大數(shù)據(jù)視域下的小微企業(yè)金融服務(wù)研究

姜學(xué)軍

摘要：文章從分析當(dāng)前小微企業(yè)在金融服務(wù)方面所面臨的困難入手，進(jìn)而深入分析這些困難形成的原因，提出依托大數(shù)據(jù)技術(shù)為基礎(chǔ)做好小微企業(yè)金融服務(wù)的策略。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù);小微企業(yè);金融服務(wù)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，為小微企業(yè)帶來(lái)了空前的發(fā)展機(jī)遇。當(dāng)前，我國(guó)小微企業(yè)已超過(guò)960萬(wàn)戶，占企業(yè)總數(shù)的80%以上，小微企業(yè)的銀行貸款余額占金融機(jī)構(gòu)貸款余額25%以上。小微企業(yè)的快速發(fā)展為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新的活力。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，在為小微企業(yè)和商業(yè)銀行帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。

一、小微企業(yè)面臨的金融服務(wù)困難

1. 融資難。小微企業(yè)融資難題由來(lái)已久，其本身的弱勢(shì)特點(diǎn)為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了融資風(fēng)險(xiǎn)，所以很難得到有效的融資支持。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)小微企業(yè)平均在成立4年半以后才能獲得首次貸款。而小微企業(yè)平均壽命在日本為12年左右，美國(guó)為8年左右，在我國(guó)只有3年左右，即使能熬過(guò)3年的小微企業(yè)還能正常經(jīng)營(yíng)的也只占到1/3，所以大部分中小微企業(yè)很難的銀行獲得貸款支持。

2. 融資渠道單一。小微企業(yè)由于其資質(zhì)和資產(chǎn)都處于弱勢(shì)地位，所以無(wú)法得到銀行和融資機(jī)構(gòu)的關(guān)照。這不僅是我國(guó)所面臨的問(wèn)題，也是世界其他國(guó)家的共性問(wèn)題。商業(yè)銀行和融資機(jī)構(gòu)在對(duì)小微企業(yè)提供信貸融資服務(wù)時(shí)，往往更為審慎，對(duì)其資產(chǎn)、擔(dān)保、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面會(huì)進(jìn)行更為嚴(yán)格的審查，以防止造成不良信貸。而小微企業(yè)在申請(qǐng)信貸融資服務(wù)時(shí)，往往缺乏經(jīng)驗(yàn)、缺乏人手、缺少專業(yè)的服務(wù)，很難通過(guò)正規(guī)渠道得到商業(yè)銀行和其他融資機(jī)構(gòu)的支持。

3. 融資貴。資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為資產(chǎn)收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和，相對(duì)于大中型企業(yè)而言小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求會(huì)更高。在提供信貸等融資服務(wù)時(shí)，與央企等一些大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)的利率可能要上浮30%到50%后才能申請(qǐng)到款貸?，F(xiàn)實(shí)情況下，即使部分小微企業(yè)愿意承擔(dān)上浮利率的融資成本，也無(wú)法很快得到銀行的貸款。對(duì)于很多小微企業(yè)來(lái)言，能夠融到資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)比融資的成本更重要。據(jù)統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)得到貸款的平均利率分別為：正規(guī)金融機(jī)構(gòu)6%左右，網(wǎng)絡(luò)借貸13%左右，民間借貸15%以上，小額貸款公司20%左右。當(dāng)小微企業(yè)無(wú)法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到貸款時(shí)，只能退而求其次，使用利率更高的借貸形式。即使央行通過(guò)定向降準(zhǔn)降息等方式支持，也未能有效解決小微企業(yè)的融資難問(wèn)題。

4. 小微企業(yè)不良貸款處置不暢。目前小微企業(yè)貸款不良率大概在2.75%左右，比大中型企業(yè)1%的不良要高很多。雖然各級(jí)政府部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)要求提高對(duì)小微企業(yè)的不良貸款容忍度，并且允許商業(yè)銀行將小微企業(yè)不良貸款率比自身貸款不良率的高2%，但對(duì)小微企業(yè)不良貸款并未明確處理的途徑和方式，為商業(yè)銀行和小微企業(yè)在不良貸款的處理方面增加了負(fù)擔(dān)。

二、小微企業(yè)金融服務(wù)困難成因分析

1. 缺乏擔(dān)保人和有效的資產(chǎn)抵押。多數(shù)小微企業(yè)處于創(chuàng)設(shè)初期，自有資金匱乏，企業(yè)存續(xù)時(shí)間尚不能確定，即使部分小微企業(yè)有專利、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等較高價(jià)值的無(wú)形資產(chǎn)入，也缺乏廠房、設(shè)備等有形資產(chǎn)。銀行和金融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)通常并不會(huì)將這些無(wú)形資產(chǎn)作為有效的抵押物，即使這些無(wú)形資產(chǎn)具有較高的價(jià)值和客觀的前景，但銀行和金融機(jī)構(gòu)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)要求不得用無(wú)形資產(chǎn)作為信貸抵押物。第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)在理論上可以為有較高價(jià)值無(wú)形資產(chǎn)的小微企業(yè)提供擔(dān)保，但我國(guó)第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，數(shù)量十分有限，且提供擔(dān)保費(fèi)用較高，無(wú)法為小微企業(yè)的發(fā)展提供更多資金擔(dān)保。

2. 融資渠道不健全。近年來(lái)興起的地方性的融資，市場(chǎng)融資效率遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)，且成本較高能夠提供的資金十分有限，難以滿足小微企業(yè)發(fā)展的巨大需求。民間借貸成本通常是商業(yè)銀行的借貸成本數(shù)倍，直接增加小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。在現(xiàn)行的金融體制機(jī)制下，民間資金轉(zhuǎn)化為金融資本提供融資服務(wù)，在法律體制上尚不是十分成熟，往往帶來(lái)更多的社會(huì)問(wèn)題。為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)匱乏，僅有的也難以滿足大量小企業(yè)的融資需求，無(wú)法提供較為專業(yè)的融資服務(wù)，大量的小微企業(yè)信貸需求只能集中在商業(yè)銀行。

3. 融資成本高。小微企業(yè)本身信用意識(shí)薄弱，企業(yè)多以個(gè)人等形式存在，家族式管理模式為主，企業(yè)信息、財(cái)務(wù)狀況、管理狀況透明度較低，提供的經(jīng)營(yíng)狀況等可信度較差，甚至一些小微企業(yè)為騙取貸款存在財(cái)務(wù)造假行為。商業(yè)銀行和融資機(jī)構(gòu)在對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信貸評(píng)估的時(shí)候，對(duì)小微企業(yè)的各類信息鑒別需要花費(fèi)較多的精力和時(shí)間，直接增大了審核成本，即使委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核，也需要較大數(shù)目的費(fèi)用開(kāi)支。這直接增加了雙方的成本，使得小微企業(yè)獲得融資成本居高不下。

4. 信息不對(duì)稱。目前我國(guó)的信用體系建設(shè)上不能滿足銀行的征信需求，也缺乏具有公信力的第三方征信機(jī)構(gòu)，征信體系建設(shè)不完善，沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)采集信息制度，各項(xiàng)征信信息主要來(lái)源于銀行內(nèi)部的數(shù)據(jù)。多數(shù)小微企業(yè)信用意識(shí)不強(qiáng)，也不具備配備信用管理人員的條件，銀行用于信貸需要采集的各種信息較為困難，且難以保證質(zhì)量，造成了信用評(píng)級(jí)較為困難。這種信貸信息不對(duì)稱造成了較大的信用風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)，往往愿意擔(dān)負(fù)更多貸款成本的小微企業(yè)存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。在小微企業(yè)得到貸款后，放貸機(jī)構(gòu)對(duì)其監(jiān)管較為困難，對(duì)其自己使用方向也缺乏合法的約束手段。

三、大數(shù)據(jù)金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)

金融行業(yè)本身就是記錄數(shù)據(jù)信息化的一個(gè)產(chǎn)業(yè)，充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以通過(guò)加強(qiáng)金融行業(yè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)體系建設(shè)，通過(guò)各種信息化手段來(lái)評(píng)價(jià)小微企業(yè)，從而更好的提升服務(wù)水平和高效的配置資產(chǎn)。

1. 有效降低小微企業(yè)融資成本。通過(guò)差異化的數(shù)據(jù)分析，商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)可以利用大數(shù)據(jù)對(duì)小微企業(yè)申請(qǐng)的各種服務(wù)請(qǐng)求進(jìn)行研判，完全打破了傳統(tǒng)情況下的數(shù)據(jù)分析挖掘困難現(xiàn)象，通過(guò)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行多維度的數(shù)據(jù)分析，可以將信貸風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值投資進(jìn)行綜合判斷，進(jìn)而可以將針對(duì)小微企業(yè)開(kāi)展的存貸、信貸、投資、保險(xiǎn)等相關(guān)金融產(chǎn)品客觀的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和盈利比對(duì)。也可以對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資金使用去向進(jìn)行合法監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)及時(shí)止損。通過(guò)大數(shù)據(jù)對(duì)基礎(chǔ)信息持續(xù)的采集和不斷更新，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)跟蹤，對(duì)信貸資金的安全提供最佳保障，進(jìn)而鼓勵(lì)商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)及時(shí)、足額地提供各種信貸服務(wù)，直接降低小微企業(yè)融資成本。

2. 優(yōu)化小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。在大數(shù)據(jù)背景下，信用的表現(xiàn)不僅是在固定資本上面，還可以引入虛擬資本。傳統(tǒng)的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，主要是以實(shí)物資產(chǎn)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息為核心來(lái)進(jìn)行評(píng)判。在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)下企業(yè)的信用評(píng)判完全可以擁有更多的信息來(lái)源，如訂單記錄、社保記錄、客戶評(píng)價(jià)、采購(gòu)數(shù)據(jù)、小微企業(yè)持有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，利用這些商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)完全可以對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行綜合的評(píng)價(jià)。也可以在對(duì)小微企業(yè)提供金融服務(wù)后，持續(xù)對(duì)這些信息進(jìn)行采集和更新，實(shí)時(shí)掌握小微企業(yè)的信用變化，從而確保商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況變化進(jìn)行持續(xù)分析，確保資金的使用符合規(guī)定。

3. 有效防范風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)模式下商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自事前選擇風(fēng)險(xiǎn)和事后道德風(fēng)險(xiǎn)。在大數(shù)據(jù)背景下，小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)在網(wǎng)絡(luò)上留下各種運(yùn)營(yíng)信息，通過(guò)人工智能的應(yīng)用建立起風(fēng)險(xiǎn)模型，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析手段對(duì)小微企業(yè)面臨的直接風(fēng)險(xiǎn)和隱性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，持續(xù)進(jìn)行連續(xù)的數(shù)據(jù)跟蹤和分析，可以將事前選擇風(fēng)險(xiǎn)降低到最低。信貸業(yè)務(wù)完成后，可以繼續(xù)對(duì)小微企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行跟蹤和分析，以避免出現(xiàn)異常情況而不能及時(shí)介入處理。可以利用機(jī)器進(jìn)行自主學(xué)習(xí)功能來(lái)不斷優(yōu)化系統(tǒng)，以對(duì)眾多的小微企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。這種利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以在各種信貸服務(wù)之前和之后延續(xù)進(jìn)行，從而確保信貸資金的安全。

小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)成分的重要組成部分，也是勞動(dòng)力和納稅的主力軍。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)影響到我們各種的商業(yè)活動(dòng)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)提升小微企業(yè)金融服務(wù)能力服務(wù)和水平，對(duì)提升小微企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和生存能力，促進(jìn)小微企業(yè)健康生存和發(fā)展有重要意義。

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（作者單位：山東萊陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司）