2019年1～8月我國牽引車市場分析

中國汽車技術(shù)研究中心有限公司·數(shù)據(jù)資源中心 徐國強(qiáng) 李冰陽

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-8月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）400628億元，同比增長5.5%，增速比1～7月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。分領(lǐng)域看，基礎(chǔ)設(shè)施投資增長4.2%，比1～7月份加快0.4個(gè)百分點(diǎn)；民間投資236963億元，增長4.9%，比1～7月份回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。

房地產(chǎn)方面，今年前8個(gè)月，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資84589億元，同比增長10.5%，增速比1～7月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅投資62187億元，增長14.9%，增速回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。

東部地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資44857億元，同比增長8.8%，增速比1～7月份回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；中部地區(qū)投資17809億元，增長9.8%，增速加快0.3個(gè)百分點(diǎn)；西部地區(qū)投資18506億元，增長16.0%，增速加快0.9個(gè)百分點(diǎn)；東北地區(qū)投資3418億元，增長9.7%，增速回落1.3個(gè)百分點(diǎn)。

消費(fèi)方面，2019年8月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額33896億元，同比名義增長7.5%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長5.6%，以下除特殊說明外均為名義增長）。其中，除汽車以外的消費(fèi)品零售額30845億元，增長9.3%。

2019年1～8月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額262179億元，同比增長8.2%。其中，除汽車以外的消費(fèi)品零售額237056億元，增長9.1%。

工業(yè)增加值方面， 2019年8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長4.4%（以下增加值增速均為扣除價(jià)格因素的實(shí)際增長率），比7月份回落0.4個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比看，8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長0.32%。1～8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.6%。

分三大門類看，8月份，采礦業(yè)增加值同比增長3.7%，增速較7月份回落2.9個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)增長4.3%，回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長5.9%，回落1.0個(gè)百分點(diǎn)。

牽引車行業(yè)市場環(huán)境

2019年8月，物流業(yè)景氣指數(shù)50.9%，較上月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)周期性回落，預(yù)計(jì)隨著行業(yè)旺季臨近，物流行業(yè)將逐步進(jìn)入企穩(wěn)回升階段(見圖1)。

圖1 中國物流業(yè)景氣指數(shù)

2019年8月，中國公路物流運(yùn)價(jià)指數(shù)為98.1點(diǎn)，與上月基本持平; 從后期走勢看，臨近傳統(tǒng)旺季，經(jīng)營活動(dòng)增加，物流需求增加，運(yùn)價(jià)指數(shù)有望企穩(wěn)回升(見圖2)。

圖2 中國公路物流運(yùn)價(jià)總指數(shù)

2019年8月，中國大宗商品指數(shù)（CBMI）為99.7%，結(jié)束四連跌，微幅回升，進(jìn)入9月份，隨著傳統(tǒng)施工旺季的來臨，全國性的需求有望轉(zhuǎn)暖，后市大宗商品市場有望震蕩走強(qiáng)(見圖3)。

圖3 中國大宗商品指數(shù)

2019年8月，公路貨運(yùn)量37.5億噸，較2019年7月份增加了1.3億噸，相比去年同期提升2.0億噸，根據(jù)歷年走勢來看，9月份公路貨物運(yùn)輸量預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增長(見圖4)。

圖4 公路貨物運(yùn)輸量

商用車整體市場概述

8月，商用車銷量30.5萬輛，同比下滑2.8%，環(huán)比增長8.6%；1～8月，商用車?yán)塾?jì)銷量278.0萬輛，同比下滑4.1%。8月商用車市場同比降幅繼續(xù)收窄，相較7月份，環(huán)比走高?？傮w來看，8月份商用車市場降幅收窄，主要得益于重卡、輕卡以及新能源大客市場的同比微增。一方面，在去年基數(shù)較低的情況下，開學(xué)季、節(jié)日消費(fèi)以及國家拉動(dòng)消費(fèi)等政策，對重卡需求形成較強(qiáng)支撐；另一方面，新能源公交補(bǔ)貼過渡期在本月截止，促進(jìn)大中客市場需求提前集中釋放。

8月，卡車銷售26.6萬輛，同比下滑3.2%，降幅持續(xù)收窄，主要得益于重卡市場微幅增長和輕卡的同比略增。在“5·21”事件后，各企業(yè)推出輕量化合規(guī)產(chǎn)品，有效引導(dǎo)市場需求；8月工業(yè)增加值、社會(huì)消費(fèi)品零售總額、服務(wù)業(yè)尤其是銷量249.4萬輛，同比下滑4.1%，占商用車比重89.7%。旅游業(yè)，在節(jié)日消費(fèi)、旅游消費(fèi)的拉動(dòng)下，均實(shí)現(xiàn)同比增長，拉動(dòng)卡車需求。1～8月，卡車?yán)塾?jì)

牽引車市場表現(xiàn)

2019年1～8月，我國牽引車市場銷量34.8萬輛，同比增長27.4%(見圖5)。2019年1～8月，牽引車市場在基建投資拉動(dòng)、老舊車治理、天然氣重卡國Ⅵ排放提前實(shí)施等因素拉動(dòng)下，同比實(shí)現(xiàn)較大的增長。

圖5 牽引車年度銷量走勢

從月度銷量趨勢來看(見圖6)，2019年1～6月，牽引車市場總體保持增長趨勢，一方面受基建投資增長及老舊車治理拉動(dòng)影響，另一方面，由于部分城市在7月1日對天然氣重卡實(shí)施國Ⅵ排放標(biāo)準(zhǔn)，國Ⅵ車型相比國Ⅴ車型價(jià)格增長幅度較大，因此大量用戶提前采購國Ⅴ天然氣車型，尤其在6月份表現(xiàn)更為明顯，牽引車銷量達(dá)到7.2萬輛，同比大幅增長122.4%。同時(shí)，受天然氣車型提前采購?fù)钢в绊懀?月、8月銷量明顯回落，相比2018年同比分別下滑5.4%、3.8%。

圖6 牽引車市場月度銷量

2019年1～8月，牽引車市場天然氣車型比重為23.7%，達(dá)到歷史新高(見圖7)。根據(jù)歷史銷量趨勢，天然氣車型銷量與油氣價(jià)格關(guān)聯(lián)度較高，2019年受國Ⅵ排放升級導(dǎo)致購車價(jià)格增長影響，天然氣車型銷量與油氣價(jià)差關(guān)聯(lián)度減弱(見圖8、9)。

圖7 牽引車市場燃料種類結(jié)構(gòu)

圖8 天然氣重卡銷量與氣/油價(jià)比走勢關(guān)系

2019年1～8月，牽引車市場以6×4車型為主，比重達(dá)到96.9%(見圖10)。2016年，新版GB 1589正式實(shí)施，根據(jù)新規(guī)，6×2牽引車加3軸掛車組成的6軸列車總質(zhì)量被限定為46噸，而6×4牽引車加3軸掛車組成的6軸列車總質(zhì)量限定為49噸，刨除國產(chǎn)雙導(dǎo)6×2牽引車自重輕1噸的優(yōu)勢，6×4牽引車能多拉2噸，對于全年跑在路上的運(yùn)輸車輛，單趟少拉2噸可能看不太出來，但全年累計(jì)的貨物運(yùn)載量損失將十分巨大，因此6×2車型逐漸被市場淘汰，2019年1～8月市場占比僅為0.4%。

圖9 天然氣、柴油價(jià)格走勢

圖10 2012～2019年8月牽引車驅(qū)動(dòng)結(jié)構(gòu)分布

從牽引車馬力段結(jié)構(gòu)分布變化來看（見圖11），從2012年到2019年1～8月，400馬力以下車型比例呈逐年下滑的趨勢，2019年1～8月僅占有不到8%的比例，400～450馬力段車型成為主流，比重達(dá)到54.8%，同時(shí)450馬力以上產(chǎn)品也保持較高的比例，動(dòng)力升級趨勢明顯。

圖11 2012～2019年8月牽引車馬力段結(jié)構(gòu)分布

從牽引車市場企業(yè)競爭格局來看（見表1），牽引車銷量TOP10企業(yè)市場集中度為96.0%，相較于2018年同期下滑了0.2個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)集中度基本持平。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2019年1～8月全年共有30家企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售，其中銷量超過1萬輛的有7家。一汽集團(tuán)以121975輛的銷量、35.0%的市場份額位居榜首。銷量TOP10企業(yè)中，北汽福田銷量同比下滑0.4%，其他企業(yè)均有不同程度增長，其中，湖南汽車銷量6309輛，同比增長589.5%。

從牽引車區(qū)域分布來看（見表2），牽引車產(chǎn)品主銷在河北、山東、山西等區(qū)域，銷量TOP10市場集中度為73.3%，相較于2018年同期提升1.8個(gè)百分點(diǎn)。

從2019年1～8月銷量來看，累計(jì)銷售超過1萬輛的區(qū)域有10個(gè)，其中河北省以55910臺(tái)的銷量、16.1%的市場份額占據(jù)榜首。銷量TOP10區(qū)域中，陜西省銷量10045臺(tái)，同比增長65.6%，增長幅度較大。

受7月1日部分區(qū)域燃?xì)廛囆蛯?shí)施國Ⅵ排放標(biāo)準(zhǔn)影響，用戶提前集中購買國Ⅴ車型，導(dǎo)致市場需求提前釋放，透支下半年需求。2019年6月，天然氣牽引車終端銷量大幅增長超過800%，將對3、4季度牽引車銷量造成較大影響。而從各主機(jī)廠下半年國Ⅵ天然氣車型推廣力度來看，國Ⅵ車型增量空間有限。

表2 2019年1～8月牽引車區(qū)域銷量及份額

從供需環(huán)境看，下半年?duì)恳囀袌鲈鲩L空間有限。一方面，繼GB 1589之后，商用車市場尤其是中重卡市場新車量大幅增加，導(dǎo)致市場上現(xiàn)運(yùn)營車輛高度飽和。

據(jù)測算，2016年四季度后，牽引車預(yù)計(jì)新增超過40萬輛，而實(shí)際運(yùn)能缺口預(yù)計(jì)30萬輛左右，使得牽引車市場嚴(yán)重“供過于求”。同時(shí)，2017～2018年行業(yè)銷量持續(xù)高位，新增車輛大幅增加，使得后期銷量增長空間有限。另一方面，消費(fèi)、投資、進(jìn)出口等相關(guān)主要市場對公路運(yùn)輸支撐度總體下滑；煤炭等大宗貨物運(yùn)輸“公轉(zhuǎn)鐵”，蒙華等鐵路線開通運(yùn)營，鐵路運(yùn)力大幅提升，分散公路貨運(yùn)量，使得公路運(yùn)輸需求車輛減少過半；加之下半年小、散、亂、污企業(yè)治理進(jìn)程提速，導(dǎo)致日用散雜市場貨運(yùn)量減少，并且在貨車幫等互聯(lián)網(wǎng)物流平臺(tái)快速發(fā)展影響下，運(yùn)輸效率將進(jìn)一步提升。因此，下半年貨運(yùn)市場“車多貨少”現(xiàn)象難以轉(zhuǎn)變，運(yùn)價(jià)走低可能性仍較大，整體公路貨運(yùn)市場環(huán)境仍不容樂觀。