《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中的公允價(jià)值計(jì)量及其應(yīng)用問題

張義丹

摘要：在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的浪潮中，成本計(jì)量模式越發(fā)不能滿足財(cái)務(wù)信息使用者的需求。想要客觀反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，公允價(jià)值計(jì)量模式的推廣就顯得尤為重要。2006新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布可以看出，我國(guó)在逐漸適應(yīng)國(guó)際會(huì)計(jì)發(fā)展趨勢(shì)，更是與我國(guó)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展相趨同。本文以福建龍溪軸承股份有限公司為例，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式應(yīng)用及其問題進(jìn)行粗淺分析，并得出相關(guān)結(jié)論。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值計(jì)量模式;企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;龍溪股份

2006年2月巧日，我國(guó)財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)訓(xùn)準(zhǔn)則》。這其中，公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用是該準(zhǔn)則主要部分，新準(zhǔn)則頒布之前，我國(guó)眾多企業(yè)仍以成本計(jì)量模式對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行訓(xùn)量。歷史成本給企業(yè)提供切實(shí)的證據(jù)，但無法準(zhǔn)確把控當(dāng)下與未來。為了使會(huì)計(jì)收益更加真實(shí)、全面，企業(yè)逐漸將公允價(jià)值計(jì)量模式運(yùn)用于會(huì)計(jì)核算中，這一新型計(jì)量模式的廣泛運(yùn)用在企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮了巨大作用。

但日量模式的抉擇是一門相當(dāng)高的技術(shù)活，因?yàn)楣蕛r(jià)值計(jì)量計(jì)入損益在市場(chǎng)如此大的環(huán)境下，市場(chǎng)一個(gè)小小的波動(dòng)都可能給企業(yè)帶來巨大收益，相反，企業(yè)預(yù)測(cè)倘若無法順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，這也將可能給企業(yè)帶來巨大虧損。因此，公允價(jià)值計(jì)量模式并非能使企業(yè)一勞永逸，向陽發(fā)展，它具有兩面性，企業(yè)如何趨利避害亦是十分重要。

一、上市公司分析——福建龍溪軸承股份有限公司

（1）龍溪股份近年的報(bào)告業(yè)績(jī)

作為一家生產(chǎn)企業(yè)，龍溪股份具有很強(qiáng)的盈利能力，本案例從2013年以來，截至2017年，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了連續(xù)5年盈利，巨盈利水平處于不斷地增長(zhǎng)之中。但是根據(jù)2014年至2016年中的年報(bào)顯示（見表1）。盡管營(yíng)業(yè)收入一直處于6億左右，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在這幾年卻出現(xiàn)了驚人的坡度性增長(zhǎng)，甚至在2015年，企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率達(dá)到巔峰。其中，2015年較2014年?duì)I業(yè)收人同比下降了17.8%， 2016年?duì)I業(yè)收人有所增加，較2015年同比增長(zhǎng)了2%，營(yíng)業(yè)收人變動(dòng)平緩，且其增減變動(dòng)處于一個(gè)比較穩(wěn)定合理的狀態(tài)。但反觀企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增減變動(dòng)，可以發(fā)現(xiàn)，2015年在營(yíng)業(yè)收人減少的情況1;，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不降反增，甚至漲幅達(dá)到122.17%”同樣的，2016年?duì)I業(yè)利潤(rùn)較2015年同比增加81.16%。。那么，是什么原因?qū)е聽I(yíng)業(yè)收入穩(wěn)定變化的龍溪股份利潤(rùn)出現(xiàn)如此大的波動(dòng)呢？通過對(duì)龍溪股份2014至2016年年度財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀以及深人研究，筆者發(fā)現(xiàn)，公允價(jià)值計(jì)量是該企業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)如此大增幅的原因之‘。

（2）公允價(jià)值計(jì)量對(duì)龍溪股份報(bào)告業(yè)績(jī)的影響

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)在使用公允價(jià)值訓(xùn)量時(shí)分別列入損益表和權(quán)益表，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值的增減變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，影響著所有者權(quán)益，當(dāng)企業(yè)不再持有可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，原來潛在于所有者權(quán)益里的巨大利潤(rùn)將會(huì)出現(xiàn)在年報(bào)上。由此可見，公允價(jià)值計(jì)量最終影響企業(yè)損益。二、對(duì)龍溪股份運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性的深度剖析

（1）公允價(jià)值計(jì)量是龍溪股份報(bào)告業(yè)績(jī)呈現(xiàn)波動(dòng)性的原因之一

2015年，龍溪股份第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了《關(guān)于出售部分可供出售金融資產(chǎn)的議案》，最終龍溪股份通過上海證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)累計(jì)出售興業(yè)證券股份185萬股，成交價(jià)約13.21/股。經(jīng)測(cè)算，本次交易扣除持股成本和相關(guān)交易稅費(fèi)后獲得投資收益2333 T7元，超過企業(yè)最近一期經(jīng)審計(jì)歸屬于上市公司凈利潤(rùn)的10%。這表明，自實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量模式后，龍溪股份的年報(bào)產(chǎn)生了很大的波動(dòng)性。2007年以來，龍溪股份嚴(yán)格按照新準(zhǔn)則執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，2007年過度平穩(wěn)，到2017年為止，公允價(jià)值變動(dòng)損益一直對(duì)企業(yè)的報(bào)告業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊??？偠灾?，公允價(jià)值計(jì)量是龍溪股份報(bào)告業(yè)績(jī)呈現(xiàn)波動(dòng)性的原因之一。

（2）公允價(jià)值計(jì)量是龍溪股份提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的必然選擇

公允價(jià)值體現(xiàn)了一種科學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債觀，是追求會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的一種選擇。龍溪股份擁有興業(yè)證券4600多萬股的股份，持股賬面成本2700多萬元，但當(dāng)企業(yè)出售股份時(shí)，按照公允價(jià)值計(jì)量，很可能會(huì)提升報(bào)告業(yè)績(jī)，2015年龍溪股份案例數(shù)據(jù)也很好的說明了這一點(diǎn)。公允價(jià)值變動(dòng)損益中的 “未實(shí)現(xiàn)”部分具有一定的預(yù)測(cè)能力，也正是會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的必然體現(xiàn)。對(duì)于龍溪股份，該企業(yè)可供出售金融資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)影響報(bào)告業(yè)績(jī)的真實(shí)狀況，較好地解決了信息不對(duì)稱問題，滿足了利益相關(guān)者決策有用的相關(guān)性需求。三、結(jié)論與建議

通過對(duì)福建龍溪軸承股份有限公司運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性案例的分析，得到如下結(jié)論與建議：

一是公允價(jià)值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性。在公允價(jià)值訓(xùn)量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)。且這波動(dòng)可能是正面的，亦可能具備負(fù)面性。為了盡可能減少公允價(jià)值日量帶來的負(fù)面性，歷史成本和公允價(jià)值兩種計(jì)量模式共存的改良模式就成為現(xiàn)今需要推崇的模式。二是我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施還需配合更加嚴(yán)格的監(jiān)管。2015年弄龍溪股份營(yíng)業(yè)利潤(rùn)雖然較2014年大幅增長(zhǎng)，但其營(yíng)業(yè)收入是有所下降的。盡管公允價(jià)值訓(xùn)量能將市場(chǎng)和價(jià)值的變化盡快和盡量準(zhǔn)確的體現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上，滿足會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，但從案例中，我們也可以看出，公允價(jià)值計(jì)量可能影響利潤(rùn)質(zhì)量和相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，影響到會(huì)計(jì)決策的有效性，在投資時(shí)，投資者應(yīng)更關(guān)注盈利的質(zhì)量而不僅僅是數(shù)字。③正確看待公允價(jià)值變動(dòng)。公允價(jià)值計(jì)量rF，成為會(huì)計(jì)核算的必然趨勢(shì)，受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。當(dāng)前，我國(guó)應(yīng)該將重心放在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的應(yīng)用上，建立起與我國(guó)發(fā)展相適應(yīng)的公允價(jià)值計(jì)量理論體系，創(chuàng)造良好的公允價(jià)值計(jì)量實(shí)施環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

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