淺析完善國有企業(yè)法人治理機(jī)制的有效途徑

趙仁戌

摘 要：法人治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度的顯著特征，其核心是產(chǎn)權(quán)安排、決策機(jī)制與權(quán)利分配、動(dòng)力機(jī)制與及經(jīng)理層激勵(lì)約束，我國國有企業(yè)法人治理機(jī)制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的基礎(chǔ)上逐漸改制完善而來，仍或多或少保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下行政干預(yù)的傳統(tǒng)和色彩，化解制約國有企業(yè)法人治理機(jī)制有效運(yùn)行的一系列問題和困難，是實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)健康和可持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)和保障，本文通過分析國有企業(yè)法人治理中存在的問題，提出了完善國有企業(yè)法人治理機(jī)制的政策建議，希望能為國有企業(yè)完善法人治理機(jī)制和深化國有企業(yè)改革提供借鑒作用。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè);法人治理;

一、完善國有企業(yè)法人治理機(jī)制的重要意義

法人治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度顯著特征，法人治理結(jié)構(gòu)由股東（大）會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層構(gòu)成，是正確處理企業(yè)各利益相關(guān)者關(guān)系的一系列制度安排，其核心是產(chǎn)權(quán)安排、決策機(jī)制與權(quán)利分配、動(dòng)力機(jī)制與及經(jīng)理層激勵(lì)約束。

我國國有企業(yè)法人治理機(jī)制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的基礎(chǔ)上逐漸改制完善而來，仍或多或或少保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下行政干預(yù)的傳統(tǒng)和色彩。隨著國有企業(yè)改革實(shí)踐的不斷深入，完善國有企業(yè)法人治理機(jī)制、建立國有企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度是確立國有企業(yè)市場主體地位的重要路徑和標(biāo)志。黨的十八屆三中全會提出積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，同時(shí)提出國有資產(chǎn)監(jiān)管體制要由過去的管資產(chǎn)為主向管資本為主轉(zhuǎn)變，這一國資監(jiān)管理念的變化對于完善法人治理機(jī)制和深化國有企業(yè)改革有著及其重要的意義。

二、當(dāng)前我國國有企業(yè)法人治理中存在的問題

1.國有資產(chǎn)監(jiān)管方式仍帶有明顯行政干預(yù)色彩

2003年國資委成立以來，將國有資產(chǎn)監(jiān)管職能定位于“管人、管事、管資產(chǎn)”，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國際化、市場化進(jìn)程的不斷深入，原有國資監(jiān)管機(jī)制成為影響國有企業(yè)獨(dú)立市場主體地位發(fā)揮的重要制約因素。主要體現(xiàn)在以下幾方面：

首先，國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于國有企業(yè)負(fù)責(zé)人的激勵(lì)約束機(jī)制未實(shí)現(xiàn)與市場化選人用人、考核激勵(lì)機(jī)制相一致，導(dǎo)致所有者與經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系不清晰、責(zé)權(quán)利不明確。其次，國有企業(yè)仍未實(shí)現(xiàn)真正意義上的自主經(jīng)營，各級國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對國有企業(yè)具體事務(wù)非常具體和深入，干涉了國有企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理活動(dòng)。

2.國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制不完善。

公司治理機(jī)制的真正意義在于通過規(guī)范股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層之間的責(zé)任、權(quán)利、利益等一系列制度安排，在于維護(hù)股東出資人權(quán)益和緩解所有者與經(jīng)營者之間的信息不對稱帶來的委托代理問題。國有企業(yè)雖然有了“三會一層”的形式，但實(shí)質(zhì)上“三會一層”在很多方面沒有發(fā)揮應(yīng)有作用。

首先，在國有企業(yè)股東層面，國有企業(yè)大多處于國民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域，股權(quán)結(jié)構(gòu)多體現(xiàn)為國有股一股獨(dú)大。股權(quán)結(jié)構(gòu)過度集中，國有股權(quán)代表機(jī)構(gòu)缺乏所有者的利益驅(qū)動(dòng)，對國有企業(yè)董事會、經(jīng)理層的激勵(lì)約束囿于形式，所有者缺位、虛位問題比較突出，導(dǎo)致公司治理效率低下，國有股東利益不能充分有效維護(hù)。其次，在董事會和經(jīng)理層層面，國有企業(yè)董事會成員和高級管理人員多以行政任命方式產(chǎn)生，缺乏市場化的選用人用人機(jī)制，造成了董事會層面的制衡作用難以充分發(fā)揮。此外，監(jiān)事會在公司治理機(jī)制中的事前、事中、事后監(jiān)督權(quán)未能有效發(fā)揮。

3.國有企業(yè)運(yùn)營效率低下，市場競爭意識不強(qiáng)。

國有企業(yè)為全民所有，國有股股東主體虛置，國有股一股獨(dú)大和內(nèi)部人控制問題，市場化機(jī)制未真正發(fā)揮作用，這些都導(dǎo)致國有企業(yè)公司治理和運(yùn)營效率低效。

首先，國有企業(yè)董事會和經(jīng)理層成員很少有任期制、契約化的約束，董事會對于經(jīng)理層的激勵(lì)約束機(jī)制不能完全發(fā)揮作用，國有企業(yè)負(fù)責(zé)人和其他高級管理人員感受不到來自市場化的優(yōu)勝劣汰機(jī)制的壓力。其次，國有企業(yè)擁有較為豐富的政治資源和社會資源，在經(jīng)營業(yè)績虧損的情況下，國有企業(yè)相較于民營企業(yè)更容易獲得政府和銀行部門的支持，擁有更大的回旋余地，其經(jīng)營者市場意識、競爭意識相對淡薄，也在一定程度上導(dǎo)致了國有資產(chǎn)的運(yùn)行效率低下。此外，國有企業(yè)對于經(jīng)營管理者的激勵(lì)機(jī)制與市場化激勵(lì)脫節(jié)，導(dǎo)致國有企業(yè)經(jīng)營的銳意進(jìn)取、主動(dòng)作為意識不強(qiáng)。

三、完善國有企業(yè)法人治理機(jī)制的政策建議

完善國有企業(yè)法人治理機(jī)制需要在外部監(jiān)管環(huán)境、市場機(jī)制和內(nèi)部制度安排、激勵(lì)機(jī)制等方面同時(shí)發(fā)力，使得國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國有企業(yè)三會一層、市場化競爭環(huán)境機(jī)制三者之間相互促進(jìn)、相得益彰。

1. 進(jìn)一步完善國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)制，真正實(shí)現(xiàn)國資監(jiān)管由管資產(chǎn)向管資本轉(zhuǎn)變，賦予國有企業(yè)獨(dú)立市場主體地位，擁有獨(dú)立運(yùn)作和應(yīng)對市場的經(jīng)營自主權(quán)。

探索由國有資本投資運(yùn)營公司行使國有企業(yè)股東和出資人角色，從股東權(quán)利角度出發(fā)，按照《公司法》和公司章程，通過公司治理機(jī)制參與國有企業(yè)管理。按照所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離原則，由國有資產(chǎn)出資人委托國有資產(chǎn)經(jīng)營者經(jīng)營管理國有資產(chǎn)，他們之間形成所有者與經(jīng)營者之間的委托代理關(guān)系。

2. 積極探索股權(quán)多元化、混合所有制改革等有效途徑，有效改變國有資本一股獨(dú)大、股權(quán)結(jié)構(gòu)過度集中的局面，有效發(fā)揮股東層面的相互制衡監(jiān)督作用。

優(yōu)化國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，改變傳統(tǒng)國有企業(yè)一股獨(dú)大、股權(quán)過度集中的局面，進(jìn)而改善公司治理效率。目前，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)的主要途徑有兩種：一是通過國有企業(yè)之間相互持股實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，有效發(fā)揮其他股東的監(jiān)督和約束作用;二是通過引入民營資本推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革，通過民營資本在三會一層中的監(jiān)督制衡作用，有效降低股東與管理層之間的代理成本，提升國有資產(chǎn)的運(yùn)行效率。

3. 積極引入市場化運(yùn)營機(jī)制，通過模擬員工持股等有效形式，探索市場化的激勵(lì)約束機(jī)制，激活國有企業(yè)高管和干部員工活力，提高國有資產(chǎn)運(yùn)營效率。

推行市場化的選人用人機(jī)制和薪酬分配機(jī)制改革，徹底打破鐵交椅、鐵飯碗、鐵工資的傳統(tǒng)模式，建立干部能上能下、員工能進(jìn)能出、工資能增能減的干部人事工資制度體系。首先，要探索國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員契約化、任期制職業(yè)經(jīng)理人制度，削弱國有企業(yè)管理者的政治色彩，真正實(shí)現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)干部能上能下;其次，要打破員工身份差異、實(shí)現(xiàn)同工同酬，實(shí)行因才錄用、末位淘汰的市場化的選人用人機(jī)制，實(shí)現(xiàn)員工能進(jìn)能出;此外，通過模擬員工持股等多種形式，有效激勵(lì)各級干部員工干事創(chuàng)業(yè)的動(dòng)力和活力，實(shí)現(xiàn)員工工資能增能減。

四、結(jié)語

我國國有企業(yè)公司治理機(jī)制的完善牽涉到方方面面的利益，需要統(tǒng)籌考慮，穩(wěn)妥有序推進(jìn)。完善國有企業(yè)公司治理機(jī)制需從完善國有資產(chǎn)監(jiān)管體制著手，實(shí)現(xiàn)國資監(jiān)管由管資產(chǎn)為主向管資本為主轉(zhuǎn)變，給予國有企業(yè)經(jīng)營者更大的經(jīng)營自主權(quán)，賦予國有企業(yè)面向市場的市場主體地位，通過股權(quán)多元化、混合所有制改革等路徑，改變國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)過度集中的問題，引入多元化制衡機(jī)制和非公主體的市場化運(yùn)營機(jī)制，建立以任期制、契約化為核心的職業(yè)經(jīng)理人制度，探索市場化的選人用人和薪酬激勵(lì)機(jī)制。此外，在推進(jìn)混合所有制改革的過程中，要高度重視民營資本和中小投資者保護(hù)問題。通過上述一系列措施，促進(jìn)國有企業(yè)公司治理機(jī)制不斷完善，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)效率提升和國有企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

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