電池供應(yīng)鏈

黃耀鵬

美國(guó)正試圖挑戰(zhàn)中國(guó)在動(dòng)力電池生產(chǎn)的統(tǒng)治地位。參議員麗薩·穆爾柯斯基和喬·曼欽正在推動(dòng)立法，“重建”電池供應(yīng)鏈。美東時(shí)間5月14日，參院完成了《美國(guó)礦產(chǎn)安全法》聽證會(huì)，距離立法只有一步之遙。

該法案的內(nèi)容是簡(jiǎn)化電池所需礦產(chǎn)的開發(fā)許可，鼓勵(lì)動(dòng)力電池生產(chǎn)。議員們很清楚，在這一領(lǐng)域，中國(guó)人已經(jīng)領(lǐng)先太多。而這種局面，在過去的3年內(nèi)迅速形成。

“重建”看上去有點(diǎn)言過其實(shí)。因?yàn)殡姵毓?yīng)鏈條上，美國(guó)擁有完整的節(jié)點(diǎn)，只是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的勢(shì)頭不如中國(guó)。當(dāng)然，按照“讓美國(guó)再次偉大”的調(diào)調(diào)，世界第二不被接受。

終端的“鐵王座”

就“整根鏈條”來說，美國(guó)人在上游占優(yōu)，但固有優(yōu)勢(shì)正在逐漸消解。在中下游產(chǎn)業(yè)：鋰鹽的提純、電池制造、電池PACK生產(chǎn)，然后安裝在電動(dòng)車上，直至放在市場(chǎng)上售賣，美國(guó)全面落后。

直接原因是美國(guó)電動(dòng)車的市場(chǎng)容量和成長(zhǎng)性遠(yuǎn)不及中國(guó)，更深層次的原因，則是與美國(guó)在礦產(chǎn)開采、冶煉和制造業(yè)上全面空心化有關(guān)。這是徹頭徹尾的經(jīng)濟(jì)要素在起作用，在美國(guó)做這些事都太昂貴了。但拼命將其政治化，能否讓制造業(yè)回流呢？看來，至少議員們也在努力。

從終端看，去年全美電動(dòng)車銷量35.8萬輛，激增80%，其中特斯拉Model 3一款車就達(dá)13.9萬輛，市占率39%，可謂一家獨(dú)大。這款車也是全球市場(chǎng)的王者。但中國(guó)去年電動(dòng)車銷量達(dá)到125萬輛，占據(jù)全球銷量的62.5%，是美國(guó)的3.5倍。中國(guó)的新能源市場(chǎng)深度全球無出其右，最完整的配套產(chǎn)業(yè)鏈也在中國(guó)。

鑒于大多數(shù)主機(jī)廠傾向于自建電池PACK生產(chǎn)線，再往上捋，電池產(chǎn)能分布也是一清二楚，又是中日韓的天下。前十大電池廠家，中國(guó)占據(jù)6家。到2018年年底，中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)能達(dá)到瘋狂的200GWh，而賣出去的只有50GWh，產(chǎn)能利用率只有25%。顯然，中國(guó)電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)慘烈到難以用語言描述的地步，用不了兩年，只有頭部企業(yè)還能夠“站著”，而進(jìn)入寡頭盛宴的入場(chǎng)券已經(jīng)達(dá)到8GWh。

美國(guó)的電池不賺錢

反觀美國(guó)，仍然是松下一家獨(dú)大，SKI和三星SDI雖然都在美規(guī)劃了1OGWh的產(chǎn)能，但建設(shè)步伐緩慢，原因很簡(jiǎn)單：對(duì)前景不大看好。

盡管松下位于內(nèi)華達(dá)的超級(jí)工廠規(guī)劃產(chǎn)能高達(dá)35GWh，但據(jù)剛剛發(fā)布的2019財(cái)報(bào)（2018.4-2019.3），松下的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)受到重大打擊，銷售額漲了7%，但利潤(rùn)掉了37%，是松下所有業(yè)務(wù)中最糟糕的。

對(duì)于動(dòng)力電池而言，鋰鹽的一大半市場(chǎng)在中國(guó)。美國(guó)人如果成功地推動(dòng)了鋰礦開采和鋰鹽加工行業(yè)重回巔峰，也就做出了與“中美脫鉤”目標(biāo)恰好相反的努力。

不僅如此，松下預(yù)測(cè)明年動(dòng)力電池業(yè)務(wù)銷售額增4%，但利潤(rùn)則跌至-1%。換句話說，整個(gè)美國(guó)市場(chǎng)都無利可圖。

作為對(duì)策，松下策動(dòng)的是在中國(guó)和本土增產(chǎn)。大連和日本神戶附近的姬路市工廠都在努力提高產(chǎn)能，以迎接即將到來的需求高峰。

這真是奇怪的局面，中國(guó)電池產(chǎn)能利用率如此之低，但頭部公司仍在賺錢，而美國(guó)市場(chǎng)的王者則正在陷入虧損境地。

電池巨頭們都認(rèn)識(shí)到，雖然中國(guó)的電池市場(chǎng)可能是全球最殘酷的市場(chǎng)，但美國(guó)市場(chǎng)的天花板更低，后者促使他們冷靜下來，放慢擴(kuò)產(chǎn)的腳步。對(duì)碳酸鋰和石墨的需求即將見頂。而去年，美國(guó)電動(dòng)車銷量的爆發(fā)式增長(zhǎng)，說明原料和半成品市場(chǎng)的窘境傳導(dǎo)至下游，還需要些時(shí)日。

鏈條的終點(diǎn)在中國(guó)

這個(gè)時(shí)候，參議員們呼吁大幅增加碳酸鋰和鋰礦的開采力度、重建加工能力，市場(chǎng)會(huì)給予積極回應(yīng)嗎？

雖然中國(guó)擁有全球碳酸鋰加工能力的85%，廣義鋰鹽產(chǎn)能的60%，但美國(guó)的優(yōu)勢(shì)，是掌握著初級(jí)鋰礦的源頭。

2015年的時(shí)候，世界鋰礦企業(yè)三巨頭：智利SQM、美國(guó)雅寶（ALB）和阿根廷FMC，分別守著一個(gè)大鹽湖，共擁有全球鹵水鋰的80%。鹵水鋰開采和加工比較簡(jiǎn)單，有成本優(yōu)勢(shì)。這些露天鋰礦資源，大多數(shù)在南美。對(duì)于電動(dòng)車世界來說，南美是動(dòng)力源泉。而這一地區(qū)基本上是美國(guó)后院，雖然在近年來，中國(guó)積極與南美國(guó)家達(dá)成區(qū)域戰(zhàn)略合作，但美國(guó)擁有的鋰礦企業(yè)股權(quán)和鹽湖控制權(quán)，都是實(shí)打?qū)嵉摹?/p>

但到了2017年的時(shí)候，澳洲Orocobre異軍突起，躋身為四巨頭。它的鹽湖資源不如前三者，但因更靠近中國(guó)市場(chǎng)而名聲大噪。

美國(guó)人迫切希望通過法案，盤點(diǎn)自己的家底，激活鋰鹽的生產(chǎn)加工能力，然后呢？把它們賣給中國(guó)人？

對(duì)于動(dòng)力電池而言，鋰鹽的一大半市場(chǎng)在中國(guó)。美國(guó)人如果成功地推動(dòng)了鋰礦開采和鋰鹽加工行業(yè)重回巔峰，也就做出了與“中美脫鉤”目標(biāo)恰好相反的努力。鋰礦巨頭們都很清楚，必須緊緊擁抱中國(guó)客戶，才能保證自己的市場(chǎng)地位。美國(guó)的電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈條的終端，大多數(shù)在中國(guó)。參議員們想清楚了嗎？

當(dāng)然，破解這種局面的條件很簡(jiǎn)單——美國(guó)電動(dòng)車銷量壓倒中國(guó)、占據(jù)優(yōu)勢(shì)即可。不知道什么樣的法案能夠做到這一點(diǎn)，可能需要議員們?cè)儋M(fèi)點(diǎn)腦筋。