商業(yè)銀行發(fā)展因素實(shí)證分析

高珺瀟

摘要：在互聯(lián)網(wǎng)金融、銀行政策和一系列競(jìng)爭(zhēng)壓力下，商業(yè)銀行在發(fā)展方面面臨著巨大的挑戰(zhàn)。從商業(yè)銀行的基本發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，對(duì)商業(yè)銀行目前發(fā)展面對(duì)的挑戰(zhàn)進(jìn)行了分析?；趯?shí)證分析，利用回歸方法對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展因素進(jìn)行了計(jì)算。研究結(jié)果表明，進(jìn)一步加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)量、增強(qiáng)員工素質(zhì)、減少不良貸款可以促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 發(fā)展 實(shí)證分析

中圖分類號(hào)：F822 ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ?文章編號(hào)：1009—5349（2019）18—0047—03

銀行是金融體系中非常重要的一部分，目前的國際形勢(shì)是經(jīng)濟(jì)全球化，各國之間的聯(lián)系日益加強(qiáng)，銀行在國際金融中所扮演的角色越來越重要。但是，現(xiàn)在的銀行和傳統(tǒng)銀行有著很大的區(qū)別，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融極大的沖擊下，銀行的業(yè)務(wù)模式也發(fā)生了巨大的轉(zhuǎn)變。[1]近幾年來，在中國的宏觀經(jīng)濟(jì)增速放慢、利率市場(chǎng)化改革的速度逐漸加快、構(gòu)架資本的監(jiān)管約束機(jī)制更加嚴(yán)格等多種因素的影響下，銀行未來的盈利和發(fā)展路線成為了很多人思考的因素。綜合來說，銀行的發(fā)展受傳統(tǒng)的條件制約，尤其是商業(yè)銀行，面對(duì)新形勢(shì)、新發(fā)展、新政策和日益增加的同行及外資銀行的多重競(jìng)爭(zhēng)壓力的影響。因此，為探究一條我國銀行發(fā)展的正確路線，從發(fā)展因素的角度為商業(yè)銀行未來的發(fā)展提供足夠的思路和方向是非常重要的。從理論和實(shí)證角度出發(fā)，對(duì)過去一段時(shí)間我國發(fā)展比較好的商業(yè)銀行和利潤(rùn)一般的商業(yè)銀行雙重角度進(jìn)行實(shí)證分析，研究商業(yè)銀行未來發(fā)展的客觀支撐因素。

一、商業(yè)銀行發(fā)展趨勢(shì)和新形勢(shì)

分析我國商業(yè)銀行面對(duì)的發(fā)展形勢(shì)可以了解：在利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊等因素的影響下，商業(yè)銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力日益增加，轉(zhuǎn)型成為銀行發(fā)展的關(guān)鍵詞，擁抱金融科技已成為大勢(shì)所趨[2]，五大行與互金巨頭的合作正說明了這一點(diǎn)。下面對(duì)商業(yè)銀行面對(duì)的新形勢(shì)進(jìn)行總結(jié)：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型迫切

對(duì)于銀行來說，構(gòu)建金融科技生態(tài)有三條路徑：一是通過借鑒金融科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新思路，自行研發(fā)創(chuàng)新金融技術(shù);二是與金融科技公司合作，利用金融科技公司的創(chuàng)新成果來推動(dòng)銀行業(yè)金融科技業(yè)態(tài)的研發(fā)與應(yīng)用;三是利用“投貸聯(lián)動(dòng)”等產(chǎn)業(yè)政策契機(jī)，以投資帶動(dòng)合作，與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)，由金融機(jī)構(gòu)投資或參股金融科技創(chuàng)業(yè)公司，來構(gòu)筑雙方深度業(yè)務(wù)合作。[3]五大行與互金巨頭的合作可以被視為第二種路徑。實(shí)際上，銀行在擁抱金融科技的過程中，在上述三種路徑上都已經(jīng)有了探索。

招行在剛剛發(fā)布的2017年半年報(bào)中明確提出了“金融科技銀行”的定位，按照上一年度稅前利潤(rùn)1%提取專項(xiàng)資金設(shè)立金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目基金，鼓勵(lì)全行利用新興技術(shù)進(jìn)行金融創(chuàng)新;同時(shí)，加強(qiáng)與外部技術(shù)領(lǐng)先公司的交流，探討多元化合作方式，積極開展外部新興技術(shù)的探索、研究和引入工作。

2017年3月，興業(yè)銀行集團(tuán)旗下提供金融信息服務(wù)的平臺(tái)興業(yè)數(shù)金宣布，聯(lián)合IBM對(duì)旗下金融云業(yè)務(wù)進(jìn)行從基礎(chǔ)設(shè)施到解決方案的服務(wù)升級(jí)。資料顯示，興業(yè)數(shù)金于2015年12月在上海開業(yè)，注冊(cè)資本5億元，由興業(yè)銀行、高偉達(dá)、金證科技、新大陸等共同出資。[4]興業(yè)數(shù)金則是興業(yè)銀行與外部科技型機(jī)構(gòu)合作的典型。

短短4年，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的交易規(guī)模從60億元猛增到4367.1億元，到2019年，這一數(shù)字可能達(dá)到3.4萬億元。巨大的市場(chǎng)空間下，越來越多的銀行將消費(fèi)金融作為轉(zhuǎn)型方向之一。但是，轉(zhuǎn)型對(duì)于受體制、政策、架構(gòu)、盈利等約束的銀行來說并非易事。飛貸金融科技過去7年來一直與國內(nèi)大型金融機(jī)構(gòu)合作，因100%攔截欺詐并實(shí)現(xiàn)合作數(shù)百億資產(chǎn)零損失而在業(yè)界擁有良好口碑。其聯(lián)合創(chuàng)始人卜凡德根據(jù)經(jīng)驗(yàn)指出，銀行轉(zhuǎn)型過程中可能面臨三個(gè)方面的巨大成本：第一，漫長(zhǎng)的自主研發(fā)周期，導(dǎo)致錯(cuò)失時(shí)間窗口[5]，慢人一步，或只剩市場(chǎng)的殘羹冷炙;第二，經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)的積累需要交付巨額試錯(cuò)成本，風(fēng)控、科技成本的暴增是必然;第三，承受資金虧損壓力，轉(zhuǎn)型中風(fēng)控、科技的不確定性，抬高了風(fēng)險(xiǎn)成本，加大了資金虧損的可能性。

針對(duì)銀行轉(zhuǎn)型痛點(diǎn)，以飛貸為代表的一些金融科技企業(yè)開始主動(dòng)向銀行輸出解決方案。目前，飛貸已經(jīng)不滿足于只是對(duì)接資金雙方的需求，而是開始嘗試將自身的科技實(shí)力直接向銀行等金融機(jī)構(gòu)輸出。與當(dāng)前一些進(jìn)行單點(diǎn)輸出的金融科技企業(yè)相比，飛貸能夠輸出包括風(fēng)控、大數(shù)據(jù)、IT技術(shù)等在內(nèi)的全套解決方案，銀行可以根據(jù)自身需要來選擇相應(yīng)的服務(wù)。[6]

中信證券研報(bào)指出，無論是與互金巨頭合作，還是加大資源投入自主開發(fā)，金融科技對(duì)商業(yè)銀行的短期意義在于通過新技術(shù)來提升業(yè)務(wù)效率，改善用戶體驗(yàn)，進(jìn)而鞏固和拓展客群。中長(zhǎng)期則有利于探索和培育新的細(xì)分業(yè)務(wù)，如定制化的信貸與理財(cái)產(chǎn)品，進(jìn)而推動(dòng)銀行運(yùn)行機(jī)制與流程的重構(gòu)，如改變?cè)械膯渭円揽康盅何锏娘L(fēng)險(xiǎn)管理體系，不再依賴土地與房產(chǎn)價(jià)值，形成新的金融模式。

2.發(fā)展紅利期已過，國內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)壓力加大

從2002—2011年，中國經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期保持高速增長(zhǎng)，是中國銀行業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，或稱黃金十年。在這個(gè)時(shí)期，中國存在巨大的比較成本優(yōu)勢(shì)，在全世界具有巨大的比較成本優(yōu)勢(shì)，在全球形成了中國制造、中國價(jià)格、全球工廠等概念。我們這十年GDP的平均增長(zhǎng)率大概在10%以上，其中2006和2007年最高，分別增長(zhǎng)12.7%和14.2%。同時(shí)，銀行的存貸款和貨幣供應(yīng)量保持了很高的平均增長(zhǎng)水平，該增長(zhǎng)率保持在16%、17%以上。在這樣的發(fā)展時(shí)期，我國地方商業(yè)銀行不斷建立，很多地方建立了以地名為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行，這是為了進(jìn)一步促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，包含不少小額信貸方面的銀行業(yè)務(wù)。地方銀行和中央銀行的合作，合計(jì)大約處置了三萬億不良資產(chǎn)，使大型銀行減輕了歷史包袱，煥發(fā)了活力，有利支持了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

在亞洲金融危機(jī)時(shí)期，由于人民幣匯率當(dāng)時(shí)有貶值壓力，中國經(jīng)濟(jì)雖然承受了一定的經(jīng)濟(jì)下行的壓力，1997—2001年這個(gè)階段，中國的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都在8.4%以下，7.6%—8.4%之間，2002年以后恢復(fù)了增長(zhǎng)。2008年國際金融危機(jī)的沖擊，主要體現(xiàn)在外貿(mào)進(jìn)出口上，由于當(dāng)時(shí)中國經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)潛能尚在，并且出臺(tái)了以4萬億元巨額投資為標(biāo)志的刺激性政策，致使銀行在這個(gè)期間釋放了超過10萬億元的巨額信貸投放，這樣使中國經(jīng)濟(jì)在金融危機(jī)發(fā)生之后，仍然維持了三四年的，9%以上的高速增長(zhǎng)。這就是我們今天講的“黃金十年”這樣一個(gè)概念。近幾年，包含今年的中美貿(mào)易摩擦在內(nèi)，國內(nèi)外的銀行競(jìng)爭(zhēng)壓力進(jìn)一步增大，導(dǎo)致銀行發(fā)展遇到瓶頸。

二、實(shí)證數(shù)據(jù)選取

下面選取幾個(gè)影響銀行發(fā)展的因素及我國20家商業(yè)銀行的基本數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。數(shù)據(jù)來源于銀行官網(wǎng)和調(diào)研結(jié)果。

銀行資產(chǎn)收益率：銀行的資產(chǎn)能夠給銀行帶來的收益情況，用來衡量銀行的發(fā)展水平和利潤(rùn)水平。

互聯(lián)網(wǎng)金融比例：銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在所有業(yè)務(wù)中的營業(yè)額比重，用來衡量某一家銀行的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)整體比重。

不良貸款率：銀行中的不良貸款占所有貸款的比重，用來顯示銀行整體的貸款現(xiàn)狀。

城均線下網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量：用來衡量商業(yè)銀行的全國布局情況。

本科以上員工數(shù)量：用來衡量商業(yè)銀行的員工整體素質(zhì)和知識(shí)水平。

是否上市：用來衡量商業(yè)銀行獲得股市資金引入的情況。

三、實(shí)證結(jié)果分析

根據(jù)模型匯總的結(jié)果來看，進(jìn)行回歸分析的R值為0.899，R方的值為0.992，對(duì)于回歸分析來說，該值越接近1，則證明計(jì)算和研究的結(jié)果是越可靠的。因此，本文進(jìn)行回歸計(jì)算得到的結(jié)果是可靠的，下面對(duì)相應(yīng)的系數(shù)進(jìn)行具體的回歸結(jié)果解讀。

四、計(jì)算結(jié)果分析及發(fā)展建議

通過以上的回歸分析表2可得到回歸方程，總結(jié)如下：

銀行資產(chǎn)收益率=8.11*互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)量+2.054*不良貸款+0.621*線下網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量+6.402*員工知識(shí)水平—2.159*是否上市。

通過回歸系數(shù)分析可以知道，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)量和員工知識(shí)水平對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展是強(qiáng)相關(guān)的關(guān)系。因此，從整體上來說，應(yīng)該進(jìn)一步優(yōu)化銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融能力，加強(qiáng)員工的整體素質(zhì)水平，以進(jìn)一步增強(qiáng)銀行的資產(chǎn)收益情況，在這方面對(duì)銀行的發(fā)展進(jìn)行戰(zhàn)略上的優(yōu)化。

對(duì)商業(yè)銀行未來的發(fā)展建議：

一是改革方面。銀行作為商業(yè)部門，產(chǎn)品、利潤(rùn)和整體的銷售情況都是值得考慮的，因此，深入改革企業(yè)制度是目前商業(yè)銀行面臨的首要問題，增強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)于市場(chǎng)的適應(yīng)能力。我國目前的商業(yè)銀行多數(shù)具有國企或國家、地方性質(zhì)，因此，企業(yè)化制度的深度改革，可以減少不良貸款產(chǎn)生的可能性。

二是對(duì)科技保持持續(xù)性的關(guān)注。目前的互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)發(fā)展迅速，因此，從一個(gè)固定的角度來說，對(duì)技術(shù)成熟度的把握可以決定銀行發(fā)展的科技方向。

三是設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)或者科技監(jiān)管部門。風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的最大的額問題，設(shè)置監(jiān)管或者科技管理機(jī)構(gòu)，可以進(jìn)一步降低商業(yè)銀行的整體互聯(lián)網(wǎng)科技風(fēng)險(xiǎn)。

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責(zé)任編輯：于蕾