基于內(nèi)部評級法的縣域農(nóng)村商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量研究

單翠

摘要：針對縣域農(nóng)村商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理粗放的現(xiàn)狀，本文通過對巴塞爾協(xié)議III中內(nèi)部評級法的研究，在充分考慮縣域農(nóng)村商業(yè)銀行實際情況基礎(chǔ)上，建立基于Credit Metrics的信用風(fēng)險度量模型，計算出組合貸款和單筆貸款違約概率、違約損失率，從而建立符合該行實際的信用管理體系。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部評級法 ?信用風(fēng)險度量模型 ?違約概率

一、引言

縣域農(nóng)村商業(yè)銀行未來的發(fā)展需要一套相適合的信用風(fēng)險管理體系。建立適合縣域農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營特點的信用風(fēng)險管理模型及信用風(fēng)險的管理體系意義重大。

二、縣域農(nóng)村商業(yè)銀行信用風(fēng)險形成的原因及研究意義

縣域農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率比銀行業(yè)平均水平高出2.6個百分點，究其原因：一是客戶多為農(nóng)戶和小微企業(yè)，抗風(fēng)險能力不強，社會信用環(huán)境差;二是重規(guī)模輕質(zhì)量，管理不合理;三是受信貸制度、信息技術(shù)及從業(yè)人員管理能力等因素的限制，缺乏及時有效的信用風(fēng)險識別、度量及預(yù)警機制。

信用風(fēng)險是縣域農(nóng)村商業(yè)銀行目前面臨的最主要的風(fēng)險。引入內(nèi)部評級法，學(xué)習(xí)和借鑒國內(nèi)外成熟經(jīng)驗可以強化風(fēng)險管理并推動農(nóng)商銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

三、內(nèi)部評級法及Credit Metrics模型

從本質(zhì)上來說，內(nèi)部評級法是一種信用評級體系，它依托于銀行內(nèi)部，并根據(jù)銀行內(nèi)部估算值來反映銀行信用風(fēng)險狀況。內(nèi)部評級法優(yōu)勢是銀行根據(jù)熟悉了解的借款人和債項信息來進行內(nèi)部評級，并由此度量出相應(yīng)的資本要求及風(fēng)險大小，從而保證銀行的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。

Credit Metrics模型是以資產(chǎn)組合理論和在險價值理論為基礎(chǔ)，對貸款和其他信用產(chǎn)品構(gòu)成的資產(chǎn)組合進行信用風(fēng)險量化的模型。Credit Metrics模型核心思想是資產(chǎn)組合價值的變化受到借款人信用等級轉(zhuǎn)移和借款人違約的雙重影響，該模型主要是通過對銀行的歷史數(shù)據(jù)的分析，得出違約貸款的回收率和信用等級轉(zhuǎn)移矩陣，并最終計算出單個貸款和組合貸款的違約概率[2]。本文主要是借鑒該模型的轉(zhuǎn)移矩陣思想，建立適合縣域農(nóng)村商業(yè)銀行的度量模型。

四、縣域農(nóng)商銀行信用風(fēng)險度量模型

（一）信貸資產(chǎn)分類

客戶分類：個人客戶分為：農(nóng)戶、城鎮(zhèn)居民、個體工商戶、學(xué)生、軍人、港澳臺居民、外籍人士。企業(yè)客戶：大型、中型、小型、微型。

行業(yè)分類：行業(yè)與國家通用的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)一致。四級用途下面增加農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)特色行業(yè)。例如在四級貸款用途“其他農(nóng)牧產(chǎn)品批發(fā)”項下增加五級貸款用途“大蒜購銷、土豆購銷等”。

產(chǎn)品分類：按照縣域農(nóng)村商業(yè)銀行現(xiàn)有貸款產(chǎn)品進行分類。

擔(dān)保方式分類：數(shù)據(jù)取自信貸管理系統(tǒng)，分為以下種類：信用類、保證類、抵押類、質(zhì)押類。

發(fā)放方式分類：分為新增、借新還舊、收回再貸、債務(wù)重組四種。四種發(fā)放方式分別按照一定的規(guī)則進行定義，對每一筆貸款均通過四種過濾規(guī)則進行區(qū)分。

收回方式分類：分為現(xiàn)金收回、借新還舊、核銷、置換、以資抵債、債務(wù)重組、股東購買、打包處置、整體收購方式。

（二）風(fēng)險分類

1.違約定義。在金融機構(gòu)雙方的交易過程中，由于一方的主動或被動，導(dǎo)致將來發(fā)生或?qū)嶋H發(fā)生的違約行為，系統(tǒng)稱為違約事件，系統(tǒng)中的違約定義如下：

債項違約：若出現(xiàn)以下任何一種情況則視同債項違約：

（1）企業(yè)客戶本金逾期超過5天（不含5天）;

（2）個人客戶本金逾期超20天（不含20天）;

（3）欠息30天以上（不含30天）;

（4）非違約貸款年內(nèi)辦理借新還舊;

（5）非違約貸款年內(nèi)辦理核銷、置換、以資抵債、債務(wù)重組、股東購買、打包處置、整體收購的，處置的貸款即為違約，違約金額為處置金額，違約損失金額為按處置方式相應(yīng)比例計算;

（6）五級分類為不良的。客戶違約：同一客戶名下的債項，至少存在一筆債項違約。

2.分類矩陣。采用五級分類矩陣，五級分類矩陣按個人類客戶和企業(yè)客戶分別設(shè)置，根據(jù)客戶信用狀況、擔(dān)保方式、本金逾期天數(shù)或利息逾期天數(shù)，形成客戶貸款五級分類矩陣。

3.限制性條件。系統(tǒng)的限制條件可分為軟性限制條件和硬性限制條件。其中：軟性限制條件是建議性的，在人工調(diào)整時只提示，不做具體限制;硬性限制條件是最終分類的上限，人工調(diào)整過程中不允許突破。

（三）組合貸款風(fēng)險度量

某一組合貸款風(fēng)險度量根據(jù)度量不同組合貸款的違約概率、違約損失率及預(yù)期損失率來確定，從而在貸款規(guī)模、貸款利率方面進行調(diào)節(jié)，以達到控制風(fēng)險的目的。

1.違約概率（PD）。年度違約概率[3]統(tǒng)計了某一類組合的貸款，本年度內(nèi)發(fā)生違約的概率，計算公式如下：

年度違約概率=（上年末非違約貸款年內(nèi)違約金額+本年新發(fā)放貸款年內(nèi)違約金額）/（上年末非違約貸款余額+本年新發(fā)放貸款余額）

2.違約損失率（LGD）。年度違約損失率反應(yīng)了某一類組合貸款一旦產(chǎn)生違約，其產(chǎn)生損失的大小，計算公式如下：

本年度違約損失率=（本年已處置違約貸款的損失金額+本年未處置違約貸款的損失金額）/（上年末非違約貸款年內(nèi)違約金額+本年新發(fā)放貸款年內(nèi)違約金額）×100%

其中損失金額是通過貸款余額乘以對應(yīng)的損失計提系數(shù)得到。損失計提系數(shù)指根據(jù)已處置貸款的處置方式和未處置貸款的五級分類情況分別確定。已處置貸款損失計提比例：現(xiàn)金收回0%，借新還舊30%，以資抵債、債務(wù)重組50%，核銷、整體收購、打包處置、股東購買、置換100%。未處置貸款損失計提比例：正常0.5%，;關(guān)注2%，次級25%，可疑50%，損失100%。

為了提高計算的精確性，通過設(shè)置緩釋因子對損失金額進行一定的調(diào)節(jié)。緩釋因子如下：

（1）本票、存單質(zhì)押、低風(fēng)險國債、債券質(zhì)押、支票、承兌匯票調(diào)節(jié)系數(shù)為0.7;

（2）房屋所有權(quán)、股權(quán)質(zhì)押、土地使用權(quán)調(diào)節(jié)系數(shù)為0.8;

（3）采礦權(quán)抵押、海域抵押、林權(quán)抵押、倉單、貨權(quán)、旅游景點門票收費權(quán)、商標(biāo)權(quán)、提單、在建工程、著作權(quán)、專利權(quán)調(diào)節(jié)系數(shù)為0.9;

（4）應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款-其他、保證人、抵押-其他、動產(chǎn)抵質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押-其他、調(diào)節(jié)系數(shù)為1。

3.預(yù)期損失率（EL）。年度預(yù)期損失率是指某一類貸款組合中發(fā)生損失的概率，其計算公式為PD和LGD的乘積。

（四）風(fēng)險矩陣

前面介紹了組合貸款的風(fēng)險指標(biāo)，是一種基于對歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析而得到的組合貸款的信用風(fēng)險均值。如果對組合貸款中的某一筆貸款的信用風(fēng)險進行計量，這就需要一個單筆貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)移矩陣來進行邊際計算。組合貸款信用風(fēng)險計量過程中綜合考慮客戶等級、債項自身性質(zhì)等條件，因此，風(fēng)險轉(zhuǎn)移矩陣的設(shè)置條件必須獨立于客戶和債項之外的一些風(fēng)險因素。組合貸款包括用途組合貸款、產(chǎn)品組合貸款、區(qū)域組合貸款多種組合類型，單筆貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)移矩陣定義如下（以產(chǎn)品組合貸款為例）：

（五）單筆貸款風(fēng)險計量

通過對單筆貸款進行信用風(fēng)險的計量，可以實現(xiàn)對單筆貸款的風(fēng)險預(yù)警，以便于對其持續(xù)跟蹤。單筆貸款違約概率PD（i）等于該組合貸款類型的違約概率乘以該類型中某一細(xì)類所觸發(fā)風(fēng)險因素對應(yīng)的概率之和。

單筆違約損失率LGD（i）和單筆預(yù)期損失率EL（i）的度量同單筆貸款違約概率度量。

五、總結(jié)與展望

本文以內(nèi)部評級法為理論依據(jù)，基于Credit Metrics模型基礎(chǔ)上建立符合縣域農(nóng)商銀行實際的信用風(fēng)險度量模型。通過違約概率、違約損失率、預(yù)期損失率指標(biāo)分別對組合貸款和單筆貸款的信用風(fēng)險進行度量，從而實現(xiàn)信用風(fēng)險的有效控制，為進一步優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、利率定價機制、風(fēng)險處置等提供了有力的支撐作用。

該模型既考慮了客戶和債項的信息，又將客觀存在的潛在風(fēng)險因素融入其中，較為全面客觀地對信用風(fēng)險進行量化。由于研究范圍的局限性，并沒有將宏觀經(jīng)濟因素及市場因素考慮在內(nèi)，因此，更為全面的信用風(fēng)險管理將是本課題下一步研究的重點。

參考文獻：

[1]潘家芹.我國內(nèi)部評級法的實施現(xiàn)狀及不足分析[J].哈爾濱金融學(xué)院學(xué)報，2013年第6期：51-52.

[2]錢藝平. 商業(yè)銀行風(fēng)險度量與管理[M].中國經(jīng)濟出版社，2014年.

[3]陳穎，王丹丹.信用風(fēng)險內(nèi)部評級法在我國的實施[J].中國金融，2013年第17期：45-48.

（作者單位：山東省農(nóng)村信用社聯(lián)合社）