個(gè)人金融理財(cái)中的誤區(qū)辨析與策略選擇

虞海燕

摘 要：投資理財(cái)策略的選擇是否正確關(guān)系到個(gè)人的收益和金融增值服務(wù)?，F(xiàn)行的個(gè)人金融理財(cái)當(dāng)中存在多個(gè)誤區(qū)，加之長(zhǎng)期存在的通貨膨脹的影響。個(gè)人金融理財(cái)顯得格外重要。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大部分人在金融理財(cái)方面存在錯(cuò)誤的認(rèn)知，對(duì)很多概念都是處于較為模糊的狀態(tài)之下，更是無(wú)法辨別金融產(chǎn)品銷售中的陷阱。這要求投資者以更加清醒的頭腦辨別金融產(chǎn)品銷售中的假象，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，識(shí)別誤區(qū)，選擇與自身實(shí)際最為相符的理財(cái)產(chǎn)品?；诖?，文章率先分析了個(gè)人金融理財(cái)中存在的誤區(qū)，并對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)倪x擇策略進(jìn)行了分析，以期為個(gè)人金融理財(cái)提供參考，從而使投資者以更加切合實(shí)際的策略完成投資理財(cái)。

關(guān)鍵詞：個(gè)人金融;理財(cái)誤區(qū);理財(cái)策略

從本質(zhì)上來(lái)說，個(gè)人投資理財(cái)策略的選擇也是對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行的合理分配。現(xiàn)有的理財(cái)形式主要包括保險(xiǎn)、債券、投資基金等幾個(gè)方面，還有股票和儲(chǔ)蓄。值得注意的是，不同的投資工具之間有著極大的差異，首先是特性不同。投資者個(gè)人理財(cái)策略的選擇并不是固定的，會(huì)因投資工具、投資者的實(shí)際情況的變化而發(fā)生變化。另外，處于不同階段的人，選擇的投資理財(cái)工具也有一定的差異。實(shí)際選擇投資理財(cái)策略時(shí)，不僅要考慮到自身的發(fā)展情況，還要綜合考慮不同因素給投資效果帶來(lái)的理想，從而確定合適的理財(cái)比率，選擇切合實(shí)際的理財(cái)工具。當(dāng)然，理財(cái)過程中也可將投資理財(cái)組合在一起，利用綜合化的策略提高收益。

一、個(gè)人金融理財(cái)中的誤區(qū)

（一）認(rèn)知錯(cuò)誤

很多人認(rèn)為理財(cái)是有錢人的事情，而錢少的人根本不用理財(cái)。事實(shí)上，雖然富人的財(cái)產(chǎn)需要管理，但是中低收入者同樣要涉及到理財(cái)。相對(duì)于富人而言，中低收入者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力更差，如果發(fā)生疾病或者死亡，極有可能影響到正常的生產(chǎn)生活[1]。另外，越來(lái)越多的人選擇貸款的方式買房或者買車，大多數(shù)家庭每個(gè)月的收入都用于還款，如果家庭成員或者家庭經(jīng)濟(jì)支柱出現(xiàn)意外和傷亡，不僅會(huì)影響到貸款的支付，還會(huì)影響一個(gè)家庭的正常生活。保險(xiǎn)這一理財(cái)手段即可有效地預(yù)防上述問題，可為家庭成員或者家庭主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源者購(gòu)買保險(xiǎn)，提供人身保障，減輕后顧之憂。但是很多人并未意識(shí)到理財(cái)?shù)闹匾?，更是缺乏?gòu)買保險(xiǎn)的意識(shí)，這也是個(gè)人金融理財(cái)中存在的重要誤區(qū)。

（二）盲目投資

理財(cái)實(shí)質(zhì)上是長(zhǎng)期的資金規(guī)劃，而不是短期的盲目投資。實(shí)際理財(cái)過程中，不僅要考慮到投資者的收入狀況和支出狀況，還要綜合考慮不同的因素給理財(cái)造成的影響，盡最大可能減少不必要的支出，特別是要防止支出為未來(lái)提供保障的資金。雖然說投資會(huì)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)收益，但也承擔(dān)著較高的風(fēng)險(xiǎn)。我們都知道，風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)是成正比的，要想求得更高的回報(bào)也要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。在整個(gè)理財(cái)活動(dòng)當(dāng)中，投資只是一個(gè)小的體系，理財(cái)不僅要考慮到資產(chǎn)的保值增值問題，還要做好資產(chǎn)配置，決不可盲目投資，也不可因高額回報(bào)的誘惑而忽視風(fēng)險(xiǎn)。

（三）高杠桿有利也有弊

熟知理財(cái)產(chǎn)品的人都知道，部分金融理財(cái)產(chǎn)品具備資金杠桿較高的特征，也就是說可以利用盡可能少的成本來(lái)獲取最大化的利潤(rùn)，這類理財(cái)產(chǎn)品的代表有股指期貨和黃金期貨[2]。如果操作得當(dāng)，可在較短的時(shí)間內(nèi)獲得高達(dá)十幾倍的利潤(rùn)。加之市場(chǎng)大環(huán)境的影響，黃金白銀的價(jià)格持續(xù)上漲，很多投資者將目光集中于此，此類投資品種大幅增加，為投資者提供了更多的投資途徑。這類產(chǎn)品具備投機(jī)性較強(qiáng)的特征，因運(yùn)營(yíng)時(shí)間較短，整個(gè)投資體系和運(yùn)營(yíng)模式還不成熟，加之國(guó)際市場(chǎng)及國(guó)內(nèi)外大環(huán)境的影響下，黃金產(chǎn)品的價(jià)格并不固定。投資前不僅要綜合考慮國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的變動(dòng)，還要對(duì)高資金杠桿投資產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)的了解。不可因?yàn)槔娴恼T惑盲目購(gòu)買和出手，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以免承擔(dān)不必要的損失。

二、個(gè)人金融理財(cái)原則與策略選擇

（一）個(gè)人金融理財(cái)原則

遵循金融理財(cái)原則前提下開展的理財(cái)活動(dòng)更加可靠，不僅有利于提高收益，還可敏銳地識(shí)別金融市場(chǎng)中的陷阱。一般情況下，個(gè)人金融理財(cái)應(yīng)遵循規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、量入為出、整體效益三個(gè)原則。金融投資永遠(yuǎn)都是風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的，不同程度的投資金融風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所差異。但是風(fēng)險(xiǎn)并不是完全無(wú)用的，也有可能為投資者帶來(lái)一定的效益，這要求投資者擁有敏銳的洞察力，還要有冷靜的頭腦，從而抓住機(jī)遇，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。所謂量入為出，是指?jìng)€(gè)人在進(jìn)行金融投資理財(cái)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)考慮到自身的經(jīng)濟(jì)條件，確保其與自身理財(cái)需求相符，可以承擔(dān)，從而達(dá)成合理規(guī)劃的目標(biāo)[3]。最重要的是，開展投資活動(dòng)時(shí)，最好將具有安全保值的儲(chǔ)蓄和增值投資結(jié)合在一起，盡最大可能將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)，降低因投資失誤而帶來(lái)的損失。要想在金融投資中遵循整體效益原則，必須將整體性財(cái)務(wù)規(guī)劃和階段性財(cái)務(wù)規(guī)劃整合在一起，確保個(gè)人進(jìn)行的投資活動(dòng)具備增值服務(wù)，提升收益。

（二）個(gè)人投資理財(cái)策略

1、避免過于依賴一種投資工具

要想將金理財(cái)投資而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍，必須有目的的對(duì)投資策略進(jìn)行選擇，這也是維護(hù)投資理財(cái)收益的重要舉措。因此，投資者實(shí)際進(jìn)行投資理財(cái)前，不僅要大膽的嘗試，還要小心的分析，重新配置資產(chǎn)，利用不同投資工具組合的方式完成投資理財(cái)，盡最大可能將投資風(fēng)險(xiǎn)分散開來(lái)，擴(kuò)大收益，以免過于集中的投資風(fēng)險(xiǎn)給投資者帶來(lái)毀滅性的打擊。同時(shí)，絕不可在投資過程中出現(xiàn)過度依賴某一種工具的行為。每一種投資工具都適合不同的投資者，而投資者需要將收入水平、投資偏好和生命周期作為切入點(diǎn)，完成投資方式的有效組合，視具體情況而定。經(jīng)實(shí)踐證明，選擇個(gè)人投資理財(cái)策略可有效擴(kuò)大收益空間，其效益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于依賴某一種投資工具而獲得的收益。所以說投資資產(chǎn)組合和個(gè)人投資理財(cái)策略選擇的方式可改善財(cái)產(chǎn)增值量過低的問題，擴(kuò)大理財(cái)增值，為投資者帶來(lái)更為理想的效益。

2、注意投資組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)

事實(shí)上，無(wú)論是個(gè)人投資理財(cái)，還是企業(yè)進(jìn)行的投資理財(cái)，都要將投資風(fēng)險(xiǎn)和收益放在第一位。通過對(duì)現(xiàn)有的投資理財(cái)工具進(jìn)行分析后可以發(fā)現(xiàn)，每種工具的收益都不相同，風(fēng)險(xiǎn)也有所差異，但是可以確定的是，收益和風(fēng)險(xiǎn)始終處于正相關(guān)的狀態(tài)之中。簡(jiǎn)單的說，高收益也會(huì)承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，要想控制和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，收益也會(huì)有所降低[4]。需要注意的是，在投資工具的影響下，個(gè)人投資理財(cái)不僅要考慮到投資目標(biāo)，還要考慮到風(fēng)險(xiǎn)承受能力等諸多主客觀因素，確保投資工具及投資比例與最初的投資目標(biāo)相符，通過組合投資的方式分散風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大收益。當(dāng)然，每個(gè)人承受風(fēng)險(xiǎn)的能力也是不同的，部分人可在投資中承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)，擁有更多的投資資本，從而在投資理財(cái)中投入更多的資金。此種情況下，投資人會(huì)選擇投機(jī)套利的方式進(jìn)行投資，這種投資更加傾向于高收益，是高風(fēng)險(xiǎn)工具和高收益投資工具的有效結(jié)合?？傊?，投資理財(cái)必須將個(gè)人的實(shí)際情況作為第一要義，判斷投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)是否可以保持與投資預(yù)期的一致性。

3、資金流動(dòng)性與投資周期

資金和現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換有一定的利率，而轉(zhuǎn)換率則是由資金流動(dòng)性直接決定。金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)較高，極易受到各種因素的影響，所以投資過程中還要考慮到資金的流動(dòng)性。值得注意的是，投資周期也與個(gè)人投資理財(cái)結(jié)果之間有所關(guān)聯(lián)，投資周期就是指回收時(shí)間，是從理財(cái)開始一直到資金投入回收這一時(shí)間段。正常情況下，資金周轉(zhuǎn)速度與投資周期之間可以維持正相關(guān)關(guān)系，伴隨著周轉(zhuǎn)速度的增加周期也會(huì)越來(lái)越短。但是資金流動(dòng)性會(huì)在這一過程中發(fā)生變化，持續(xù)變強(qiáng);相反，周期變長(zhǎng)后流動(dòng)性也會(huì)逐漸下降。最突出的就是銀行儲(chǔ)蓄，銀行儲(chǔ)蓄的存取相當(dāng)便捷，但是收益遠(yuǎn)低于其他類型的投資工具，而定期儲(chǔ)蓄需要一定的周期，收益明顯較高。另外，具有較長(zhǎng)投資周期的產(chǎn)品分別有股票、保險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品等，這類產(chǎn)品的投資資金很難在規(guī)定的周期內(nèi)取回，但是收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行存取，并且承擔(dān)著遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行存取的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在投資前應(yīng)做好功課，了解投資理財(cái)工具的資金周轉(zhuǎn)速度，明確投資周期。形成正確的認(rèn)知后，才可進(jìn)行投資理財(cái)選擇，以免選擇失誤承擔(dān)不必要的損失或帶來(lái)困擾。個(gè)人用于投資理財(cái)?shù)慕痤~大小不同，在選擇投資理財(cái)時(shí)的門檻也不同，大額投資可選擇理財(cái)產(chǎn)品方案多，小額投資產(chǎn)品則相對(duì)較少，要根據(jù)個(gè)人可用投資資金做出正確選擇[5]。

綜上所述，我國(guó)金融理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展速度十分顯著，在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)大力推動(dòng)的情況下，金融理財(cái)產(chǎn)品也越來(lái)越多。在各個(gè)機(jī)構(gòu)通力合作的情況下，金融理財(cái)市場(chǎng)得到了有效的規(guī)范，并利用有效的法律法規(guī)和規(guī)章制度約束了金融理財(cái)?shù)囊?guī)范性，使其朝向更加科學(xué)的方向發(fā)展。在此過程中，人們的理財(cái)觀念也發(fā)生了較大的改變，掌握了越來(lái)越多的理財(cái)知識(shí)，可以更加冷靜的態(tài)度看待金融產(chǎn)品，及時(shí)辨別金融市場(chǎng)中的陷阱和假象。長(zhǎng)此以往，個(gè)人金融理財(cái)市場(chǎng)一定會(huì)取得顯著的進(jìn)步。從投資者角度來(lái)說，實(shí)際理財(cái)過程中不可過度依賴某一種投資工具，確保不同期限的投資工具均勻分布，還要提高對(duì)投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)的重視，將二者有效地結(jié)合在一起。

參考文獻(xiàn)：

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