甘肅省國(guó)庫(kù)指數(shù)的構(gòu)建與應(yīng)用

■/ 王 璐

一、國(guó)庫(kù)指數(shù)的概念

對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)總體的規(guī)模和特征的分析，GDP應(yīng)該是綜合指標(biāo)的最佳選擇，但也存在公布滯后、頻率偏低等不足。因此，需要結(jié)合其他指標(biāo)共同分析宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

國(guó)庫(kù)收入包含公共預(yù)算收入、政府基金預(yù)算收入、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算收入、債務(wù)預(yù)算收入及社保基金收入。其中，公共預(yù)算收入是國(guó)庫(kù)收入的主體部分，而稅收收入又是公共預(yù)算收入的主體部分，所以說，稅收是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“晴雨表”，稅收變化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢(shì)有密切的聯(lián)系，且能夠較為客觀地反映宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。因此，借助國(guó)庫(kù)收支數(shù)據(jù)，研究和構(gòu)建高效、高頻并且能夠監(jiān)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的綜合指標(biāo)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、甘肅省國(guó)庫(kù)指數(shù)構(gòu)建

甘肅省受產(chǎn)業(yè)外部發(fā)展不均衡、內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理等限制因素，所以國(guó)庫(kù)指數(shù)指標(biāo)選取存在一定難度，想要確保國(guó)庫(kù)指數(shù)指標(biāo)的可靠性和準(zhǔn)確性，還需整合本地區(qū)的實(shí)際情況，在對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、稅收結(jié)構(gòu)和征管等因素充分分析的基礎(chǔ)上，得出適合區(qū)域發(fā)展、凸顯區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色的國(guó)庫(kù)指數(shù)。

（一）選取指標(biāo)

針對(duì)甘肅省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)構(gòu)狀況，兼顧指標(biāo)可得性與準(zhǔn)確性，初步選擇國(guó)庫(kù)收入中的國(guó)內(nèi)增值稅（VAT）、國(guó)內(nèi)消費(fèi)稅（CT）、企業(yè)所得稅（CIT）、個(gè)人所得稅（PIT）等四項(xiàng)稅收指標(biāo)。

在以上稅種的基礎(chǔ)上，增加了土地增值稅、契稅（LAT）。這是因?yàn)榻陙矸康禺a(chǎn)市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響越來越大，這是我們需要關(guān)注的重點(diǎn)方面。國(guó)庫(kù)數(shù)據(jù)中能夠反映房地產(chǎn)情況的指標(biāo)主要包括地方小稅種中的房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅、耕地占用稅和契稅，以及政府性基金收入中的土地出讓收入。由于土地增值稅和契稅主要是針對(duì)商品房買賣過程中的增值額、交易額征收的一種稅，屬于政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中消費(fèi)環(huán)節(jié)所征收的稅種，故最終選取土地增值稅和契稅來反映房地產(chǎn)市場(chǎng)的情況。

通過相關(guān)系數(shù)分析，進(jìn)一步驗(yàn)證了所選取的稅種，與其對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)具有極強(qiáng)的相關(guān)性，初步滿足我們構(gòu)建國(guó)庫(kù)指數(shù)的需求。

此外，工業(yè)生產(chǎn)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位，與整體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性較強(qiáng)。而且投資是拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要手段之一，也是影響經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的主要因素。歷史數(shù)據(jù)表明，固定資產(chǎn)投資較GDP具有一定的先行性。因此將工業(yè)增加值和固定資產(chǎn)投資作為國(guó)庫(kù)指數(shù)分類指標(biāo)，有助于修正稅收指標(biāo)異常波動(dòng)給GDP預(yù)測(cè)帶來的偏差。綜上所述，結(jié)合國(guó)庫(kù)收入指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相關(guān)關(guān)系的研究結(jié)果，選擇國(guó)內(nèi)增值稅（VAT）、國(guó)內(nèi)消費(fèi)稅（CT）、企業(yè)所得稅（CIT）、個(gè)人所得稅（PIT）、土地增值稅和契稅（LAT）、工業(yè)增加值（IAV）以及固定資產(chǎn)投資（FAI）等季度數(shù)據(jù)作為分類指標(biāo)。其中，前五項(xiàng)為稅收指標(biāo)，后兩項(xiàng)為宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

表1 甘肅省國(guó)庫(kù)收入指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)應(yīng)關(guān)系

（二）數(shù)據(jù)范圍、來源與處理

選取2008年第1季度至2018年第2季度國(guó)內(nèi)增值稅、國(guó)內(nèi)消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、土地增值稅契稅、工業(yè)增加值和固定資產(chǎn)投資的季度數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源于人民銀行國(guó)庫(kù)部門、Wind數(shù)據(jù)庫(kù)和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。

消除部分稅種按季征收的影響。甘肅省企業(yè)所得稅、銀行業(yè)和小規(guī)模納稅人增值稅按季征繳，因此利用SPSS軟件，采取加權(quán)移動(dòng)平均法消除影響企業(yè)所得稅和國(guó)內(nèi)增值稅季節(jié)性因素，分別得出企業(yè)所得稅、增值稅的季節(jié)性調(diào)整序列。

（三）主成分分析方法構(gòu)建甘肅省國(guó)庫(kù)指數(shù)

主成分分析的基本思想就是在保留原始變量盡量多信息的前提下達(dá)到降維的目的，從而簡(jiǎn)化問題的復(fù)雜性并抓住問題的主要矛盾。本文中，甘肅省國(guó)庫(kù)指數(shù)的構(gòu)建主要利用SPSS軟件，運(yùn)用主成分分析方法求出各分類指標(biāo)權(quán)重，進(jìn)而計(jì)算得到國(guó)庫(kù)指數(shù)。

步驟一：判斷是否可以構(gòu)建模型。如上表2所示，顯示KMO 達(dá)到了0.821，Bartlett 球形檢驗(yàn)伴隨概率小于0.05，說明變量之間的相關(guān)性可以被其他變量解釋，適合采用因子分析法。

步驟二：確定指數(shù)權(quán)重，表3為特征根與方差貢獻(xiàn)率表，SPSS 默認(rèn)保留特征根大于1的主成分，因此，我們選取前兩個(gè)主成分，其累計(jì)貢獻(xiàn)率已經(jīng)達(dá)到83.082%。提取方法：主成份分析。

表2 KMO 和Bartlett 的檢驗(yàn)

表3 解釋的總方差

表4為因子得分系數(shù)矩陣。從表中可以看出，可以得到兩個(gè)主成分的表達(dá)式為：

PC1=0.171PIT+0.178CT+0.206VAT+0.183EIT+0.205LAT+0.135IAV+0.143FAT

PC2=-0.448PIT-0.255CT-0.017VAT-0.046EIT-0.052LAT+0.516IAV+0.525FAT

由于PC1的方差貢獻(xiàn)率為65.50%，PC2的方差貢獻(xiàn)率為17.58%，經(jīng)過加權(quán)計(jì)算，個(gè)人所得稅的權(quán)重為0.04，國(guó)內(nèi)消費(fèi)稅的權(quán)重為0.09，國(guó)內(nèi)增值稅權(quán)重為0.16，企業(yè)所得稅權(quán)重為0.13，土地增值稅契稅權(quán)重為0.15，工業(yè)增加值權(quán)重為0.21，固定資產(chǎn)投資權(quán)重為0.22。經(jīng)過歸一化處理，得到主成分分析法權(quán)重加權(quán)計(jì)算的甘肅省國(guó)庫(kù)指數(shù)如下式所示:

TI=0.04PIT+0.09CT+0.16VAT+0.13EIT +0.15LAT+0.21IAV+0.22FAT

三、甘肅省國(guó)庫(kù)指數(shù)的應(yīng)用

為進(jìn)一步分析甘肅省國(guó)庫(kù)指數(shù)準(zhǔn)確度及實(shí)用性，選取2008年第1季度至2018年第2季度甘肅省每季度生產(chǎn)總值作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基準(zhǔn)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比。將變量當(dāng)期值帶入國(guó)庫(kù)指數(shù)計(jì)算公式，即可得到甘肅省樣本期內(nèi)的國(guó)庫(kù)指數(shù)，同時(shí)計(jì)算得到國(guó)庫(kù)指數(shù)與甘肅省每季度GDP相關(guān)系數(shù)為0.707。

圖1反映了甘肅省國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP 的變化趨勢(shì)，可以看出：一是甘肅省國(guó)庫(kù)指數(shù)的變化趨勢(shì)要先于GDP 的變化趨勢(shì)，尤其是在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，國(guó)庫(kù)指數(shù)會(huì)提前下行，這表明國(guó)庫(kù)指數(shù)在一定程度上可以作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)期分析的先行指標(biāo)；二是兩者在走勢(shì)和幾何圖形上呈現(xiàn)較強(qiáng)的一致性，但是由于采用季節(jié)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，受季節(jié)性影響計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)周期性波動(dòng)。

圖1 國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP走勢(shì)比較

基于上述分析，為了更好的對(duì)國(guó)庫(kù)指數(shù)進(jìn)行應(yīng)用分析與驗(yàn)證，我們這里選擇季度分析法來對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。把各季國(guó)庫(kù)指數(shù)與當(dāng)季GDP走勢(shì)分年按季分拆成四組，研究比較了各季度數(shù)列的相關(guān)性、同步率變化情況，減弱季節(jié)性因素影響，尋找更優(yōu)預(yù)判GDP增減趨勢(shì)的方法。

（一）第1季度數(shù)列

2008-2018年42個(gè)季度中1季度國(guó)庫(kù)指數(shù)與該季度GDP 相關(guān)系數(shù)為0.93，且只有2017年第1季度國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP 增減方向不一致，同比同步率為0.91（見圖2）。說明了在大多數(shù)情況下，第1季度數(shù)據(jù)計(jì)算出來的國(guó)庫(kù)指數(shù)基本能反映當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。第1季度數(shù)列相關(guān)性、同比同步率相對(duì)較高，指數(shù)對(duì)當(dāng)季經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)的預(yù)判作用較強(qiáng)。

圖2 第1季度國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP走勢(shì)

（二）第2季度數(shù)列

在2008-2018年42個(gè)季度中第2季度國(guó)庫(kù)指數(shù)與當(dāng)季GDP 相關(guān)系數(shù)為0.64，有4個(gè)季度國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP增減方向不一致，分別為2015、2016、2017和2018年，同比同步率為0.64，說明了大部分情況下，第2季度數(shù)據(jù)計(jì)算出來的國(guó)庫(kù)指數(shù)對(duì)當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的預(yù)判作用較弱（見圖3）。第2季度數(shù)列相關(guān)性、同步率較低，指數(shù)對(duì)當(dāng)季經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)的預(yù)判作用較弱。

圖3 第2季度國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP走勢(shì)

（三）第3季度數(shù)列

在2008-2018年40個(gè)季度中第3季度國(guó)庫(kù)指數(shù)與同期GDP的相關(guān)系數(shù)為0.78，有2個(gè)季度國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP增減方向不一致，分別為2016、2017年，同比同步率為0.80。可見第3季度國(guó)庫(kù)指數(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)判作用的準(zhǔn)確性較高，但是要低于第1季度（見圖4）。第3季度數(shù)列相關(guān)性、同步率次好，指數(shù)對(duì)當(dāng)季經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)的判斷較好。

圖4 第3季度國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP走勢(shì)

（四）第4季度數(shù)列

在2008-2018年40個(gè)季度中第4季度國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP 之間相關(guān)系數(shù)為0.96，有1個(gè)季度國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP 增減方向不一致，分別為2015年，同比同步率為0.90，說明了第4季度國(guó)庫(kù)指數(shù)對(duì)全年經(jīng)濟(jì)發(fā)展判斷作用的準(zhǔn)確性最高（見圖5）。第四季度數(shù)列相關(guān)性、同步率最好，指數(shù)對(duì)當(dāng)年經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)的判斷最強(qiáng)。

圖5 第4季度國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP走勢(shì)

四、問題和完善措施

按照上述步驟，完成甘肅省國(guó)庫(kù)指數(shù)初步構(gòu)建，但該國(guó)庫(kù)指數(shù)還不能充分反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)。所以甘肅省國(guó)庫(kù)指數(shù)的完善要考慮以下三個(gè)方面。

一是積極探索與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相關(guān)的稅收指標(biāo)和其他輔助指標(biāo)，多角度收集各類經(jīng)濟(jì)、稅收數(shù)據(jù)，為構(gòu)建切實(shí)可行的國(guó)庫(kù)指數(shù)提供可靠的數(shù)據(jù)樣本。

二是優(yōu)化統(tǒng)計(jì)方法和計(jì)量模型。研究各個(gè)稅種的納稅期限，完善數(shù)據(jù)處理方式以減弱稅制改革、稅務(wù)征管等非經(jīng)濟(jì)因素對(duì)國(guó)庫(kù)指數(shù)變化的影響。

三是數(shù)據(jù)采樣的時(shí)間維度窄，且采用季度數(shù)據(jù)，影響國(guó)庫(kù)指數(shù)的可比性且造成了結(jié)果季節(jié)性困擾，不利于準(zhǔn)確研判國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP增速走勢(shì)的的擬合度。應(yīng)擴(kuò)大各類指標(biāo)采樣數(shù)據(jù)時(shí)間維度，以充分研判國(guó)庫(kù)指數(shù)與GDP發(fā)展的擬合度。