biāo)準(zhǔn)低

支付寶用戶只需滿足支付寶狀態(tài)正常，芝麻信用分600分以上，年齡在18-60周歲之間，支付寶賬戶綁定手機(jī)號(hào)碼，大陸實(shí)名認(rèn)證，就幾乎都能開通螞蟻花唄。相對(duì)于一般銀行借貸的標(biāo)準(zhǔn)來說，螞蟻花唄的借款標(biāo)準(zhǔn)較低，程序較簡(jiǎn)單，因而其主要以學(xué)生、寶媽等還款能力相對(duì)較差的用戶為主，在無財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的情況下無法還款的可能性較高。

（3）虛假交易

近年來，新聞多次報(bào)道許多不法分子利用螞蟻花唄貸款機(jī)制的漏洞進(jìn)行套現(xiàn)，通過雇傭“刷手”，真實(shí)下單，購(gòu)買虛擬物品，再返還本金及傭金，以此方法獲得“無息貸款”，這極大地?fù)p害了螞蟻花唄的利益。

（二）螞蟻花唄外部風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）征信監(jiān)管體系不完善

近幾年來，國(guó)家進(jìn)入建設(shè)網(wǎng)絡(luò)征信體系階段，但建設(shè)尚未完成，因此網(wǎng)絡(luò)征信體系中仍存在很大漏洞，例如網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品無抵押擔(dān)保等。而螞蟻花唄作為征信體系建設(shè)和互聯(lián)網(wǎng)金融體系的一員，也存在許多互聯(lián)網(wǎng)屬性的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）年輕群體的信用風(fēng)險(xiǎn)

螞蟻花唄將目標(biāo)人群定位為中低收入水平群體，從近幾年螞蟻花唄的使用數(shù)據(jù)分析來看，使用螞蟻花唄的大多為大學(xué)生群體。大學(xué)生群體沒有收入，素質(zhì)和道德水平參差不齊，這使得螞蟻花唄在收賬和客戶群選擇方面面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，大學(xué)生群體在使用螞蟻花唄時(shí)存在很嚴(yán)重的跟風(fēng)現(xiàn)象，導(dǎo)致他們對(duì)螞蟻花唄這一產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不夠深入，容易在還款方面出現(xiàn)偏差。

四、螞蟻花唄管理的對(duì)策及建議

（1）依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)加強(qiáng)實(shí)名認(rèn)證工作。

當(dāng)前國(guó)家正提出加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)實(shí)名認(rèn)證體系建設(shè)，不斷提升我國(guó)網(wǎng)絡(luò)空間安全可信水平的新要求。螞蟻花唄在面對(duì)廣大消費(fèi)者群體時(shí)，首先要依照法律法規(guī)要求消費(fèi)者在使用螞蟻花唄時(shí)進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，其次在認(rèn)證時(shí)要求消費(fèi)者提供本人身份證件照，與客服進(jìn)行視頻核實(shí)，避免身份信息不符而造成嚴(yán)重錯(cuò)誤。同時(shí)也應(yīng)該與銀行及其他征信單位協(xié)作，從多方面評(píng)價(jià)客戶的信用等級(jí)，調(diào)節(jié)不同客戶之間的不同信用額度。

（2）推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。

利用大數(shù)據(jù)的平臺(tái)在內(nèi)部成立專屬的風(fēng)險(xiǎn)控制平臺(tái)，對(duì)客戶資源進(jìn)行分流，密切跟蹤客戶各方面的消費(fèi)情況，對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)信息進(jìn)行半透明化，以此警示消費(fèi)者的信用行為，并為螞蟻花唄確定更為精準(zhǔn)的消費(fèi)群體，擴(kuò)大市場(chǎng)占有。

（3）加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督管理體系。

成立相應(yīng)的監(jiān)管部門，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)企業(yè)內(nèi)部的資金流動(dòng)情況，對(duì)資金流動(dòng)出現(xiàn)異常的地區(qū)或群體及時(shí)進(jìn)行跟蹤調(diào)查，及時(shí)止損，以免造成更大的傷害。

（4）加強(qiáng)對(duì)合作平臺(tái)的制度建設(shè)。

目前與螞蟻花唄的相關(guān)合作平臺(tái)例如淘寶，存在淘寶店主假意與人交易套現(xiàn)的情況，這是螞蟻花唄與支付寶系統(tǒng)上存在的漏洞所導(dǎo)致的，因此螞蟻花唄在檢查自身風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)時(shí)，也要加強(qiáng)對(duì)合作平臺(tái)之間漏洞的查處。

【參考文獻(xiàn)】

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作者簡(jiǎn)介：孫敏（1998—），女，漢族，湖南邵陽人，南華大學(xué)本科在讀，市場(chǎng)營(yíng)銷方向。王思辰（1998—），女，漢族，江蘇常熟人，南華大學(xué)本科在讀，市場(chǎng)營(yíng)銷方向。

基金項(xiàng)目：本文系南華大學(xué)2018年度大學(xué)生研究性學(xué)習(xí)和創(chuàng)新性實(shí)驗(yàn)計(jì)劃，項(xiàng)目編號(hào)：2018XJXZ235

指導(dǎo)老師：歐燕群