區(qū)塊鏈技術(shù)在國際貿(mào)易融資領(lǐng)域的應(yīng)用研究

魏丹 陳志偉

摘要：近幾年來，區(qū)塊鏈炙手可熱，比特幣的出現(xiàn)天然跟貨幣緊密聯(lián)系在一起，銀行就是經(jīng)營貨幣的，業(yè)界都認(rèn)為最適合區(qū)塊鏈的行業(yè)就是金融業(yè)，在貿(mào)易融資領(lǐng)域，涉及多家銀行、出口商、進(jìn)口商、運(yùn)輸商、海關(guān)等，涉及多家不同行業(yè)的交易和利益主體，這正是區(qū)塊鏈所適用的不信任或不充分信任的環(huán)境。本文首先分析了貿(mào)易融資領(lǐng)域的共性，并結(jié)合業(yè)界比較流行的聯(lián)盟鏈技術(shù)-超級賬本（Hyperledger Fabric），以福費(fèi)廷業(yè)務(wù)為例，通過業(yè)務(wù)對象和交易流程，分析了Fabric技術(shù)在具體的業(yè)務(wù)領(lǐng)域如何實(shí)現(xiàn)，拋磚引玉，以期對銀行國際業(yè)務(wù)技術(shù)發(fā)展有所借鑒。

關(guān)鍵詞：聯(lián)盟鏈 ?Hyperledger Fabric ?Peer節(jié)點(diǎn) ?Orderer節(jié)點(diǎn) ?貿(mào)易融資 ?福費(fèi)廷

一、引言

區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)了在不信任節(jié)點(diǎn)之間的交易，并且不能篡改，不可抵賴，但比特幣、以太坊等公有鏈在實(shí)際應(yīng)用場景中較難落地，社會是復(fù)雜的，機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間，公司與公司之間，人與人之間并不是非此即彼的關(guān)系，各種社會主體之間有相同也有不同的訴求，存在即合作又競爭的有限度信任關(guān)系，這才是主流，設(shè)想一下，區(qū)塊鏈上的主體彼此之間并非完全不信任，而是有限度的信任關(guān)系，可建立聯(lián)盟鏈有限度信任關(guān)系模型，輔之以具體的業(yè)務(wù)流程，通過引入分布式共識，提高效率。

Hyperledger Fabric（簡稱Fabric）平臺是聯(lián)盟鏈的典型代表，其引入了安全認(rèn)證、權(quán)限控制、背書和驗(yàn)證的簡化共識機(jī)制，大幅提高了性能和處理效率。在銀行國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域，涉及不同銀行、不同類型企業(yè)，各主體之間存在著典型的不充分信任關(guān)系，在以業(yè)務(wù)連接為紐帶的各主體之間，如何發(fā)揮區(qū)塊鏈的優(yōu)勢，加強(qiáng)信任，簡化流程、提高效率，本文將從貿(mào)易融資領(lǐng)域入手結(jié)合Fabric技術(shù)做出探討。

二、國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)

貿(mào)易融資指在商品交易中，銀行基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等的融資。貿(mào)易融資的核心在于貿(mào)易和融資，貿(mào)易就是買賣東西，肯定有基于買賣的標(biāo)的物，即商品，買賣雙方一個需要這個商品，一個需要獲得收益，商品的交付不可能瞬間完成，要靠一段時間的物流才能實(shí)現(xiàn)，在物流過程中，可能處于倉儲、在途運(yùn)輸、通關(guān)等各種不同階段，生產(chǎn)和運(yùn)輸商品是有成本的，依附在商品上的資金占用促成了企業(yè)融資的需要，特別是在國際貿(mào)易領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)較大，運(yùn)輸周期更長，對于買賣雙方來說有更有迫切的融資需要。

福費(fèi)廷是銀行根據(jù)客戶或其他金融機(jī)構(gòu)的要求，在開證行、保兌行或其他指定銀行對信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)做出付款承諾后，對應(yīng)收款進(jìn)行無追索權(quán)的融資。

從圖中可以看出，福費(fèi)廷的10個步驟是串行的，一般完成了上一步才能執(zhí)行下一步，環(huán)環(huán)相扣，確保業(yè)務(wù)嚴(yán)謹(jǐn)、有序、降低風(fēng)險(xiǎn)。

三、超級賬本Hyperledger Fabric簡介

超級賬本（Hyperledger）是Linux基金會2015年發(fā)起的區(qū)塊鏈開源項(xiàng)目，F(xiàn)abric作為企業(yè)間的區(qū)塊鏈平臺，針對企業(yè)間合作又競爭的關(guān)系，為提高安全性，引入了證書和權(quán)限控制等機(jī)制，目前Fabric在業(yè)界使用較多。

在整個交易過程中，各個組件的功能主要為：

（一）客戶端

客戶端應(yīng)用使用SDK先構(gòu)造交易提案（Proposal）提交給Endorser進(jìn)行背書，客戶端收集到足夠（背書策略決定）的背書支持后可以利用背書構(gòu)造一個合法的交易請求，發(fā)給Orderer進(jìn)行排序處理。

（二）Endorser（背書）節(jié)點(diǎn)

完成對交易提案的背書處理。收到來自客戶端的交易提案后，首先進(jìn)行合法性和ACL權(quán)限檢查，檢查通過則模擬運(yùn)行交易。

（三）Committer（提交）節(jié)點(diǎn)

負(fù)責(zé)維護(hù)區(qū)塊鏈和賬本結(jié)構(gòu)。該節(jié)點(diǎn)會定期地從Orderer獲取排序后的批量交易區(qū)塊結(jié)構(gòu)，對這些交易進(jìn)行落盤前的最終檢查，檢查通過后執(zhí)行合法的交易，將結(jié)果寫入賬本，同時構(gòu)造新的區(qū)塊。

（四）Orderer（排序）節(jié)點(diǎn)

僅負(fù)責(zé)排序。為網(wǎng)絡(luò)中所有合法交易進(jìn)行全局排序，并將一批排序后的交易組合生成區(qū)塊結(jié)構(gòu)。Orderer一般不需要跟賬本和交易內(nèi)容直接打交道。

（五）CA（Certificate Authority）

負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)中所有證書的管理（分發(fā)、撤銷等），實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)的PKI架構(gòu)。CA在簽發(fā)證書后，自身不參與到網(wǎng)絡(luò)中的交易過程。

四、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)在Fabric的實(shí)現(xiàn)策略

圖1為最典型的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，實(shí)際上是出口商跟進(jìn)口商簽訂了商務(wù)合同，出口商無法馬上拿到貨款，需要通過提供單據(jù)給銀行證明貿(mào)易的真實(shí)性，從而能盡快獲得資金融通，銀行據(jù)此獲得利息收入和匯差收入。

我們可以搭建一個名為ForfaitingNet的Fabric網(wǎng)絡(luò)，這個場景中有4個參與者，出口商FtSeller、進(jìn)口商FtBuyer、融資商（買斷銀行）FtpreBank、保付人（保兌銀行）FtissBank，各參與者在此Fabric網(wǎng)絡(luò)中，各有不同的身份和職能。其中FtSeller供貨并申請福費(fèi)廷融資，F(xiàn)tBuyer與FtissBank辦理保付手續(xù)并到期付款，F(xiàn)tpreBank受理相關(guān)單據(jù)并發(fā)放融資款，F(xiàn)tissBank遞送保付文件并到期還款給FtpreBank。如按照傳統(tǒng)的流程使用區(qū)塊鏈，無法發(fā)揮出其優(yōu)勢，從流程圖中可以看出，四個參與者大多是單線聯(lián)系，F(xiàn)tpreBank不與FtBuyer聯(lián)系，F(xiàn)tissBank不與FtBuyer聯(lián)系。

在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)流程中，各參與方實(shí)際上是不知道業(yè)務(wù)流程到了哪一步的，如出口商不知道將單據(jù)提交到買斷行后，后續(xù)開證行是否同意開信用證，何時開出信用證，存在信息不對稱不透明的情況，各環(huán)節(jié)信息散落在各參與者手中。

假設(shè)FtSeller與FtBuyer簽訂了100萬美元的供貨合同，預(yù)計(jì)6個月之內(nèi)能收到貨，即2020年12月31日前能收到貨，F(xiàn)tSeller為國內(nèi)出口商，F(xiàn)tBuyer為國外進(jìn)口商，F(xiàn)tpreBank融資價格加上單據(jù)處理費(fèi)為合同款的3%。

五、福費(fèi)廷在Fabric中的優(yōu)化策略

如果只是按業(yè)務(wù)流程圖，區(qū)分鏈上鏈下的狀態(tài)，亦步亦趨的在區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)，跟目前未用區(qū)塊鏈的系統(tǒng)區(qū)別不大，在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，其流程可以可以概括為：1）通過合同和單據(jù)、實(shí)地調(diào)查等方式審核貿(mào)易的真實(shí)性，成果是在鏈上由買斷行發(fā)起遞送單據(jù)的交易。2）保付行進(jìn)行保付，成果是在鏈上發(fā)起保付的交易。3）買斷行在鏈上發(fā)起發(fā)放融資款的交易、出口商和保付行還款。在區(qū)塊鏈中，要明確一點(diǎn)，所有的信息，各方都可以獲得并驗(yàn)證，而非單線聯(lián)系。由此可以簡化原業(yè)務(wù)流程圖的步驟，簡化如下：

我們可以使用Fabric實(shí)現(xiàn)此業(yè)務(wù)流程，下面進(jìn)行說明：

（一）邏輯部署情況

按照上圖，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)包括4個組織-出口商、買斷行、進(jìn)口商、保付行。

（二）交易的定義

定義該流程中的所有交易，可以簡化為四步交易，發(fā)起（issue）、遞送單據(jù)（receipts）、保付（certified）、融資和還款（ financing）交易，其中，某些交易，如保付和融資等可以根據(jù)需要選取不同的組織peer節(jié)點(diǎn)背書，提高共識水平。

issue（ctx，issuer，forfaitingNumber，issueDateTime，CommodityContractState、shipStatus、lcState、contractValue）{...}

receipts（ctx，issuer，forfaitingNumber，issueDateTime，CommodityContractState、shipStatus、lcState、contractValue）{...}

certified（ctx，issuer，forfaitingNumber，issueDateTime，commodityContractState、shipStatus、lcState、contractValue、certifiedDateTime）{...}

financing（ctx，issuer，forfaitingNumber，issueDateTime，commodityContractState、shipStatus、lcState、contractValue、price1、price2、prices3）{...}

在financing交易中，price1為Ftprebank向FtSeller的融資金額，此例為97萬美元;price2為FtBuyer向FtissBank的還款金額，此例為100萬美元;price3為Ftprebank向FtSeller的融資金額，因FtissBank收取1%的保付費(fèi)，此例為99萬美元，F(xiàn)tissBank保付時開具的是遠(yuǎn)期信用證，假定是6個月，certifiedDateTime是6個月后FtissBank的還款日期。也就是6個月后，將觸發(fā)智能合約的還款交易自動完成。

（三）交易的邏輯

下面我們來看簡化后的流程圖及狀態(tài)的變化圖：

其交易的邏輯為，issue交易放入變量，創(chuàng)建一個新的福費(fèi)廷實(shí)例，在交易中不斷地放入賬本的福費(fèi)廷列表中，并返回，此例中不斷地調(diào)用程序中receipts、certified、financing等方法并依序更新分布式賬本和狀態(tài)數(shù)據(jù)庫的狀態(tài)。

六、總結(jié)

以上以福費(fèi)廷交易為例初步探討了貿(mào)易融資在區(qū)塊鏈上的實(shí)現(xiàn)機(jī)制，國際貿(mào)易融資涉及跨國的多方，包括企業(yè)、銀行、海關(guān)等，這正是區(qū)塊鏈技術(shù)比較擅長的場景，即不信任或不充分信任的環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)較大。在這個場景中，結(jié)合區(qū)塊鏈共識機(jī)制、可追溯、不可抵賴等特點(diǎn)，簡化了其業(yè)務(wù)流程，并發(fā)揮交易可跨組織節(jié)點(diǎn)背書的優(yōu)勢，提高信任度，后續(xù)可以根據(jù)上文提煉出的貿(mào)易融資特點(diǎn)，在區(qū)塊鏈產(chǎn)品中開發(fā)出業(yè)務(wù)產(chǎn)品框架，便于業(yè)務(wù)開發(fā)和部署。這些都揭示了區(qū)塊鏈技術(shù)在國際貿(mào)易融資領(lǐng)域的巨大潛力。

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（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行研發(fā)中心廣州研發(fā)部）