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    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸銀行存管問題及對策研究

    2019-11-04 02:02占小鳳
    北方經(jīng)濟 2019年9期
    關(guān)鍵詞:網(wǎng)絡(luò)借貸

    占小鳳

    摘 ?要:銀行存管具有防范資金池風(fēng)險的作用,在P2P行業(yè)監(jiān)管中占據(jù)重要的地位,但不少平臺仍未推行,本研究從銀行、平臺、政府和投資者四個角度進行原因分析并提出對策建議。

    關(guān)鍵詞:P2P ?銀行存管 ?網(wǎng)絡(luò)借貸

    P2P網(wǎng)絡(luò)借貸(簡稱P2P網(wǎng)貸)因其快速、便捷、在線、投資回報率高等特點在我國得到快速發(fā)展。自2007年第一家網(wǎng)貸平臺“拍拍貸”上線,到2013年網(wǎng)貸平臺以井噴式的速度增長,再到2016年的“爆雷潮”,如今隨著監(jiān)管趨嚴,行業(yè)發(fā)展已漸趨平穩(wěn),12年來共上線過6591家P2P平臺,目前仍正常運營的僅1205家,存活率僅18.28%,綜合收益率巔峰時高達21.25%——“高風(fēng)險高收益”在P2P行業(yè)得到了充分展現(xiàn)。

    針對行業(yè)的高風(fēng)險,政府部門出臺了一系列措施以促進其健康發(fā)展,而銀行存管就是這其中的重要手段之一,它具有防范資金池風(fēng)險、曝光平臺真實經(jīng)營信息的重要作用。但P2P行業(yè)銀行存管的整改時間卻一再推遲:2017年2月23日,《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》正式稿(下文簡稱《業(yè)務(wù)指引》)明確銀行存管作為網(wǎng)貸唯一的資金存管方式之后,平臺的計劃整改時間就從當年的8月改到年底,后推到2018年6月,隨后又推到2018年底,至今仍未完全落實。銀行存管緣何一再推遲?如何才能更好推動行業(yè)整改?這是當下亟需思考的問題。

    一、概念界定

    P2P行業(yè)的銀行存管制度來自于證券業(yè),所謂銀行存管,即由銀行管理資金,平臺管理交易,做到資金與交易分離,使得平臺無法直接接觸資金,避免客戶資金被挪用?!毒W(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》文件下達后,合規(guī)的銀行存管模式僅有一種,即直接存管模式。在這種模式下,有兩類賬戶,一類是平臺在銀行開設(shè)的資金存管匯總賬戶,一類是出借人、借款人等在資金存管匯總賬戶下所開立的子賬戶。如果平臺有風(fēng)險準備金或擔(dān)保公司等,一般還會開設(shè)風(fēng)險準備金賬戶和擔(dān)保賬戶等子賬戶,實現(xiàn)平臺資金與其他資金的隔離。

    二、發(fā)展現(xiàn)狀

    2017年12月,《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知》明確指出網(wǎng)貸機構(gòu)應(yīng)當與通過中國互金協(xié)會開展的網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)測評的銀行業(yè)金融機構(gòu)(即白名單銀行)開展資金存管業(yè)務(wù)合作。2019年P(guān)2P行業(yè)整改的攻堅之年,但據(jù)互金深度指南統(tǒng)計,截至2019年5月底,通過白名單測評的銀行共45家,仍然有17家銀行開展了資金存管業(yè)務(wù)但未通過測評,這17家銀行共涉及46個平臺;通過測評的45家銀行,絕大多數(shù)為城商行、農(nóng)商行或民營銀行;45家白名單銀行正式上線存管系統(tǒng),正常運營的平臺共766家,仍有23.24%的正常運營平臺未上線符合要求的銀行存管。此外,不少已開展銀行存管的銀行在收縮網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù),甚至明確退出該業(yè)務(wù)。據(jù)第三方網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示,貴州銀行明確宣布退出P2P平臺資金存管業(yè)務(wù),新安銀行、上海銀行、北京銀行、恒豐銀行、廣東華興銀行、浙商銀行等多家銀行也在明顯縮減網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)。“不存管”“假存管”“雙存管”現(xiàn)象仍然存在,銀行存管推進緩慢。

    三、原因分析

    銀行存管推行難的原因是多方面的,總體可以概括為四個方面:

    (一)銀行方面的原因

    第一,平臺倒閉帶來的背書風(fēng)險較高。自銀行開始為P2P平臺提供存管業(yè)務(wù)開始,就出現(xiàn)平臺大力宣傳銀行存管以此增信的現(xiàn)象,盡管《業(yè)務(wù)指引》明確銀行“不對網(wǎng)絡(luò)借貸交易行為提供保證或擔(dān)保,不承擔(dān)借貸違約責(zé)任”,但銀行背書的觀念在投資者心中已根深蒂固,一旦平臺倒閉,勢必影響銀行聲譽,尤其目前行業(yè)整治處在攻堅期,倒閉時有發(fā)生,更加重了銀行與之合作的審慎心態(tài)。第二,對合作平臺設(shè)立的門檻高。不少銀行對P2P平臺的注冊資本、實繳資本、成立時間、平臺背景、合規(guī)狀況甚至高管團隊都有要求,不少平臺難以達到。第三,成本較高收入有限。商業(yè)銀行開展 P2P 平臺資金存管業(yè)務(wù)人力、物力、財力成本較高,但業(yè)務(wù)利潤有限。僅人力成本而言,據(jù)網(wǎng)貸之家報道,如果從零開始建設(shè)一個針對P2P 平臺資金存管的業(yè)務(wù)系統(tǒng),大致需要 30-50 人的配置,包括系統(tǒng)開發(fā)、測試、交互、對接等技術(shù)人員,以及后期的產(chǎn)品設(shè)計、運營等工作人員。

    (二)平臺方面的原因

    第一,資金存管系統(tǒng)開發(fā)、運營、維護的成本均較高,中小平臺難以承受。就運營成本來說,單付給銀行的資金就分為接入費(一次性收?。?、系統(tǒng)維護費(按年收?。┖徒灰踪M(按有固定計費和按交易額計費兩種方式)三類,具體視平臺交易類型和復(fù)雜程度而定,接入費一般在10-30萬,系統(tǒng)維護費一般10萬元以下,交易費按筆數(shù)或按金額計算,按金額計算情況下交易費率多為0.15%-0.3%,有的會高一些,能達到0.5%左右。此外,還需根據(jù)平臺規(guī)模繳納保證金,對中小平臺來說,成本壓力比較大。第二,開發(fā)資金存管系統(tǒng)的技術(shù)門檻比較高。存管系統(tǒng)上線之前,雙方需在技術(shù)上進行磨合探索,同時不斷做調(diào)試。平臺還需要成立專門的團隊負責(zé)對接工作,其中將涉及產(chǎn)品、支付、系統(tǒng)運維、開發(fā)、測試、交互設(shè)計等方面人員。即使存管系統(tǒng)上線,平臺需要較高的技術(shù)實力保障系統(tǒng)持續(xù)開發(fā)和安全運營。第三,銀行存管的用戶業(yè)務(wù)體驗較差,用戶體驗下降也必定流失一部分投資人,尤其是上了年紀的或者文化程度低的那部分投資人。第四,許多平臺源自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或者信息技術(shù)企業(yè),管理金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗匱乏導(dǎo)致平臺高風(fēng)險。很多 P2P 網(wǎng)貸公司無論是從融資項目審查、資金供需配對、項目運行監(jiān)管等環(huán)節(jié),還是對投資人及借款人的資質(zhì)審查、抗風(fēng)險能力識別等都不具備應(yīng)有的管理知識,從而導(dǎo)致平臺運營過程中出現(xiàn)陰陽合同、重復(fù)借貸等問題,最終產(chǎn)生大量的壞賬而倒閉。

    (三)政府方面的原因

    第一,銀行存管細則還在摸索中細化,政策上有太多的不確定性。P2P行業(yè)在我國屬于新興行業(yè),真正的監(jiān)管是從2016年開始的,監(jiān)管的長期空白為平臺爆雷埋下隱患,行業(yè)風(fēng)險較高,而行業(yè)的新興性又導(dǎo)致許多監(jiān)管政策只能在不斷摸索中調(diào)整。就資金存管模式而言,一開始市場上存在“銀行存管”“第三方支付存管”和“銀行+第三方支付聯(lián)合存管“三種模式,直至《業(yè)務(wù)指引》下發(fā),后面兩種模式成為不合規(guī)模式,這給所涉平臺和銀行都帶來了不小的系統(tǒng)變更成本;在銀行存管屬地化與否上也存在諸多的不確定性,上海要求屬地化銀行存管,而許多其他地方不做此要求,是否屬地化還處在試點狀態(tài),這導(dǎo)致不少平臺與銀行的合作仍處在觀望中。第二,監(jiān)管部門對存管信息披露的及時性和準確性也有待提升。以全國金融登記披露服務(wù)平臺為例,平臺共披露了34家銀行存管信息,而剩余11家白名單銀行的存管信息并未披露,已披露的信息中又存在不實不全的情況,這給不合規(guī)平臺可趁之機,不利于發(fā)揮銀行存管的作用。

    (四)投資者方面的原因

    第一,投資者無法識別平臺發(fā)布的項目是否上線了資金存管系統(tǒng),識別能力不足。目前許多宣稱開展銀行存管的平臺其實僅僅是簽訂了銀行存管協(xié)議并未上線銀行存管系統(tǒng),或者是部分標的進行了銀行存管。平臺開展銀行存管一方面是為了合規(guī),另一方面是為了增信,投資者無法識別真假存管,就可能造成“劣幣驅(qū)逐良幣”的情況,使真正上線了銀行存管系統(tǒng)的平臺得不到應(yīng)有的回報。第二,P2P剛性兌付的觀念在投資者心中根深蒂固,盡管政府部門一再強調(diào)存管銀行不承擔(dān)借貸違約責(zé)任,但一旦出現(xiàn)平臺倒閉,合作的銀行將受到強烈的輿論譴責(zé),這一點不利于銀行參與資金存管業(yè)務(wù)。

    四、對策及建議

    (一)提高P2P行業(yè)準入門檻,引導(dǎo)弱小平臺良性退出或轉(zhuǎn)型,降低行業(yè)風(fēng)險,提高銀行參與資金存管的積極性

    一方面,提高平臺的資金門檻,重點提高實繳注冊資本金額,設(shè)立風(fēng)險準備金與風(fēng)險補償金。風(fēng)險準備金是用于支付機構(gòu)自身原因(發(fā)布虛假消息、自融等)給出借人造成的損失;風(fēng)險補償金是用于支付借款人出現(xiàn)信用風(fēng)險時未能如約償付的部分資金。另一方面,提高平臺的股東門檻,促使平臺尋找具備較強管理能力的法人或自然人管控公司。法人股東需進行股東信息審查,看是否具備較強的資金實力、盈利能力和完善的公司治理制度,自然人股東需有金融相關(guān)行業(yè)證明,具備較強的金融管理經(jīng)驗。

    (二)加強平臺自身管理,尤其風(fēng)控管理

    P2P的本質(zhì)應(yīng)當回歸金融企業(yè),而非互聯(lián)網(wǎng)公司,其管理應(yīng)當側(cè)重在對資本的管理,而非網(wǎng)絡(luò)的管理。P2P平臺應(yīng)具備較強的風(fēng)險識別和風(fēng)險控制能力,從借款人資質(zhì)審查到資金供需配對再到貸中管理、貸后催收都需要專業(yè)的人員進行管理,不具備專業(yè)知識就很難降低平臺風(fēng)險。除了加強自身管理外,平臺之間還需加強合作,建立信息共享平臺,剔除低信借款人,同時防范多頭借貸。

    (三)加強對各類征信系統(tǒng)的使用

    平臺倒閉的很大原因在于大額逾期,而大額逾期的原因很多是多頭借貸導(dǎo)致的,由于信息不對稱導(dǎo)致無法客觀評價借款人信用狀況,這就需要良好的征信體系支持。從信用信息提供方看,主要分為三類:政府、央行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。而互聯(lián)網(wǎng)時代的征信不單是某一類信息的使用,更多的是三類信息的融合,三類信息互為補充、融合后才能更全面客觀地評價信用主體。目前P2P行業(yè)在使用的征信信息有央行系統(tǒng)提供的商業(yè)銀行借貸信息、第三方征信機構(gòu)提供的征信報告,部分加入中國互金協(xié)會的平臺還可以使用協(xié)會提供的信用信息共享平臺(主要包含協(xié)會成員提供的借貸、賒銷等信用信息),但對政府部門掌握的公共信用信息的使用很少提及,P2P應(yīng)加強對各類征信信息的使用,以降低投資人的借貸風(fēng)險。

    (四)加強投資者教育,提高對假存管的辨別能力,同時培育正確的投資心態(tài)

    假存管的識別方法較多,較為官方的是通過中國互金協(xié)會信息披露平臺進行查詢,但這種方法存在信息更新不及時不全面的缺陷,第二種方法是通過相關(guān)銀行客服電話查詢具體平臺的銀行存管落實狀態(tài),第三是在支付界面中看是否要求開通存管協(xié)議、是否跳轉(zhuǎn)到銀行頁面中去。在投資者心態(tài)培育上,主要培育“自擔(dān)風(fēng)險”的心態(tài),打破投資者對剛性兌付的期許,讓平臺回歸中介信息。

    (五)盡快細化銀行存管監(jiān)管細則,降低平臺及銀行的政策性成本

    以銀行屬地化是否在全國鋪開這一政策為例,屬地化存管有利于提升用戶體驗、加強信息透明度、提高風(fēng)險處置能力、加速小平臺淘汰,原則上應(yīng)全國鋪開,但實際情況不然,某些平臺當?shù)貨]有開展這項業(yè)務(wù)的銀行,大面積快速鋪開容易引起金融動蕩,那針對這部分平臺應(yīng)該出臺什么樣的監(jiān)管措施呢?不屬地化存管的平臺是不是要定期和銀行對接?是不是要更頻繁地提交運營報告?這些都是需要考慮的問題,需盡快通過試點或研究進行細化,以降低行業(yè)風(fēng)險和相關(guān)企業(yè)的政策性成本。

    參考文獻:

    【1】網(wǎng)貸之家.從數(shù)據(jù)看P2P網(wǎng)貸行業(yè)十年發(fā)展(附表). https://www.wdzj.com/hjzs/ptsj/20171118/146313-1.html

    【2】保燕琴.P2P網(wǎng)貸平臺客戶資金第三方存管制度研究[J].淮北職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報.2017.16(1),

    【3】喬志.解密P2P行業(yè)資金存管系統(tǒng)三大模式究[J].計算機與網(wǎng)絡(luò)2016,(15).

    【4】屠佳莉. 商業(yè)銀行介入P2P網(wǎng)貸:現(xiàn)實困境及應(yīng)對之策[J].金融市場.2017,(1).

    (作者單位:安徽省社會科學(xué)院)

    責(zé)任編輯:康偉

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