小微企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策研究

劉淼

【摘要】隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，小微企業(yè)充當(dāng)著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但在小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，“融資難、融資貴”的問(wèn)題制約著小微企業(yè)重要經(jīng)濟(jì)組成部分作用的發(fā)揮。本文主要研究當(dāng)下小微企業(yè)融資的問(wèn)題，并提出化解對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) ?融資 ?化解對(duì)策

一、前言

小微企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，無(wú)論是從企業(yè)數(shù)量還是整體體量上來(lái)看，都占據(jù)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的絕大多數(shù)，截止到2017年底，我國(guó)小微企業(yè)法人約有2800余萬(wàn)戶，個(gè)體工商戶約6200余萬(wàn)戶，占市場(chǎng)主體比重達(dá)到90%以上。我國(guó)政府也逐漸加大了對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的扶持力度，2018年3月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于2018年推動(dòng)銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，明確下達(dá)了“兩增兩控”監(jiān)管指標(biāo)，并鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)靈活運(yùn)用無(wú)還本續(xù)貸、展期、投貸聯(lián)動(dòng)等多種方式支持小微企業(yè)發(fā)展;2018年6月，人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等多部門聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》，增加1500億元支農(nóng)支小再貸款，定向支持小微、涉農(nóng)企業(yè)發(fā)展。

小微企業(yè)相比于大中型企業(yè)而言，經(jīng)營(yíng)規(guī)模有限，抵御經(jīng)濟(jì)波動(dòng)能力不足，加之自身粗放式管理，信用水平較低等多種因素，造成了“融資難、融資貴”的現(xiàn)狀。

二、小微企業(yè)“融資難、融資貴”的原因

整體來(lái)看，主要原因集中在企業(yè)本身、金融體系和政府政策傳導(dǎo)這三個(gè)方面。

（一）企業(yè)本身

（1）企業(yè)規(guī)模較小，缺乏完善的經(jīng)營(yíng)管理。目前我國(guó)的小微企業(yè)大多仍處于粗放式、經(jīng)驗(yàn)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段，尚未建立起現(xiàn)代化的企業(yè)制度體系。在成本管理、財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)等方面還尚未形成完善的管理體系，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在對(duì)其進(jìn)行資金支持方面存在很多的疑慮，申貸獲得率較低。

（2）企業(yè)信用意識(shí)淡薄，信用水平較低。小微企業(yè)內(nèi)部對(duì)企業(yè)信用的重視程度不足，導(dǎo)致企業(yè)整體的信用水平較低。而且加之在當(dāng)前的社會(huì)形勢(shì)下，信用管理逐步趨嚴(yán)，小微企業(yè)主個(gè)人的信用情況、逃廢債等現(xiàn)象都會(huì)影響到企業(yè)信用，造成了企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信任程度不足。

（3）企業(yè)信息不規(guī)范造成的信息不對(duì)稱。小微企業(yè)信息的不規(guī)范和透明度不足，尤其是財(cái)務(wù)信息的可得性不足導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行全面評(píng)估、授信時(shí)，可參考信息不完整，且有效性不足，信息不對(duì)稱直接造成了金融機(jī)構(gòu)惜貸現(xiàn)象。

（二）金融體系

（1）金融機(jī)構(gòu)。一是隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，各金融機(jī)構(gòu)均加大了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和把控力度，往往強(qiáng)調(diào)要配備足值抵押物。但是小微企業(yè)大多是輕資產(chǎn)企業(yè)，缺乏有效的抵押物。二是在對(duì)待小微業(yè)務(wù)方面，部分金融機(jī)構(gòu)缺乏專項(xiàng)的審批流程，執(zhí)行與大中型企業(yè)相同的審批流程，這與小微企業(yè)資金需求量小、時(shí)間急的特點(diǎn)不相匹配。三是在對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、還款能力等重要信息的獲取和識(shí)辯上存在困難，往往難以獲得較為充足、有效的企業(yè)信息。四是金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)部績(jī)效考核導(dǎo)向上，沒(méi)有給予小微業(yè)務(wù)足夠的傾斜，導(dǎo)致員工對(duì)拓展小微業(yè)務(wù)的主動(dòng)性和動(dòng)力不足。

（2）擔(dān)保和保險(xiǎn)方面。目前很多金融機(jī)構(gòu)積極與第三方擔(dān)保或保險(xiǎn)公司合作，但是一方面有限擔(dān)保和保險(xiǎn)公司由于自身的資質(zhì)問(wèn)題，未能符合金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，作用發(fā)揮受到限制，另一方面我國(guó)的擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)公司的設(shè)立主要是以盈利為目的，有些業(yè)務(wù)推進(jìn)過(guò)程中甚至要求企業(yè)提供反擔(dān)保，這樣就回到了小微企業(yè)資產(chǎn)不足、缺乏足夠擔(dān)保方式的問(wèn)題上來(lái)。

（三）政府政策傳導(dǎo)

自2018年以來(lái)，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、金融局等多部門就支持小微企業(yè)發(fā)展陸續(xù)下發(fā)了一系列的指導(dǎo)意見(jiàn)。但是有些政策在作用發(fā)揮上出現(xiàn)了“水流不到頭”的問(wèn)題，部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)下達(dá)的指標(biāo)和政策采取“完成就?！钡膽B(tài)度。另外諸如再貼現(xiàn)、再貸款額度的釋放，在實(shí)際操作中，商業(yè)銀行給予企業(yè)的融資優(yōu)惠少之又少。而且在扶持政策的執(zhí)行上，對(duì)目標(biāo)企業(yè)仍設(shè)置了較高的標(biāo)準(zhǔn)，能夠享受政策紅利的企業(yè)僅占總體中的一小部分。

三、對(duì)策建議

（一）強(qiáng)化企業(yè)自身建設(shè)

（1）小微企業(yè)要從規(guī)范自身的經(jīng)營(yíng)管理入手，逐步建立其現(xiàn)代企業(yè)體制，改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式，真正在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、服務(wù)提升等方面認(rèn)真經(jīng)營(yíng)，打造企業(yè)的特色產(chǎn)品和服務(wù)，給金融機(jī)構(gòu)一個(gè)愿意提供資金的理由。

（2）小微企業(yè)要健全財(cái)務(wù)制度，使財(cái)務(wù)信息的完整性、準(zhǔn)確性、有效性都有較高的提升，這樣才能夠讓外部金融機(jī)構(gòu)及時(shí)獲取審核貸款需求的數(shù)據(jù)，提高申貸的獲得率。

（3）小微企業(yè)要建立良好的信用文化，做到在經(jīng)營(yíng)中誠(chéng)實(shí)守信，提升自身的信用水平，營(yíng)造良好的外部環(huán)境，這樣也能夠吸引更多的投資者愿意投資企業(yè)，更利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的差異化服務(wù)

（1）一是提高小微業(yè)務(wù)的績(jī)效考核的占比權(quán)重，或單列小微業(yè)務(wù)開(kāi)展的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制;二是結(jié)合小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)重塑審批流程，降低對(duì)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)信息的依賴性，以企業(yè)的水電費(fèi)、納稅信息等對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)的還款能力進(jìn)行綜合評(píng)估，進(jìn)行授信;三是積極開(kāi)發(fā)探索專項(xiàng)服務(wù)小微企業(yè)的特色產(chǎn)品，提高信貸產(chǎn)品與小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的契合度，增強(qiáng)服務(wù)質(zhì)效。

（2）完善擔(dān)保機(jī)制。加快建設(shè)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，適當(dāng)降低擔(dān)保費(fèi)率和反擔(dān)保的要求，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部成立評(píng)估中心，減少小微企業(yè)在融資過(guò)程中由于評(píng)估抵押物所產(chǎn)生的評(píng)估費(fèi)用。另外金融機(jī)構(gòu)可以試點(diǎn)開(kāi)展投貸聯(lián)動(dòng)，以投資與投放貸款相結(jié)合的方式，切實(shí)支持小微企業(yè)發(fā)展。

（三）強(qiáng)化政策的實(shí)效性發(fā)揮

（1）政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督考核，尤其是在“兩增兩控”等考核指標(biāo)完成的真實(shí)情況，確保信貸資金真正流向有需求的小微企業(yè)，保證小微企業(yè)融資政策得到貫徹執(zhí)行。

（2）適當(dāng)加大對(duì)小微業(yè)務(wù)完成情況較好的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行激勵(lì)，每年末對(duì)完成“兩增兩控”等監(jiān)管指標(biāo)較好的金融機(jī)構(gòu)，可以采取專項(xiàng)降準(zhǔn)、有限配置再貼、再貸額度等方式，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展小微業(yè)務(wù)。

（3）由地方政府牽頭，設(shè)置小微企業(yè)發(fā)展中心。聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)設(shè)置小微企業(yè)發(fā)展中心，為其免費(fèi)提供咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)，真正助力小微企業(yè)快速健康發(fā)展。