分析企業(yè)現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)防范

王傲榮

摘 要：依據(jù)目前的發(fā)展情況，我國經(jīng)濟(jì)形勢雖然處于中高速增長，但同之前快速發(fā)展相比，市場較為疲軟。再加上全球化進(jìn)程加快，企業(yè)通過提供服務(wù)、產(chǎn)品等帶來的收入空間下降幅度較大，給企業(yè)現(xiàn)金流帶來較大的波動(dòng)。甚至部分企業(yè)由于管理的不合理性，使其受市場環(huán)境影響過大，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，發(fā)生破產(chǎn)危機(jī)。所以，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理對企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的長期發(fā)展有重要意義?；诂F(xiàn)金流對企業(yè)發(fā)展的影響，本文主要從現(xiàn)金流管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，研究優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流管理的對策。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流管理 ?風(fēng)險(xiǎn) ?應(yīng)對措施

一、企業(yè)現(xiàn)金流管理給企業(yè)發(fā)展帶來的影響

（一）現(xiàn)金流管理概述

現(xiàn)金流量一般是指企業(yè)按照收付實(shí)現(xiàn)制，在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)通過經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出以及其差量情況的總稱，可用來評估企業(yè)的投資、籌資及經(jīng)營活動(dòng)情況。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。即使企業(yè)有盈利能力，但若現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢、調(diào)度不靈，也將嚴(yán)重影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，償債能力的弱化直接影響企業(yè)的信譽(yù)，最終影響企業(yè)的生存。因此，加強(qiáng)企業(yè)的現(xiàn)金流量管理，對于企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營中有著重要意義。

（二）現(xiàn)金流管理內(nèi)容及其影響

1、庫存管理帶來的影響

企業(yè)在達(dá)到一定規(guī)模后便會(huì)進(jìn)入瓶頸期，而擴(kuò)大規(guī)模是企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加市場份額、提高企業(yè)收益的重要前提。但規(guī)模的變動(dòng)受市場、企業(yè)管理等的影響較重，在目前我國經(jīng)濟(jì)下滑的趨勢下，居民消費(fèi)傾向相對有所降低，而隨著電商、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)等的發(fā)展，企業(yè)之間的競爭加劇，難以到達(dá)預(yù)期收益。同時(shí)，規(guī)模的擴(kuò)大導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品超過實(shí)際所需，雖然企業(yè)賬面價(jià)值數(shù)據(jù)較為美觀，但實(shí)際上企業(yè)的庫存占比過高。一方面使企業(yè)的投資回籠時(shí)間過長，而另一方面使企業(yè)在庫存管理上投入較多資金，增加企業(yè)經(jīng)營成本，增加企業(yè)的物流陳舊風(fēng)險(xiǎn)以及超儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)等，給企業(yè)現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)帶來危機(jī)，甚至導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流鏈條中斷。對企業(yè)來說，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中必然存在一定量的負(fù)債，企業(yè)現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難將影響企業(yè)短期償債能力，即便企業(yè)短期負(fù)債較少，可以勉強(qiáng)償還，也會(huì)影響企業(yè)接下來的經(jīng)營投資，從而給企業(yè)造成較大的損失。

2、應(yīng)收賬款管理帶來的影響

在激烈的競爭環(huán)境下，信用交易成為企業(yè)的重要交易手段。銷售行情受市場、政策等的影響較深，不同時(shí)期銷售公司需要的產(chǎn)品數(shù)量不同。為了保證自身庫存占比量以及提高資金的時(shí)間價(jià)值，大部分銷售公司在尋找供應(yīng)商時(shí)多采取先銷售再付款的模式，而供應(yīng)企業(yè)為了穩(wěn)固現(xiàn)有客戶、拓展新的客源，也多同意簽訂這種合同，企業(yè)會(huì)計(jì)科目中增加營收賬款。單從企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)來說，應(yīng)收賬款也是企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營帶來的收益，企業(yè)預(yù)期利潤數(shù)額可觀。若企業(yè)未經(jīng)深入分析便盲目擴(kuò)張，企業(yè)業(yè)務(wù)的高速增長將降低企業(yè)對回款周期的控制能力，企業(yè)出現(xiàn)呆賬、壞賬的概率上升。

3、應(yīng)付賬款管理帶來的影響

同應(yīng)收賬款不同，應(yīng)付賬款是企業(yè)需要償還的資金，這是企業(yè)的義務(wù)，但應(yīng)付賬款的管理也容易給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。首先，如果企業(yè)提前還款，和在還款日期還款相比，此時(shí)企業(yè)降低了無息貸款的時(shí)間，資金未得到合理的利用。而一旦企業(yè)忽視類似房租、酬薪等不容易在報(bào)表中反映出的賬目支出，提前交付貨款將導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題。當(dāng)然，在實(shí)際中提前付款的概率較小，大部分企業(yè)都會(huì)盡量拖延付款時(shí)間。雖然一定程度上可以延長無息貸款的時(shí)間，但導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)下降，合作商為了保障自身的利益不受影響則勢必提高信用抵押，未來企業(yè)在信用交易時(shí)將需要付出更多代價(jià)，從而影響企業(yè)的未來現(xiàn)金流。

二、優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流管理的對策

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

現(xiàn)金流管理不善帶來的影響主要反映為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加，所以在優(yōu)化現(xiàn)金流管理時(shí)，企業(yè)可以從風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制角度進(jìn)行，具體操作為拓展風(fēng)險(xiǎn)識別范圍、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估和分析以及完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制。

1、拓展風(fēng)險(xiǎn)識別

企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)控制的前提是企業(yè)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)識別的主要職能便是識別項(xiàng)目中存在的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以通過完善信息收集、傳導(dǎo)系統(tǒng)提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的完整性和有效性，為風(fēng)險(xiǎn)識別工作的開展打造一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，使其可以全面、深入的對企業(yè)的經(jīng)營情況進(jìn)行監(jiān)管，盡可能全面的識別出企業(yè)經(jīng)營中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估和分析

風(fēng)險(xiǎn)評估主要是對已識別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行危險(xiǎn)性分析，不同的風(fēng)險(xiǎn)帶來的威脅度不同，所以在風(fēng)險(xiǎn)識別后企業(yè)要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估。從目前來說，大部分企業(yè)相對忽視了對風(fēng)險(xiǎn)成因的分析以及對分析結(jié)果的應(yīng)用。風(fēng)險(xiǎn)的成因是組成風(fēng)險(xiǎn)的“基礎(chǔ)”，只有在了解到影響風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素后，企業(yè)才可以快速、準(zhǔn)確的控制住風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)除了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估意識外，還需要構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評估分析系統(tǒng)，針對不同時(shí)期、不同類別、不同環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)開展大數(shù)據(jù)分析，及時(shí)掌握影響風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，幫助企業(yè)制定出準(zhǔn)確、合理的防控措施。

3、完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制主要是指用以控制風(fēng)險(xiǎn)的措施，企業(yè)在完善時(shí)首先需要設(shè)置預(yù)警信號報(bào)警以及處理系統(tǒng)，當(dāng)檢測到企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在超過設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，及時(shí)將信息反饋給管理人員，提早規(guī)避或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。其次，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施數(shù)據(jù)庫，記錄以往管控風(fēng)險(xiǎn)的措施及其實(shí)施效果報(bào)告，為企業(yè)未來風(fēng)險(xiǎn)管控措施的制定提供參考。

（二）加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善監(jiān)管評價(jià)制度

市場的多變性以及政策的不可控使企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境處于多變狀態(tài)，所以企業(yè)所制定的風(fēng)險(xiǎn)防控制度也需要實(shí)時(shí)變動(dòng)。企業(yè)需要通過建設(shè)監(jiān)管評價(jià)機(jī)制監(jiān)管各管理制度的落實(shí)以及評價(jià)制度的有效性，并將評價(jià)結(jié)果反饋給管理人員。在具體的建設(shè)中，企業(yè)可以從內(nèi)部控制的角度出發(fā)加強(qiáng)監(jiān)管力度，從績效評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警完善評價(jià)機(jī)制。依據(jù)績效完成情況以及所檢測出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在量和威脅度生成評價(jià)報(bào)告，再由管理人員依據(jù)報(bào)告判斷風(fēng)險(xiǎn)防范制度制定的合理性，及時(shí)采取適宜的措施進(jìn)行修繕。

（三）強(qiáng)化企業(yè)預(yù)算指標(biāo)的合理性

第一，完善預(yù)算指標(biāo)選擇的原則。預(yù)算指標(biāo)除了要遵循和企業(yè)戰(zhàn)略指標(biāo)相關(guān)的相關(guān)性原則之外，還要遵循財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合的原則，以及定性和定量指標(biāo)結(jié)合的原則。比如產(chǎn)品的銷售受到客戶滿意程度等的影響，而這難以被財(cái)務(wù)指標(biāo)反映出。如果客戶對產(chǎn)品的滿意度不高，產(chǎn)品的銷售趨勢必然呈下滑趨勢，此時(shí)企業(yè)依舊按照上期銷售訂購產(chǎn)品時(shí)，容易產(chǎn)生庫存積壓的問題。

第二，優(yōu)化預(yù)算編制流程。預(yù)算編制宜采用“上下結(jié)合”的模式，主要指預(yù)算編制委員會(huì)審查各分部預(yù)算草案，進(jìn)行溝通、協(xié)調(diào)、平衡，匯總擬訂整個(gè)企業(yè)的預(yù)算方案，如與公司總目標(biāo)仍有偏差，再反饋給基礎(chǔ)經(jīng)營部門進(jìn)行調(diào)整。經(jīng)過多次的自下而上、自上而下的反復(fù)，形成最終預(yù)算。經(jīng)企業(yè)預(yù)算決策機(jī)構(gòu)審批后成為正式預(yù)算，逐級下達(dá)各部門執(zhí)行。

三、結(jié)束語

綜上分析，企業(yè)的現(xiàn)金流管理對企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健性的影響較大，不合理的現(xiàn)金流管理不但不能幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值，甚至還會(huì)影響企業(yè)未來的經(jīng)營收益，給企業(yè)帶來破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)要加強(qiáng)度現(xiàn)金流管理的重視，通過完善監(jiān)管機(jī)制、預(yù)算指標(biāo)等方法對其進(jìn)行優(yōu)化。若企業(yè)內(nèi)部管理環(huán)境較弱，企業(yè)還需要加強(qiáng)人才培養(yǎng)等，從而提高企業(yè)經(jīng)營的可持續(xù)性。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄺淑瑜.淺談企業(yè)現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)防范[J].中國商論， 2017（21）：42.