商業(yè)保理應(yīng)收賬款界定及法律風(fēng)險(xiǎn)

李培 張凱

摘要：自 2012 年商務(wù)部下發(fā)《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》 （商資函〔2012〕419 號(hào)）以來，商業(yè)保理行業(yè)一直保持著良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，而真實(shí)可轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款是商業(yè)保理業(yè)務(wù)的核心基礎(chǔ)，文章結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)踐，從“應(yīng)收帳款”的界定、分類、常見風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施四個(gè)角度進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

關(guān)鍵詞：商業(yè)保理;應(yīng)收賬款;法律;財(cái)務(wù)

一、應(yīng)收賬款的界定及分類

2017年10月，中國(guó)人民銀行對(duì)舊登記辦法進(jìn)行了修改（以下稱“登記辦法”），根據(jù)《登記辦法》的規(guī)定，應(yīng)收賬款包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)，基于此本文擬對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行如下分類。

（一）現(xiàn)有應(yīng)收賬款

法律上并無“現(xiàn)有應(yīng)收賬款”這一概念，顧名思義，“現(xiàn)有應(yīng)收賬款”是指現(xiàn)實(shí)已經(jīng)存在的應(yīng)收賬款，即基礎(chǔ)貿(mào)易關(guān)系項(xiàng)下債權(quán)人已履行完畢合同義務(wù)，其對(duì)債務(wù)人的應(yīng)收賬款已實(shí)際形成，其本質(zhì)上應(yīng)當(dāng)是一種債權(quán)請(qǐng)求權(quán)?？紤]到實(shí)際業(yè)務(wù)中應(yīng)收賬款回款的時(shí)效性，筆者認(rèn)為“現(xiàn)有應(yīng)收賬款”又可分為如下兩類。

1. 已到期應(yīng)收賬款

已到期應(yīng)收賬款即債權(quán)人將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商時(shí)，債務(wù)人已處于違約狀態(tài)。保理商如直接收入此類應(yīng)收賬款，從業(yè)務(wù)類型來看，此筆保理業(yè)務(wù)只能是無追型商業(yè)保理，保理商應(yīng)承擔(dān)較大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，建議保理商盡量不要選擇受讓此類應(yīng)收賬款。如確有受讓必要，建議保理商在受讓前要求基礎(chǔ)貿(mào)易的債權(quán)人和債務(wù)人簽署書面補(bǔ)充協(xié)議就此筆應(yīng)收賬款進(jìn)行展期，并盡量就此簽署有追索權(quán)的商業(yè)保理協(xié)議，以確保保理商的回款安全。

2. 未到期應(yīng)收賬款

未到期應(yīng)收賬款即債權(quán)人基于基礎(chǔ)貿(mào)易合同履行完畢全部義務(wù)，債務(wù)人付款節(jié)點(diǎn)尚未到期，債權(quán)人可基于基礎(chǔ)貿(mào)易合同于付款節(jié)點(diǎn)到期時(shí)向債務(wù)人主張債權(quán)的應(yīng)收賬款。此類應(yīng)收賬款是保理市場(chǎng)上最常見的應(yīng)收賬款類型，保理商與債權(quán)人基于此類真實(shí)可轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款選擇明保有追、暗保有追、明保無追、暗保無追等任一業(yè)務(wù)類型，但應(yīng)根據(jù)不同類型業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的不同設(shè)置不同的交易結(jié)構(gòu)和增新措施。

（二）未來應(yīng)收賬款

未來應(yīng)收賬款，其字面含義是未來有可能產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，即基礎(chǔ)貿(mào)易合同項(xiàng)下債權(quán)人義務(wù)未履行完畢的預(yù)期應(yīng)收賬款，其本質(zhì)上應(yīng)當(dāng)是一種期權(quán)。

1. 不存在現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)的未來應(yīng)收賬款

如果合同關(guān)系尚未發(fā)生，債權(quán)的成立也無現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)的情況下，即使將來有可能發(fā)生的債權(quán)，此種債權(quán)因不具有合理可期性，也不具有相對(duì)確定性，即無法確定轉(zhuǎn)讓所對(duì)應(yīng)的應(yīng)收賬款，為確保交易的安全性，此種債權(quán)不應(yīng)允許其轉(zhuǎn)讓。

2. 具有現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)的未來應(yīng)收賬款

如果已有合同關(guān)系存在，但需要等待一定的條件成就或一定時(shí)間的經(jīng)過，或者當(dāng)事人實(shí)施某種行為，才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的債權(quán)，因其體現(xiàn)了一定的利益，具有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)債權(quán)的可能性，從鼓勵(lì)交易的角度出發(fā)，應(yīng)允許此類債權(quán)轉(zhuǎn)讓。但從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度考慮，即使有基礎(chǔ)交易合同關(guān)系存在，未來應(yīng)收賬款保理的風(fēng)險(xiǎn)還是非常大的，鑒于其不確定性的因素太多，仍需謹(jǐn)慎對(duì)待。

二、常見法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）應(yīng)收賬款的真實(shí)性

真實(shí)有效的應(yīng)收賬款是保理業(yè)務(wù)的前提條件，但在實(shí)際操作中，核實(shí)應(yīng)收賬款的真實(shí)性是存在一定困難的。保理商受理保理業(yè)務(wù)時(shí)，通常是通過對(duì)基礎(chǔ)交易合同、買賣雙方資質(zhì)、歷史交易記錄、發(fā)票、貨運(yùn)單據(jù)、簽章等信息或通過采取發(fā)票驗(yàn)證、電話核實(shí)、文件面簽等方式判斷債權(quán)人申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款是否真實(shí)。但即使通過以上步驟能夠驗(yàn)證應(yīng)收賬款是真實(shí)存在的，依然存在基礎(chǔ)貿(mào)易雙方惡意串通，制造虛假交易的情況。

（二）應(yīng)收賬款的可轉(zhuǎn)讓性

應(yīng)收賬款真實(shí)可轉(zhuǎn)讓是保理業(yè)務(wù)的核心基礎(chǔ)。《合同法》第七十九條規(guī)定，“債權(quán)人可以將合同的權(quán)利全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人，但有下列情形之一的除外：1.根據(jù)合同性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓;2.按照當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓;3.依照法律規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓?！本蜕虡I(yè)保理業(yè)務(wù)而已，保理商在核查應(yīng)收賬款可轉(zhuǎn)讓性時(shí)的核查難點(diǎn)往往在于“按照當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓”，與前文所述應(yīng)收賬款真實(shí)性核查時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)一樣，保理商核查其可轉(zhuǎn)讓性時(shí)依然面臨基礎(chǔ)交易合同不真實(shí)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）應(yīng)收賬款重復(fù)轉(zhuǎn)讓

現(xiàn)實(shí)中，雖然很多保理商在受理保理業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)在人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)辦理登記，但是，也有很多保理商基于客戶的要求或其他情況，而不做登記，這就必然導(dǎo)致債權(quán)人將同一筆應(yīng)收賬款進(jìn)行多次轉(zhuǎn)讓的可能性。

（四）應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓不完整

實(shí)際操作中，如債權(quán)人在轉(zhuǎn)讓時(shí)未將從權(quán)利與主權(quán)利一同轉(zhuǎn)讓，那么當(dāng)債務(wù)人出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題等情況時(shí)，保理商若無追索權(quán)，其權(quán)利實(shí)現(xiàn)將無法保證?；蛘邆鶛?quán)人未將起訴權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，那么當(dāng)債務(wù)人未按照約定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)付款時(shí)，那么就需要通過債權(quán)人來起訴，不僅操作復(fù)雜，浪費(fèi)成本，而且存在賣方與買方互相串通惡意損害保理商利益的風(fēng)險(xiǎn)。

（五）續(xù)作政府業(yè)務(wù)時(shí)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)財(cái)預(yù)〔2017〕87號(hào)等文件的規(guī)定，政府購(gòu)買服務(wù)所需資金應(yīng)當(dāng)在年度預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃中據(jù)實(shí)足額安排。政府購(gòu)買服務(wù)要堅(jiān)持先有預(yù)算、后購(gòu)買服務(wù)，所需資金應(yīng)當(dāng)在既有年度預(yù)算中統(tǒng)籌考慮，不得把政府購(gòu)買服務(wù)作為增加預(yù)算單位財(cái)政支出的依據(jù)。因此，保理商續(xù)作政府業(yè)務(wù)時(shí)，為確保還款來源的真實(shí)性和充足性，應(yīng)充分考慮底層資產(chǎn)納入政府預(yù)算的情況及可能性，并根據(jù)底層資產(chǎn)及交易安排設(shè)置相應(yīng)的回購(gòu)條款，以確保自身利益不受損害。

（六）基礎(chǔ)貿(mào)易已存在違約情況

對(duì)于存在長(zhǎng)期合作關(guān)系的基礎(chǔ)交易雙方，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)買方拖欠賬款，而賣方對(duì)此并未提出異議的情況。此種情況如經(jīng)基礎(chǔ)貿(mào)易雙方書面確認(rèn)，亦可續(xù)作保理業(yè)務(wù)，但保理商應(yīng)謹(jǐn)慎選擇保理業(yè)務(wù)類型，并應(yīng)規(guī)避買賣雙方互相串通，或存在其他交易安排以損害保理商權(quán)益的情形。

三、相關(guān)法律建議

（一）加強(qiáng)審查及監(jiān)督

保理商在開展保理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)建立專門的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，針對(duì)擬受讓應(yīng)收賬款進(jìn)行盡職調(diào)查，確保對(duì)于基礎(chǔ)貿(mào)易的真實(shí)性、應(yīng)收賬款的可轉(zhuǎn)讓性、基礎(chǔ)貿(mào)易的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、還款來源的真實(shí)性和充足性、擔(dān)保措施的有效性等進(jìn)行全面審查。并于收入相應(yīng)應(yīng)收賬款后，對(duì)基礎(chǔ)合同的后續(xù)履行情況、回款情況、買賣雙方及擔(dān)保方的經(jīng)營(yíng)情況等進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督，確保回款的及時(shí)性和安全性。

（二）選擇合適的交易模式

就現(xiàn)有未到期應(yīng)收賬款而言，如保理商實(shí)際是基于債權(quán)人的商業(yè)信用，即其錨定的還款主體實(shí)際是基礎(chǔ)貿(mào)易項(xiàng)下的債權(quán)人，那么建議保理商根據(jù)選擇明（暗）有追索權(quán)保理模式，以確保債務(wù)人違約時(shí)，保理商可向債權(quán)人進(jìn)行追償;如債務(wù)人信用評(píng)級(jí)較高，違約風(fēng)險(xiǎn)較低，保理商錨定的是債務(wù)人的商業(yè)信用，那么從保理商可以選擇風(fēng)險(xiǎn)雖然較大， 但收益也較高一些的明（暗）無追索權(quán)保理模式。

（三）暗保理業(yè)務(wù)中關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知的相關(guān)設(shè)置

在暗保理業(yè)務(wù)中，因保理商和債權(quán)人未及時(shí)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜通知債務(wù)人，對(duì)于擬轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，保理商亦未及時(shí)取得債務(wù)人的確認(rèn)，此種情況往往存在較高交易風(fēng)險(xiǎn)。因此，保理商在續(xù)作此類業(yè)務(wù)時(shí)，可要求債權(quán)人將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知提前簽署，并由保理商留存原件，以備隨時(shí)通知債務(wù)人。

（四）合理設(shè)置保理合同條款及其附件

對(duì)于無追索權(quán)合同，為了避免商務(wù)合同買賣雙方惡意串通損害保理商利益，或賣方向保理商作出虛假承諾、提供不實(shí)資料等情況發(fā)生時(shí)保理商權(quán)益得不到有效救濟(jì)，可在合同中約定保理商于特殊情況下可突破無追索權(quán)的限制而直接向賣方行使追索權(quán)。

另外，鑒于保理法律關(guān)系和基礎(chǔ)貿(mào)易法律關(guān)系分別基于不同的合同而產(chǎn)生，保理商可在發(fā)給債務(wù)人的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知中對(duì)管轄法院進(jìn)行明確，并及時(shí)取得債務(wù)人的通知回執(zhí)，以對(duì)管轄法院進(jìn)行明確。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：河南文豐律師事務(wù)所）