金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)簡析

呂泓瑩 陳麗娜

[摘 要]“參與，共贏”是當(dāng)前金融行業(yè)的兩大主題，一方面要借助于具有新鮮活力的良好市場條件促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展，同時(shí)也要注意防范金融活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)，通過創(chuàng)新協(xié)調(diào)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急聯(lián)動(dòng)機(jī)制的布局，以進(jìn)一步推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)化工作流程的建立和完善，在實(shí)踐中積極探索金融體制創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新并不斷提升金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]金融創(chuàng)新;中小企業(yè)金融;金融風(fēng)險(xiǎn)

[中圖分類號(hào)]F239.65

1 金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系分析

金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)從表面上看是兩種互不相通的金融事務(wù)，從學(xué)術(shù)意義上講前者指的是金融活動(dòng)中體制創(chuàng)新和工具創(chuàng)新，是循序漸進(jìn)的過程，而金融風(fēng)險(xiǎn)則泛指金融活動(dòng)中所蘊(yùn)含的市場失衡風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)在這個(gè)層面上是無法聯(lián)系到一起的，而如果將兩者均視為在各種金融活動(dòng)中橫向上平行（但不代表兩者在業(yè)務(wù)上有溝通與交流）的兩個(gè)元素，也即金融創(chuàng)新中可能蘊(yùn)藏有金融風(fēng)險(xiǎn)并且需要加以預(yù)防，以及利用技術(shù)創(chuàng)新、體制創(chuàng)新等手段提升中小企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力和全局的金融風(fēng)險(xiǎn)把握意識(shí)，以便于從更宏觀的角度協(xié)調(diào)金融活動(dòng)所涉及的各個(gè)行業(yè)以及其中各種類型的企業(yè)，讓金融企業(yè)以更低的生存成本為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和個(gè)人服務(wù)，實(shí)現(xiàn)普惠和共贏。

從更深層次的角度講，金融創(chuàng)新是有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)的必由之路，數(shù)字金融、智慧金融也是未來一段時(shí)間該行業(yè)發(fā)展的潮流，無論是中小金融企業(yè)經(jīng)營者還是所涉及的各行業(yè)中實(shí)體企業(yè)和個(gè)人，都應(yīng)緊隨科技金融的時(shí)代發(fā)展潮流，促成基于人工智能、大數(shù)據(jù)等海量計(jì)算平臺(tái)在金融行業(yè)的應(yīng)用，利用更為完善的理論和更高效率的平臺(tái)降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

2 我國金融創(chuàng)新中面臨的困境

2.1 金融創(chuàng)新覆蓋面較窄

金融創(chuàng)新應(yīng)既涵蓋體制創(chuàng)新（包括發(fā)展模式、監(jiān)管體制等），同時(shí)包括金融工具創(chuàng)新（債券、股票、期貨、外匯等），其具有不同功能，也因此能夠達(dá)到不同的目的，而且不同金融工具或產(chǎn)品、資產(chǎn)等也具有不同的風(fēng)險(xiǎn)。我國現(xiàn)有金融創(chuàng)新的覆蓋面較小，多集中在保單和債券上，所以金融風(fēng)險(xiǎn)也較為集中。

2.2 對(duì)金融創(chuàng)新的認(rèn)識(shí)度不夠高

許多企業(yè)、機(jī)構(gòu)并沒有認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新的意義，也有的機(jī)構(gòu)雖然進(jìn)行了金融創(chuàng)新的理論性研究，但并沒有應(yīng)用到實(shí)踐中去，究其根本并沒有轉(zhuǎn)變大局意識(shí)和工作態(tài)度，以商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新為例，從近幾年發(fā)展來看其并沒有找到明確的目標(biāo)和明確的制度，各種金融產(chǎn)品趨向同質(zhì)化，許多機(jī)構(gòu)在金融產(chǎn)品創(chuàng)新中存在“抄襲”現(xiàn)象，制約了金融創(chuàng)新活動(dòng)的開展。

2.3 難以平衡增收和風(fēng)控之間關(guān)系

企業(yè)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制并不是矛盾的，在發(fā)展過程中要注意對(duì)金融活動(dòng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)的防控，而只有控制了金融風(fēng)險(xiǎn)才能促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，因此兩者關(guān)系是辯證式的，在研究相關(guān)問題時(shí)必須充分認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，這樣才能夠平衡、協(xié)調(diào)兩者關(guān)系，以更好地在此框架下開展各種經(jīng)營活動(dòng)。

2.4 行業(yè)發(fā)展與監(jiān)管制度不同步

監(jiān)管體制滯后于金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)象普遍存在，時(shí)代發(fā)展的步伐正不斷加速，但法律和行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，這樣才能取長補(bǔ)短，彌補(bǔ)金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)防控中出現(xiàn)的漏洞。

2.5 商業(yè)銀行發(fā)展中存在著較突出矛盾

商業(yè)銀行發(fā)展過程中，將主要?jiǎng)?chuàng)新精力集中于負(fù)債類業(yè)務(wù)上，而且主要開展對(duì)大型企業(yè)的業(yè)務(wù)，忽視了大比例的中小型企業(yè)，不利于金融行業(yè)長期的健康發(fā)展。

3 金融風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)方面

金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在市場、信用和技術(shù)三個(gè)層面，其中，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融。

（1）市場風(fēng)險(xiǎn)。主要是指金融活動(dòng)可能會(huì)對(duì)市場造成的不良影響，極容易誘發(fā)“蝴蝶效應(yīng)”，使市場陷入動(dòng)蕩與恐慌。市場風(fēng)險(xiǎn)的防控需要政府、企業(yè)等多方面的共同努力，僅僅依靠單方面力量是難以解決的。

（2）信用風(fēng)險(xiǎn)。又被稱為違約風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)中主要包括用戶信用風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)兩種類型，無論是何種類型的信用風(fēng)險(xiǎn)均具有潛在性、長期性和破壞性的特征，而且較難進(jìn)行管理與解決，主要依靠轉(zhuǎn)變信用觀念來解決。

（3）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要針對(duì)的是互聯(lián)網(wǎng)金融中所涉及的各種技術(shù)，例如第三方支付平臺(tái)中較為常用的“指紋支付”“面部支付”等，其安全性和可靠性仍然有待于進(jìn)一步的討論，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)所造成的安全隱患會(huì)呈現(xiàn)散點(diǎn)狀分布，隨機(jī)性較強(qiáng)，而且需要防范網(wǎng)絡(luò)電信詐騙等新型詐騙手段，用戶在使用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)需要擦亮雙眼。

4 提升金融創(chuàng)新能力和金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力措施

4.1 以研帶產(chǎn)，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用

各類高校、研究所是科研創(chuàng)新圣地，所以必須要加大對(duì)高等教育機(jī)構(gòu)的支持力度，加大金融體制創(chuàng)新的理論研究和技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)戰(zhàn)化研究力度，以高質(zhì)量金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防控研究帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為金融行業(yè)提供源源不斷的理論支撐和技術(shù)活力。特別是在信息化時(shí)代視角下，金融技術(shù)創(chuàng)新又有了更高層次的要求，例如眾籌、第三方支付平臺(tái)、數(shù)字貨幣等新興互聯(lián)網(wǎng)金融模式的普及，既創(chuàng)造了巨大的市場前景，但同時(shí)也挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)金融體制和市場，其中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)也是不容小覷的。對(duì)待互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，既不能“一棒子打死”，也不能“嬌生慣養(yǎng)”，要根據(jù)實(shí)際的市場經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)和特定發(fā)展背景來制定發(fā)展策略，為我國創(chuàng)造更多經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

4.2 建立健全金融相關(guān)法律和市場監(jiān)管體制

金融風(fēng)險(xiǎn)防范不但是中小企業(yè)面臨的問題，同樣也是商業(yè)銀行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革過程中一項(xiàng)重要內(nèi)容。如何平衡風(fēng)險(xiǎn)防范與效益增長是金融相關(guān)企業(yè)發(fā)展過程中需要思考的問題。從宏觀角度看，金融相關(guān)法律法規(guī)的建立與健全能夠?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展保駕護(hù)航，有效的市場監(jiān)管體制則是企業(yè)增收的強(qiáng)大推動(dòng)力，兩者的協(xié)同作用能夠凈化金融亂象，規(guī)范市場秩序。以互聯(lián)網(wǎng)金融中的P2P網(wǎng)貸為例，其具有非常強(qiáng)大的資金匯集能力，這樣的平臺(tái)一旦被不法分子所利用，將會(huì)對(duì)群眾財(cái)產(chǎn)安全造成巨大威脅，必須要依靠嚴(yán)格的監(jiān)管體制來對(duì)企業(yè)活動(dòng)和資金流動(dòng)加以約束，法律與自律是建立良好市場環(huán)境的兩大利器。

4.3 有效防控互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)，建立信用評(píng)價(jià)機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)影響力之下呈現(xiàn)出了巨大的市場活力，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)，但“樹大招風(fēng)”，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不但暴露出許多傳統(tǒng)金融行業(yè)已經(jīng)存在且長時(shí)間尚未解決的問題，而且新技術(shù)、新模式下新風(fēng)險(xiǎn)并存，所以互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前階段我國金融風(fēng)險(xiǎn)防控的主要領(lǐng)域。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)虛擬化性質(zhì)的存在，傳統(tǒng)意義上的信用評(píng)價(jià)機(jī)制已經(jīng)不再適用，而且由于強(qiáng)信息不對(duì)稱性所掩蓋的信用隱患也需要加以防范?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自于用戶和金融機(jī)構(gòu)，用戶不良借貸、機(jī)構(gòu)虛假宣傳、信息不完整披露以及同行之間惡性競爭等嚴(yán)重?cái)_亂了金融市場秩序，對(duì)整個(gè)金融行業(yè)造成了極壞的影響。為此，要建立適用于互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的信用評(píng)價(jià)制度，將用戶更多的行為習(xí)慣納入綜合衡量其信用的體系當(dāng)中，建立完善和全面的征信系統(tǒng)，詳細(xì)核查用戶信息，將用戶的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

4.4 加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)內(nèi)部管理，建立市場退出機(jī)制

金融風(fēng)險(xiǎn)所涉及的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的源頭主要是金融相關(guān)企業(yè)，而金融行業(yè)的內(nèi)部管理則涉及企業(yè)管理和制度管理，同時(shí)包括管理創(chuàng)新、基礎(chǔ)設(shè)施創(chuàng)新以及過程創(chuàng)新等方面，如果不對(duì)金融創(chuàng)新的過程進(jìn)行全方位的把控，很容易滋生各種金融亂象，加劇金融風(fēng)險(xiǎn)帶來的不良影響。金融風(fēng)險(xiǎn)一旦觸發(fā)，在短時(shí)間內(nèi)金融主體很難通過自身力量解決，進(jìn)而會(huì)造成整個(gè)金融市場的動(dòng)蕩。在金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中也要加強(qiáng)監(jiān)管，首先要對(duì)產(chǎn)品的市場需求進(jìn)行充分調(diào)研，了解方案可行性和適用范圍，同時(shí)引入市場退出機(jī)制，淘汰不符合市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，不滿足市場需求的金融產(chǎn)品，打造一批高服務(wù)質(zhì)量、高經(jīng)濟(jì)效益的金融產(chǎn)品系列。

4.5 加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新力度

農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展在很大程度上依賴于農(nóng)村金融發(fā)展，傳統(tǒng)農(nóng)村金融在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)面前相形見絀，必須要加快農(nóng)村地區(qū)金融行業(yè)的轉(zhuǎn)型，促進(jìn)數(shù)字金融的普及與提升，以更好地解決農(nóng)村地區(qū)金融業(yè)發(fā)展的困難，迎難而上建設(shè)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融體系。近年來，國家加大了對(duì)農(nóng)村地區(qū)財(cái)政金融政策的支持力度，帶動(dòng)了一批又一批以當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)特色為主導(dǎo)的金融項(xiàng)目，也吸引了大批資金的注入。農(nóng)村地區(qū)金融創(chuàng)新應(yīng)集中在模式創(chuàng)新上，首先要把握“去同質(zhì)化”的思想，建設(shè)多樣化的金融企業(yè)提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以特色產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)金融行業(yè)，引導(dǎo)農(nóng)民走合作、共贏之路。同時(shí)要加大對(duì)農(nóng)村地區(qū)從業(yè)人員的培訓(xùn)力度，使其掌握基本的防詐騙手段，并推動(dòng)保險(xiǎn)、期貨、證券等金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的建設(shè)。

4.6 推動(dòng)政府、企業(yè)和市場的有效結(jié)合

政府主導(dǎo)、公司自營、市場運(yùn)作的融資模式已經(jīng)得到了實(shí)踐的充分證明，能夠有效提升融資效率并提升融資安全性，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。首先，要由政府牽頭，結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來設(shè)計(jì)具有地域特色的金融產(chǎn)品，同時(shí)推動(dòng)不同區(qū)域金融業(yè)之間的交流與發(fā)展，相互借鑒和學(xué)習(xí)創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險(xiǎn)防控經(jīng)驗(yàn)，但在學(xué)習(xí)過程中并不能“生搬硬套”，要因地制宜地“化用”經(jīng)驗(yàn)和方案，實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展本土化與開放性的融合，打造、打響區(qū)域品牌，在工作實(shí)踐中及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融安全隱患，積極與企業(yè)、機(jī)構(gòu)、個(gè)人進(jìn)行溝通，協(xié)調(diào)政府、企業(yè)和市場這金融業(yè)中三駕馬車的力量，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造更多、更大的價(jià)值。

4.7 加強(qiáng)融資過程和交易安全管理，降低操作風(fēng)險(xiǎn)

由于當(dāng)前金融活動(dòng)中許多操作仍舊依靠人工完成，不但效率低，而且極易誘發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)金融業(yè)造成損失。為此，必須要加強(qiáng)融資過程的監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)交易流程自動(dòng)化和交易過程的全方位監(jiān)控，以區(qū)塊鏈為例，可通過自動(dòng)化執(zhí)行的智能合約來建立去中心化信任的供應(yīng)鏈協(xié)作流程機(jī)制，簡化操作流程并降低人員成本，在提升交易效率的同時(shí)降低交易風(fēng)險(xiǎn)。

5 結(jié) 論

當(dāng)前我國金融創(chuàng)新的對(duì)象多集中在互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)層面，總體上講效果不錯(cuò)，各色各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融模式層出不窮，為廣大中小企業(yè)者也帶來了福音，但與此同時(shí)也暴露出許多技術(shù)和監(jiān)管上的問題，而且金融行業(yè)牽一發(fā)而動(dòng)全身，必須要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的研究。此外，我國區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展仍舊不成熟，依然有待于進(jìn)一步理論研究和實(shí)踐檢驗(yàn)。金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)的著力點(diǎn)應(yīng)在體制創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新、融資風(fēng)險(xiǎn)防控和互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控兩對(duì)關(guān)系上，以期為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

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[作者簡介]陳麗娜（1981—），女，漢族，山東寧陽人，客戶經(jīng)理，理財(cái)規(guī)劃師，研究方向：理財(cái)。